מה השפיע על דוחות פועלים, למה הפסדי האשראי זינקו ומה יהיה בהמשך?
הבנק מדווח על רווח של 192 מיליון ברבעון הראשון - ירידה של 77%; הרווח בנטרול מימוש ישראכרט עומד על 301 מיליון שקל. הפסדי האשראי זינקו מ-122 מיליון ל-829 מיליון - בגלל הקורונה והפרשה ללווים גדולים
פועלים בנק הפועלים בתוצאות חלשות אך צפויות - הרווח הנקי ברבעון הראשון הסתכם ב-192 מיליון שקל - ירידה של 77% לעומת הרבעון המקביל. הירידה ברווח נובעת מהוצאות גבוהות להפסדי אשראי - 829 מיליון שקל לעומת 122 מיליון שקל ברבעון המקביל. הסיבה - משבר הקורונה והוצאות על לווים גדולים, כנראה - יצחק תשובה שקבוצת דלק אשר בשליטתו קרסה, אם כי, רוב ההפרשה בגין דלק ותשובה נעשתה בעבר. הנהלת הבנק מדווחת כי נעשתה בדוחות הפרשה כוללת של כ-600 מיליון שקל בשל אי הוודאות ממשבר הקורונה. מדובר בצעד מקדים לאפשרות שלווים לא יעמדו בהחזרת חובם? אבל האם זה מספיק? מדובר בשברי אחוזים ביחס לתיק האשראי הכולל של הבנק. נזכיר כי תיק האשראי מסתכם ב-300 מיליארד שקל. ההוצאה להפסדי אשראי עמדה על 1.73% מתיק האשראי לעומת 1.33% ברבעון המקביל אשתקד. זה עשוי לגדול בהמשך למעל 2% על רקע משבר הקורונה. בנטרול הפסד בגין מימוש ישראכרט הרווח ברבעון הסתכם ב-301 מיליון שקל. לא רע בהתחשב במצב. בבחינת התשואה להון ברבעון הראשון עמד על 2.0% בהשוואה ל-9.0% ברבעון המקביל, גם שיעור התשואה להון על הרווח הנקי מפעילות נמשכת (ללא השפעת ישראכרט) היה נמוך ועמד ברבעון הראשון על 3.2%. הנהלת הבנק מדווחת על גידול של כ-2.3% בתיק האשראי ל-300 מיליארד שקל, כשתחום המשכנתאות עלה ב-3.1% ל-92 מיליארד שקל. עוד מסבירים בבנק, כי על רקע משבר הקורונה, נדחו בחודש מארס הלוואות בהיקף של כ-900 מיליון שקל. תיק הנוסטרו של הבנק רשם הפסד של 705 מיליון שקל ברבעון. אך הזעזועים בשוק ההון דווקא תרמו לגידול בהכנסות פעילות שוק ההון (עמלות ניירות ערך ודמי הפצה) שעלו ברבעון בכ-50 מיליון שקל לעומת רבעון מקביל.
- 3.עובד מוזנח מאוד 14/05/2020 16:12הגב לתגובה זוהמנהלים המבריקים שהיו פה זרוע חורבן והרס,.מהרסייך ומחריבייך ממך ייצאו ...וקנין מזלג ופינטו ....תחזירו את הזהב שגנבתם...עלובי החיים אתם
- 2.השופט בן יונה 14/05/2020 12:55הגב לתגובה זובנק הפועלים עשה אחלה קופה על לווים חלשים ומימן בזה הפסד אשראי לתשובה... הפראיירים לא מתים, רק מתחלפים...
- 1.יעקב 14/05/2020 09:37הגב לתגובה זורשמתי בעבר לקחתם נפל למנכל עם הסטוריית כשלונות מה ציפיתם
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% - איי.סי.אל זינקה 4.8%
הבורסה ננעלה בירידות חזקות, כשהבנקים וחברות הביטוח בירידות חדות, לאור איומי שר האוצר, סמוטריץ', על הכפלת המיסוי על הבנקים במידה ויגלגלו את המיסוי לצרכנים; סאמיט ירדה לאור ירידת שווי נכסים בניו יורק, ובמקביל הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו של דה זראסאי, טורבוג'ן זינקה לאחר איזכור השם רפאל; ומי חברת האנרגיה המתחדשת שהורידה תחזיות ונפלה?
הבורסה ננעלה ביום אדום במיוחד, והפיננסים משכו את מדדי הדגל למטה, כשמספר גופים ירדו במהלך המסחר בשיעור דו-ספרתי, כולל הראל, מנורה, מזרחי ודיסקונט, אך לקראת הנעילה הירידות התמתנו מעט.
דווקא בכזה יום מעניין לראות את המניות שבכל זאת מצליחות לטפס. ארן ארן 15.25% מזנקת דו-ספרתית, ארן היא חברת מו"פ קטנה, היא מספקת שירותי פיתוח הנדסי לחברות בתעשיות שונות (רפואה, ביטחון, מים, פלסטיק), וגם משקיעה בסטארט-אפים, היא הודיעה על קבלת שתי הזמנות, האחת מחברה בטחונית ישראלית והשניה מחברה בטחונית בינלאומית לייצור מוצרים לשוק הבטחוני, בהיקף כולל של כ- 18.45 מיליון שקל, בנוסף להזמנה נוספת של כ-3 מיליון שקל. בהזמנות ארן כותבת שנכללת גם הזמנה לייצור מוצר שנבחר על ידי הלקוח כפתרון ייחודי בתחום מערכות אוויריות בלתי מאוישות (רחפנים).
סאמיט סאמיט -4.78% הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו נכסי דיור להשכרה של חברת דה זראסאי גרופ בניו־יורק, בהיקף של כ־450 מיליון דולר, והצעתה נבחרה כהצעה המובילה במסגרת הליך מכירה פומבית המתנהל כחלק מהליכי חדלות פירעון של דה זראסאי מול הבנק המממן. במקביל, עדכנה סאמיט על אינדיקציה לירידת שווי של 65-70 מיליון דולר בנכסי הדיור הקיימים שלה בניו־יורק, נתון שממחיש את הלחץ המתמשך בשוק המגורים האמריקאי.
טורבוג'ן טורבוג'ן 9.25% זינקה היום אחרי שהודיעה על התקשרות עם רפאל כדי להשתמש במיקרו-טורבינה שעליה יש לרפאל קניין רוחני בשביל לעשות פיילוט עם חברה בטחונית, רפאל תקבל תמלוגים של 10% מההכנסות של הפרויקט. מכל ההודעה הזאת נראה שטורבוג'ן בעיקר משתמשת, לכאורה, בשם של רפאל כדי לקבל קרדיביליות מול מערכת הביטחון וגם השוק, נזכיר כי טורבוג'ן הודיעה שהיא בדרך לנאסד"ק: טורבוג’ן הגישה תשקיף ל-SEC
- אלביט עלתה 2.6%, מדד הביטוח ירד 2.1%; המדדים ננעלו בעליות קלות
- ראלי בת"א: טבע עלתה 2.6%, הבנקים עלו 1.4%, הייפר ועל בד זינקו 16%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ג'ין טכנולוגיות 6.41% דיווחה שנבחרה כספק יחיד לאספקת תשתית GenAI ארגונית לאחד משלושת גופי הבריאות הגדולים בישראל - לביזפורטל נודע שמדובר בקופת חולים מכבי. ההתקשרות המתוכננת היא לשלוש שנים וכוללת רישיון שימוש בפלטפורמה של החברה לצד שירותי פיתוח, התאמה, הטמעה וליווי מקצועי. נכון לעכשיו אין הזמנת עבודה מחייבת והמהלך כפוף לאישורים פנימיים אצל מכבי - ג׳ין טכנולוגיות תטמיע AI בקופ"ח גדולה - במי מדובר?
נבות בר, מנכ"ל קיסטון קרדיט: דודי מוסקויץלאומי מספק מימון של 1.7 מיליארד לקיסטון בריבית טובה וזה עדיין מעל ריבית המשכנתא שלכם
לאומי הצליח "לגנוב" את המימון לקיסטון - יממן את שותפות אגד בעסקה שתכניס לבנק כ-100 מיליון שקל בשנה והרווח עלייה יהיה כ-30 מיליון; וגם איך שה שהבטוחה ההדרת - חברת אגד שווה פחות לביטחון מהדירה שלכם?
קיסטון קיסטון אינפרא -1.11% , בעלת השליטה בקבוצת אגד, משלימה מימון מחדש בשותפות אגד, כשבנק לאומי מוביל מימון בהיקף של כ-1.75 מיליארד ש"ח בחיתום מלא. קיסטון נסחרת סביב ה-10 שקלים. מתחילת החודש היא עולה ב-2.2%, מתחילת השנה היא קפצה ב-74.8%, וב-12 החודשים האחרונים היא עלתה ב-71%. שווי השוק של החברה עומד על כ-1.9 מיליארד ש"ח.
המהלך מחליף שני הסכמי מימון נפרדים שהיו בעבר, וכל אחד מהם נשען על קונסורציום של כמה גופים מממנים. כעת המימון מתרכז בבנק אחד ובהסכם אחד, מה שמפשט את ניהול החוב בשוטף.
המימון החדש מיועד למחזור החוב הקיים, והוא כולל גם מסגרת למימון רכישת יתרת 13.2% מאגד במסגרת אופציית ה-PUT השנייה והאחרונה, שצפויה בפברואר 2026. מבחינת השותפות, זה גם מייצר מסגרת מימון מראש לאירוע המימוש, ולא רק מחליף חוב קיים.
מה הריבית האפקטיבית ולמה היא גבוהה יותר ממשכנתא
הריבית האפקטיבית המשוקללת בעסקה עומדת על כ-6% נכון להיום. חלק משמעותי מהחוב בריבית משתנה, כך שאם סביבת הריבית יורדת, גם עלות המימון עשויה להתעדכן כלפי מטה לפי התמהיל בפועל.
- קיסטון קופצת לאחר זינוק בהכנסות וברווח
- קיסטון: זינוק בהכנסות וברווח - מעלה את תחזית התזרים בכ-57%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כדי להבין איך מתקבל המספר צריך להסתכל על ריביות הבסיס ועל מרווחי האשראי שמתווספים אליהן. חלק מההלוואה בריבית פריים, חלק בריבית בסיס שקלית או צמודה שמחוברת לשוק האג"ח, ובמסלול הצמוד נכנסת גם ההצמדה למדד שמעלה את העלות האפקטיבית כשמגלמים אינפלציה. סיכוי טוב שהריבית תרד בהמשך השנה הבאה. אם בנק ישראל אכן יוריד את המשכנתא בלפחות 0.5%, הריבית על החוב תרד ל-5.5%.
