תשובה ממשיך לגייס: אלעד גרופ תגייס אג"ח בהיקף של 440 מיליון שקל
אחרי שחברת הבת פרסמה היום הערכות שווי לקראת הנפקת מניות, כעת מתברר כי גם אלעד גרופ תגייס חוב. בכוונת הקבוצה לגייס אג"ח בשבועות הקרובים בהיקף כולל של 440 מיליון שקל.
לביזפורטל נודע כי, החברה נמצאת במגיעים לקראת הנפקת אג"ח למוסדיים. אגרות החוב תסחרנה ברצף המוסדי (בין הגופים המוסדיים והמחזיקים). ההנפקה תהיה בריבית קבועה (שקלית), עם מח"מ של 3.5 שנים בריבית שעדיין לא ידועה. הבטוחה של האג"ח תהיה מניות אלעד קנדה שטרם הונפקו וצפויות להיות מונפקות בחודשים הקרובים. את הנפקת האג"ח מובילה דיסקונט חיתום.
אלעד גרופ שבשליטת איש העסקים יצחק תשובה, עוסקת בנדל"ן בצפון אמריקה ובקנדה באמצעות חברות הבת שלה. זרוע עיקרית בקבוצה היא אלעד קנדה שמחזיקה נכסים מניבים ונכסים בהקמה בעיקר במונטריאול וטורונטו. שווי אלעד קנדה על פי הערכת שווי שפורסמה היום לצורך ההנפקה הוא 2.6 מיליארד עד 2.9 מיליארד שקל.
- 13.לבריאות 21/12/2019 15:57הגב לתגובה זואל תגעו, תספורת אחת הספיקה לנו, מי שקונה דירה בכספי לא בכספי הציבור.
- 12.שולה 20/12/2019 16:03הגב לתגובה זואסדות הגזתמר ולויתן מזהמות פי עשרות רבות מבז"נ אלוף הסרטן מכרו הפניקס מחשש לעלות פיצויי הבריאות לתושבים?
- 11.עופר 19/12/2019 09:27הגב לתגובה זועם הוא ככ עשיר למה לגייס סכום ככ קטן בשביל איזה ציבור מטומטם שיחנק עם כל מה שיש לו בטוח לא יקח לקבר
- 10.רונן מאילת 19/12/2019 08:22הגב לתגובה זוהגיע הזמן להכניס כמה בנקאים לכלא...
- אתה לא חייב לרכוש.. ומי שקונה זאת הבעיה שלו (ל"ת)יובל 21/12/2019 05:43הגב לתגובה זו
- 9.למה נותנים כסף שלי שעשה תספורת בסכומי עתק? (ל"ת)יוסףףף 19/12/2019 06:07הגב לתגובה זו
- 8.גנב גדול (ל"ת)אריאל 18/12/2019 23:13הגב לתגובה זו
- 7.תשובה תחזיר הכסף יא גנבים (ל"ת)תחזיר את הכסף 18/12/2019 22:28הגב לתגובה זו
- 6.זוכרים את דלק נדלן (ל"ת)אפריל 18/12/2019 19:13הגב לתגובה זו
- 5.האמת היחידה 18/12/2019 18:48הגב לתגובה זושומר נפשו ירחק מהרמאי
- 4.חיים 18/12/2019 18:29הגב לתגובה זודורש מבתי השקעות לזכור את אשר עשה לנו (עמלק) תשובה,ולא לקנות עבורינו את האגחים שלו!
- 3.איש 18/12/2019 17:28הגב לתגובה זונתן למשקיעים שלו בגז יש עוד מישהו שרוצה לתת לאיש הזה כסף.שמישהו יסביר לי בבקשה?התשואה שלו ב 5 שנים 63%-
- 2.יגאל 18/12/2019 17:14הגב לתגובה זו.
- 1.עץ שנשתל עקום 18/12/2019 16:50הגב לתגובה זולהיות עקום כל חייו
- נכון מאד. (ל"ת)אנונימי 18/12/2019 17:15הגב לתגובה זו
תשואה סולידית של 8% בחצי שנה על הנייר: בי קום בדרך לפירוק אחרי מכירת בזק
אחרי מכירת יתרת ההחזקה בבזק, הערך הנכסי עומד על 27 שקל למניה מול כ 25 שקל בשוק. הפער מגלם 8%, כששורה של הוצאות ותשלומים משפטיים יכולה לצמצם את המספר לאזור 5% עד 6% בחישוב שמרני מאוד
בי קומיוניקיישנס 5.8% מתקדמת לפירוק וחלוקה לבעלי המניות אחרי שמכרה את יתרת המניות שלה בבזק 5.1% . לפי מצגת החברה הערך הנכסי למניה עומד על 27 שקל, בזמן שבשוק היא נסחרת סביב 25 שקל. הפער מגלם תשואה סולידית של 8% בחצי שנה על הנייר, עם שחיקה אפשרית בגלל הוצאות ותשלומים משפטיים.
המכירה של בי קומיוניקיישנס מסמנת יציאה סופית של קרן סרצ'לייט ודוד פורר מההחזקה בבזק, אחרי קבלת אישורים שאפשרו ירידה מתחת לרף שמגדיר גרעין שליטה והפצה רחבה בשוק. בזק נשארת חברה בלי גרעין שליטה, והשאלה שחוזרת היא אם יתגבש בעל בית חדש דרך איסוף מניות מהמוסדיים ובמסחר בשוק.
במקביל, זה שבזק בלי גרעין שליטה לא מחייב מהלך מיידי. אבל זה כן מעלה מחדש את הדיון על גופים שמסתכלים על עסקה ארוכת טווח, בעיקר כאלה שיודעים לעבוד עם תזרים יציב ומינוף.
גרעין השליטה והאם בזק יכולה להתייעל
בין השמות שעולים בשיחות בשוק מופיעות קיסטון וקרן תש"י. ההיגיון של קרנות תשתית בבזק נשען על שני דברים שנוטים לעבוד להן טוב. הראשון הוא יציבות תזרימית של עסק תקשורת גדול עם תשתיות לאומיות. השני הוא יכולת לבצע רכישה במינוף, כלומר לשלב הון עצמי עם חוב, מתוך הנחה שמימון זול יחסית משפר את התשואה לאורך זמן.
- 38% מבני הנוער אומרים שה-AI מבין אותם יותר טוב מהמשפחה והחברים
- בזק מעלה את תחזית הרווח ל-1.55 מיליארד שקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אבל מול ההיגיון הזה עומדת נקודה פשוטה. בזק לא נסחרת כאילו היא מציאה. שווי השוק שלה סביב 18.5 מיליארד שקל והמניה במכפיל רווח של כ-13 עד 14. בהשוואה עולמית, מכפילים בענף התקשורת נוטים להיות נמוכים יותר, ולכן קשה לבנות תרחיש של אפסייד מהיר רק מתמחור מחדש.
אינטרקיור נופלת: חוב בספק של 27 מיליון שקל מבזלת
צניחה ש כ-13% במניה לשווי של 200 מיליון שקל; בזלת נמצאת בסוג של הסדר חוב. על התוצאות של אינטרקיור, היקף החשיפה ביחס לשווי והעתיד
אינטרקיור מניית אינטרקיור -12.72% ירדה ב-12.7% לאחר שבשבוע שעבר, בזלת שהיא ספקית של אינטרקיור החלה בהליך ארגון מחדש מטעם בית משפט. החשיפה הכספית של אינטרקיור מגיעה לכ-27 מיליון שקל. סכום משמעותי מתוך שווי השוק של החברה הפועלת בתחום הקנאביס שנסחרת ב-200 מיליון שקל.
חלק מהסכום עשוי להיגבות במקביל להסדר חוב ומכירת הפעילות של בזלת, אך צפוי שתהיה תספורת. "המכה" הזו לאינטרקיור היא סוג של הוצאה חד פעמית, אבל בשנים האחרונות, יש הרבה "הוצאות חד פעמיות" לרבות הפסדים בגלל המלחמה והשיתוק של המפעל של החברה שנמצא סמוך לגדר.
מנגד, הקנאביס גדל בביקושים בעולם, וצפוי לחזור לגדול גם בארץ, ואינטרקיור שהיא גם יבואנית, גם מייצרת בארץ וגם מייצאת לעולם, צופה ליהנות מהגידול העולמי. במחצית הראשונה של השנה
במחצית הראשונה של השנה הסתמו הכנסות אינטרקיור ב-130 מיליון שקל, עלייה של 15% לעומת המחצית השנייה של 2024,. תזרים המזומנים התפעולי היה חיובי בסך של 12 מיליון שקל, לעומת תזרים שלילי של 43 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד. מדובר במחצית האחת עשרה ברציפות שבה החברה מציגה EBITDA מתואם חיובי, שהסתכם ב-12.6 מיליון שקל (כ-10% מההכנסות).
- אינטרקיור מסכמת מחצית: הכנסות של 130 מיליון שקל ותזרים תפעולי חיובי
- הקנאביס ב"היי" - טראמפ שיתף סרטון והמניות קופצות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
החברה מדווחת על המשך השיקום במתקן ניר עוז, שחידש את פעילות הייצור, הייבוא והמכירות לאחר מתקפת ה-7 באוקטובר. במקביל הושקו יותר מ-40 מוצרים חדשים, ההשקות הראשונות מאז אוקטובר 2023. עד סוף התקופה קיבלה אינטרקיור מקדמות פיצוי של 81 מיליון שקל מהרשויות בגין נזקי מלחמה, מתוך תביעות כוללות בהיקף של 251 מיליון שקל. יתרות המזומנים הסתכמו ב-54 מיליון שקל וההון העצמי עמד על 432 מיליון שקל.
