פברואר בהשתלמות: מי נפל לתחתית עם הפסד של יותר מ-1%?
קרנות ההשתלמות הגדולות במסלול הכללי מחזיקות בשיעורים גבוהים של מניות ואג"ח קונצרניות, וכן חלקן מחזיקות אג"ח ממשלתיות ארוכות בשיעור גבוהים. חשיפות אלו גרמו לרווחים גבוהים בתקופות בהן השוק עלה, וכאשר השוק מתהפך - החשיפה הגבוהה גורמת להפסדים בקרנות.
בדיקות התשואות בקרנות ההשתלמות הגדולות מצביעה כי אלטשולר שחם הצליח לעמוד בראש הטבלה בחודש פברואר, עם הפסד של 0.83% בחודש. אגב, בחודש ינואר, שהיה חודש חזק בשווקים, אלטשולר שחם היה בין המקומות האחרונים עם תשואה של 1.13%. זאת כאשר התשואה הממוצעת בינואר עמדה על כ-1.4%, והמקומות הראשונים נשקו לתשואות של 1.7%. מהתנהגות זו של קרן ההשתלמות של אלטשולר שחם ניתן להניח כי הקרן נמצאת בחשיפה יחסית דפנסיבית, כך שהיא בעליות מצליחה פחות מאחרים, אך בירידות היא מפסידה פחות.
במקום השני, קרן ההשתלמות של אי.בי.אי, עם הפסד של 0.91% בפברואר. אולם יש לציין כי מדובר בקרן קטנה עם פחות ממיליארד שקל. במקומות האחרונים: כלל ביטוח עם הפסד של 1.17%, והראל עם הפסד של 1.21%.
- 10 דברים חשובים על אגרות חוב - מדריך למשקיעים
- האם אג"ח קונצרני שקלי לשנה הוא הזדמנות השקעה טובה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
צפו בטבלה המלאה:
הבדיקה מתייחסת לקרנות הגדולות אשר נמצאות במסלול "כללי". קרנות מתמחות במסלולים מנייתיים, שלרוב מנהלות סכומים קטנים, רשמו הפסדים גדולים אף יותר.
בחודש פברואר רשם מדד ת"א 35 ירידה של 3%, כאשר בדומה אליו, מדד ת"א 90 שרשם 6 חודשים רצופים של עליות והוסיף 13%, איבד בפברואר 4.5%. בשוק החוב, מדד תל בונד 20 ירד 1%, תל בונד 60 ירד 0.8%, ומדד התל בונד השקלי המשיך את הירידות מינואר ואיבד 1.3%. איגרות החוב הממשלתיות, שנחשבות למפלט בטוח, רשמו בפברואר ירידות: מדד אג"ח ממשלתי כללי ירד ב-0.68%.
הסנטימנט השלילי נתן אותותיו גם באירופה, כאשר בגרמניה, מדד הדקס שרשם עלייה של 2.1% בינואר, סיים את פברואר בצלילה של 5.7%, כשהוא מוחק את כל העליות מחודש אוגוסט האחרון. בבריטניה, הפוטסי צלל 4.2% ומחק את כל העליות של השנה האחרונה מאז פברואר 2017.
- 11.לא מבין 18/03/2018 21:45הגב לתגובה זומשהוא יודע מה קורה בהראל? מקום אחרון?
- הראל... 20/03/2018 08:51הגב לתגובה זולא קרה שום דבר, תמיד בשלישייה הראשונה ואחרים פשוט הקטינו מניות ולכן הם ירדו טיפה יותר. מדורגת בחלק העליון של התשואות בכל נקודת זמן ובדמי ניהול הוגנים בהחלט.
- 10.משה 18/03/2018 20:15הגב לתגובה זוהתמורה צריכה להראות על תקופה ארוכה וכבעל תיק עם ותק של 5 שנים באלטשולר שחם אז ההכנסה הממוצעת לשנה היא 4.5% נטו וזה מכובד מאד
- 9.מה צפוי להיות בחודש מרץ? (ל"ת)יורש 18/03/2018 17:12הגב לתגובה זו
- 8.אוהד 18/03/2018 15:10הגב לתגובה זואם נוריד דמי ניהול עבור כל שנה, התשואההנותרת ל 36 חודשים היא פשוט בדיחה- לכל הקרנות - מי שמנהל לכם את הכסף חוגג לכם על ה*** בהצלחה לכולם
- קרן השתלמות הוא החיסכון הטוב ביותר הקיים בשוק. נקודה (ל"ת)מוטי 18/03/2018 17:49הגב לתגובה זו
- 7.באלטשולר אין בכלל שירות ללקוחות (ל"ת)איתן 18/03/2018 14:57הגב לתגובה זו
- אני 18/03/2018 15:48הגב לתגובה זוהשירות הגרוע. התשואות של אלטשולר מצוינות. הם צריכים לשפר את מערך השיווק והטיפול בלקוחות. הייתי שמח אם כל כספי היה שם, ולא רק חלק ממנו. החברות האחרות דוגמת ילין לפידות מעניקות שירות טוב מאד, אולם התשואות שהן משיגות בשנה האחרונה , הינן גרועות מאד.
- 6.יריב 18/03/2018 13:27הגב לתגובה זועל הדירקטוריון לפטר את ענת לוין שגורמת נזקים לחברה ולמבוטחים.
- 5.ענת-בדיחה עצובה (ל"ת)משה 18/03/2018 12:33הגב לתגובה זו
- 4.פשוט בדיחה הענת לוין הזאתי תשואות אפסיות בכלל כבר שנים (ל"ת)דודי 18/03/2018 11:17הגב לתגובה זו
- ט 18/03/2018 12:55הגב לתגובה זומשקיעים רבים רצו לילין לפידות והפקידו בה כספים רבי. עד לפני שנה וחצי הם היו בסדר גמור. מאז יש הידרדרות גדולה בתשואות, ומי שהעביר את כספו מגופים אחרים לילין מתחיל לאכול אותה. חברות השקעה נמדדות בעיקר כשהשוק יורד. אז רואים מי שוחה "עירום". ומצטער ללציןן שילין מאכזבת מחודש לחודש, ובהשואה לאלטשולר או אנליסט, הם ממש גרועים מאד. מצטער שלא שמתי את כספי באלטשולר. הם יוצאים מן הכלל, הנהלה מצויינת, ותשואות טובות מאד למרות הגודל העצום של הקרנות. בקרוב אעביר חלק ניכר מכספי מילין לפידות לאלטשולר. עשיתי טעות שהעברתי את כספי לילין לפידות. טעות קשה. בשנה האחרונה אפילו הלמן אלדובי הידועים לשימצה , עוברים אותם. נא עיינו בטבלא לפניכם. חבל שהמעבר לוקח זמן רב מדי.
- 3.רוני 18/03/2018 10:16הגב לתגובה זולהיזהר בהשקעות בחרת ילין לפידות. תשואותיה בחודשיים הראשונים של 2018 הינן המשך הרע לתשואות ב-2017. להשקיע באלטשולר ובאנליסט. לבדוק היטב לפני שמשקיעים בילין. משהו לא טוב קורה שם. גם בקרנות הנאמנות החברה לא ממש מצליחה , בלשון המעטה. נא לבדוק תשואות, ולהשוות לאלטשולר. אלטשולר מצוינים, ואני אומר זאת קצת בצער, כי אין לי השקעות בקופות ובקרנות ההשתלמות אצלם. תבדקו ותשוו. אני לא טועה.
- אהרון 18/03/2018 11:27הגב לתגובה זומי שמקבל החלטות לפי תשואות של חודש או שנה שלא יתפלא שיסיים בסוף בלי כלום. ילין גוף מצוין.
- לא מבין איך לא העיפו עוד לוין מכלל. זקנה מיושנת (ל"ת)שי 18/03/2018 11:17הגב לתגובה זו
- 2.אנליסט 18/03/2018 08:45הגב לתגובה זוהשוואה חודשית בקרנ"ש \גמל הם לא רלוונטיות ....יש לבצע השוואה לתקופות ארוכות של שנה וצפונה חבל לשגע את האנשים ...
- ממש לא נכון צריך להתאים את קרן ההשתלמות למצב השוק נוכחי (ל"ת)אחד העם 18/03/2018 10:38הגב לתגובה זו
- 1.דורון 18/03/2018 08:44הגב לתגובה זוצריך להסתכל על תקופה ארוכה. 6 שנים ולא להבהל ולעשות דרמה מחודש אחד.
- נכון, שים לב ל36 חודשים - תשואות שערוריה של כולם ! (ל"ת)Tim Stabosz 18/03/2018 15:08הגב לתגובה זו
קובי אלכסנדר (נוצר ב-AI)ההשקעה המוצלחת של קובי אלכסנדר, והאם המימוש האחרון הוא סימן להמשך?
קובי אלכסנדר מממש 66 מיליון שקל ממניות אי.בי.אי אחרי 20 שנות השקעה; וגם: דברים שצריך לדעת על קובי אלכסנדר
קובי אלכסנדר קובי אלכסנדר מכר 240 אלף מניות של בית ההשקעות אי.בי.אי בשער של 275 שקלים למניה, סכום כולל של 66 מיליון שקלים. העסקה בוצעה בהנחה של 4% ממחיר השוק. לפני המכירה החזיק אלכסנדר ב-19.2% ממניות החברה; כיום נותרו בידיו 15.8%, בשווי של 620 מיליון שקלים. ההשקעה המקורית היתה ב-2005, בסך 50 מיליון שקלים עבור 25% מאי.בי.אי, והיא הניבה תשואה מצטברת של יותר מפי 12.
שווי השוק של אי.בי.אי חצה את 4 מיליארד שקלים במקביל לשיפור בתוצאות וקריאה נכונה של המפה. אי.בי.אי נכנס לפני יותר מעשור לתחום הקרנות האלטרנטיבות למשקיעים כשירים וזה הפך לזרוע מאוד מרכזית ברווחיו.
בשבוע האחרון מכרו ארבעה בכירים באי.בי.אי אופציות בשווי 50 מיליון שקלים
מי הוא קובי אלכסנדר?
קובי אלכסנדר הוא יזם הייטק ישראלי שייסד את קומברס טכנולוגיות (לשעבר אפרת) ב-1984 עם בועז משעולי ויחיעם ימיני. החברה, שפיתחה פתרונות ערך מוסף לתקשורת, גדלה ל-5,000 עובדים ו-1.5 מיליארד דולר מחזור שנתי בשיאה ב-2000, עם שווי שוק של 20 מיליארד דולר. אלכסנדר כיהן כמנכ"ל 25 שנה, והוביל IPO ב-1996 (גיוס 100 מיליון דולר) והשקעות בסטארט-אפים כמו וויקס (50 מיליון דולר ב-2007).
ב-2006 הוא הואשם בתרמית ניירות ערך: תמחור לאחור של אופציות למנהלים, שחסך 7 מיליון דולר מיסים והטיב עם בכירים, כולל אלכסנדר שקיבל אופציות בשווי 2 מיליון דולר. לאחר כתב אישום בארה"ב, נמלט לנמיביה (ללא הסכם הסגרה), שם שהה 10 שנים תחת שם בדוי, בעוד קומברס איבדה את שוויה וחוסלה.
ב-2016 הוא הוסגר, הורשע ב-2017 ברישום כוזב, ונידון ל-30 חודשי מאסר. ריצה 12 חודשים בארה"ב ובישראל, ושוחרר ב-2018 לאחר ניכוי שליש.
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגמדד ת"א 90 מזנק ב-2.1%; מניות הנדל"ן מזנקות
בדקנו מי המניות שאכזבו את המשקיעים מתחילת השנה; ת"א 35 ממשיך את המונמטום החיובי וזאת אחרי שאתמול חצה את ה-3,600 נקודות וגם שיא בתשואה - מדד הדגל קפץ ביותר מ-50% מתחילת השנה; לאומי, טבע ופועלים עם שווי שוק של 100 מיליארד שקל
דולר שקל רציף -0.03%
עין שלישית עין שלישית 6.66% מודיעה
כי חתמה על עסקת מכירה עם לקוח חוזר במדינה מרכזית בנאט"ו, לאספקת מערכת חדשה לגילוי רחפנים. שווי העסקה כ-130 אלף יורו, והיא צפויה להתממש עד סוף השנה. בחברה מסבירים שהמהלך ממשיך את שיתוף הפעולה עם אותו לקוח ומעיד על עניין מתמשך בפתרונות שלה ובהתפתחות הטכנולוגית
שהיא מציגה בתחום ההגנה מפני רחפנים וכטב"מים. בעין שלישית מעריכים כי במהלך הרבעון הראשון של 2026 יגיעו הזמנות נוספות מאותו לקוח.
איביאי איביאי בית השק 0.56% קובי אלכסנדר מכר 240 אלף מניות של בית ההשקעות אי.בי.אי בשער של 275 שקלים למניה, סכום כולל של 66 מיליון שקלים. העסקה בוצעה בהנחה של 4% ממחיר השוק. לפני המכירה החזיק אלכסנדר ב-19.2% ממניות החברה; כיום נותרו בידיו 15.8%, בשווי של 620 מיליון שקלים. ההשקעה המקורית היתה ב-2005, בסך 50 מיליון שקלים עבור 25% מאי.בי.אי, והיא הניבה תשואה מצטברת של יותר מפי 12. שווי השוק של אי.בי.אי חצה את 4 מיליארד שקלים במקביל לשיפור בתוצאות וקריאה נכונה של המפה. אי.בי.אי נכנס לפני יותר מעשור לתחום הקרנות האלטרנטיבות למשקיעים כשירים וזה הפך לזרוע מאוד מרכזית ברווחיו - ההשקעה המוצלחת של קובי אלכסנדר, והאם המימוש האחרון הוא סימן להמשך?
BITCOIN -2.48%
הסיפור של היום הוא מניות מדד ת"א 90 - המדד עולה ב-2.1%, בעוד ת"א 35 עולה ב-0.9%. מבין ה-90 בולטות בעיקר מניות הנדל"ן - נכסים ובנין , אלוני חץ 3.73% , ג'י סיטי 3.47% , מבנה 3.64% , דמרי 3.32% , מליסרון 2.72% , אמות 2.05% הן המניות הבולטות היום בקרב המניות הכבדות.
