פברואר בהשתלמות: מי נפל לתחתית עם הפסד של יותר מ-1%?

הקרנות הגדולות רשמו בפברואר הפסדים על רקע הירידות בשווקים. חודש שלילי הוא הזדמנות טובה לראות כיצד התמודדו מנהלי ההשקעות. צפו בטבלה
|
(19)
ענת לוין, צילום: ענת לוין
קרנות ההשתלמות רשמו הפסדים של כאחוז בחודש פברואר. ההפסדים נוצרו בשל הירידות בשווקים. לאחר מספר חודשים רצופים של עליות, פברואר התאפיין בירידות שערים כמעט בכל האפיקים: מניות בישראל, מניות בארה"ב, איגרות חוב ממשלתיות וקונצרניות.
קרנות ההשתלמות הגדולות במסלול הכללי מחזיקות בשיעורים גבוהים של מניות ואג"ח קונצרניות, וכן חלקן מחזיקות אג"ח ממשלתיות ארוכות בשיעור גבוהים. חשיפות אלו גרמו לרווחים גבוהים בתקופות בהן השוק עלה, וכאשר השוק מתהפך - החשיפה הגבוהה גורמת להפסדים בקרנות.
בדיקות התשואות בקרנות ההשתלמות הגדולות מצביעה כי אלטשולר שחם הצליח לעמוד בראש הטבלה בחודש פברואר, עם הפסד של 0.83% בחודש. אגב, בחודש ינואר, שהיה חודש חזק בשווקים, אלטשולר שחם היה בין המקומות האחרונים עם תשואה של 1.13%. זאת כאשר התשואה הממוצעת בינואר עמדה על כ-1.4%, והמקומות הראשונים נשקו לתשואות של 1.7%. מהתנהגות זו של קרן ההשתלמות של אלטשולר שחם ניתן להניח כי הקרן נמצאת בחשיפה יחסית דפנסיבית, כך שהיא בעליות מצליחה פחות מאחרים, אך בירידות היא מפסידה פחות.
במקום השני, קרן ההשתלמות של אי.בי.אי, עם הפסד של 0.91% בפברואר. אולם יש לציין כי מדובר בקרן קטנה עם פחות ממיליארד שקל. במקומות האחרונים: כלל ביטוח עם הפסד של 1.17%, והראל עם הפסד של 1.21%.
צפו בטבלה המלאה:
הבדיקה מתייחסת לקרנות הגדולות אשר נמצאות במסלול "כללי". קרנות מתמחות במסלולים מנייתיים, שלרוב מנהלות סכומים קטנים, רשמו הפסדים גדולים אף יותר.
בחודש פברואר רשם מדד ת"א 35 ירידה של 3%, כאשר בדומה אליו, מדד ת"א 90 שרשם 6 חודשים רצופים של עליות והוסיף 13%, איבד בפברואר 4.5%. בשוק החוב, מדד תל בונד 20 ירד 1%, תל בונד 60 ירד 0.8%, ומדד התל בונד השקלי המשיך את הירידות מינואר ואיבד 1.3%. איגרות החוב הממשלתיות, שנחשבות למפלט בטוח, רשמו בפברואר ירידות: מדד אג"ח ממשלתי כללי ירד ב-0.68%.
הסנטימנט השלילי נתן אותותיו גם באירופה, כאשר בגרמניה, מדד הדקס שרשם עלייה של 2.1% בינואר, סיים את פברואר בצלילה של 5.7%, כשהוא מוחק את כל העליות מחודש אוגוסט האחרון. בבריטניה, הפוטסי צלל 4.2% ומחק את כל העליות של השנה האחרונה מאז פברואר 2017.
בארה"ב, מדד S&P500 ירד 3.9% ומחק את כל העליות מחודש אוקטובר, כך גם הדאו ג'ונס שאיבד 4.3% בפברואר ומחק את העליות מאוקטובר. מדד הנאסד"ק סיים את פברואר בירידה של 1.9%, וזאת לאחר שכבר נגע בנקודה התחתונה ביותר ב-5 חודשים האחרונים. באסיה, מדד הניקיי איבד 4.5% בפברואר, שנחאי צללה 6.3% ומדד ההאנג סנג נפל 8.7%.טרם הירידות החדות של חודש פברואר, חודש ינואר פתח את שנת 2018 עם מגמה חיובית בשווקים. בחודש ינואר מדדי ת"א 35 ות"א 125 רשמו בסיכום החודש תשואה חיובית של עד כ-3.25% ומדד ת"א 90 עלה בכ-4.85%. 
תגובות לכתבה(19):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 11.
    מה קרה להראל?
    לא מבין 18/03/2018 21:45
    הגב לתגובה זו
    0 0
    משהוא יודע מה קורה בהראל? מקום אחרון?
    סגור
  • הראל
    הראל... 20/03/2018 08:51
    הגב לתגובה זו
    1 0
    לא קרה שום דבר, תמיד בשלישייה הראשונה ואחרים פשוט הקטינו מניות ולכן הם ירדו טיפה יותר. מדורגת בחלק העליון של התשואות בכל נקודת זמן ובדמי ניהול הוגנים בהחלט.
    סגור
  • 10.
    אין לזה משמעות
    משה 18/03/2018 20:15
    הגב לתגובה זו
    0 0
    התמורה צריכה להראות על תקופה ארוכה וכבעל תיק עם ותק של 5 שנים באלטשולר שחם אז ההכנסה הממוצעת לשנה היא 4.5% נטו וזה מכובד מאד
    סגור
  • 9.
    מה צפוי להיות בחודש מרץ? (ל"ת)
    יורש 18/03/2018 17:12
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 8.
    הכל פה ברוטו לפני דמי ניהול
    אוהד 18/03/2018 15:10
    הגב לתגובה זו
    1 0
    אם נוריד דמי ניהול עבור כל שנה, התשואההנותרת ל 36 חודשים היא פשוט בדיחה- לכל הקרנות - מי שמנהל לכם את הכסף חוגג לכם על ה*** בהצלחה לכולם
    סגור
  • קרן השתלמות הוא החיסכון הטוב ביותר הקיים בשוק. נקודה (ל"ת)
    מוטי 18/03/2018 17:49
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 7.
    באלטשולר אין בכלל שירות ללקוחות (ל"ת)
    איתן 18/03/2018 14:57
    הגב לתגובה זו
    9 0
    סגור
  • אולי השירות דפוק אצלם, אולם התשואות בשמים והן מפצות על
    אני 18/03/2018 15:48
    הגב לתגובה זו
    1 2
    השירות הגרוע. התשואות של אלטשולר מצוינות. הם צריכים לשפר את מערך השיווק והטיפול בלקוחות. הייתי שמח אם כל כספי היה שם, ולא רק חלק ממנו. החברות האחרות דוגמת ילין לפידות מעניקות שירות טוב מאד, אולם התשואות שהן משיגות בשנה האחרונה , הינן גרועות מאד.
    סגור
  • 6.
    כלל בתחתית
    יריב 18/03/2018 13:27
    הגב לתגובה זו
    1 0
    על הדירקטוריון לפטר את ענת לוין שגורמת נזקים לחברה ולמבוטחים.
    סגור
  • 5.
    ענת-בדיחה עצובה (ל"ת)
    משה 18/03/2018 12:33
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 4.
    פשוט בדיחה הענת לוין הזאתי תשואות אפסיות בכלל כבר שנים (ל"ת)
    דודי 18/03/2018 11:17
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • גם ילין לפידות מידרדרת מחודש לחודש כבר שנה וחצי
    ט 18/03/2018 12:55
    הגב לתגובה זו
    1 0
    משקיעים רבים רצו לילין לפידות והפקידו בה כספים רבי. עד לפני שנה וחצי הם היו בסדר גמור. מאז יש הידרדרות גדולה בתשואות, ומי שהעביר את כספו מגופים אחרים לילין מתחיל לאכול אותה. חברות השקעה נמדדות בעיקר כשהשוק יורד. אז רואים מי שוחה "עירום". ומצטער ללציןן שילין מאכזבת מחודש לחודש, ובהשואה לאלטשולר או אנליסט, הם ממש גרועים מאד. מצטער שלא שמתי את כספי באלטשולר. הם יוצאים מן הכלל, הנהלה מצויינת, ותשואות טובות מאד למרות הגודל העצום של הקרנות. בקרוב אעביר חלק ניכר מכספי מילין לפידות לאלטשולר. עשיתי טעות שהעברתי את כספי לילין לפידות. טעות קשה. בשנה האחרונה אפילו הלמן אלדובי הידועים לשימצה , עוברים אותם. נא עיינו בטבלא לפניכם. חבל שהמעבר לוקח זמן רב מדי.
    סגור
  • 3.
    לין ממשיכה להידרדר מחודש לחודש.היא מגרדת את התחתית.
    רוני 18/03/2018 10:16
    הגב לתגובה זו
    3 1
    להיזהר בהשקעות בחרת ילין לפידות. תשואותיה בחודשיים הראשונים של 2018 הינן המשך הרע לתשואות ב-2017. להשקיע באלטשולר ובאנליסט. לבדוק היטב לפני שמשקיעים בילין. משהו לא טוב קורה שם. גם בקרנות הנאמנות החברה לא ממש מצליחה , בלשון המעטה. נא לבדוק תשואות, ולהשוות לאלטשולר. אלטשולר מצוינים, ואני אומר זאת קצת בצער, כי אין לי השקעות בקופות ובקרנות ההשתלמות אצלם. תבדקו ותשוו. אני לא טועה.
    סגור
  • שטויות במיץ
    אהרון 18/03/2018 11:27
    הגב לתגובה זו
    3 1
    מי שמקבל החלטות לפי תשואות של חודש או שנה שלא יתפלא שיסיים בסוף בלי כלום. ילין גוף מצוין.
    סגור
  • לא מבין איך לא העיפו עוד לוין מכלל. זקנה מיושנת (ל"ת)
    שי 18/03/2018 11:17
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 2.
    השוואה חודשית
    אנליסט 18/03/2018 08:45
    הגב לתגובה זו
    11 1
    השוואה חודשית בקרנ"ש \גמל הם לא רלוונטיות ....יש לבצע השוואה לתקופות ארוכות של שנה וצפונה חבל לשגע את האנשים ...
    סגור
  • ממש לא נכון צריך להתאים את קרן ההשתלמות למצב השוק נוכחי (ל"ת)
    אחד העם 18/03/2018 10:38
    הגב לתגובה זו
    0 2
    סגור
  • 1.
    לא משקף
    דורון 18/03/2018 08:44
    הגב לתגובה זו
    6 0
    צריך להסתכל על תקופה ארוכה. 6 שנים ולא להבהל ולעשות דרמה מחודש אחד.
    סגור
  • נכון, שים לב ל36 חודשים - תשואות שערוריה של כולם ! (ל"ת)
    Tim Stabosz 18/03/2018 15:08
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
חיפוש ני"ע חיפוש כתבות