פברואר בהשתלמות: מי נפל לתחתית עם הפסד של יותר מ-1%?
קרנות ההשתלמות הגדולות במסלול הכללי מחזיקות בשיעורים גבוהים של מניות ואג"ח קונצרניות, וכן חלקן מחזיקות אג"ח ממשלתיות ארוכות בשיעור גבוהים. חשיפות אלו גרמו לרווחים גבוהים בתקופות בהן השוק עלה, וכאשר השוק מתהפך - החשיפה הגבוהה גורמת להפסדים בקרנות.
בדיקות התשואות בקרנות ההשתלמות הגדולות מצביעה כי אלטשולר שחם הצליח לעמוד בראש הטבלה בחודש פברואר, עם הפסד של 0.83% בחודש. אגב, בחודש ינואר, שהיה חודש חזק בשווקים, אלטשולר שחם היה בין המקומות האחרונים עם תשואה של 1.13%. זאת כאשר התשואה הממוצעת בינואר עמדה על כ-1.4%, והמקומות הראשונים נשקו לתשואות של 1.7%. מהתנהגות זו של קרן ההשתלמות של אלטשולר שחם ניתן להניח כי הקרן נמצאת בחשיפה יחסית דפנסיבית, כך שהיא בעליות מצליחה פחות מאחרים, אך בירידות היא מפסידה פחות.
במקום השני, קרן ההשתלמות של אי.בי.אי, עם הפסד של 0.91% בפברואר. אולם יש לציין כי מדובר בקרן קטנה עם פחות ממיליארד שקל. במקומות האחרונים: כלל ביטוח עם הפסד של 1.17%, והראל עם הפסד של 1.21%.
- 10 דברים חשובים על אגרות חוב - מדריך למשקיעים
- האם אג"ח קונצרני שקלי לשנה הוא הזדמנות השקעה טובה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
צפו בטבלה המלאה:
הבדיקה מתייחסת לקרנות הגדולות אשר נמצאות במסלול "כללי". קרנות מתמחות במסלולים מנייתיים, שלרוב מנהלות סכומים קטנים, רשמו הפסדים גדולים אף יותר.
בחודש פברואר רשם מדד ת"א 35 ירידה של 3%, כאשר בדומה אליו, מדד ת"א 90 שרשם 6 חודשים רצופים של עליות והוסיף 13%, איבד בפברואר 4.5%. בשוק החוב, מדד תל בונד 20 ירד 1%, תל בונד 60 ירד 0.8%, ומדד התל בונד השקלי המשיך את הירידות מינואר ואיבד 1.3%. איגרות החוב הממשלתיות, שנחשבות למפלט בטוח, רשמו בפברואר ירידות: מדד אג"ח ממשלתי כללי ירד ב-0.68%.
הסנטימנט השלילי נתן אותותיו גם באירופה, כאשר בגרמניה, מדד הדקס שרשם עלייה של 2.1% בינואר, סיים את פברואר בצלילה של 5.7%, כשהוא מוחק את כל העליות מחודש אוגוסט האחרון. בבריטניה, הפוטסי צלל 4.2% ומחק את כל העליות של השנה האחרונה מאז פברואר 2017.
- 11.לא מבין 18/03/2018 21:45הגב לתגובה זומשהוא יודע מה קורה בהראל? מקום אחרון?
- הראל... 20/03/2018 08:51הגב לתגובה זולא קרה שום דבר, תמיד בשלישייה הראשונה ואחרים פשוט הקטינו מניות ולכן הם ירדו טיפה יותר. מדורגת בחלק העליון של התשואות בכל נקודת זמן ובדמי ניהול הוגנים בהחלט.
- 10.משה 18/03/2018 20:15הגב לתגובה זוהתמורה צריכה להראות על תקופה ארוכה וכבעל תיק עם ותק של 5 שנים באלטשולר שחם אז ההכנסה הממוצעת לשנה היא 4.5% נטו וזה מכובד מאד
- 9.מה צפוי להיות בחודש מרץ? (ל"ת)יורש 18/03/2018 17:12הגב לתגובה זו
- 8.אוהד 18/03/2018 15:10הגב לתגובה זואם נוריד דמי ניהול עבור כל שנה, התשואההנותרת ל 36 חודשים היא פשוט בדיחה- לכל הקרנות - מי שמנהל לכם את הכסף חוגג לכם על ה*** בהצלחה לכולם
- קרן השתלמות הוא החיסכון הטוב ביותר הקיים בשוק. נקודה (ל"ת)מוטי 18/03/2018 17:49הגב לתגובה זו
- 7.באלטשולר אין בכלל שירות ללקוחות (ל"ת)איתן 18/03/2018 14:57הגב לתגובה זו
- אני 18/03/2018 15:48הגב לתגובה זוהשירות הגרוע. התשואות של אלטשולר מצוינות. הם צריכים לשפר את מערך השיווק והטיפול בלקוחות. הייתי שמח אם כל כספי היה שם, ולא רק חלק ממנו. החברות האחרות דוגמת ילין לפידות מעניקות שירות טוב מאד, אולם התשואות שהן משיגות בשנה האחרונה , הינן גרועות מאד.
- 6.יריב 18/03/2018 13:27הגב לתגובה זועל הדירקטוריון לפטר את ענת לוין שגורמת נזקים לחברה ולמבוטחים.
- 5.ענת-בדיחה עצובה (ל"ת)משה 18/03/2018 12:33הגב לתגובה זו
- 4.פשוט בדיחה הענת לוין הזאתי תשואות אפסיות בכלל כבר שנים (ל"ת)דודי 18/03/2018 11:17הגב לתגובה זו
- ט 18/03/2018 12:55הגב לתגובה זומשקיעים רבים רצו לילין לפידות והפקידו בה כספים רבי. עד לפני שנה וחצי הם היו בסדר גמור. מאז יש הידרדרות גדולה בתשואות, ומי שהעביר את כספו מגופים אחרים לילין מתחיל לאכול אותה. חברות השקעה נמדדות בעיקר כשהשוק יורד. אז רואים מי שוחה "עירום". ומצטער ללציןן שילין מאכזבת מחודש לחודש, ובהשואה לאלטשולר או אנליסט, הם ממש גרועים מאד. מצטער שלא שמתי את כספי באלטשולר. הם יוצאים מן הכלל, הנהלה מצויינת, ותשואות טובות מאד למרות הגודל העצום של הקרנות. בקרוב אעביר חלק ניכר מכספי מילין לפידות לאלטשולר. עשיתי טעות שהעברתי את כספי לילין לפידות. טעות קשה. בשנה האחרונה אפילו הלמן אלדובי הידועים לשימצה , עוברים אותם. נא עיינו בטבלא לפניכם. חבל שהמעבר לוקח זמן רב מדי.
- 3.רוני 18/03/2018 10:16הגב לתגובה זולהיזהר בהשקעות בחרת ילין לפידות. תשואותיה בחודשיים הראשונים של 2018 הינן המשך הרע לתשואות ב-2017. להשקיע באלטשולר ובאנליסט. לבדוק היטב לפני שמשקיעים בילין. משהו לא טוב קורה שם. גם בקרנות הנאמנות החברה לא ממש מצליחה , בלשון המעטה. נא לבדוק תשואות, ולהשוות לאלטשולר. אלטשולר מצוינים, ואני אומר זאת קצת בצער, כי אין לי השקעות בקופות ובקרנות ההשתלמות אצלם. תבדקו ותשוו. אני לא טועה.
- אהרון 18/03/2018 11:27הגב לתגובה זומי שמקבל החלטות לפי תשואות של חודש או שנה שלא יתפלא שיסיים בסוף בלי כלום. ילין גוף מצוין.
- לא מבין איך לא העיפו עוד לוין מכלל. זקנה מיושנת (ל"ת)שי 18/03/2018 11:17הגב לתגובה זו
- 2.אנליסט 18/03/2018 08:45הגב לתגובה זוהשוואה חודשית בקרנ"ש \גמל הם לא רלוונטיות ....יש לבצע השוואה לתקופות ארוכות של שנה וצפונה חבל לשגע את האנשים ...
- ממש לא נכון צריך להתאים את קרן ההשתלמות למצב השוק נוכחי (ל"ת)אחד העם 18/03/2018 10:38הגב לתגובה זו
- 1.דורון 18/03/2018 08:44הגב לתגובה זוצריך להסתכל על תקופה ארוכה. 6 שנים ולא להבהל ולעשות דרמה מחודש אחד.
- נכון, שים לב ל36 חודשים - תשואות שערוריה של כולם ! (ל"ת)Tim Stabosz 18/03/2018 15:08הגב לתגובה זו
רשות ניירות ערך. קרדיט: רשתות חברתיותחשד נגד בעלים ומנכ"לים להונאת משקיעים בעשרות מיליוני שקלים
רשות ניירות ערך ורשות המסים מנהלות חקירות גלויות נגד בעלים ומנהלים בחברות פרטיות וציבוריות, בחשד שגייסו כספים ממשקיעים בניגוד לחוק. לפי החשד, ההצעות בוצעו ללא תשקיף, תוך הצגת מצגים מטעים ושימוש בכספי משקיעים למטרות אחרות מהובטח. במקביל נבדקים גם דיווחים
של חברות ציבוריות, שלפי החשד כללו פרטים לא מדויקים על עסקות והסכמים
ארבע שנים לאחר שנעצר, ולמעלה משנתיים מאז סיום החקירה, הפרקליטות הגישה לאחרונה כתב אישום נגד מוטי אברג'יל, לשעבר הבעלים והמנכ"ל של קבוצת הנדל"ן יעדים, ונגד חברות הקבוצה, בגין גיוס לא חוקי של כ־75 מיליון שקל ממאות משקיעים - ללא תשקיף ובמרמה. רצף המקרים האלו מטריד. הונאות משקיעים הפכו לרבות ומתוחכמות. יש בעלים ומנהלים רבים שמגייסים שלא על פי הכללים ונפתחות חקירות שמצליחות לתפוס ולאתר חלק מהכספים. שי הונאות לכאורה בחסות החוק שנופלות בגלל רגולציה לא קפדנית - ראו מקרה סלייס. ויש הונאות רשת - התחזויות לאנשי מקצוע, אנשי פיננסית, בתי השקעות, מתחזים גם לביזפורטל כדי לקבל מכם פרטים, להמליץ לכם לקנות ניירות או לקבל את הכסף שלכם - הסוף תמיד הוא דומה: המשקיעים נשארים בלי כלום.
על פי כתב התביעה נגד מוטי אברג'יל, החברות שבשליטתו משכו-גייסו כספים מ-277 משקיעים, באמצעות הסכמי הלוואה שנשאו ריבית חריגה של 7% ועד 33%. בפרקליטות טוענים כי מדובר בהסכמים שנשאו מאפיינים מובהקים של ניירות ערך - ולכן חלה עליהם חובת פרסום תשקיף, חובה שלא קוימה.
קבוצת יעדים פעלה במקביל בכמה מישורים: מכירת קורסים והכשרות בתחום הנדל"ן, שיווק קרקעות חקלאיות, וגיוס כספים ממשקיעים פרטיים. לפי האישום, אברג'יל פרסם ברשתות החברתיות תוכן שיווקי על רכישת קרקעות ופעילות נדל"נית, אך בפועל פניות שהתעוררו בעקבות הפרסומים שימשו כדי להציע למתעניינים להעמיד הלוואות לקבוצה - ולא להשקיע בעסקות קרקע כפי שהוצג כלפי חוץ.
ברשות ניירות ערך זיהו את הפעילות כבר במהלך התקופה, והתריעו בפני אברג'יל כי מדובר בגיוס המחייב תשקיף וכי עליו לחדול מהפעילות לאלתר. ואולם לפי כתב האישום, הגיוסים נמשכו גם לאחר ההתראות.
- רשות ני"ע מזהירה: כך תזהו הונאות השקעה בעידן ה-AI
- ״בחברות הנדל״ן היזמי המספרים נראים טוב, אבל העודפים עלולים להיות מנופחים״
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כתבה מעניינת: יועץ מס זייף מסמכי מילואים כדי לחמוק מתשלום מס - יצא ל"שרת" בעזה מהבית
60 מיליון שקל: מור נכנסת לאפקון עם השקעה בהקצאה פרטית
סך הגיוס מגיע לכ-74 מיליון שקל, יחד עם הפניקס, מנורה, ספרה ואלטרנטיב שהעמיקו השקעה
קבוצת אפקון אפקון החזקות 4.34% , שפועלת בתחומי ההנדסה, האנרגיה, התעשייה והתשתיות בישראל ובשווקים בינלאומיים, מדווחים על מהלך שמכניס לחברה משקיע מוסדי חדש. מור בית השקעות מור השקעות 0.11% משקיעה כ-60 מיליון שקל באפקון החזקות במסגרת הקצאה פרטית של מניות, ובכך נכנסת לראשונה להשקעה בקבוצה. מבחינת השוק זה עוד סימן לכך שהחברה מצליחה למשוך גופים גדולים לעסקאות ממוקדות, בלי רעש מסביב. ההשקעה מביאה את מור להחזקה של כ-3.8% מהונה של אפקון, ובמקביל היא מקבלת גם אופציות שעשויות להגדיל את האחזקה בהמשך. במילים פשוטות, זה מהלך שמתחיל בנתח קטן יחסית, אבל משאיר למור דלת פתוחה להגדיל נוכחות אם התנאים יתאימו.
במקביל למניות, יוקצו למור אופציות לפי שווי חברה של כ-2.120 מיליארד שקל. אופציות הן זכות לרכוש מניות בעתיד במחיר שנקבע מראש, ואם ימומשו מור צפויה להפוך לבעלת עניין באפקון. בעל עניין זה גוף שמחזיק נתח מהותי מהחברה ומגיע איתו גם סט חובות דיווח רחב יותר, ככה שהכניסה כבר הופכת ליותר מסתם השקעה נקודתית. להקצאה הפרטית הצטרפו גופים מוסדיים נוספים ובהם הפניקס, מנורה, ספרה ואלטרנטיב בית השקעות, כך שסך המזומן שייכנס לאפקון במסגרת המהלך יעמוד על כ-74 מיליון שקל. בשורה התחתונה, אפקון מקבלת הזרמת הון לא קטנה, וגם מחזקת את השורה של השמות שמופיעים לצידה.
מפת בעלי העניין והשליטה בקבוצה ומי ילווה את העסקה
עם מימוש האופציות, מור צפויה להצטרף כבעלת עניין נוספת בקבוצת אפקון, לצד הפניקס שמחזיקה בכ-7% מהחברה, מגדל עם כ-6% ומנורה עם כ-6%. מעל כולם נמצאת משפחת שמלצר, בעלת השליטה בקבוצה, עם כ-63% מההון. בפועל, מדובר בהרחבה של מעגל הגופים המוסדיים סביב החברה, תוך שמירה על שליטה ברורה אצל בעלת השליטה. זה מהלך שמוסיף עוד שכבת תמיכה פיננסית, אבל לא מזיז את מרכז הכובד של השליטה. בגלל זה ההקצאה נתפסת כמהלך ממוקד שמחזק את החברה בלי להפוך את המבנה שלה על הראש.
החתמים שליוו את העסקה הם רוסאריו קפיטל ומנורה מבטחים חיתום. מבחינת החברה, זה עוד מהלך שמסדר לה אוויר קדימה ומחזק את החיבור עם המוסדיים שמלווים אותה גם בסבבים כאלה.
- מנדל״ן לחשמל: אפקון ונמקו ישקיעו עד 185 מיליון דולר במיזם אנרגיה בארה"ב
- קבוצת אפקון עם מיקוד מחדש; ה-EBITDA צמח ב-31%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
באפקון מציגים את המהלך כחלק מהכיוון הכולל של הקבוצה, ומדווחים שההשקעה משקפת הבעת אמון בפעילותה של אפקון, באסטרטגיית הצמיחה שלה ובפוטנציאל ארוך הטווח של הקבוצה. בחברה מדגישים בעיקר את הפן של שותפות והמשך צמיחה, ולא רק את המספרים היבשים.
