ב-IBI מסמנים מניית מעו"ף סולידית אחרי שצללה 30%, "נוצרה הזדמנות"
אסם מניית המזון המזון אסם שהינה אחת המניות הגרועות במעו"ף בחודשים האחרונים מקבלת היום המלצה חיובית מצד מחלקת המחקר של IBI וזאת תחת הכותרת - "אחרי הירידות מגיעה הזדמנות קנייה". מניית אסם צללה כמעט 30% מאז אפריל האחרון ברקע להתחזקות המותג הפרטי (בדגש על שופרסל) ורגישות הצרכנים לכל הקשור במחירי המוצרים.
דורין פלס, מנהלת המחקר ב-IBI מעלה היום את ההמלצה מ'הפחת' ל'קניה' ונוקבת במחיר יעד של 69 שקלים, אפסייד של 12.5%. וכך נכתב בהמלצה: "אין ספק שההיחלשות של מגה והתחזקות המותג הפרטי משפרים במידה רבה את כוח המיקוח של רשתות השיווק האחרות, ובראשן שופרסל, מה שאמור ללחוץ על מרווחי יצרניות המזון הגדולות. מנגד, מחירי חומרי הגלם נמצאים בשפל ואמורים לתרום לרווחיות הגולמית של אסם בטווח הקצר, וכי בתרחיש של עליית מחירי חומרי הגלם תהיה אפשרות לגלגול חלק ממנה (אם לא כולה) לצרכן."
בעניין התימחור כותבת פלס, כי מודל DCF עדכני אשר מביא בחשבון צמיחה איטית בפעילויות המקומיות ושחיקה ברווחיות התפעולית בשנתיים הקרובות מוביל אותנו למחיר יעד של 69 שקל. ההנחות הבסיסיות הן עלייה של 1.8% בהיקף ההכנסות מהשוק המקומי ועלייה של כ-4%-5% בשנה בהיקף ההכנסות של הפעילויות בחו"ל ב-2016-2017. גם בחינת המכפיל בו נסחרת אסם תומך בהמלצה: בעוד המכפיל ההיסטורי עמד בממוצע על רמה של 20.6, הרי שנכון להיום המניה נסחרת במכפיל של 17.5 על הרווח של 12 החודשים האחרונים ולפי מכפיל של 17.2 על הרווח הנקי שאנו מעריכים לשנת 2016".
עוד כותבת פלס, כי "אחרי ירידה של 9% מתחילת החודש וירידה של כ 12%- מאז פרסום הדוח לרבעון השלישי בחרנו לעדכן את מודל הערכת השווי ובמקביל להעלות את ההמלצה מ"הפחת" לקניה.
- עוד עליית מחירים: קרטון חלב יעלה יותר מ-7 שקל; מה יקרה למחיר הדלק
- רעידת אדמה: בהסתדרות מבקשים הבהרות ממכירת הקנין הרוחני של אסם
מניית אסם מתחילת השנה:
- 4.הזדמנות העשור לדעתי 29/12/2015 16:14הגב לתגובה זוכמובן שזו דעה אישית בלבד אבל אחרי ניסיון רב שנים במסחר במניות ביו בארהב. אין היום אף חברה בנאדם שנסחרת בשווי זעום של 11 מיליון דולר שעברה שלב 3 בהצלחה וגם לא נדרשת לעשות שלב 3(2). היור עבד בעבר ב FDA והאישורים הוא כמעט וודאי.שווי שוקוטנציאלי מיליארדים. חברה שמשווקת את אחת התרופות שיש לה תופעות לוואי רבות מכרה ב 1.8 מיליארד דולר בשנה האחרונה.כיטוב הצליחה לבנת בין שתי תרופות שתופעת הלוואי האלה נעלמות.
- סוחר ותיק 30/12/2015 07:32הגב לתגובה זואתה צודק אבל המניה יכולה גם להתרסק
- אמיר 30/12/2015 07:20הגב לתגובה זוצר לי לאכזבך , אך אין זו תרופה עם עתיד כך השוק מעריך אותה . לפי תחושתי מי שיסד את החברה הנ׳ל פעל לצורך פרנסתו , לקח רעיון פשטני , עשה גיוסים בכל מחיר וכנראה ימשיך כך בעתיד תוך רמיסה מחזיקי מניות . יש להניח שיהיו גלים ספקולטיבים במניה , אך מרוויחים אמיתים יהיו בעלי חברה , שיתפרנסו ככל שיסחבו זמן עד פיאסקו .
- 3.מנחם 29/12/2015 14:40הגב לתגובה זואיך הבעל הבית שלכם "אלוף" הניתוחים הטכניים נותן לכם להעלות תוכן כזה אם הוא לא ממומן חוסר מקצועיות ורדיפת בצע זה מה שזה אומר עליכם
- 2.כסף בבנק 29/12/2015 14:38הגב לתגובה זולקדם אינטרסים של בית השקעות על חשבון אנשים תמימים. מי שיקנה את המניה הזו יפסיד 10% לפני שהיא תתחיל לעלות בושה וחרפה
- 1.כיל (ל"ת)עדיף 29/12/2015 14:06הגב לתגובה זו
