המניה שוורן באפט חם עליה כעת - האם היא שווה קניה?
וורן באפט ביום שישי האחרון נחשף כי ברקשייר הת'ווי, חברת ההשקעות של וורן באפט, רכשה במהלך הרבעון השלישי מניות אקסון מובייל (
באפט כמו באפט, ביצע את הרכישה בזמן שאקסון מציגה את הרבעון הגרוע מאז 2010. הרווח ברבעון השלישי של השנה רשם ירידה של 18% ל-7.87 מיליארד דולר וההכנסות ירדו ב-2.4% ל-112 מיליארד דולר. במילים אחרות, באפט ככל הנראה ראה חולשה בחברה טובה וראה גם שהמניה מדשדשת שנה שלמה בזמן שהמדדים שוברים שיאים. הדשדוש הזה הביא את אקסון להיסחר במכפיל רווח חזוי של 12.5 בלבד ל-2013 ו-11.6 ל-2014, זול בהרבה מהמכפיל הממוצע של מניות ה-S&P500 (דיסקאונט של 23%).
קובי שגב, מנכ"ל אילים קרנות נאמנות, אמר הבוקר ל-Bizportal כי "זו קנייה קלאסית של באפט, חברה גדולה, לא יקרה, שלא השתתפה בראלי הגדול של החודשים האחרונים, שמשלמת דיבידנד נאה של 2.5% ושיש לה יתרונות תחרותיים (כגון יכולת הפקה בפחות מ-20 דולר לחבית נפט). לא דווח באיזה מחיר באפט קנה את המניות, אבל ההנחה היא שזה היה סביב 90 דולר, וגם אם המניה עלתה מאז 3%-4%, זה עדיין מחיר טוב - אתה יכול לתאר לעצמך שבאפט לא קונה בשביל עלייה שכזו".
אופיר נבות, מנהל תחום מניות חו"ל באקסלנס אמר בשיחה עם Bizportal כי "אקסון היא חלק מהתיק של ברקשייר כבר זמן רב. בסה"כ זה תיק יחסית ריכוזי, יש שם 43 מניות אבל 80% מההשקעה נמצאת ב-10 מניות. התיק נוטה לצד הדפנסיבי בהמשך למדיניות ההשקעה של באפט. לפי הדיווח הרבעוני האחרון של ברקשייר הוגדלה החשיפה בסקטורים: האנרגיה, הפיננסים והתעשייה. באפט ידוע כמשקיע ערך קלאסי אשר מגדיל החזקות בניירות אשר מתומחרות מתחת למחיר השוק. הסקטורים הנ"ל ובמיוחד מניית אקסון (עם מכפיל רווח 12.75) מתאימים להגדרה הזו כעת לאחר מהלך העליות הרציף בשווקים."
- לא רק באפט: המנהלים האייקונים שפרשו ב-2025
- רגע לפני הפרישה - האינדיקטור של באפט ממשיך לאותת על תיקון אפשרי
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
האזור המסומן - הרבעון השלישי בו באפט ביצע את הרכישה
- 2.אנונימי 18/11/2013 09:36הגב לתגובה זובדוק מה העניין שלו בהרצת המניה
- 1.כשאנחנו קוראים את זה באינטרנט,זה נחשב כבר ...היסטוריה (ל"ת)איציק ר 17/11/2013 14:35הגב לתגובה זו
משקיע מאוכזב. צילום: Andrea Piacquadio, Pexelsמדוע המשקיע העצמאי כמעט תמיד מפסיד: המחקרים המדעיים שחושפים את האמת המרה
מה הגורמים שמשפיעים על משקיעים פרטים בהשקעות? וגם - משקיעים פרטיים מאבדים עד 10% בשנה בגלל סחר מוגזם וביטחון יתר
משקיע בשנים האחרונות אתם מרוויחים הרבה כסף בהשקעות שלכם - גם משקיעים-חוסכים דרך גופים מוסדיים וגם משקיעים באופן ישיר. השקעה עצמאית יכולה להיות נהדרת, אתם עוקפים את דמי הניהול, אתם אמורים גם להרוויח יותר כי אן לכם דמי ניהול והבנצ'מרק-מדד הוא בהישג יד ודווקא הגופים המוסדיים לרוב לא מגיעים למדד, ומעבר לכך - אם אתם קוראים, לומדים, משקיעים זמן ויש לכם סבלנות, אתם יכולים להרוויח תשואה עודפת.
צריך לזה אופי, צריך משמעת, צריך הבנה בקריאת דוחות, מגמות, קריאת המפה, ובעיקר סבלנות כי שווקים יכולים לרדת. זו התורה שלנו להשקעות ויש לא מעטים שפועלים בדרך הזו ומייצרים תשואות מצוינות על פני זמן.
אבל בשנים האחרונות רוב המשקיעים העצמאיים עשו כסף גם בלי מחשבה, בלי ניתוח, אלא אחרי נהירה להייפיים - מניות כמו פלנטיר, קרנות על הביטקוין, טסלה, אנבידיה ועוד הן ההשקעות המרכזיות של משקיעים עצמאיים. חלק קטן יחסית מושקע במניות בארץ, הרוב בוול סטריט.
דווקא בגלל שמשקיעים עצמאיים הרוויחו הרבה, דווקא בגלל שחלקם עשו זאת באופן אוטומטי, בלי לחשוב, אל פשוט בהתחברות למגמה, כדאי להם לקרוא מה קרה בעבר בשיטות ההשקעה האלו - בגדול, משקיעים הפסידו. אז תפעלו איך שתרצו, זה הכסף שלכם, אבל תנסו לראות גם את הצד השני.
- הדילמה של המשקיעים - הם רוצים לממש מניות, אבל לא רוצים לשלם מס; מה לעשות?
- המשקיע הגדול ביותר של אנבידיה מוכר מניות ב-150 מיליון דולר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
על פי המחקרים בתחום, משקיעים פרטיים מאבדים עד 10% בשנה בגלל סחר מוגזם - ביטחון יתר הוא האשם המרכזי. המסקנה הכואבת עולה מסדרה של מחקרים מקיפים: המשקיע הפרטי הממוצע פשוט לא מצליח להכות את השוק. יותר מכך - ככל שהוא סוחר יותר בניירות הערך שלו, כך הוא דווקא מפסיד יותר כסף. שניתח 66,465 משקי בית בהובלת פרופ' בראד ברבר וטרנס אודיאן מאוניברסיטת קליפורניה, מגלה תמונה מדאיגה: המשקיע העצמאי הפעיל ביותר מפסיד כ-10% בשנה לעומת מדד השוק.
משקיע מאוכזב. צילום: Andrea Piacquadio, Pexelsמדוע המשקיע העצמאי כמעט תמיד מפסיד: המחקרים המדעיים שחושפים את האמת המרה
מה הגורמים שמשפיעים על משקיעים פרטים בהשקעות? וגם - משקיעים פרטיים מאבדים עד 10% בשנה בגלל סחר מוגזם וביטחון יתר
משקיע בשנים האחרונות אתם מרוויחים הרבה כסף בהשקעות שלכם - גם משקיעים-חוסכים דרך גופים מוסדיים וגם משקיעים באופן ישיר. השקעה עצמאית יכולה להיות נהדרת, אתם עוקפים את דמי הניהול, אתם אמורים גם להרוויח יותר כי אן לכם דמי ניהול והבנצ'מרק-מדד הוא בהישג יד ודווקא הגופים המוסדיים לרוב לא מגיעים למדד, ומעבר לכך - אם אתם קוראים, לומדים, משקיעים זמן ויש לכם סבלנות, אתם יכולים להרוויח תשואה עודפת.
צריך לזה אופי, צריך משמעת, צריך הבנה בקריאת דוחות, מגמות, קריאת המפה, ובעיקר סבלנות כי שווקים יכולים לרדת. זו התורה שלנו להשקעות ויש לא מעטים שפועלים בדרך הזו ומייצרים תשואות מצוינות על פני זמן.
אבל בשנים האחרונות רוב המשקיעים העצמאיים עשו כסף גם בלי מחשבה, בלי ניתוח, אלא אחרי נהירה להייפיים - מניות כמו פלנטיר, קרנות על הביטקוין, טסלה, אנבידיה ועוד הן ההשקעות המרכזיות של משקיעים עצמאיים. חלק קטן יחסית מושקע במניות בארץ, הרוב בוול סטריט.
דווקא בגלל שמשקיעים עצמאיים הרוויחו הרבה, דווקא בגלל שחלקם עשו זאת באופן אוטומטי, בלי לחשוב, אל פשוט בהתחברות למגמה, כדאי להם לקרוא מה קרה בעבר בשיטות ההשקעה האלו - בגדול, משקיעים הפסידו. אז תפעלו איך שתרצו, זה הכסף שלכם, אבל תנסו לראות גם את הצד השני.
- הדילמה של המשקיעים - הם רוצים לממש מניות, אבל לא רוצים לשלם מס; מה לעשות?
- המשקיע הגדול ביותר של אנבידיה מוכר מניות ב-150 מיליון דולר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
על פי המחקרים בתחום, משקיעים פרטיים מאבדים עד 10% בשנה בגלל סחר מוגזם - ביטחון יתר הוא האשם המרכזי. המסקנה הכואבת עולה מסדרה של מחקרים מקיפים: המשקיע הפרטי הממוצע פשוט לא מצליח להכות את השוק. יותר מכך - ככל שהוא סוחר יותר בניירות הערך שלו, כך הוא דווקא מפסיד יותר כסף. שניתח 66,465 משקי בית בהובלת פרופ' בראד ברבר וטרנס אודיאן מאוניברסיטת קליפורניה, מגלה תמונה מדאיגה: המשקיע העצמאי הפעיל ביותר מפסיד כ-10% בשנה לעומת מדד השוק.
