ב-IBI אופטימיים לקראת דוחות שופרסל: תשואת הדיבידנד ב-2013 תגיע ל-7.7%, רואים 25% אפסייד ברשת הקמעונאות
חברת שופרסל הפתיעה אתמול את האנליסטים בתחום הקמעונאות לאחר שהודיעה כי תפרסם את תוצאותיה הכספיות השנתיות כבר ביום רביעי הקרוב. האנליסטים מצידם הזדרזו להכין את התחזיות שלהם לקראת הדוחות הכספיים.
שופרסל היא רשת הקמעונאות הגדולה בישראל שמפעילה למעלה מ-250 סניפים. לדברי דורין פלס מ-IBI שירותי בורסה, "שופרסל תציג צמיחה קלה במכירות בעיקר הודות ליישום מהלכי התייעלות והן בשל העובדה שברבעון המקביל אשתקד נרשם שיעור רווחיות נמוך של 2.8% בלבד".
פלס צופה כי ברבעון הרביעי תציג שופרסל מכירות של 2.83 מיליארד שקל. הרווח הנקי של הרשת צפוי להסתכם ב-48 מיליון שקל כך שבסיכום שנתי - תציג שופרסל רווח של 192 מיליון שקל. הרבעון הרביעי בקרב הרשתות הקמעונאות נחשב לחלש יחסית מאחר ואין בו חגים.
במקביל לדוחות פלס מעריכה ששופרסל תעדכן בדבר ההתקדמות של מהלך פיצול פעילות הנדל"ן לחברה נפרדת. "למרות שמדובר בהצפת ערך של כמה מאות מיליוני שקלים, נראה כי לא ניתן יהיה לחלק דיבידנד חריג", מסבירה פלס אשר צופה כי שופרסל תחלה בשנת 2013 כ-200 מיליון שקל המשקפים תשואת דיבידנד של 7.7%.
ביחס לדוחות הקרובים מציינת פלס כי בשנה החולפת חילקה שופרסל דיבידנדים בהיקף של 195 מיליון שקל המשקפים תשואת דיבידנד של 8%. פלס מעריכה במקביל לפרסום הדוחות קיים סיכוי גבוה להכרזה על חלוקת דיבידנד.
בבית ההשקעות IBI חוזרים על המלצתם לשופרסל עם מחיר יעד של 15 שקלים למניה, עלייה של 25% ביחס למחיר הנוכחי. "למרות עלייה מרשימה של כ-15% מתחילת השנה, אנחנו ממשיכים בהמלצת קנייה", מציינת פלס.
- 9.אנונימי 18/02/2013 21:00הגב לתגובה זורמי לוי, אושר עד וכמעט חינם הצטרפו בלא מעט ערים בארץ.
- 8.אנליסטית מעולה! (ל"ת)דודי 18/02/2013 17:23הגב לתגובה זו
- 7.אחרי שהמניה הפסידה 60% מדברים על תשואת דיבידנד (ל"ת)מה נשאר 18/02/2013 17:08הגב לתגובה זו
- 6.פישר לא אמריקאי הוא קקה פולני (ל"ת)איכס 18/02/2013 17:07הגב לתגובה זו
- מדינת הגירה 19/02/2013 01:06הגב לתגובה זורק שלפה זרקו את הסחי וש ם יש יותר הזדמנויותם
- 5.גב פלס כנראה לא עושה קניות העם שונא יקרנים (ל"ת)חיה בסרטים 18/02/2013 17:06הגב לתגובה זו
- 4.גרינששטיין 18/02/2013 15:31הגב לתגובה זואיך יכול להיות הריי הפולני פיייישר הוציא לנו מדד חודשי .000001% כול חודש יש האתה מה קרוה פה
- 3.דוד גבני 18/02/2013 15:29הגב לתגובה זולמה שלא יהיו אופטימים שרפו לנו את התחת עם המחירים
- 2.ממליצים? כנראה לא שמעו על ההאטה הכלכלית שיש פה (ל"ת)אנונימי 18/02/2013 15:21הגב לתגובה זו
- 1.אפריקה לא זזה !!! (ל"ת)אפי עושה חיל 18/02/2013 14:56הגב לתגובה זו
סקוט ראסל מנכל נייס; קרדיט: נייסאין עשן בלי אש - תחזית מאכזבת לנייס, אבל יש נקודת אור
מניית נייס בקריסה - איבדה 35% מתחילת השנה, יותר מ-50% בארבע השנים האחרונות; מה יקרה כעת למניה? לא בטוח שמה שחשבתם
נייס נייס 4.61% שהיתה עד לפני שנה וחצי החברה הגדולה בת"א, איבדה 35% מתחילת השנה ו-50% בארבע השנים האחרונות. החברה מדווחת על תוצאות כספיות חלשות ברבעון השלישי של השנה, ועל תחזית מאכזבת לשנה כולה. הנהלת החברה מדברת על רווח של 12.25 דולר למניה (אמצע הטווח שבין 12.28 דולר למניה ל-12.42 דולר למניה) מתחת להערכות האנליסטים ל-12.43 דולר למניה. התחזית לא כוללת את הרכישה האחרונה בתחום ה-AI.
המשקיעים שואלים שתי שאלות חשובות - הראשונה, מה יקרה למניה? לרוב פספוס בדוחות ובעיקר בתחזית מתבטא בירידה במניה, אבל פה הירידה היתה עוד לפני הדוחות. אין עשן בלי אש - השוק הבין לאן זה הולך, ולכן בפועל, במניה הכל פתוח ותלוי בשאלה השנייה - מה תהיה התחזית לשנה הבאה ואיך ישפיע ה-AI על החברה?
חברת תוכנה צומחת במכפיל רווח נוכחי של 9 - אלו המספרים של נייס כשלשנה הבאה מדובר במכפיל רווח של 10. זה נמוך כמעט בכל קנה מידה וזה מבטא לכאורה מניה בתמחור אטרקטיבי במיוחד. אלא שזה ביטא את החששות הגדולים של השוק מאכזבה במספרים והשוק צדק, אם כי הפספוס לא גדול. אגב, לרוב השוק צודק. השוק מתמחר גם ירידה ברווחים בשנה הבאה. השוק מתמחר תרחיש רע יחסית, כשהוא חושב שה-AI הוא איום ענק על החברה.
החששות די ברורים ומוצדקים - נייס היא חברה שפועלת גם ב-CRM, וצ'אטים AI משנים לחלוטין את העסקים האלו, ועדיין לחברה יש פעילות רחבה, והיא מוטמעת עמוק במאות גופים. יהיה שינוי, מתרחשת מהפכת AI, אך קשה לדעת אם הפגיעה בנייס תהיה גדולה מהצמיחה ומיכולות ה-AI שהחברה מדברת עליהם. מעבר לכך, הסיכון אכן גדל מאוד, אבל הכל שאלה של מחיר - אז אל תהיו בטוחים שהמניה תרד. הכל פתוח כי המחיר לכאורה נמוך ומגלם תרחיש רע.
- נייס במשבר שליטה: מחלוקת על מענק למנכ"ל הפורש מציתה עימות חריף בין הדירקטוריון למוסדיים
- נייס מכה את התחזיות; מאשרת תחזית להמשך, אבל יש נקודת חולשה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ההנהלה של החברה והיח"צ מספרים לנו על חצי הכוס המלאה - "אנו שמחים לדווח על רבעון שלישי חזק, הנובע מהמשך יישום האסטרטגיה שלנו, המתמקדת בבינה מלאכותית, ומהביצועים המצוינים שלנו בשוק" אמר סקוט ראסל, מנכ"ל נייס. ההכנסות הסתכמו ב-732 מיליון דולר, ברף העליון של טווח התחזית, כאשר ההכנסות מענן גדלו ב-13% לעומת הרבעון המקביל אשתקד ל-563 מיליון דולר. הצמיחה בהכנסות מענן נבעה מהמומנטום החזק של תחום חוויית הלקוח המבוססת בינה מלאכותית ותחום השירות העצמי, שהציגו גידול של 49% בהכנסות השנתיות החוזרות, וגידול של 43% בנטרול Cognigy, בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד. יכולות ה-AI נכללו בכל עסקת CX חדשה של מעל מיליון דולר בשנה, מה שממחיש את התרחבות אימוץ פתרונות ה-AI שלנו בקרב הארגונים הגדולים ביותר".
סקוט ראסל מנכל נייס; קרדיט: נייסאין עשן בלי אש - תחזית מאכזבת לנייס, אבל יש נקודת אור
מניית נייס בקריסה - איבדה 35% מתחילת השנה, יותר מ-50% בארבע השנים האחרונות; מה יקרה כעת למניה? לא בטוח שמה שחשבתם
נייס נייס 4.61% שהיתה עד לפני שנה וחצי החברה הגדולה בת"א, איבדה 35% מתחילת השנה ו-50% בארבע השנים האחרונות. החברה מדווחת על תוצאות כספיות חלשות ברבעון השלישי של השנה, ועל תחזית מאכזבת לשנה כולה. הנהלת החברה מדברת על רווח של 12.25 דולר למניה (אמצע הטווח שבין 12.28 דולר למניה ל-12.42 דולר למניה) מתחת להערכות האנליסטים ל-12.43 דולר למניה. התחזית לא כוללת את הרכישה האחרונה בתחום ה-AI.
המשקיעים שואלים שתי שאלות חשובות - הראשונה, מה יקרה למניה? לרוב פספוס בדוחות ובעיקר בתחזית מתבטא בירידה במניה, אבל פה הירידה היתה עוד לפני הדוחות. אין עשן בלי אש - השוק הבין לאן זה הולך, ולכן בפועל, במניה הכל פתוח ותלוי בשאלה השנייה - מה תהיה התחזית לשנה הבאה ואיך ישפיע ה-AI על החברה?
חברת תוכנה צומחת במכפיל רווח נוכחי של 9 - אלו המספרים של נייס כשלשנה הבאה מדובר במכפיל רווח של 10. זה נמוך כמעט בכל קנה מידה וזה מבטא לכאורה מניה בתמחור אטרקטיבי במיוחד. אלא שזה ביטא את החששות הגדולים של השוק מאכזבה במספרים והשוק צדק, אם כי הפספוס לא גדול. אגב, לרוב השוק צודק. השוק מתמחר גם ירידה ברווחים בשנה הבאה. השוק מתמחר תרחיש רע יחסית, כשהוא חושב שה-AI הוא איום ענק על החברה.
החששות די ברורים ומוצדקים - נייס היא חברה שפועלת גם ב-CRM, וצ'אטים AI משנים לחלוטין את העסקים האלו, ועדיין לחברה יש פעילות רחבה, והיא מוטמעת עמוק במאות גופים. יהיה שינוי, מתרחשת מהפכת AI, אך קשה לדעת אם הפגיעה בנייס תהיה גדולה מהצמיחה ומיכולות ה-AI שהחברה מדברת עליהם. מעבר לכך, הסיכון אכן גדל מאוד, אבל הכל שאלה של מחיר - אז אל תהיו בטוחים שהמניה תרד. הכל פתוח כי המחיר לכאורה נמוך ומגלם תרחיש רע.
- נייס במשבר שליטה: מחלוקת על מענק למנכ"ל הפורש מציתה עימות חריף בין הדירקטוריון למוסדיים
- נייס מכה את התחזיות; מאשרת תחזית להמשך, אבל יש נקודת חולשה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ההנהלה של החברה והיח"צ מספרים לנו על חצי הכוס המלאה - "אנו שמחים לדווח על רבעון שלישי חזק, הנובע מהמשך יישום האסטרטגיה שלנו, המתמקדת בבינה מלאכותית, ומהביצועים המצוינים שלנו בשוק" אמר סקוט ראסל, מנכ"ל נייס. ההכנסות הסתכמו ב-732 מיליון דולר, ברף העליון של טווח התחזית, כאשר ההכנסות מענן גדלו ב-13% לעומת הרבעון המקביל אשתקד ל-563 מיליון דולר. הצמיחה בהכנסות מענן נבעה מהמומנטום החזק של תחום חוויית הלקוח המבוססת בינה מלאכותית ותחום השירות העצמי, שהציגו גידול של 49% בהכנסות השנתיות החוזרות, וגידול של 43% בנטרול Cognigy, בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד. יכולות ה-AI נכללו בכל עסקת CX חדשה של מעל מיליון דולר בשנה, מה שממחיש את התרחבות אימוץ פתרונות ה-AI שלנו בקרב הארגונים הגדולים ביותר".
