ג'ים קריימר ממליץ: איזו מניה תניב את התשואה הגבוהה בדאו-ג'ונס ב-2013?
ביום שישי פירסמה ענקית מוצרי הצריכה פרוקטר אנד גמבל (סימול: PG) דו"חות רבעוניים מעולים שעקפו את תחזיות האנליסטים הן בשורה העליונה והן בשורה התחתונה. לאחר הדו"חות המעולים, סבור ג'ים קריימר, הכלכלן הצבעוני של רשת CNBC בתוכניתו "Squawk on the Street", כי החברה נועדה לגדולות והוא סבור כי "היא צפויה להיות המניה הטובה ביותר במדד הדאו ג'ונס".
מניית החברה הגיבה ביום שישי לדו"חות המצוינים בזינוק של 4%, גמעה 11% ב-12 החודשים האחרונים ונסחרת בשווי שוק של 200 מיליארד דולר. נזכיר כי קריימר עצמו היה מבקר חריף של מנכ"ל החברה רוברט מקדונלד בשנת 2012, אך גם הוא הודה לאחר שיחת הועידה שקיימה החברה כי הוא "מאמין גדול" בחברה והיא צפויה להגיע לגבהים חדשים, זאת לאחר שהחברה הכתה בקלות את תחזיות האנליסטים המוקדמות.
בנוסף לפרוקטר אנד גמבל, קריימר התייחס גם למניית מיקרוסופט (סימול: MSFT), אותה כינה "המנייה של ההורים שלך". קריימר לא התרגש מכך שהמשקיעים לא התלהבו והתרגשו מהדו"חות ומשיחת הועידה שקיימה החברה, והוא התלוצץ כי הוא "משועמם" מקריאת דו"ח ההכנסות של ענקית התוכנה.
קריימר היה חיובי על מניית חברת רשת בתי הקפה סטארבקס (סימול: SBUX), שדיווחה על עלייה של 13% ברווחים ברבעון האחרון שלה. קריימר קרא לזינוק ברווחים "העידן של סטארבקס", בהתייחסו לתוכנית ההתרחבות של החברה בסין ובשווקים אחרים בחו"ל.
כמו כן, קריימר נותר חיובי על ענקית הרכב פורד (סימול: F), שצפויה להערכתו לספק דו"חות טובים בשבוע הבא. קריימר התייחס גם לזינוק המדהים של 70% בחמישה ימים במניית נטפליקס, וקרא לבעלי המניות של החברה "לממש רווחים" בעקבות הראלי המרשים שם.
- 3.דיבידנד 03/02/2013 01:49הגב לתגובה זובשתי מילים bear stearns
- 2.KBLB אם כבר אז כבר לא? (ל"ת)דוד סילקוורם 27/01/2013 20:41הגב לתגובה זו
- 1.רועי לוי 27/01/2013 10:02הגב לתגובה זואני עוקב אחרי הדברים שקרמר אומר במשך שנים, לפחות בשנה האחרונה הוא ממליץ על מניה אחרי שהיא כבר עשתה מהלך אדיר ונמצאת בסוף המומנטום שלה. בנוסף הרבה פעמים הוא מדבר לפני נתונים שיש בYAHOO מבלי להבין מה עומד מאחורי המספרים . לדוגמא באמצע השנה הוא המליץ להתרחק מקלוגס , למרות הרכישה של פרינגלס והצפי לעליות במכירות , אחרי שהמניה עלתה קרוב ל15 אחוז בכמה חודשים הוא המליץ לקנות אותה.. אני שמח שהוא גילה את P&G עכשיו..מזל טוב. העובדה היא שהוא מוערך מדיי וישן מדיי..
משקיע מבצע ניתוח טכני, נוצר ע"י מנדי הניג באמצעות Geminiהדילמה של המשקיעים - הם רוצים לממש מניות, אבל לא רוצים לשלם מס; מה לעשות?
צרות של עשירים - משקיעים רבים סבורים שהשוק עלה מדי ורוצים לממש, אבל אז הם נזכרים במס על רווחים ומתחרטים - למה זו טעות ונאחל לכם לשלם כמה שיותר מסים על רווחים בבורסה
אחרי שנה שבה שוק המניות המקומי רשם עליות חריגות ( שיא מאז 1992) ואחרי שנים שוול סטריט שוברת שיאים, אתם לא תשמעו אנשים שאומרים באמת שזה זמן מצוין להשקיע בבורסות. סליחה, טעות - אתם תקראו מנהלי השקעות, מנכ"לים, אנליסטים שאומרים שהשווקים ימשיכו לעלות, אבל הם לא אומרים את האמת שלהם, ואם כן - הם כנראה לא יודעים מה זה שוק מניות, מה זו מחזוריות ולא בטוח שהם יודעים לתמחר חברות ושווקים. וזה לא שאנחנו מבינים יותר, ממש לא, אלו מספרים, עובדות, זו מתמטיקה פשוטה. ככל שהשווקים עולים התמחור של הפירמות גבוה יותר וזה במבחנים שונים כמו - מכפילי רווח, מכפילי הון ועוד.
ההקדמה הזו חשובה למי שרואה את התחזיות של המומחים. אין באמת מומחים, יש פוזיציה ענקית שמחייבת את המומחה להאמין בעליות - זה הביזנס שלו. הוא חייב להיות אופטימי. מה שכן יש אלו בעלי שליטה שמממשים. שי את זה בלי סוף, ולמי הם מוכרים - לנו. פראיירים כנראה רק מתחלפים. הגופים המוסדיים מקבלים מאיתנו כסף גדול דרך הפרשות לפנסיה, גמל השתלמות ועוד וקונים מניות גם במחירים של פי 2-3 משנה שעברה, גם במכפילי רווח של 40.
ומה אתם באופן ישיר עושים? כלומר בקרנות נאמנות, במניות וכו'? יש כאלו ומסתבר שהם רבים מאוד שאומרים לנו - "השוק יקר, טאואר הגיעה ל-90 דולר מכרתי חצי מהכמות, זינקה ל-100 מכרתי עוד חצי. קניתי באזור 32-33 דולר. אבל עכשיו היא ב-120 דולר. גם לא הרווחתי את העלייה הנוספת וגם שילמתי מס ענק".
בואו נחלק את הדילמה לשתיים: לתזמן את טאואר בשיא - אף אחד לא יכול. לתזמן את המסים - כולם יכולים.
- המשקיע הגדול ביותר של אנבידיה מוכר מניות ב-150 מיליון דולר
- היום שאחרי באפט - מה תעשה ברקשייר עם קופת המזומנים העצומה שלה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
משקיעים חוששים מ-FOMO, אבל ככל שהשוק עולה, הם משתכנעים למכור. הבעיה שאחרי שהם משתכנעים למכור יש דילמה חדשה. למכור עכשיו ולשם מס? זו היתה שנה מופלאה, אין כמעט ניירות שירדו, התיקים מפוצצים ברווחים וגם במס תיאורטי (מס של 25% על הרווח בעת המימוש). ברגע שתבוצע מכירה, המס התיאורטי יהפוך למס בפועל.
ואז משקיעים רבים אומרים - נחכה כבר לשנה הבאה, ודוחים את העסקה. הכל יכול להית בעתיד - אולי יתברר שהם צדקו, אבל זו חוכמה שבדיעבד.
משקיע מבצע ניתוח טכני, נוצר ע"י מנדי הניג באמצעות Geminiהדילמה של המשקיעים - הם רוצים לממש מניות, אבל לא רוצים לשלם מס; מה לעשות?
צרות של עשירים - משקיעים רבים סבורים שהשוק עלה מדי ורוצים לממש, אבל אז הם נזכרים במס על רווחים ומתחרטים - למה זו טעות ונאחל לכם לשלם כמה שיותר מסים על רווחים בבורסה
אחרי שנה שבה שוק המניות המקומי רשם עליות חריגות ( שיא מאז 1992) ואחרי שנים שוול סטריט שוברת שיאים, אתם לא תשמעו אנשים שאומרים באמת שזה זמן מצוין להשקיע בבורסות. סליחה, טעות - אתם תקראו מנהלי השקעות, מנכ"לים, אנליסטים שאומרים שהשווקים ימשיכו לעלות, אבל הם לא אומרים את האמת שלהם, ואם כן - הם כנראה לא יודעים מה זה שוק מניות, מה זו מחזוריות ולא בטוח שהם יודעים לתמחר חברות ושווקים. וזה לא שאנחנו מבינים יותר, ממש לא, אלו מספרים, עובדות, זו מתמטיקה פשוטה. ככל שהשווקים עולים התמחור של הפירמות גבוה יותר וזה במבחנים שונים כמו - מכפילי רווח, מכפילי הון ועוד.
ההקדמה הזו חשובה למי שרואה את התחזיות של המומחים. אין באמת מומחים, יש פוזיציה ענקית שמחייבת את המומחה להאמין בעליות - זה הביזנס שלו. הוא חייב להיות אופטימי. מה שכן יש אלו בעלי שליטה שמממשים. שי את זה בלי סוף, ולמי הם מוכרים - לנו. פראיירים כנראה רק מתחלפים. הגופים המוסדיים מקבלים מאיתנו כסף גדול דרך הפרשות לפנסיה, גמל השתלמות ועוד וקונים מניות גם במחירים של פי 2-3 משנה שעברה, גם במכפילי רווח של 40.
ומה אתם באופן ישיר עושים? כלומר בקרנות נאמנות, במניות וכו'? יש כאלו ומסתבר שהם רבים מאוד שאומרים לנו - "השוק יקר, טאואר הגיעה ל-90 דולר מכרתי חצי מהכמות, זינקה ל-100 מכרתי עוד חצי. קניתי באזור 32-33 דולר. אבל עכשיו היא ב-120 דולר. גם לא הרווחתי את העלייה הנוספת וגם שילמתי מס ענק".
בואו נחלק את הדילמה לשתיים: לתזמן את טאואר בשיא - אף אחד לא יכול. לתזמן את המסים - כולם יכולים.
- המשקיע הגדול ביותר של אנבידיה מוכר מניות ב-150 מיליון דולר
- היום שאחרי באפט - מה תעשה ברקשייר עם קופת המזומנים העצומה שלה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
משקיעים חוששים מ-FOMO, אבל ככל שהשוק עולה, הם משתכנעים למכור. הבעיה שאחרי שהם משתכנעים למכור יש דילמה חדשה. למכור עכשיו ולשם מס? זו היתה שנה מופלאה, אין כמעט ניירות שירדו, התיקים מפוצצים ברווחים וגם במס תיאורטי (מס של 25% על הרווח בעת המימוש). ברגע שתבוצע מכירה, המס התיאורטי יהפוך למס בפועל.
ואז משקיעים רבים אומרים - נחכה כבר לשנה הבאה, ודוחים את העסקה. הכל יכול להית בעתיד - אולי יתברר שהם צדקו, אבל זו חוכמה שבדיעבד.
