תגובות לעסקה: "כיל פשוט יישרה קו עם ענף האשלג" - המניה מטפסת 0.25%
חברת כיל הודיעה על חתימת הסכמים עם מספר לקוחות בסין לאספקת אשלג במהלך המחצית הראשונה של 2013 , בהיקף של 660 אלף טון. המחיר של החוזים הוא 400 דולר לטון, כצפוי, דומה למחיר שחתמו קנפוטקס והרוסים בשבועות הקודמים. מה אומרים האנליסטים של דש ברוקראז' ופועלים סהר על העסקה?
בדש ברוקראז' חוזרים על המלצת 'תשואת שוק' עם מחיר יעד של 46 שקל לכיל ומבקשים להזכיר כי "בשנת 2012, כיל חתמה על הסכם עם הסינים לרבעון השני (לא היו מכירות ברבעון הראשון של 2012) ל- 550 אלף טונות עם אופציה ל- 120 אלף טונות נוספות (שנוצלו), כך שבסופו של יום, הכמויות בחוזים דומות לשנה שעברה. חשוב לזכור שהמחיר בשנה שעברה עמד על 470 דולר לטון, ירידה של כ- 15%".
"בנוסף, עם הגדלת היצור המקומי בסין, קיים גם סיכוי שלא נראה עוד חוזה עם סין בשנת 2013. באזורים אחרים כמו ברזיל, עדיין קיימת האטה בשוק עקב מלאים גבוהים, או בשל מחירים גבוהים, כמו בדרום מזרח אסיה, שם הקונים מחכים לירידות נוספות במחיר לאחר ירידת המחיר בסין. הנתונים הנ"ל בשילוב עם העיכוב בחוזה עם ההודים, עלולים לגרום לרבעון ראשון ב- 2013 חלש יחסית".
"יישור קו"
יואב בורגן , מנהל המחקר בפועלים סהר אמר בשיחה עם Bizportal כי "ההסכם שנחתם היום עם הסינים היה צפוי לחלוטין, גם מבחינת הכמויות אשר דומות לעסקאות שנחתמו אשתקד וכמובן מבחינת המחיר של 400 דולר לטון לאחר שלפני כשבועיים הקנדים והרוסים חתמו עסקאות באותו המחיר. כיל פשוט יישרה קו עם הענף".
"זה חוזה חשוב טוב ומתבקש שמסמל את השתחררות הפקק שאפיין את שוק האשלג העולמי לאחר שהסינים עיכבו אותו במשך זמן רב. השלב המשמעותי הבא שאליו מסתכלת עכשיו כיל הוא חידוש חוזה האשלג בהודו. בדרך כלל אפשר להשיג פרמיה מסוימת על החוזה הסיני שקובע את מחיר הרצפה בשוק העולמי באופן מסורתי. נציין כי עלויות ההובלה הנמוכות יחסית של כיל לסין (ביחס לאמריקנים) עוזרות לה לשמור על מידה גבוהה של רווחיות בתחום האשלג ביחס למתחרות".
האנליסטים של סיטי, שהורידו לאחרונה את ההמלצה על כיל כך שתשקף את המחיר הנמוך של האשלג שנקבע בחוזה עם קנפוטקס שנחשבת לקובעת הבנצ'מארק בענף אמרו היום כי "הסכם המסגרת מציע ראות טובה יותר מבחינת כמויות ומבחינת סך חלקה של כיל בשוק האשלג הסיני (המכירות לסין מהוות כ-20% מסך מכירות האשלג השנתיות של כיל), אך לא מבחינת המחירים, מאחר שהדיווח אומר כי המחיר בהזמנות הבאות יקבע לפי המחיר שיהיה באותה העת בשוק".
ההמלצה של סיטי היא נייטרלית עם מחיר יעד של 48 שקל. לדברי האנליסט אנדרו בנסון "הסיכון לירידות בשוויה של מניית כיל נראה מוגבל על רקע הפוטנציאל לכך שפוטאש תגיש הצעת רכש, כפי שדווח לפני מספר חודשים אך עדיין לא הוגשה כל הצעה רשמית ולא סביר שכזו תוגש לפני הבחירות, וגם על רקע התמחור של המניה שלא דורש יותר מדי ערך עודף. עם זאת, פוטנציאל האפסייד ברווחיות החברה גם הוא נראה מאוד מוגבל, כך שהסיכונים להורדת תחזיות נראים לדעתנו כאפשרות בעלת סיכוי גבוה יותר".
- 3.אנונימי 17/01/2013 13:25הגב לתגובה זואסור להקשיב לו לא חשוב מה הוא אומר
- 2.אנונימי 17/01/2013 13:23הגב לתגובה זואסור להקשיב לו לא חשוב מה הוא אומר
- 1.אנונימי 17/01/2013 12:30הגב לתגובה זומה ההגיון ? מה הסיבה הכלכלית ? טכנית ? למה לא למכור כיל ולעבור לפוטאש?
- באמת מה הסיבה? (ל"ת)אנונימי 17/01/2013 13:24הגב לתגובה זו
צחי אבו: "אנחנו לא חברת נדל״ן מניב קלאסית, כל נכס אצלנו עובר השבחה"
על רקע הדוחות ותוכניות ההרחבה של ארי נדל״ן באילת ובאשדוד, בתוספת המו״מ לרכישת שטחי מסחר בגבעת שאול, החברה מציגה אסטרטגיה של השבחה מאסיבית וקידום של הרחבת זכויות בנכסיה;"תפיסה שמחברת בין נדל״ן מניב לבין ייזום אקטיבי לאורך זמן״
ארי נדל״ן ארי נדלן -0.51% , העוסקת בנדל"ן מניב מסחרי וקניונים בישראל ובחו"ל,מציגה את דוחותיה לרבעון עם NOI מאוחד שעומד על כ-24 מיליון שקל בדומה לרבעון המקביל, בעוד ה-FFO עלה לכ-13 מיליון שקל, גידול של כ-18%. שיעורי התפוסה בנכסים המרכזיים נותרו גבוהים, סביב 96% בישראל וכ-99% בקניון My Mall בלימסול לאחר הרחבה. מנגד, הוצאות המימון עלו לכ-18 מיליון שקל לעומת כ-14 מיליון שקל אשתקד, בעיקר בשל הנפקת סדרת אג״ח חדשה שהגדילה את היקף החוב הפיננסי.
נראה כי החברה מפנה חלק גדול מהדגש לאסטרטגיית ההשבחה שלה: הרחבת סטאר אילת, קידום התכנית הגדולה בסטאר אשדוד והתקדמות בפרויקט תחנת הכוח שמוערך בהיקף של כ-362 מיליון שקל. בנוסף, לאחר מועד הדוח השלימה החברה גיוס הון וחוב בהיקף כולל של כ-208 מיליון שקל, גם באמצעות הנפקת מניות וגם בהרחבת אג״ח - מה שהביא את בית ההשקעות מיטב להפוך לבעל עניין. בשבועות האחרונים קידמה החברה שתי תוכניות תכנוניות מהותיות: הוועדה המחוזית דרום אישרה להפקדה את תוכנית ההרחבה במתחם סטאר אילת, הכוללת תוספת של שני מגדלים חדשים בהיקף של כ-80 אלף מ"ר, ובמקביל ביקשה לבצע תיקונים בתוכנית המקיפה במתחם סטאר אשדוד - תוכנית שאמורה להוסיף 2,000 דירות וכ-110 אלף מ"ר מסחר ותעסוקה.
כמו כן, ארי נדל״ן מנהלת מו״מ לרכישת שטחי מסחר בהיקף של 15 אלף מ"ר ו-300 חניות בירושלים, במהלך שמטרתו לחזק את פורטפוליו הנכסים המניבים באזורים צפופים ומבוקשים. המהלך מתווסף לשורה ארוכה של פרויקטי השבחה שמקדמת החברה בארץ ובעולם , מהרחבת קניון MYMALL ועד לקידום תוספת זכויות במתחמי מסחר ודיור בנהריה ובנתניה.
המנכ"ל ובעל השליטה צחי אבו מסכם זאת כך: ״אנחנו לא חברת נדל״ן מניב קלאסית. כל נכס אצלנו עובר השבחה״. לדבריו, החברה שואפת לייצר תמהיל ייחודי בין נכסים מניבים לבין תוספת זכויות משמעותית בכל נכס ונכס. נראה שהתפיסה הזו באה לידי ביטוי כמעט בכל הנכסים של החברה.
- ארי נדל"ן במגעים לעסקת נדל"ן של 154 מיליון שקל בבירה
- צחי אבו: "תחנת הכוח במנשה יכולה להפוך השקעה של 70 מיליון שקל למיליארד וחצי"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בראיון לביזפורטל מסביר אבו כיצד כל אחד ממהלכי החברה משתלב עם אסטרטגיית הליבה, מדוע היזמות היא חלק בלתי נפרד מהמודל העסקי, ומה עומד על הפרק בשנה הקרובה:
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבנקים ירדו 1.7% על רקע כוונת הרגולטור למסות רווחים עודפים; המדדים המובילים איבדו כ-1%
היום האחרון לשבוע המסחר נפתח אומנם במגמה חיובית, אך סגר בירידות שהבנקים הובילו. מדד הבנקים איבד 1.7%, מדד הביטוח ירד ב-1.8%. מזרחי טפחות בלטה בירידה של 2.8%, הראל ב-2.6%, נייס המשיכה לרדת ואיבדה 3.2%.
במקביל הדולר נחלש ושערו הרציף נסחר ברמת 3.25 שקלים לעמוד שער הדולר הרציף
על בד על בד 15.99% - ביום מצוין. המניה זינקה 16% על רקע תוצאות טובות. הכנסות הקבוצה עלו לכ־460 מיליון שקל, גידול של 2% לעומת הרבעון המקביל, עם צמיחה אורגנית של כ-6%; הרווח הנקי קפץ ל־18.2 מיליון שקל; הצמיחה הושגה למרות העלייה במחירי חומרי הגלם, תנודתיות במטבעות
והמכסים בארה"ב עלבד מזנקת
לאור צמיחה אורגנית של 6%
אלוט אלוט 11.25% זינקה ב-11%. החברה שמספקת פתרונות סייבר ו-Network Intelligence לספקיות תקשורת
וארגונים, מדווחת על רבעון שלישי חזק והמניה מגיבה בזינוק. ההכנסות הסתכמו ב-26.4 מיליון דולר לעומת ציפיות של 25.67 מיליון דולר, עלייה של 14% משנה קודמת, כששירותי ה-SECaaS ממשיכים להתרחב ומהווים כבר 28% מהמחזור. הרווח המתואם למניה הגיע ל-0.10 דולר, יותר מכפול
מהצפי שעמד על 0.04 דולר. ה-ARR של תחום ה-SECaaS הגיע ל־27.6 מיליון דולר צמיחה שנתית של 60%. ברמה החשבונאית Allot עוברת לרווח תפעולי של 2.2 מיליון דולר אחרי הפסד בשנה שעברה, והרווח התפעולי המתואם עלה ל-3.7 מיליון דולר לעומת 1.1 מיליון דולר ברבעון המקביל. החברה
מציגה גם תזרים חיובי של 4 מיליון דולר ומסיימת את הרבעון עם 81 מיליון דולר בקופה. להרחבה: אלוט מעלה תחזיות ומסבירה זינוק
של פי 7 בשנה וחצי; המניה מגיבה בחיוב
- מימון ישיר זינקה 8.9%; מלם-תים צנחה 9.5%, פולירם 8.2% - נעילה מעורבת בבורסה
- נייס התרסקה 18%, אורבניקה 12% וקסטרו 10% - נעילה אדומה בבורסה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אחת התופעות הבולטות במחצית הראשונה של השנה היתה הירידה הדרמטית במכירות הדירות, לא מדובר על תופעה של גורם אחד בלבד אלא של כמה תהליכים שהתרחשו כמעט במקביל. העלאת המע"מ בנובמבר האחרון הביאה להקדמת עסקות לסוף 2024 ופגעה ברבעון הראשון של 2025; הגבלות המימון החדשות של בנק ישראל על מבצעי המימון של הקבלנים האטו את קצב השיווק; והעימות הביטחוני מול איראן במבצע ׳עם כלביא׳ ביוני האחרון הוביל לסגירת אתרי בנייה ולבלימת עסקאות. גם סביבת הריבית הגבוהה ממשיכה להכביד על רוכשי הדירות, שמתקשים לסגור פערים בין הון עצמי למשכנתא גבוהה.
