אינטל מאיימת על מלאנוקס? המנייה צללה כ-11% במחזור ענק

מניית השבבים הישראלית נחתכה אתמול בארה"ב בכ-10% בעקבות שמועות על כך שאינטל צפויה להתחרות במלאנוקס בתחום מוצרי ה-100 ג'יגה ביט
תומר קורנפלד | (15)

מניית מלאנוקס נסחרה אתמול תחת לחץ כבד מצד המשקיעים בארה"ב. מניית החברה שפתחה את המסחר בירידות קלות, החלה לזלוג כלפי מטה, זאת למרות שהחברה לא פרסמה חדשות שליליות. בסיום היום, צנחה מניית החברה ב-9.6% תוך שהיא מרכזת מחזור מסחר גבוה הגבוה פי 2.5 מהרגיל. עם פתיחת המסחר בארה"ב, המגמה השלילית נמשכת גם במסחר המקומי - המנייה צללה ב-11% תוך שהיא מרכזת מחזור חריג של 194 מיליון שקל.

ככל הנראה, מה שעומד מאחורי הצניחה החדה בחברת ההייטק הישראלית הוא שמועות מצד משקיעים על תחרות צפויה מצד אינטל. חברת השבבים היא אמנם לקוח חשוב של מלאנוקס, אך על פי דיווחים בכלי התקשורת, עשויה אינטל להתחרות במלאנוקס במוצרי ה-100 ג'יגה ביט.

גם אם אינטל תהפוך בסופו של דבר לשחקן מתחרה למלאנוקס בתחום השבבים, דבר זה יקרה רק בעוד מספר שנים, ולא בתקופה הקרובה. למלאנוקס יש עליונות היום בתחום האינפיניבנד ולא ברור אם כאשר אינטל תגיע לשוק, כיצד הדבר ישפיע על מלאנוקס.

תגובות לכתבה(15):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 14.
    לל 29/11/2012 15:45
    הגב לתגובה זו
    עם מלאנוקס לשבת פחות קשה מאשר עם מודיעין
  • 13.
    ייאי 29/11/2012 13:31
    הגב לתגובה זו
    תעשיית המחשבים.יתכן שאינטל תתחרה- בעוד מספר שנים..גם אז הביקושים רק יעלו.מישהו פועל להורדת ערך המניה אולי לשם קניה בזו ואולי לשם השתלטות.אז למי שיש כסף שיקנה בהזדמנות זו.
  • 12.
    אם שמועות מפילים מניה רצינית כמו מלאנוקס לא להשקיע.... (ל"ת)
    niviv 29/11/2012 11:05
    הגב לתגובה זו
  • 11.
    תשימו לב! 29/11/2012 10:10
    הגב לתגובה זו
    מישהו פועל חזק להפיל את המניה. על הפרש זעום בתחשיב של המלצות האנליסטים לדוחו"ת בפועל - לא הפילו אף מניה בצורה כזאת. הפעם מפילים אותה על משהו שאולי, אם יקרה, זה יהיה בעוד כמה וכמה שנים ולא ישפיע על החברה שפיזית תכפיל את גודלה (עוד מבנה, עוד עובדים, עוד מיכון). לכן המסקנה המתבקשת היא שיש בעל אינטרס והוא פועל להפיל את המניה. תקנו את המניה - אל תפעלו כמו עדר, ולא אין לי אינטרס בחברה אלא זו רק פעולה פשוטה של צפייה ומעקב אחרי התנהגות מניות בבורסה.
  • 10.
    האספן 29/11/2012 10:03
    הגב לתגובה זו
    תמכרו תמכרו........אני קונההההההההה
  • 9.
    עורב 29/11/2012 09:26
    הגב לתגובה זו
    ורוצים להוריד המעוף שהפקיעה לא תברח?? איזה קשקוש והזדמנות קניה למלאנוקס קיבלנו כאן!
  • 8.
    שפוי 29/11/2012 09:04
    הגב לתגובה זו
    כשיתפכחו מהשטות ההזויה שאולי אולי בעוד כמה שנים אולי אינטל תתחרה במלאנוקס באיזה תחום- יבינו שבמניות הכל פסיכולוגיה..ההתפכחות תהיה כבר הלילה בוול סטריט כשהמניה תעלה
  • 7.
    שובני 29/11/2012 08:56
    הגב לתגובה זו
    לא יעזור לו. כמו כן מלאנוקס קטנה מדיי בכדי להזיז לאינטל, בכיף יכולה לעשות רווחים יפים תוך כדי טיסה מתחת לרדאר של אינטל. כל חברה עם היתרון היחסי שלה. תוספת, מלאנוקס נמצאת בשלב - מחזור חיים של חברה- של צמיחה מואצת, עדיין נחשבת חברה קטנה. הזדמנות קניה. גזור ושמור.
  • 6.
    אנאליסט 29/11/2012 08:51
    הגב לתגובה זו
    מדובר בתרחיש הזוי שאולי אולי אינטל תתחרה במלנטקס בתחוןם מ סוים בעוד כמה שנים.....זה כמו להגידשבעוד כמה שנים(כמה?) ימציאו מכונית שתדולק במיים -ובגלל זה כל תעשיות הרכב של היום יפשטו רגל? מישהוא יבד פרופורציות....
  • 5.
    גידי 29/11/2012 08:50
    הגב לתגובה זו
    קישקוש בגרוש ניעור ידיים חלשות עד סוף השנה המנייה תגיע ל -90$ לפחות סוף 2013 150$ ............
  • גידי ? כמה מלאנוקסים אתה מחזיק.... ? (ל"ת)
    המריץ 29/11/2012 16:12
    הגב לתגובה זו
  • 4.
    הקץ לשטות האנגלית - מיותר ומגדיל סיכונים! (ל"ת)
    lepxii 29/11/2012 08:44
    הגב לתגובה זו
  • 3.
    יודע דבר 29/11/2012 08:33
    הגב לתגובה זו
    הם כבר למדו את השיטה משחקים עם מלאנוקס ביום פקיעה על מנת לשבש את הפקיעה. אתמול השוק צנח בסיום לאור הצפיות לירידות בוול סטריט אך המדדים התהפכו ושחקני המעוף התלבשו על המנייה היחידה שיכולה לסדר להם את הפקיעה.
  • 2.
    אני 29/11/2012 08:03
    הגב לתגובה זו
    לדעתי הגיעה העת וההזדמנות לאסוף את מה שמשקיעים סתומים זורקים במחיר של זכוכית.. טיפשים תמיד היו ולכן חכמים עכשיו זה תורכם.. בהצלוחהההה
  • 1.
    אני מצפה מאייל לתת תשובה על כך (ל"ת)
    הצלף 29/11/2012 08:02
    הגב לתגובה זו
עופר ינאי נופר אנרגיה
צילום: ראובן קופצ'ינסקי

עופר ינאי חושב שהוא אילון מאסק - רוצה מניות ב-800 מיליון שקל

ינאי קצת מתבלבל, דורש חבילת הטבות מותנית של 800 מיליון שקל אם המניה תעלה פי 4 בשלוש שנים - מזכיר מישהו? 

אין גבול לשיגעון הגדולות. ההצלחה גורמת לאנשים לחשוב שהם מעל הכל. עופר ינאי דורש שכר תיאורטי (בהינתן תרחישים מסוימים) של 800 מיליון שקל. אילון מאסק מנסה לקבל עכשיו 1 טריליון דולר תחת התניות מסוימות. ינאי מנסה להיות "מאסק הישראלי". קצת צניעות לא תזיק לו, אחרי הכל - ערך למשקיעים הוא לא ייצר. נופר היא מניה שלא סיפקה את הסחורה מאז ההנפקה לפני שש שנים. אלמלא זרימת הכסף מההנפקה והנפקות המשך שהיו מאז, לא ברור איפה נופר היתה. חוץ מזה, נופר היום היא סוג של פעילות מניבה עם פייפליין של ייזום. לא צריך מנכ"לים שהם אילון מאסק כדי לנהל אותה. כל מנהל סביר יעשה עבודה.  

יש צד חיובי בשגעון הגדלות, וזה בלי ציניות - אנשים עם שגעון גדלות מצליחים יותר. הדרייב לגדלות מביא אותם לשם. תביטו על המצליחים הגדולים, רובם עם שגעון גדלות. מאסק כנראה מוביל את השיגעון.   

מאסק לפחות דורש שכר על חדשנות טכנולוגית, על מהפכות עולמיות, על רובוטים שיהיו לכם בבתים, על רובוטקסי, על מכונית אוטונומית, על מה בדיוק ינאי דורש שכר? משהו התבלבל ומתבלבל לבעלי השליטה ולמנהלים - הם חושבים שהם מעל הכל ושמגיע להם הכל. ההצלחה ממכרת, בשביל זה יש מוסדיים. צריכים לעצור את הטירוף.   


ינאי מכוון לחבילה של 800 מיליון שקל באם המניה תעלה פי 4 ב-3 שנים. אפשר להגיד - מענק גדול אבל התנאי מאוד משמעותי, אבל דמיינו מה זה יכול לעשות למוטיבציה של ינאי להרים את המניה. מניות, כולם יודעים, לא עולת רק בזכות ביצועים. חוץ מזה, גם אם המניה תעלה פי 4 ב-3 שנים, קחו את התשואה מאז ההנפקה ועוד 4 שנים, לא תקבלו משהו שמגיע עבורו - 800 מיליון שקל! השכר הכי גבוה מעולם למנכ"ל בבורסה המקומית, למעשה השכר השנתי הגבוה פי 4-5 מהשכר הכי גבוה שהי ה למנכ"ל בבורסה המקומית. 


לאחר שהמוסדיים בלמו את חבילת השכר החריגה של המנכ"ל המיועד עמי לנדאו שהחליט לא להגיע (המוסדיים אמרו "עד כאן": חבילת השכר של עמי לנדאו לא אושרה), נופר אנרג'י נופר אנרג'י -2%   מציגה מתווה חדש, הפעם עבור עופר ינאי עצמו, בעל השליטה שהפך למנכ"ל הקבוע (עופר ינאי מינה את עצמו למנכ"ל הקבוע של נופר אנרגיה).

איי.סי.אל; קרדיט: רוי שיינמןאיי.סי.אל; קרדיט: רוי שיינמן

איי.סי.אל מזנקת - יצואנית האשלג העיקרית של קנדה סגרה את המכסה השנתית

Canpotex מדווחת: כל המכסה לשנת 2025 נמכרה כבר; המשמעות - ביקושים יזרמו למתחרות



מנדי הניג |
נושאים בכתבה איי.סי.אל אשלג

חברת Canpotex, המשווקת את מרבית יצוא האשלג מקנדה, פרסמה כי המכסה השנתית שלה כבר נמכרה במלואה עד ל-31 בדצמבר 2025. מדובר בהתפתחות שמעידה לא רק על העסקה של יחידה עסקית יחידה, אלא על מצב העומד מאחורי הקלעים של שוק הדשנים הבינלאומי - וההשלכות שלו על יצרניות אשלג ברחבי העולם, ובפרט על ICL Group Ltd. הישראלית.

מנועי הביקוש: ייצור מזון, ביטחון תזונתי ואשלג ככלי אסטרטגי

האשלג (potash) הוא מינרל בסיסי בדשנים חקלאיים - ולמעשה מרכיב חשוב מאוד ביכולת של חקלאים להפיק יבול גבוה, לשמר פוריות קרקע ולייצר מזון למיליארדי אנשים, רובם באסיה-פסיפיק. כשהביקוש לחקלאות עולה, האוכלוסייה גדלה והלחץ על ייצור המזון גובר, יצרניות האשלג ניצבות בעמדה של כוח ובחירה - לכך מתווספת גם ירידת היצע או סיכוני שרשרת אספקה, כפי שנרשמו בקנדה. במילים אחרות - סגר המכסה של Canpotex איננה סתם פעולה שיווקית, אלא אות לכך שהשוק מתוחזק וחזק.

ההקשר הישראלי-עולמי: ICL וההזדמנות המקומית

ICL, חברה ישראלית שמחזיקה בין היתר במפעלים בים המלח וב-Dead Sea Works, מובילה גם היא בתחום האשלג והדשנים. דיווחה ברבעון השני של שנת 2025 על מכירות של כ-1.8 מיליארד דולר. למרות ירידת רווחים לעומת שנה קודמת, החברה צופה שיפור במחירי האשלג בעיקר בשל חוזים מתחדשים ומגמה חיובית בשוק. עם סגירה מוקדמת של מכסת המכירה הקנדית - יש מקום לראות בכך "רוח גבית" גם ליצרניות אחרות: פחות לחץ תחרותי עולמי, מצב שבו היצרנים שולטים בשרשרת האספקה ומחזיקים בידיהם יתרון.

משמעויות למשקיעים ולשוק המקומי

עבור המשקיעים בישראל - המהלך מעניק מספר נקודות מעניינות:

  • החברה המקומית (ICL) נמצאת בהקשר של שוק יציב וביקוש גלובלי גבוה - זה עשוי להעלות את הפוטנציאל לגידול במחירים או לפחות ליציבות.
  • כאשר חברת-יצוא בכזו קנה מידה סוגרת מכסה מקדימה - זה סמן לכך שגם השוק הפנימי של האשלג או הדשנים בישראל עשוי לגלות מתיחות או הזדמנות.
  • צריך לעקוב גם אחרי גורמים כמו עלויות הכרייה, לוגיסטיקה (הובלות, תחזוקת מסילות ברזל, נמלים) וסיכונים גאופוליטיים - במיוחד בהתחשב בכך שמדובר במינרל עולמי, שמשפיע עליו גם טריידים, סנקציות או שיבושים.

סיכונים ו"אבל" חשובים

למרות כל האופטימיות - יש להקדיש תשומת לב גם לסיכונים:

  • סגירת מכסה מוקדמת אינה מבטיחה ירידת עלויות לצרכן או מחיר דשן נמוך יותר - היא עשויה גם לרמז על היצע מצומצם יחסית.
  • לחתימת חוזים וייצוא מוקדם יש השלכות ארוכות טווח - שינוי במגמות הצמיחה בחקלאות, ירידת מחירים חקלאיים או תחרות מצד יצרניות אחרות עלולים לערער את המודל.
  • רגולציות סביב כרייה, סביבתיות, ייצוא - הן תמיד על הרקע. לדוגמה, חברת Canpotex עצמה ציינה סיכון בשל שביתות נמלים והשפעה על אספקה.