השוק הסולידי חוטף: המשקיעים בורחים מהקונצרני - התל בונד 60 צולל 1.1%
החולשה שפוקדת את שוק ההון הישראלי והאטרקטיביות ההולכת ופוחתת של המשק הישראלי, פוגעת היום קשות גם שוק האג"ח הקונצרני והממשלתי. החשש מהסלמה גיאו פוליטית באזורינו הן מכיוון החזית האירנית והן מכיוון החזית המצרית מבריחה את המשקיעים מהשוק.
לכך ניתן להוסיף גם את הדיווחים הקשים מכיוון מספר חברות שמפילים בעוצמה את המדדים הסקטוריאליים בשוק ההון הישראלי ובראשם מדד הנדל"ן שצולל ביותר מ-4% בתגובה לקריסת מניית אפריקה ישראל שפירסמה אזהרת רווח חמורה והתריעה כי תדווח על הפסדים של כ-800 מיליון שקל.
מדדי התל בונד 20,40 ו-60 צוללים בין 0.95% ל-1.17%. ירידות של כ-0.32% נרשמות גם בשוק האג"ח הממשלתי, כאשר הירידה החדה ביותר באפיק זה רושמות אגרות החוב הממשלתיות צמודות המדד ל-5-10 שנים שמחירן נופל ב-0.56%.
בין הניירות הבולטים נציין את אפריקה ישראל שאגרות החוב מסדרה כו' שלה צונחות בכ-6.4% למחיר של 82.8 אגורות, מחיר המשקף להן תשואה ברוטו לפידיון של 13.63%. זאת לאחר שהחברה פירסמה אזהרת רווח לפיה היא צופה הפסד של עד 800 מיליון שקל ברבעון השני, המניה קורסת בכ-19%.
עוד בולטות היום לרעה אגרות החוב של אידיבי פיתוח, כאשר האג"ח מסידרה ט' צוללת ב-8.5% למחיר המשקף לה תשואה ברוטו לפדיון של 22%, אג"ח י' של החברה שבשליטת נוחי דנקנר נופלת ב-6.9% והכתשואה עליה מזנקת אל מעל ל-51%. גם האג"ח של אידיבי אחזקות מסדרה ד' נופלות ב-5% והתשואה עליהן עומדת על כ-69%.
- 5.מה שיורד יעלה חזרה הכל עניין של סבלנות. (ל"ת)מיקו 13/08/2012 15:08הגב לתגובה זו
- 4.באתי ל שמח 13/08/2012 15:05הגב לתגובה זוקניתי לא מזמן בשער 17 וכרגע היא ב-14 שיש מעל חצי שנה לפקיעה, פוטנציאל לעשרות אחוזים...שוקל לקנות ב-14. אין כאן המלצה או משהו דומה.
- 3.misha6 13/08/2012 15:02הגב לתגובה זותקיפה באיראן – ים היתרונות 1. הורדת איום הגרעיני האיראני (לא עיכוב) – כתוצאה מהתקיפה וחלפת השלטון של איטוללות בשלטון פרו-מערבי (כמו בעיראק). 2. החלשה משמעותית של כח של חזבאללה בלבנון וחמאס בעזה. 3. גמישות יתר של אוטונומיה פלסטינאית ושל השלטון החדש במצרים. 4. הפסקת איום סגירת מפרץ הפרסי תביא לירידת מחירי נפט עולמי. 5. שיפור גיאפוליטי במזרח התיכון יביא לעידוד השקעות באיזור שביחד עם שיקומה של איראן אחרי התקיפה יזרזו יציאתו של העולם מהמשבר הכלכלי כאשר ישתחררו תקציבים למטרות אזרחיות כולל תשתיות במדינות רבות. מיכאל דייצ'ב ירושלים
- לללה 13/08/2012 16:59הגב לתגובה זומי לידך תוקע שזו תהיה התוצאה? יש עוד אפשרויות הרבה פחות אופטימיות והרבה יותר סבירות. פגיעה בנפש ורכוש, גינוי התוקפנות הישראלית בעולם, חיזוק שלטון האייטולות, מלחמה בעוד חזיתות, חוסר תמיכה אמריקאית שקיעה כלכלית ובטחונית ואובדן כושר ההרתעה של ישראל
- 2.אתי 13/08/2012 14:02הגב לתגובה זוביבי מפחיד את כולם, מה יהיה?
- 1.למה יורד ? בגלל מלחמה.... (ל"ת)עמית 13/08/2012 13:53הגב לתגובה זו
מסחר בייתי (GEMINI)עמלות מסחר: איפה הכי זול לסחור בבורסה?
חלק חשוב מהרווח של משקיעים ובעיקר כאלו שעושים פעולות יחסית רבות נובע מחיסכון בהוצאות על דמי ניהול-דמי משמרת (אחת העמלות הכי מוזרות בעולם) ועמלות קנייה ומכירה של ניירות ערך. רוב הסכום הוא בעמלות קנייה ומכירה, כאן אפשר לחסוך הרבה. בגדול - אצל ברוקרים פרטיים זול יותר מאשר אצל בנקים, אבל זה לא באופן מוחלט. בבנקים יש עמלות תעריפיות שהן מאוד גבוהות. מי שלא יודע שאפשר לדבר-לנהל מו"מ ולהוריד עמלות, משלם עמלות גזל. מסתבר שהרבה נמצאים במצב הזה.
מי שמנהל מו"מ ויש לו תיק סביר - יגיע גם לעמלות כמו בברוקרים הפרטיים. הבנקים יודעים להילחם על מי שחשוב להם. ומבחינתכם - אם אתם לקוח קטן, סיכוי טוב שהעמלה הכי טובה תהיה אצל הברוקרים הפרטיים, אלא אם אתם צעירים, מכניסים שכר גבוה והבנק מבין שיש פוטנציאל לגידול עתידי בתיק. אם אתם לקוח בינוני-גדול אז סיכוי טוב שהבנק יידע להשאיר אתכם. בסופו של דבר הבנקים יורדים די מהר לאזור 0.1% בתיקים סבירים, שזה בעצם מה שיש גם בערך בברוקרים הפרטיים, אם כי גופים חדשים מספקים הצעות טובות יותר, גם של 0.07% - אצל אלטשולר שחם בניירות ערך בערך כשבלינק מציעה 0.035% בחו"ל.
בכללי אצל הברוקרים הפרטיים יש פה ושם גם 0.09%, או 0.08% לעמלות קנייה ומכירה, אבל זה כבר לא הבדל גדול מול הבנקים כשיש בנקים שמספקים גם עמלות כאלו. בכל מקרה, העמלות תלויות בגודל תיק ההשקעות ובתדירות המסחר. יכול להיות הבדל גדול אם משקיע פועל בממוצע כמה פעמים בשבוע, פעם בחודש או פחות מזה. וכמובן שיש הבדל גם אם מדובר בתיק השקעות של כמה עשרות אלפי שקלים או כמה מיליוני שקלים.
הבינלאומי הכי זול בין הבנקים; אלטשולר שחם הכי זול במערכת
מבדיקה של ביזפורטל עולה כי הבנק הבינלאומי , בממוצע, מציע את העמלה הנמוכה ביותר על מסחר בניירות ערך בארץ (מניות ואג"ח) מבין כל הבנקים עם עמלה ממוצעת בכל גדלי התיקים של 0.106%. אלטשולר שחם שהתחיל בפעילות ברוקראז' לפני פחות משנה, הכי זול במערכת כולה עם 0.075% בממוצע.
- אודיוקודס זינקה 20%, אורביט 6%; הביטוח עלה 2.7%
- תורפז עלתה 4.7%, נאוויטס 2.9%; הבנקים הוסיפו 0.5%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
זה משתנה בין תיקים שונים - למשל בתיק של מעל 1 מיליון שקל, הבינלאומי נותן עמלה אטרקטיבית של 0.0347% ומוביל גם ביחס לברוקרים הפרטיים.
יש גופים שלא נותנים את כל החבילה - וואן זירו ובלינק לא פועלים בשוק המקומי. יש את UBS עם עמלות נמוכות בארץ - 0.065% לכל גודל של תיק, אבל הוא לא מספק שירות ליחידים ולעסקים קטנים.
יוסי כהן מתקרב לאקזיט של 50 מיליון דולר
ראש המוסד לשעבר מכוון להיות ראש ממשלה, אבל בדרך עוצרים באקזיט ענק וגם מה חשוב יותר לכהן - המדינה או כסף?
יוסי כהן, ראש המוסד לשעבר התארח בפודקאסט של יסמין לוקץ' והסביר לנו למה הוא צריך להיות ראש הממשלה הבא. העיתוי של הראיון כנראה לא מקרי. כהן שמר על עמימות ובחר שלא להיכנס לפוליטיקה כדי לא לפגוע בכיס שלו. הוא בחר בכסף הגדול בשנים האחרונות ולא "בהצלת העם", ועכשיו אחרי שהכסף כבר בדרך, הוא נזכר שהוא סופרמן.
כהן, מתקרב לאקזיט של 40-60 מיליון דולר. כהן מחזיק באופציות בדוראל LLC (דוראל ארה"ב) המוחזקת על ידי דוראל, קרן אפולו וקבוצת מגדל ומרכזת פעילות רחבה בשוק האנרגיה המתחדשת בארה"ב. דוראל הודיעה ממש לאחרונה באופן רשמי על קידום ההנפקה בוול סטריט. זה היה אחד מהתפקידים של כהן - לפתוח דלתות, לקדם את הפעילות בארה"ב, לקדם את ההנפקה ועל זה הוא קיבל שכר ובעיקר אופציות בהיקף גדול.
ההנפקה צפויה להיות לפי שווי של 2-2.5 מיליארד דולר, לכהן יש אופציות ל-3% מהחברה לפי מחיר מימוש של מתחת ל-1 מיליארד דולר. השווי של האופציות צפוי להיות 40 עד 60 מיליון דולר, ויש עוד בונוסים ומענקים נוספים.
יוסי כהן בשני אקזיטים - כסף ופוליטיקה
לכהן יש עדיין תפקיד בקידום ההנפקה, אבל פחות קריטי מבעבר - המהלכים שעשה או לא עשה (מספיק שיודעים שראש המוסד הישראלי לשעבר הוא דירקטור בחברה) כנראה עזרו, פתחו דלתות. הפעילות גייסה כסף גדול ממשקיעי עוגן וקרנות השקעה, נכנסה לפרויקטים ענקיים בארה"ב ונערכת להמשך הרחבת הפעילות. כלומר, העסק כבר רץ טוב פנימית וחיצונית; ועכשיו זה זמן טוב לעשות אקזיט נוסף - עוד צעד לכיוון הפוליטיקה ולספק הערכה על התמודדות על תפקיד ראש הממשלה.
- דוראל עם צמיחה בהכנסות ותכנית הנפקה בוול סטריט
- האקזיט של יוסי כהן מתקרב - דוראל ארה"ב נערכת להנפקה בוול סטריט בשנה הקרובה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
זה לא מפתיע. חשוב להזכיר שכהן כבר אמר בעבר דברים בסגנון: הציבור רוצה אותי, הציבור קורא לי, יש לי אחריות. כן, כהן רוצה שתבינו שהוא עושה את זה בשבילנו, הוא לא בא בשביל כבוד, לא בשביל כוח, ובטח שלא כסף וטובות הנאה (את זה הוא כבר השיג, והאמת שעדיף ראש ממשלה עשיר, כזה שכנראה יהיה קשה יותר לשחד). הוא בא להציל אותנו.
