"דנקנר וגבריאלי מתקשרים, מציעים לך להשתתף בהנפקה - תגיד להם לא?"
קבוצת אידיבי אחזקות השלימה אמש בהצלחה את המכרז המוסדי בהנפקת המניות אותה היא צפויה להשלים הערב עם סיום השלב הציבורי. במסגרת ההנפקה פרסמה הבוקר (ה') את רשימת הגופים שהשתתפו בשלב המוסדי ואת כמות הביקושים שהזרימו גופי החיתום השונים שעובדים בשוטף עם נוחי דנקנר בעל השליטה בחברה.
מניית אידיבי אחזקות מאבדת היום במסחר כ-6%, זאת למרות שהקבוצה הצליחה אתמול לזכות לביקושים ערים במכרז המוסדי בהנפקה בהיקף של 286 מיליון שקל. הסיבה לירידה במניה נובעת מהתמחור בהנפקה לפיו החברה מוכרת חבילה של 6 מניות ב-240 שקלים ובנוסף מעניקה 2 כתבי אופציה סדרה 5' ו-6' - מה שמוריד את מחיר המניה בחבילה (לפי הערך הכלכלי של האופציות) ל-34.9 ש' מתחת למחיר הבסיס של המניה הבוקר בבורסה.
בשלב הציבורי שיערך היום החברה מצפה להגדיל את ההנפקה לסך של 342 מיליון שקלים לפי דו"ח המדף שפרסמה החברה לבורסה. בהמשך לכך, יעלה שיעור אחזקות הציבור בחברה לכ-20% מה שיאפשר למניית החברה להיכנס למדדים בעדכון הבא שתערוך הבורסה בחודש יוני.
דו"ח המדף שפרסמה קבוצת IDB חושף גם את הגופים אשר לקחו חלק בהנפקה. התמונה המצטיירת מכך מעידה על היעדרות הגופים המנהלים אצ כספי הציבור מהשלב המוסדי. מנגד התמונה מדגישה את הביקושים שהגיעו מצד בעלי השליטה, גופי החיתום השונים, נוסטרו, שחקני ארביטראז' ומוסדות פיננסיים שונים.
בין השמות ברשימת ה"משקיעים המסווגים" ניתן למצוא את משפחות דנקנר, לבנת ומנור שכבר הודיעו על הזרמת כספים בהנפקה. כמו גם לא מעט אנשים מוכרים במשק כגון המבורגר יאיר, וילי-פוד השקעות של האחים ויליגר, חברת הכשרת הישוב של עופר נמרודי, יעל אונגר, שטראוס מיכאל ובן דרור רעיה, אליהו חברה לבטוח של שלמה אליהו.
אני עורך הנפקה - בא לך להשתתף?
קבוצת אידיבי היא אחד הלקוחות הגדולים של גופי החיתום הפועלים בישראל. תחת הקבוצה פועלות חברות רבות ציבוריות, ביניהן ניתן לציין את: אידיבי פיתוח, דיסקונט השקעות, כלל ביטוח, כלל תעשיות, כור, מכתשים אגן, סלקום, שופרסל, נכסים ובנין, אלרון, גב ים, כלל ביוטכנולוגיה, מודיעין יהש עוד.
כאשר חברה פרטית רוצה להנפיק ניירות ערך היא פונה לחברת חיתום שבעצם מעניקה למנפיק מעין חותמת אישור לכך שמדובר בחברה אטרקטיבית ואיתנה. את ההנפקה של אידיבי אחזקות הובילה אומנם חברת כלל חיתום שהינה זרוע החיתום של החברה אך בנוסף אליה בלטו גם: רוסאריו, רקורד פידיליטי, IBI, לידר חיתום, מנורה חיתום, דיסקונט חיתום. כמו גם גופים זרים - גולדמן זאקס, מורגן סטנלי, דויטשה בנק וסיטי בנק. נציין, שהחתמים הקשורים להנפקה הזרימו חמישית מהסכום שגיוס.
"דנקנר מתקשר, מציע לך להשתתף בהנפקה שהוא עושה - לא תשתתף?", אמר בשיחה עם Bizportal בכיר מאחד מהגופים שהשתתפו בהנפקה. "שלא תבין לא נכון, מבחינתי זה לגיטימי. דנקנר הוא לקוח שלי ואני ספק שלו שרוצה להמשיך לעבוד איתו. פעם הוא דואג לי ופעם אני דואג לו. שיהיה ברור, הוא לא הכריח אותי להשתתף - סה"כ אמר לי אני עושה הנפקה, נשמח אם תשתתף".
- 14.dw 23/02/2012 21:24הגב לתגובה זוכתבתי על כך קודם בפורום בורסה ושוק ההון בתפוז. מדוע נתנו זמן כ" כ קצר לציבור להשתתף בהנפקה? מי שלא שם לב היה בקלות יכול לפספס את ההנפקה, שנערכה במשך שעה אחת בלבד, בין 15:30 ל 16:30 והודיעו עליה זמן קצרצר קודם לכן. אשמח אם אידיבי יאריכו את הזמן ויציעו לציבור להשתתף גם ביום ראשון. מי שרוצה שישתתף ומי שחושב שהמניה יקרה - מוזמן להעלות סקירה אנליסטית שתסביר מדוע. מישהו מכיר עוד הנפקות בהן לא נתנו לציבור כמעט זמן להשתתף? מה כבר היה קורה לו היו מודיעים על ההנפקה (לציבור!) כמה ימים קודם? אלי דנקנר לא הרים טלפון. אני גיליתי אותה ב 16:35, ואז כבר היה מאוחר.
- 13.חזי 23/02/2012 20:51הגב לתגובה זוכשאני אדע אני יעביר את הפנסיה שלי למי שלא השקיע בהנפקה הזו. אחרי התספורות צריך להעניש אותם, החצופים!
- dw 23/02/2012 21:31הגב לתגובה זוזו בדיוק הנקודה. נוחי, להבדיל מתשובה, בן דב ולבייב, ולאחרונה גם יוסי מימן (גררר, שמסרב להכניס את היד לכיס, ולו בצורת ערבות אישית, שאם החברה תתאושש לא תעלה לו שקל!!! ואני מזמין את כל פעילי שוק ההון לבקר אותו (וגם את אירית) קשות על התנהגות נלוזה זו) - מנסה לעשות להטוטים באוויר כדי שלא תהיה שום תספורת ושאף נושה לא יוכל לצייץ. אתה מוזמן להעלות הסבר מנומק מדוע השקעה באידיבי, ברמת ה 4000 נקודות, איננה השקעה סבירה. אפשר גם קישורית להמלצה אנליסטית נגטיבית. קדימה. הכדור אצלך.
- 12.תיק במשטרה 23/02/2012 15:32הגב לתגובה זומסתכנים בכספים של אחרים ולזה קוראים מנהל תיק
- 11.גבריאלה אטו טאו הודעה (ל"ת)אדם ץץ 23/02/2012 14:30הגב לתגובה זו
- 10.מנהל פורומ 23/02/2012 14:28הגב לתגובה זוובכן . מס 3.... מה השטויות שאתה מדבר??????? מה הפחד ?..אתה מפחד שהוא ייפול ואתה גם ?...אז מה הפיתרון לתת לו שימשיכ לשחק בקזינו קרדיט סוויס?... שאתה לא יכול לשלם משכנתא ..נגיד.. משהוא בא לעזרתך?...לא... שדנקנר- מושך דיווידנדים....משהוא אומ ר משהוא לא?... אז מס 3 אל תקשקש בקומקום............... סופ.
- 9.מה שטוב 23/02/2012 14:19הגב לתגובה זוואם ההשקעת לא עברה שום ביקורת, מיותר ולא נכונה כדבריכם אין בעיה לפנות לגופים ולקבל הסבר למה הזמינו בהנפקה ולעקוב בהמשך אחרי החברה וביצועיה ולהזכיר לגופים הרלוונטים ולציבור למי צלחה ההשקעה ולמי לא
- 8.עוד חתם שמחרטטכותרת 23/02/2012 14:16הגב לתגובה זושהגיעו בעיקר ממשקיעים זרים.
- דוד 23/02/2012 14:29הגב לתגובה זועים היה לי כסף הייתי משקיע בגדול. אני מאחל לא בהצלחה. בכל העסקיים.
- 7.זרוק את הממונה על ההון ונערי האוצר לכלא (ל"ת)תום 23/02/2012 14:10הגב לתגובה זו
- 6.המשפחות הם הריבון 23/02/2012 13:38הגב לתגובה זואתה/את תעשו מה האדונים אומרים כך עושים הפוליטיקאים הממונים שבחרתם!!!
- 5.Israeli 23/02/2012 13:29הגב לתגובה זוWhat do they mean by participating? This is our money that most of them make decisions with that are not mitivated by returns to investors but by disgusting Israeli oligarch mentality
- 4.צביקה 23/02/2012 12:57הגב לתגובה זוהגיע הזמן לשים סוף לכך שהטייקונים קונים כל מה שזז בארץ ובנוסף משקיעים בצורה מטומטמת בחו" ל . כל הכסף מגיע מהחברים שמלווים להם את כספי הציבור. אם מצליחים ומוצאים גז מחזירים, אם לא , לא מחזירים ההלוואות .לוקחים עורכי דין מתוחכמים שרדיפת הבצע היא הדבר היחיד שמעניין אותם גם על חשבון הפסדי עתק לכלל האזרחים. ראה ערך יצחק תשובה שבעידוד יועציו , יגזול מהציבור רק 1.0 מיליארד ש" ח.
- 3.אמיר 23/02/2012 12:54הגב לתגובה זולא אנסו אף אחד ככה זה בחיים האמתיים כל אחד לפי האינטרסים שלו . הלוואי שזה יעזור לקבוצה מאחר שבעיה שלהם מהר תהפוך להיות בעיה של כולנו !!
- טמבל זה מהכסף שלך עדיין לא הבנת שזה הכסף שלך (ל"ת)eli 23/02/2012 16:27הגב לתגובה זו
- 2.פו הדוב 23/02/2012 12:53הגב לתגובה זונוחי לא נח. בכל התעללוים שלו הוא לא יצר מקומות עבודה חדשים אלה העביר כסף ממקום למקום תוך נסיון לגזור קופון. זה לא דן טולטובסקי שיסד את דיסקונט השקעות בשנות השבעים והשקיע באלרון, אלביט, אלסינט, סייטקס ועוד ויצר אלפי מקומות עבודה עם תשאוה מצוינת למשקיעים. משקיע ושוקע בהשקעות של בנק שויצרי ומפסיד את המכנסים.
- טעות קטנה, את המכנסיים הציבור הפסיד. (ל"ת)בקרוב זה בא 23/02/2012 13:53הגב לתגובה זו
- 1.בני 23/02/2012 12:43הגב לתגובה זואבל הפנסיה שלי השתתפה
- dw 23/02/2012 21:26הגב לתגובה זואבל אלי נוחי לא הרים טלפון. חבל שהודיעו על ההנפקה זמן קצרצר לפני קיומה, ושלא נותנים מספיק זמן להעביר הוראות. מה זה שעה אחת בלבד, בין 15:30 ל 16:30.
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% - איי.סי.אל זינקה 4.8%
הבורסה ננעלה בירידות חזקות, כשהבנקים וחברות הביטוח בירידות חדות, לאור איומי שר האוצר, סמוטריץ', על הכפלת המיסוי על הבנקים במידה ויגלגלו את המיסוי לצרכנים; סאמיט ירדה לאור ירידת שווי נכסים בניו יורק, ובמקביל הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו של דה זראסאי, טורבוג'ן זינקה לאחר איזכור השם רפאל; ומי חברת האנרגיה המתחדשת שהורידה תחזיות ונפלה?
הבורסה ננעלה ביום אדום במיוחד, והפיננסים משכו את מדדי הדגל למטה, כשמספר גופים ירדו במהלך המסחר בשיעור דו-ספרתי, כולל הראל, מנורה, מזרחי ודיסקונט, אך לקראת הנעילה הירידות התמתנו מעט.
דווקא בכזה יום מעניין לראות את המניות שבכל זאת מצליחות לטפס. ארן ארן 15.25% מזנקת דו-ספרתית, ארן היא חברת מו"פ קטנה, היא מספקת שירותי פיתוח הנדסי לחברות בתעשיות שונות (רפואה, ביטחון, מים, פלסטיק), וגם משקיעה בסטארט-אפים, היא הודיעה על קבלת שתי הזמנות, האחת מחברה בטחונית ישראלית והשניה מחברה בטחונית בינלאומית לייצור מוצרים לשוק הבטחוני, בהיקף כולל של כ- 18.45 מיליון שקל, בנוסף להזמנה נוספת של כ-3 מיליון שקל. בהזמנות ארן כותבת שנכללת גם הזמנה לייצור מוצר שנבחר על ידי הלקוח כפתרון ייחודי בתחום מערכות אוויריות בלתי מאוישות (רחפנים).
סאמיט סאמיט -4.78% הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו נכסי דיור להשכרה של חברת דה זראסאי גרופ בניו־יורק, בהיקף של כ־450 מיליון דולר, והצעתה נבחרה כהצעה המובילה במסגרת הליך מכירה פומבית המתנהל כחלק מהליכי חדלות פירעון של דה זראסאי מול הבנק המממן. במקביל, עדכנה סאמיט על אינדיקציה לירידת שווי של 65-70 מיליון דולר בנכסי הדיור הקיימים שלה בניו־יורק, נתון שממחיש את הלחץ המתמשך בשוק המגורים האמריקאי.
טורבוג'ן טורבוג'ן 9.25% זינקה היום אחרי שהודיעה על התקשרות עם רפאל כדי להשתמש במיקרו-טורבינה שעליה יש לרפאל קניין רוחני בשביל לעשות פיילוט עם חברה בטחונית, רפאל תקבל תמלוגים של 10% מההכנסות של הפרויקט. מכל ההודעה הזאת נראה שטורבוג'ן בעיקר משתמשת, לכאורה, בשם של רפאל כדי לקבל קרדיביליות מול מערכת הביטחון וגם השוק, נזכיר כי טורבוג'ן הודיעה שהיא בדרך לנאסד"ק: טורבוג’ן הגישה תשקיף ל-SEC
- אלביט עלתה 2.6%, מדד הביטוח ירד 2.1%; המדדים ננעלו בעליות קלות
- ראלי בת"א: טבע עלתה 2.6%, הבנקים עלו 1.4%, הייפר ועל בד זינקו 16%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ג'ין טכנולוגיות 6.41% דיווחה שנבחרה כספק יחיד לאספקת תשתית GenAI ארגונית לאחד משלושת גופי הבריאות הגדולים בישראל - לביזפורטל נודע שמדובר בקופת חולים מכבי. ההתקשרות המתוכננת היא לשלוש שנים וכוללת רישיון שימוש בפלטפורמה של החברה לצד שירותי פיתוח, התאמה, הטמעה וליווי מקצועי. נכון לעכשיו אין הזמנת עבודה מחייבת והמהלך כפוף לאישורים פנימיים אצל מכבי - ג׳ין טכנולוגיות תטמיע AI בקופ"ח גדולה - במי מדובר?
נבות בר, מנכ"ל קיסטון קרדיט: דודי מוסקויץלאומי מספק מימון של 1.7 מיליארד לקיסטון בריבית טובה וזה עדיין מעל ריבית המשכנתא שלכם
לאומי הצליח "לגנוב" את המימון לקיסטון - יממן את שותפות אגד בעסקה שתכניס לבנק כ-100 מיליון שקל בשנה והרווח עלייה יהיה כ-30 מיליון; וגם איך שה שהבטוחה ההדרת - חברת אגד שווה פחות לביטחון מהדירה שלכם?
קיסטון קיסטון אינפרא -1.11% , בעלת השליטה בקבוצת אגד, משלימה מימון מחדש בשותפות אגד, כשבנק לאומי מוביל מימון בהיקף של כ-1.75 מיליארד ש"ח בחיתום מלא. קיסטון נסחרת סביב ה-10 שקלים. מתחילת החודש היא עולה ב-2.2%, מתחילת השנה היא קפצה ב-74.8%, וב-12 החודשים האחרונים היא עלתה ב-71%. שווי השוק של החברה עומד על כ-1.9 מיליארד ש"ח.
המהלך מחליף שני הסכמי מימון נפרדים שהיו בעבר, וכל אחד מהם נשען על קונסורציום של כמה גופים מממנים. כעת המימון מתרכז בבנק אחד ובהסכם אחד, מה שמפשט את ניהול החוב בשוטף.
המימון החדש מיועד למחזור החוב הקיים, והוא כולל גם מסגרת למימון רכישת יתרת 13.2% מאגד במסגרת אופציית ה-PUT השנייה והאחרונה, שצפויה בפברואר 2026. מבחינת השותפות, זה גם מייצר מסגרת מימון מראש לאירוע המימוש, ולא רק מחליף חוב קיים.
מה הריבית האפקטיבית ולמה היא גבוהה יותר ממשכנתא
הריבית האפקטיבית המשוקללת בעסקה עומדת על כ-6% נכון להיום. חלק משמעותי מהחוב בריבית משתנה, כך שאם סביבת הריבית יורדת, גם עלות המימון עשויה להתעדכן כלפי מטה לפי התמהיל בפועל.
- קיסטון קופצת לאחר זינוק בהכנסות וברווח
- קיסטון: זינוק בהכנסות וברווח - מעלה את תחזית התזרים בכ-57%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כדי להבין איך מתקבל המספר צריך להסתכל על ריביות הבסיס ועל מרווחי האשראי שמתווספים אליהן. חלק מההלוואה בריבית פריים, חלק בריבית בסיס שקלית או צמודה שמחוברת לשוק האג"ח, ובמסלול הצמוד נכנסת גם ההצמדה למדד שמעלה את העלות האפקטיבית כשמגלמים אינפלציה. סיכוי טוב שהריבית תרד בהמשך השנה הבאה. אם בנק ישראל אכן יוריד את המשכנתא בלפחות 0.5%, הריבית על החוב תרד ל-5.5%.
