הירשמו
  1. ראשי
  2. שוק ההון
רון אבידן אזורים
צילום: תמר מצפי

עזריאלי יוצאת לגיוס חוב כפול ומתקדמת בהסכם דאטה סנטר בגרמניה

הקבוצה מתכננת הרחבת סדרת אג"ח קיימת והשקת סדרה חדשה, לצד חתימה על הסכם ראשון עם לקוח טכנולוגי בינלאומי בקמפוס הדאטה סנטר בפרנקפורט, אך נמשכים מגעים לגבי תנאי השירות

אביחי טדסה | (1)
נושאים בכתבה עזריאלי רון אבידן

קבוצת עזריאלי עזריאלי קבוצה 0%   פתחה את יולי עם שני מהלכים אסטרטגיים: קידום גיוס חוב משמעותי בשוק והתקדמות בהסכמים המסחריים בקמפוס הדאטה סנטר שהיא מקימה בגרמניה. ההודעות, שפורסמו ברצף ביומיים האחרונים, משקפות את כוונת הקבוצה לחזק את מבנה ההון שלה ולבסס את מעמדה בתחום מרכזי הנתונים באירופה.


בהודעה שפורסמה אתמול, הודיעה עזריאלי כי דירקטוריון החברה הסמיך את הנהלתה לפעול לגיוס חוב, באמצעות הרחבת אג"ח סדרה ט' והנפקת אג"ח חדשה - סדרה י', בכפוף לפרסום דוחות הצעת מדף על בסיס תשקיף מ-29 במאי. החברה כבר פתחה במכרז מוסדי למשקיעים מסווגים להרחבת סדרה ט', כאשר אלו שיגישו התחייבות מוקדמת יקבלו עמלה של 1.2% מהתמורה ברוטו, אם וכאשר יתקיים מכרז ציבורי. טיוטת שטר הנאמנות של סדרה י' כבר צורפה לדיווח, אך ההנפקה עצמה תצא לדרך רק בכפוף להחלטה סופית ולפרסום הדוח הרלוונטי.


היום עידכנה החברה כי קיבלה עותק חתום של הסכם ראשון מתוך שניים עם לקוח טכנולוגי בינלאומי, בקמפוס הדאטה סנטרים שהיא מקימה באזור פרנקפורט. ההסכם מתייחס לשירותים בהיקף של 18 מגה-ואט, וביחד עם ההסכם השני, שאינו חתום עדיין - אמורים שני ההסכמים להגיע להספק כולל של 36 מגה-ואט, עם אופציה להרחבה עד 54 מגה-ואט.


עם זאת, לטענת החברה, הלקוח ביקש להכניס שינויים במפרט הטכני, מה שעשוי להשפיע על התנאים הכלכליים. הצדדים סיכמו להמשיך במשא ומתן, ובעזריאלי מדגישים כי למרות שההסכם הראשון נכנס לתוקף לפי הדין הגרמני, אין ודאות שההסכם השני ייחתם או שהעסקה תושלם במלואה. החברה התחייבה לעדכן על כל התפתחות מהותית בהמשך.


לאחרונה הודעה קבוצת עזריאלי על חתימת הסכמים מחייבים לרכישת השליטה בחברת צמח המרמן, במסגרת עסקת מיזוג משולש הופכי. עסקה זו מגיעה לאחר שדנה עזריאלי אמרה בכנס האחרון של ביזפורטל כי "היא רוצה לבנות את הארץ" ובצעד זה היא אכן מוכיחה את הצהרותיה הקודמות. על פי תנאי העסקה, עזריאלי תחזיק בכ-66.67% מהון המניות של צמח המרמן. זאת לאחר שתשלים רכישה של מניות מהציבור ומקבוצת השליטה, בסכום כולל של כ-559 מיליון שקל. בעלי השליטה הנוכחיים בצמח המרמן: חיים פייגלין ורן בן אברהם, ימשיכו להחזיק בכ־33.3% מהמניות, וימשיכו להוביל את פעילות החברה כחלק מקבוצת עזריאלי. 

העסקה משקפת שווי חברה של כ־855 מיליון שקל לצמח המרמן, מחיר המשקף כ־41.9 שקל למניה. עם זאת, מדובר בהצעה משופרת לעומת ההצעה המקורית שהוגשה בנובמבר 2024, אז ביקשה עזריאלי לרכוש את החברה לפי שווי של כ־635 מיליון שקל בלבד. ההצעה עודכנה כלפי מעלה לאחר עליית שווי החברה בבורסה.השלמת העסקה כפופה למספר תנאים מתלים, בהם אישור אסיפת בעלי המניות של צמח המרמן, וכן אישור הממונה על התחרות ורשויות רגולטוריות נוספות.


ברבעון הראשון החברה דיווחה על שיא ב-NOI שהסתכם בכ-646 מיליון שקל והציג גידול של כ-21% לעומת 533 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. הגידול נבע בעיקר מצמיחה במגזרי הקניונים, המשרדים ו-Data Centers, כאשר האחרון ממשיך להתבסס כמנוע צמיחה מרכזי ותורם כ-18% מסך ה-NOI. ה-NOI מנכסים זהים רשם עלייה של כ-6%, והסתכם ב-567 מיליון שקל. ה-FFO (תזרים מזומנים מפעילות) צמח בכ-15% והגיע ל-452 מיליון שקל, לעומת 394 מיליון שקל ברבעון המקביל. ה-FFO ללא תרומת הדיור המוגן עלה בכ-13% והסתכם ב-435 מיליון שקל. הרווח הנקי המיוחס לבעלי המניות עמד על 457 מיליון שקל, לעומת 464 מיליון שקל אשתקד

קיראו עוד ב"שוק ההון"


שווי השוק של עזריאלי עומד על כ-38.7 מיליארד שקל, מניית החברה עלתה מתחילת השנה בכ-9%, ובמהלך 12 החודשים האחרונים בכ-49%. ההון העצמי של החברה עומד על כ-24.1 מיליארד שקל.

תגובות לכתבה(1):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 1.
    הביאו מנכל חדש וכבר מסתבכים . (ל"ת)
    אנונימי 02/07/2025 12:06
    הגב לתגובה זו
לילך אשר טופילסקי
צילום: תומי הרפז

אקזיט לפימי - הצעת המכר ל"עמל ומעבר" הצליחה

"עמל ומעבר" תחל להיסחר בבורסה בשם "עמל הולדינגס" לפי שווי של כ-2.6 מיליארד שקל; בין המרוויחים באקזיט - פועלים אקוויטי, חברת הביטוח מגדל ודליה קורקיןפימי רוכשת עמל ומעבר


מנדי הניג |
נושאים בכתבה לילך אשר טופליסקי

"עמל ומעבר" נכנסת לבורסה בת"א. בעלי השליטה ובראשם קרן פימי של ישי דוידי מכרו מחצית מהחזקתם ברשת שירותי הסיעוד והדיור המוגן ונפגשו עם 1.3 מיליארד שקל. החברה תחל להיסחר לפי שווי של 2.6 מיליארד שקל. השווי המוערך היה בין 2.7 מיליארד ל-3 מיליארד שקל, אך על רקע החשש משינויים במכרז של ביטוח לאומי בתחום הסיעוד (שפגע בתמחור של דנאל ותגבור), נראה ששווי של 2.6 מיליארד שקל הוא בהחלט שווי "טוב".

למעשה, מדובר בעצם באקזיט לבעלי השליטה ובעיקר פימי שירדה מהחזקה של כמעט 50% ל-25%. פימי רכשה את השליטה לפני 3-4 שנים לפי שווי של כ-1 מיליארד שקל ומאז לילך אשר טופילסקי, שותפה בפימי מלווה ואחראית על עמל כשדליה קורקין, מנהלת את החברה בשוטף. פימי הרוויחה פי 2.5 בערך על השקעתה כשבדרך היא מכניסה את פועלים אקוויטי ומגדל לפי שווי של 1.5 מיליארד שקל. אלו הרוויחו 60%-70% בטווח של שנה-שנתיים. 


עמל ומעבר, שהוקמה בשנת 1988, הינה חברת הסיעוד, השיקום והטיפול המובילה בישראל שפועלת במתן שירותי סיעוד ביתיים לכ-32,000 מטופלים דרך 37 סניפים; מתן שירותי שיקום פגועי נפש בקהילה וטיפולים פסיכולוגיים לכ-5,600 מטופלים; שירותי דיור וסעד לדיירים שאינם עצמאיים ומתן טיפול לאוכלוסיות מיוחדות (לרבות: בעלי מוגבלות שכלית התפתחותית, אוטיזם וכו').

הכנסות עמל ומעבר ב-12 החודשים שהסתיימו ביוני 2025 הסתכמו בכ-.22 מיליארד שקל . שנת 2024 הסתיימה עם הכנסות של כ-1.9 מיליארד שקל,  לעומת כ-1.6 מיליארד שקל  בשנת 2023. הרווח התפעולי ב-12 החודשים שהסתיימו ביוני 2025 הסתכם בכ-197 מיליון שקל, לעומת כ-180 מיליון שקל ב-2024 וכ-137 מיליון שקל ב-2023. בצמיחה טבעית צפוי שקצב הרווחים התפעוליים יגיע לכ-220 ויותר תוך כשנה.  הרווח הנקי המתואם ב-12 החודשים שהסתיימו ביוני 2025 הסתכם לכ-139 מיליון שקל . בשנת 2024 הסתכם הרווח הנקי בכ-127 מיליון שקל , לעומת כ-89 מיליון שקל בשנת 2023. גם כאן כשמסתכלים קדימה אפשר להעריך רווח נקי של 152-155 מיליון שקל בשנה הבאה   

מ-240 מיליון ל-2.5 מיליארד בעשור

ב-2015 רכשו דליה קורקין והארי גרוס את השליטה בחברה תמורת 240 מיליון שקל בלבד מאבי לוין, שמאי מיטלמן, חגי נברון והאחים צבי ואלי נגיס. שבע שנים לאחר מכן, בפברואר 2022, פימי רכשה 70% מגרוס ו-10% נוספים מקורקין במיליארד שקל. בסוף 2023, פועלים אקוויטי, זרוע ההשקעות של בנק הפועלים, רכשה 20% מעמל ומעבר תמורת 300 מיליון שקל - 16% מפימי תמורת 240 מיליון שקל ו-4% מקורקין תמורת 60 מיליון שקל. העסקה שיקפה שווי של 1.5 מיליארד שקל לחברה.

להמשך הכתבה לחץ כאן
עדי אייל מנכ"ל וואן טכנולוגיות; קרדיט: לינה מיארהעדי אייל מנכ"ל וואן טכנולוגיות; קרדיט: לינה מיארה
דוחות

וואן טכנולוגיות: ההכנסות בשיא של 1.15 מיליארד שקל; הרווח הנקי זינק 25%

הכנסות חברת ה-IT צמחו בכ-19%, הרווח התפעולי עלה ב-15%; הכריזה על חלוקת דיבידנד של כ-47 מיליון שקל

מנדי הניג |
נושאים בכתבה דוחות כספיים

וואן טכנולוגיות, חברת ה-IT השנייה בגודלה בישראל, פרסמה את תוצאותיה לרבעון השלישי עם הכנסות שיא של כ-1.15 מיליארד שקל - עלייה של 19% בהשוואה לרבעון המקביל. הצמיחה נתמכת בהתרחבות רוחבית של פעילות החברה, כולל איחוד מלא לראשונה של חברת וואן ליין, ובמקביל נרשמה עלייה של 25% ברווח הנקי.

את השיפור הזה אנחנו רואים גם בביצועי המניה כשוואן טכנולוגיות 0%   נסחרת לפי שווי שוק של כ-6.53 מיליארד שקל, אחרי עלייה של 4% בחודש האחרון, 36.3% מתחילת השנה, ו-58.75% ב-12 החודשים האחרונים.

עיקרי התוצאות 

ברבעון השלישי נרשמה כאמור הכנסה של כ-1.15 מיליארד שקל, לעומת כ-969 מיליון שקל אשתקד. הרווח התפעולי הסתכם בכ-92 מיליון שקל - עלייה של כ-15%. הרווח הנקי קפץ בכ-25% והגיע ל-74 מיליון שקל (71 מיליון מיוחס לבעלי המניות). הצמיחה מיוחסת לשיפור ביעילות התפעולית, להכנסות מימון נטו, ולהתרחבות בפעילות מוקדי השירות.

בתשעת החודשים הראשונים של השנה צמחו ההכנסות בכ-16% לכ-3.39 מיליארד שקל. הרווח התפעולי עלה ל-260 מיליון שקל, והרווח הנקי הסתכם ב-206 מיליון שקל - עלייה של 21% לעומת התקופה המקבילה.

עודף המזומנים נטו עומד על 274 מיליון שקל, ההון העצמי הגיע ל-832 מיליון שקל, ומהווה 36% מהמאזן. דירקטוריון החברה הכריז על חלוקת דיבידנד של 47 מיליון שקל - ובסך הכול חולקו מעל 300 מיליון שקל מאז תחילת השנה.

להמשך הכתבה לחץ כאן