צילום: iStock

סגירה שלילית בוול סטריט: אמזון ירדה 1%, נטפליקס השילה 1.8%

תשואות האג"חים של ארה"ב חזרו הערב לרדת ברקע לחששות מהאטה כלכלית. המשבר המתפתח בטורקיה מתפשט גם לשאר השווקים המתעוררים. AMD איבדה 3.1%, טבע עלתה 0.4%, טסלה הוסיפה 2.6%

עמית נעם טל | 27/03/2019 22:00 (5)

נושאים בכתבה אמזון אפל טאואר טבע טורקיה שער הדולר

יום המסחר בוול סטריט נסגר בירידות שערים, כאשר התנודתיות המשיכה לעלות גם הערב ברקע לירידה ברכישות החוזרות מצד החברות (לכתבה המלאה). ברקע למסחר, המשבר המתפתח בימים האחרונים בטורקיה מרכז עניין ומעיב בפרט על סקטור הבנקאות. במקביל, ברקע לחששות מהידרדרות נוספת בפעילות הכלכלית בעולם, התשואות בשוקי האג"ח חוזרות לרדת כעת.

מדדים בוול סטריט

S&P 500 0.13%

דאו ג'ונס 0.16%

נאסד"ק -0.21%

בגזרת הישראליות, טאואר (סימול:TSEM) איבדה הערב 1.2%, והמשיכה לרכז עניין לאחר שקפצה אמש ב-3.3%. נזכיר כי אמש הודיעה החברה החברה על הארכת ההסכם עם פנסוניק (לכתבה המלאה). הירידות הערב מגיעות ברקע ללחץ מכירות בסקטור המוליכים למחצה בעקבות הורדת התחזיות של אינפיניון (לכתבה המלאה).

המשבר המתפתח בימים האחרונים במערכת הבנקאות בטורקיה עומד הערב במרכז, כאשר מדובר בגורם נוסף שמעיב על סקטור הבנקאות. הניסיון של הרשויות הטורקיות להעניש את סוחרי השורט על הלירה הטורקית בימים האחרונים גורמים כעת למצוקת נזילות חריפה בשוק הטורקים, כאשר חברות בינלאומיות לא יכולות לעשות עסקים עם המדינה לנוכח הזינוק בעלויות הגידור של המטבע המקומי. מדד הבנקים המקומי נפל ב-7.6% ומשלים צניחה של 19.5% ב-4 ימי המסחר האחרונים (לכתבה המלאה). נוסיף כי מדד המניות המקומי ירד היום ב-5.7%, הצניחה החדה ביותר ב-3 השנים האחרונים, כאשר החברות הזרות מוכרות נכסים במטרה להישאר נזילים ולהמשיך לתפקד.

הלחץ על הלירה הטורקית משפיעה גם על שאר השווקים המתעוררים. הפזו הארגנטינאי נפל הערב ב-3% לרמה של 43.8 פזו לדולר, שפל כל הזמנים חדש. הריאל הברזילאי השיל מערכו 1.9%, הרובל הרוסי מאבד 0.7% מול הדולר, היואן הסיני נחלש ב-0.2% מול המטבע האמריקני.

מדובר בגורם נוסף שמעיב על סקטור הבנקאות בעולם, במקביל להתגברות החששות ממיתון בהמשך 2019. נציין בהקשר זה את בנק אוף אמריקה (סימול:BAC), גולדמן זאקס (סימול:GS), ג'יי פי מורגן (סימול:JPM), סיטי בנק (סימול:C), מורגן סטנלי (סימול:MS).

מניות הבנקים האירופאים: דויטשה בנק (סימול:DB) וקרדיט סוויס (סימול:CS) קפצו הערב בניגוד לבנקים האמריקנים, וזאת ברקע להתבטאות של דראגי הבוקר, שטען כי הבנק עשוי לבצע פעולות נוספות שיורידו את ההשפעות של הריבית השלילית (לכתבה המלאה).

תשואות האג"ח של ארה"ב קבעו הבוקר שפל חדש, אך מתקנות כעת במעט. התשואה לתקופה של שנתיים עומדת על 2.2% בלבד. התשואה לתקופה של 10 שנים יורדת לרמה של 2.37%. עקומת האג"ח ממשיכה להיות הפוכה של 1-10 שנים. נציין כי גרמניה גייסה היום אג"ח לתקופה של 10 שנים בריבית שלילית, לראשונה מאז 2016.

עקומת האג"ח האמריקנית הערב

בגזרת המאקרו, גירעון הסחר של ארה"ב הסתכם בחודש ינואר ב-51 מיליארד דולר, לעומת צפי לגירעון של 57 מיליארד דולר. הגירעון של ארה"ב מול סין התכווץ בפעם השלישית ברציפות, והסתכם ברמה של 34.46 מיליארד דולר.

במרכז

במקביל לחששות מהאטה כלכלית, גל הורדת התחזיות מצד החברות נמשך גם היום: לאחר שאמש פרסמה ענקית הטכנולוגיה סמסונג אזהרת רווח לקראת הדו"חות ברבעון הקרוב (לכתבה המלאה). חברת התעופה סאות'ווסט איירליינס (סימול:LUV) חותכת הבוקר את התחזיות לרבעון הקרוב. בחברה טוענים כי פרשת הבטיחות האחרונה במטוסי ה-737 מאקס של בואינג יוביל לפגיעה של 150 מיליון דולר בהכנסות. למרות ההודעה, מניית החברה טיפסה הערב 2.2%.

ענקית התעופה האמריקנית בואינג (סימול:BA) עלתה הערב 1% ברקע להודעת החברה על תיקוני תוכנה שבוצעו למטוסי ה-737 MAX (לכתבה המלאה).

כל הכותרות 24/7 הטלגרם שלנו - תכנים יחודיים

תגובות לכתבה(5):

הגב לכתבה

שם המגיב *

כותרת תגובה *

תוכן התגובה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה

3.
נשמע שאתה מדבר על אחרית הימים. (ל"ת)
אל פרופסור אבירם 27/03/2019 16:03
הגב לתגובה זו
לחברי השואל 27/03/2019 17:15
הגב לתגובה זו
התשובה ממש כן ובגדול!!!
2.
פרופ' אבירם(איצ100) 27/03/2019 15:41
הגב לתגובה זו
הטראמפט ממשיך להרים החוזים ההזויים ולדחוף שוק חולה אנושות..הוא מדשדש זה זמן רב בעוד שאר העולם ברגרסיה. המכה הצפויה אמורה להיות אנושה והיא בלתי נמנעת או ניתנת לתיקון לוגי או מעשי.
1.
היום אנשים צרכים 27/03/2019 15:32
הגב לתגובה זו
היום אנשים צרכים גם, מעל 50 שנה לשכור דירה. ... תעשו את החשבון ... מאיזה גיל, מתחילים לשכור דירה.
מגיל שלוש שוכרים דירה. (ל"ת)
אני יודע 27/03/2019 16:35
הגב לתגובה זו

זו השנה ה-8 שהשורים שולטים בוול סטריט, והדבר שמסוכן יותר מהתיקון עצמו הוא חוסר המודעות

איתן יונסי | 13/03/2017 19:00

נושאים בכתבה וול סטריט

בזמן ששוק המניות חגג בשבוע שעבר 8 שנים של עליות שערים, והינו השוק השורי ה-2 באורכו בהיסטוריה, הסיכון לתיקון בשווקים הולך וגדל. אף אחד לא יכול לדעת מתי התיקון יגיע, מה יהיה הטריגר לכך, או כמה עמוק הוא צפוי להיות, אך מה שיותר מסוכן מהתיקון עצמו הוא העובדה שישנם משקיעים רבים שאינם מודעים לסכומים שהם מסכנים. קנדריק וויקמן, מנכ"ל חברת הטכנולוגיה הפיננסית וניתוחי השקעות FinMason, אמר כי "אם מסתכלים על השוק בראייה היסטורית, חווינו בממוצע התרסקות אחת לכל 8 עד 10 שנים, עם שיעור צניחה ממוצע של כ-42%". וויקמן ציין כי על פי סקר risk tolerance, המאפיין את רמת הסיכון בתיק לצרכיו של הלקוח, משקיעים רבים אינם מודעים כלל להשפעה על תיק הנכסים שלהם במקרה ושוק המניות יספוג מכה קשה. לדבריו, רוב המשקיעים אינם מודעים לרמת הסיכון שהתיק שלהם חשוף אליו, וכתוצאה מכך הם מקבלים החלטות שגויות בתזמון הגרוע ביותר, כמו מכירת הנכסים עמוק בתוך התיקון. וויקמן טוען שזו "בעיה חמורה". לדבריו, רוב התגובות של אינדיבידואלים להפסדים שאינם צפויים גרועים בהרבה מהתגובות להפסד שנקלח בחשבון כאפשרי. לפי הסקר, רק 57% מהמשקיעים (אלה עם יועץ השקעות וגם אלה ללא) אמרו כי הם מבינים את המושג "risk tolerance". מבין אותם משקיעים, אלו שעבדו עם יועץ השקעות היו מודעים יותר כאשר 68% מהם ענו כי הם מודעים לחשיפת הסיכון בתיק הנכסים שלהם. יחד עם זאת, עבודה עם יועץ השקעות לא עזר מספיק: רק לכ-27% מהמשקיעים נאמר ע"י יועץ ההשקעות כמה הם מסכנים במידה ושוק המניות יחווה נפילה חדה, כאשר 62% מהם מאמינים כי ההפסד בתיק שלהם יהיה נמוך מהחשיפה שלהם למניות. על פי הסקר, כ-57% מהמשקיעים שעובדים עם יועצי השקעות צפויים להיכנס לפאניקה ולמכור בזמן תיקון. התרחיש הגרוע ביותר צריך להיות מובן מאליו. בניית תיקי השקעות לטווח ארוך מכתיבים שרק אחוז קטן מנכסי התיק יהיו במזומן, ולכן כ-90 עד 95 אחוזים מתיקי ההשקעות חשופים לסיכונים של ירידות בטווח הקצר. משקיעים רבים הרגישו את הכאב הזה במשבר הגדול של 2008, למרות שאלו ששמרו על קור רוח והמשיכו להחזיק בתיק הנכסים שלהם עד לרמות השפל של המשבר, זכו להחזיר את כל הפסדם ואף ליצור רווחים בזמן שמדד ה-S&P 500 עלה כ-171% מאז תחילת 2009. ברנדון קרוסו, דירקטור בחברת Edelman Financial Services אמר כי יועצי ההשקעות שממעיטים בסיכונים הפוטנציאליים עושים טעות. "ככל שהלקוחות יהיו מופתעים יותר, כך לרוב הם יהיו מאוכזבים יותר, וזה מתי שהם מתחילים להגיב באמוציות". קרוסו אמר כי הוא מעדיף לקיין דיון גלוי עם הלקוחות על הסיכון בתיקי ההשקעות שלהם. "אתה עושה לעצמך עוול אם אתה פוסח על סך". גם וויקמן ציין כי חשוב ביותר לקיים דיון גלוי ומזכיר את תקופת השפל הגדול. וויקמן אמר כי "אתה צריך לשאול את הלקוח 'במידה ושוק המניות יקרוס ב-35% האם תתלה את עצמך בארון?' " אם הלקוח עונה כן, אז זהו תפקידו של היועץ להתאים את תיק ההשקעות של הלקוח כך שיפסיד פחות במקרה שתרחיש כזה אכן יקרה. וויקמן הוסיף כי "זהו הלקוח שנוטל עליו עצמו הסיכון, לכן הוא זכאי לדעת את הסיכון שהוא לוקח, ואין דרך טובה יותר להעביר ללקוח את המשמעות מאשר לדבר איתו על מקרי קיצון".