מניות ענקית התוכנה האמריקאית אורקל ORACLE CORP זינקו אמש במסחר המאוחר, לאחר פרסום דוחות הרבעון הרביעי בהן הציגה צמיחה בהכנסות וברווחים. התוצאות החזקות הגיעו לאחר שני רבעונים חלשים, שהושפעו רבות מהחולשה בתוצאות פעילות סרנר אותה רכשה החברה לפני כשנתיים לצד . כעת צופה אורקל כי הפעילות אותה רכשה תמורת 28 מיליארד דולר, תחל להציג בשנים הקרובות צמיחה משמעותית.

הכנסות החברה ברבעון האחרון של 2023 עמדו על כ-13.3 מיליארד דולר עלייה של כ-7% ביחס לכ-12.4 מיליארד דולר ברבעון המקביל אשתקד, ובדומה לצפי האנליסטים המוקדם.

בשורה התחתונה דיווחה החברה על רווח נקי מתואם של 1.41 דולר למניה, מעל לצפי האנליסטים לרווח מתואם של 1.38 דולר למניה.

מי שהובילה את הצמיחה בהכנסות היא פעילות שירותי הענן ותמיכה ברישיונות, המגזר הגדול ביותר של החברה, שהציג עלייה של 12% במכירות שעמדו על 9.96 מיליארד דולר, מעט מעל לצפי האנליסטים המוקדם. החברה ייחסה את העלייה לביקוש חזק לשרתי הבינה המלאכותית שלה.

בהצהרה לעיתונות לאחר פרסום הדוחות אמרה מנכ"לית החברה צפרא כץ כי החברה המשיכה לקבל חוזים גדולים עבור עסקי תשתיות הענן שלה, וציינה כי הביקוש "עולה באופן משמעותי על ההיצע", למרות הפתיחה המהירה של מרכזי נתונים חדשים. לדברי כץ החברה צופה ש-43% מהצבר עומד כיום על 80 מיליארד דולר "יוכר כהכנסות במהלך ארבעת הרבעונים הקרובים" החברה וכי היא צופה שעסקי תשתיות הענן יישארו ב"צמיחת יתר...בעתיד הנראה לעין". 

• המתנה של טראמפ לאיחוד האמירויות ואיך זה קשור לזינוק של 6% באורקל
• מהמחיר של חוק הגיוס ועד המחיר של ה-AI: תמונת מצב
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

את הרבעון הקרוב צופה החברה לסיים עם הכנסות של 14.5 מיליארד דולר (אמצע הטווח), המהווים עלייה של 5% לעומת 13.8 מיליארד דולר ברבעון המקביל אשתקד. בשורה התחתונה צופה החברה לסיים את הרבעון עם רווח מתואם של 1.62 עד 1.66 דולר למניה. צפי האנליסטים עמד לפני פרסום הדוחות על הכנסות של מעל 14.7 מיליארד דולר, לצד רווח מתואם של 1.64 דולר למניה.

תקווה להתאוששות פעילות סרנר

הרבעון החזק של אורקל מגיע לאחר שני רבעונים חלשים בהן הציגה החברה רבעונים חלשים תוך שהיא מפספסת את צפי האנליסטים. אלו, הושפעו ממה שהוגדר על ידי החברה כ"אילוצי אספקה" במגזר מחשוב הענן, אך בעיקר מההוצאות על חברת סרנר (Cerner), אותה רכשה בעסקת ענק במהלך שנת 2022 תמורת 28 מיליארד דולר. עם פרסום הדוחות אמש אמרה אורקל כי עד כה היא העבירה את רוב לקוחות סרנר, המספקת מערכות מידע לבתי חולים ומרכזים רפואיים, לתשתית הענן של החברה, וכי היא צפוה שהפעילות הנרכשת תהפוך ל"עסק בצמיחה גבוהה בשנים הבאות".

כץ גם אמרה כי החברה הוסיפה מספר חוזי "תשתית ענן חדשים" במהלך הרבעון, "חתמנו על כמה עסקאות גדולות ברבעון הזה ויש לנו עוד הרבה בצנרת". יו"ר החברה, לארי אליסון, ציטט הרחיב והסביר, "אנחנו בונים 20 מרכזי נתונים עבור מיקרוסופט ו-Azure. הם פשוט הזמינו עוד שלושה מרכזי נתונים השבוע". כמו כן, החברה הודיעה שהיא צפויה לפרסם בשבוע הבא כמה הכרזות משותפות חדשות עם אנבידיה במסגרת כנס המשתמשים של ענקית השבבים. אליסון גם חזר ואמר שאורקל חתמה על תשתית מחשוב ענן חדשה עם Nvidia ברבעון.

• הזהב מעל 4,500 דולר: למה המשקיעים רצים למתכות היקרות?
• טים קוק רוכש מניות נייקי: אמון אישי או מהלך של דירקטור וותיק בחברה?
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• "הזדמנות קיצונית באנבידיה" -בברנשטיין מצפים לזינוק של 54%...

הזווית הישראלית

לאורקל פעילות משמעותית בישראל, והיא מעסיקה יותר מ-450 עובדים במרכזיה בפתח תקווה ובבאר שבע. בשנת 1996 הקימה החברה את חברת הבת הישראלית, אורקל ישראל, שהרחיבה באופן הדרגתי את פעילות בין היתר באמצעות רכישה של שורת חברות מקומיות. עם תחילת המלחמה, התגייסה החברה בראשות המנכ"לית צפרא כ"ץ, לטובת ישראל באמצעות סיוע לעובדי החברה וכן תרומה לארגונים דוגמת מגן דוד אדום, וכן למשפחות בעוטף עזה.

כץ עצמה, אשר נולדה בישראל, הביעה תמיכה בלתי מסויגת בישראל מאז תחילת הלחימה ואף הגיעה לביקור בתחילת השנה, במהלכו אמרה כי הגיעה כדי "לעזור לממשלה ולצבא...למדינה ולכלכלת ההייטק של ישראל - הם הגיבורים. בנוסף התחייבה כץ להכפיל את ההשקעה בארץ משום שלדבריה, "ישראל חייבת שיהיה ענן מאובטח כי אנחנו גרים בשכונה גרועה. הענן חייב להיות בעומק של 9 קומות למטה אבל אסור לסכן את השרידות העסקית. ככל שהעסקים שלנו גדלים אני מגדילה כאן את הפעילות הפעילות שלנו בענן. כל החברות הטובות ב-AI נמצאות בענן שלנו כי הוא מהיר יותר וזול יותר".