הנתון הכי חשוב משיחת הוועידה של אינבידיה ובאיזה מכפיל רווח נסחרת החברה?
אינבידיה סיפקה דוחות טובים, אבל אלו לא היו החדשות הטובות באמת. החדשות הטובות שמטיסות את המניה הן התחזיות קדימה. אינבידיה סיפקה תחזית מרשימה, לא סתם מרשימה - יש להכות את התחזיות, יש להעלות את התחזיות ויש את המספרים שאינבידיה סיפקה במסגרת שיחת הועידה - ההכנסות צפויות לעלות ל-11 מיליארד דולר לעומת צפי האנליסטים ל-7.2 מיליארד דולר. אלו מספרים שלא סתם עוקפים את הצפי הם משאירים לו אבק, הם מעליו ב-4 מיליארד דולר, במעל 50%. כשאתה קטן ומוכר במיליון שתיים, זה עוד אפשרי, אבל להכות את השוק כאשר אתה מוכר במיליארדים.
השוק הופתע כי למרות שהוא ידע שיש מהפכה בתחום ה-AI הוא לא ציפה לעוצמה כזו וזה עכשיו יחלחל לכל התעשיות מסביב שנהנות מאספקת שירות ומוצרים לתחום ה-AI. השוק גם לא ציפה שאינבידיה תשאיר את המתחרות שלה כמעט מחוץ למירוץ. נכון, הן עדיין שם, אבל המספריםש ל אינבידיה הרבה מעל כולן בשוק ה-AI.
התחזית של אינבידיה מבטאת ביקושים עצומים לשבבים בשוק ה-AI והיא מטיסה את המניה לשווי של קרוב לטריליון דולר. מניות השבבים האחרות עם פעילות AI לרבות AMD מזנקות בעקבות הדוחות של אינבידיה.
ברבעון שהסתיים באפריל הרוויחה אינבידיה 1.09 דולר למניה, בהשוואה לקונצנזוס האנליסטים של 92 סנט. ההכנסות עלו ל-7.2 מיליארד דולר, לעומת צפי להכנסות של 6.5 מיליארד דולר. "תעשיית המחשבים עוברת שני מעברים בו זמנית - מחשוב מואץ ובינה מלאכותית יצירתית", אמר מנכ"ל אינבידיה ג'נסן האנג, "אנחנו מגדילים משמעותית את הייצור שלנו כדי לעמוד בביקוש הגואה עבור שבבים לתעשיית ה-AI".
- אנבידיה מפתחת את הצפון: קמפוס ענק בקריית טבעון ליותר מ-10,000 עובדים עד 2031
- אנבידיה רוכשת את Slurm ומעמיקה את האחיזה בתשתיות ה-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לשבבים של אינבידיה יש יכולות מוכחות בתחום הבינה המלאכותית והם משמשים למוצרים ומערכות רבות למשתמשי קצה בזכות יכולתם לקלוט ולעבד טקסט, תמונות וסרטונים בצורה מרשימה. בעוד שאינבידיה נמצאת בצמיחה מרשימה, המתחרות הגדולות שלה בעיכוב משמעותי. אינטל פספסה גם את השוק הזה ו-AMD אומנם בפנים, אך נראה שבפיגור אחרי אינבידיה.
אינבידיה הפכה בחודשים האחרונים לחברה הראשונה שחושבים עליה כאשר מזכירים את הבינה המלאכותית. טרנד הצ'אטבוטים, אשר החל עם הצ'אט גיפיטי, העיר את המשקיעים לכך שהשבבים של החברה, הם בעצם "המנוע" עבור חלק מכל החידושים האחרונים בתחום, בעיקר אצל מיקרוסופט MICROSOFT , איתה החברה משתפת פעולה. השוק הבין כי אינבידיה תהיה, נכון לעת עתה, אחת המרוויחות הגדולות ביותר מההתפוצצות של הבינה המלאכותית בשנים הקרובות.
כך או אחרת, מניית אינבידיה מזנקת למחיר של 370 דולר ומכפיל הרווח החזוי שלה הוא באזור ה-65-75. לא נמוך, אבל וול סטריט אוהבת צמיחה ומוכנה לשלם על צמיחה. רוצים מכפיל 12-15 קנו את אינטל, אבל תשכחו מצמיחה.
- פאלו אלטו וגוגל מעמיקות שותפות אסטרטגית בעסקה של כ-10 מיליארד דולר
- אינטל עולה 2.3%, אורקל מזנקת 8%; מדדי הדגל בעליות עד 1%
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- מאזן האימה: וושינגטון מאיימת בצעדי תגמול נגד ענקיות...
השבוע הכריזה אנבידיה על כך שהיא עובדת על פיתוח מחשב-על, תחום בו שלטו עד עכשיו אינטל INTEL CORPORATION ו-AMD ADVANCED MICRO DEVICES . אנבידיה היא היצרנית המובילה בעולם של יחידות עיבוד גרפיות (GPU), או במילים אחרות מעבדים גרפים, אשר זוכות לאחרונה לביקוש גבוה בין היתר בשל היכולת שלהם להאיץ את עבודת הבינה המלאכותית. הבעיה (בעינייה של אנבידיה) היא ששבבי ה-GPU שלה משויכים בדרך כלל ליחידת עיבוד מרכזית (CPU), שוק שנשלט בעשרות השנים האחרונות על ידי אותן המתחרות מולן היא רוצה לעמוד.
- 3.מעניין. (ל"ת)הקורא 25/05/2023 20:37הגב לתגובה זו
- 2.מניית העתיד. תכפיל עצמה תוך שנה. (ל"ת)מבין עניין 25/05/2023 19:09הגב לתגובה זו
- איפוס טוטאלי 27/05/2023 05:18הגב לתגובה זושנה שנתיים והשוק הזה מוצף. שוק השבבים מחזורי. יהיה כנראה מחזור לא קטן, אבל למקחע הקטן הכסף הגדול לא בהכרח נמצא ש בנבידיה
- 1.שלי 25/05/2023 18:59הגב לתגובה זולפני חודשיים כתבתי לכם 2600 טבע.אם הדולר היה 33 טבע היתה 2000
טראמפ האיחוד האירופימאזן האימה: וושינגטון מאיימת בצעדי תגמול נגד ענקיות טכנולוגיה אירופיות
ממשל טראמפ מאשים את בריסל ברדיפה רגולטורית של חברות טכנולוגיה אמריקאיות ומזהיר מהטלת מגבלות, אגרות וסנקציות כלכליות על חברות אירופיות מובילות, זאת על רקע חקירות, קנסות ומאבק גובר על עתיד הכלכלה הדיגיטלית
המתיחות בין ארצות הברית לאיחוד האירופי סביב רגולציית הטכנולוגיה עולה מדרגה. ממשל טראמפ פרסם בימים האחרונים אזהרה חריגה וחריפה כלפי בריסל, שבה הוא מאיים לנקוט צעדי תגמול כלכליים ישירים נגד חברות טכנולוגיה ושירותים אירופיות, אם האיחוד לא יחזור בו ממדיניות הרגולציה, הקנסות והתביעות נגד ענקיות טכנולוגיה אמריקאיות.
בהודעה פומבית שפרסם נציג הסחר של ארצות הברית, הגוף האחראי על ניהול יחסי הסחר של וושינגטון, נטען כי האיחוד האירופי ומדינות החברות בו מתמידים ב-"מסלול מתמשך של תביעות מפלות ומטרידות, מסים, קנסות והנחיות רגולטוריות" נגד חברות אמריקאיות. לדברי הממשל, צעדים אלה ננקטים לאורך שנים, חרף פניות חוזרות ונשנות מצד ארצות הברית, וללא נכונות אמיתית של בריסל לנהל דיאלוג מהותי או לשנות כיוון.
וכך, אנחנו רואים דוגמא נוספת לעקביות של ממשל טראמפ, ואם תרצו גם של MAGA, שדואג להעביר כל מחלוקת למישור כלכלי מובהק ולהשתמש בכובד המשקל של הכלכלה האמריקאית להכרעה ולסיום סכסוכים. פרשנות אחרת תוכל לומר שטראמפ שש אלי קרב ולא מוותר על אף סכסוך, אבל זה כבר תלוי בהשקפת עולם, שלא לומר פוזיציה.
איום גלוי בצעדי תגמול
בהודעת נציג הסחר נאמר כי אם האיחוד האירופי ימשיך במדיניותו הנוכחית, לארה״ב "לא תיוותר ברירה אלא להתחיל להשתמש בכל הכלים העומדים לרשותה” כדי להתמודד עם מה שהוגדר כצעדים בלתי סבירים. בין האפשרויות שעלו הוזכרו במפורש הטלת אגרות, מגבלות וצעדים רגולטוריים נגד
חברות שירותים זרות, צעדים שעשויים לפגוע ישירות בפעילותן של חברות אירופיות בשוק האמריקאי.
- ארצות הברית מאשרת לטייוואן חבילת נשק בהיקף 11.1 מיליארד דולר
- הום דיפו: תחזית לצמיחה כמעט אפסית בשנה הבאה עקב ריביות ולחץ על הצרכן
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
באופן חריג, הממשל אף נקב בשמות של חברות אירופיות שעשויות להיפגע מצעדי התגובה, בהן Accenture, DHL, מיסטראל, SAP, סימנס וספוטיפיי. לפי וושינגטון, חברות אלה
נהנות מפעילות חופשית בארצות הברית ומתרומה משמעותית לכלכלה האמריקאית, בעוד שחברות אמריקאיות סובלות, לטענת הממשל, מיחס מפלה באירופה.
וול סטריט שור וילדה (דאלי)אינטל עולה 2.3%, אורקל מזנקת 8%; מדדי הדגל בעליות עד 1%
המסחר בוול סטריט נפתח בעליות קלות; המשקיעים ערוכים לתנודיות גבוהה, כשהיום פוקעים במקביל אופציות על מניות, אופציות על מדדי מניות, חוזים עתידיים על מדדי מניות וחוזים עתידיים על מניות בודדות; נייקי נופלת, למרות תוצאות טובות מהצפוי; אורקל עולה לאחר תחזיות אנליסטים מעודכנות שקובעות מחיר של 250 דולר במהלך 2026
וול סטריט נפתחה בעליות קלות, והמשקיעים מתכוננים לתנודתיות אפשרית על רקע יום פקיעה משמעותי. הנאסד״ק עולה ב-1%, ה-S&P מתחזק ב-0.7%, ואילו הדאו עולה 0.6%.
אתמול ננעלה וול סטריט בעליות, לאחר שהמשקיעים הגיבו בחיוב לתחזית של מיקרון ולנתון CPI שהיה נמוך משמעותית מהצפוי. השאלה היא האם העליות יתפתחו ל-"ראלי סנטה", או שמדובר בעיקר בסגירת פוזיציות שורט לפני ירידה נוספת. אם השוק יצליח להתאושש מנקודה זו, הדבר עשוי לסלול את הדרך לראלי רחב יותר, לקראת שיאים חדשים ב-2026.
תשואות האג״ח הממשלתיות של
ארה״ב עלו, כשתשואת האג״ח ל-10 שנים עלתה ב-2 נקודות בסיס ל-4.15%, ואילו התשואה לשנתיים עלתה בנקודת בסיס אחת ל-3.48%.
הזהב ללא שינוי, וכרגע מיוצב על כ-4,330 דולר לאונקיה. במקביל, מחירי הנפט נעים כלפי מעלה בעקבות התפתחויות גיאופוליטיות, עם עלייה כ-0.9% ב-WTI לאזור 56.5 דולר.
- הנאסד״ק עלה ב-1.4%; מיקרון זינקה ב-10%, טראמפ מדיה טסה ב-42%
- למה סנדיסק מתרסקת ב-18%?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
