יום תנודתי נסגר בעליות שערים: אפל טיפסה 0.7%

יום המסחר בוול סטריט שהתחיל בירידות שערים חדות, נסגר לבסוף בעליות. ברקע למסחר,פרוקטול הפד' שפורסם מוקדם יותר הצביע על כך שהפד' עשוי לתת לאינפלציה להיות מעל הרף של 2%, וכן מספר חברים בפד' אותתו כי הם רוצים להוריד את ציפיות השוק מהמשך תהליך צמצום מוניטרי (לכתבה המלאה). מדדי וול סטריט S&P 500 -0.07% דאו ג'ונס -0.37% נאסד"ק 0.03% בגזרת הדואליות, טבע (סימול:TEVA) הוסיפה 0.7%. טאואר (סימול:TSEM) ירדה 0.4%. כפי שציינו אמש בסקירה (לכתבה המלאה), לאחר שבשבוע שעבר הפד' הזרים לשוקי האג"ח קרוב ל-6.5 מיליארד דולר כחלק מניהול המאזן השוטף, הפד' צפוי לבצע צמצום נוסף בשבועיים הקרובים, שצפוי להגיע לשיאו ב-31 לחודש עם פדיון גדול באג"ח הממשלתי. צמצום כמות הכסף בשוק ממשיכה לזעזע את השווקים. בשוק המט"ח, הלירה הטורקית מחקה ירידות של כ-5.5% ועברה לעליות של 2.3% לאחר שהבנק המרכזי במדינה הקפיץ את הריבית ל-16.5%. למרות התיקון הערב, נראה כי המדינה חצתה את נק' ה"אל חזור" ותהליך של פשיטת רגל/פנייה לקרן המטבע בבקשה לחילוץ הוא רק עניין של זמן. במקביל, לחץ המכירות על שאר המטבעות בשווקים המתעוררים חוזר הערב. באירופה, כפי שצפינו לפני כחודשיים (לכתבה המלאה), משבר החובות חוזר. תשואות האג"ח של איטליה לתקופה של 10 שנים מזנקות בשעה זו מעל לרמה של 2.4%, הנחשבת עבור רבים כנק' קריטית. התשואות של ספרד לטווחים הקצרים מזנקים הערב, כאשר החששות מ"הידבקות" של הכלכלה מהמשבר בשווקים המתעוררים ממשיכים לעלות (לכתבה המלאה). בעקבות החשש ממשבר החובות המסתמן, האירו מאבד בשעה זו 0.7%, ונסחר מתחת לרמה של 1.17 מול המטבע האמריקני. כאשר החשש בשווקים קופץ, המשקיעים חוזרים לנכסים הנחשבים בטוחים. התשואות של אגרות החוב של גרמניה/ארה"ב/ישראל צונחות בשעה זו. התשואה על אג"ח 10 שנים של ארה"ב ירדה הערב בכ-1.8% ונסגרה קרוב לרמה של 3%. אחרי תקופה ארוכה, הפער בין התשואות של איטליה לתשואות של גרמניה מזנק בשבוע האחרון, ונראה כי השווקים חוזרים לתמחר סיכונים.

debt crisis in europe again pic.twitter.com/7e7WbQ14no

— Amit Tal (@amital13) 23 במאי 2018

  בגזרת המאקרו, מדד מנהלי הרכש במגזר השירותים התפרסם הערב והצביע על רמה של 55.7 נק', גבוה מהצפי המוקדם שעמד על קריאה של 54.9 נק'. מכירות הבתים החדשים בארה"ב ירדו בכ-1.5%, אך מדובר בנתון טוב מהצפי שעמד על ירידה של 2%. בגזרת הסחורות, הנפט איבד כ-0.6% ונסחר במחיר של 71.7 דולר לחבית. הזהב נסחר ביציבות במחיר של 1,295 דולר לאונקיה.