הנאסד״ק עלה ב-0.8%; סולאראדג׳ קפצה ב-8%, ARM זינקה ב-16%

המסחר בוול סטריט ננעל בעליות שערים, כאשר המשקיעים הגיבו לדיווחים על ניסיונות אמריקאיים להביא להפסקת הלחימה מול איראן. מדדי המניות המרכזיים רשמו עליות, עם התחזקות של כ-0.8% ו-0.6% במדדי הנאסד״ק והדאו ג’ונס בהתאמה, בעוד S&P 500 הוסיף 0.5%.

ברקע למסחר עמדה יוזמה אמריקאית הכוללת תוכנית בת 15 סעיפים לסיום העימות במזרח התיכון. לפי הדיווחים, הממשל האמריקאי פועל דרך מתווכים, כאשר גם אפשרות לפגישות נוספות בין הצדדים נבחנת. עם זאת, איראן דחתה את ההצעה והמשיכה בפעילות הצבאית, מה שמותיר את חוסר הוודאות בשווקים גבוה. למרות הדחייה, עצם קיום המגעים תרם לעלייה בתיאבון לסיכון. המשקיעים מעריכים כי גם התקדמות חלקית או סימנים להאטת ההסלמה עשויים להפחית את הלחץ על הכלכלה הגלובלית. בהתאם לכך, נרשמה התחזקות גם בשוק האג"ח האמריקאי, לאחר ירידות מוקדמות יותר החודש.

בשוק הסחורות נרשמה מגמה הפוכה, כאשר מחירי הנפט ירדו והמשיכו תנודתיות חדה על רקע ההתפתחויות. נפט מסוג WTI נסחר סביב 90 דולר לחבית, בעוד ברנט ירד מתחת ל-97 דולר. הירידה משקפת ציפייה מסוימת להפחתת הסיכון לשיבושים באספקה.

עם זאת, בשוק מדגישים כי התמונה רחוקה מלהתבהר. גורמים בשוק מציינים כי הפער בין הצהרות הצדדים לבין המצב בפועל עשוי להוביל לתנודתיות גבוהה גם בימים הקרובים, כאשר כל עדכון בזירה הגיאופוליטית ממשיך להשפיע באופן מיידי על המסחר.

• מניית Arm ברכבת הרים: התחזית חזקה, אך האם החברה תעמוד בביקוש?
• ARM מזהירה מחולשה בסמארטפונים - אבל ה-AI בדאטה סנטרים אמור לפצות
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

לצד הגיאופוליטיקה, המשקיעים שומרים על פוקוס גם על גורמים מאקרו-כלכליים, ובראשם עונת הדוחות הקרובה. לפי הערכות, תוצאות החברות והמשך המומנטום בתחום הבינה המלאכותית עשויים להחזיר את השוק להתמקדות בפונדמנטליים, לאחר תקופה שבה האירועים הביטחוניים הובילו את הכיוון.

פסק דין תקדימי בארה״ב: מטא ויוטיוב חויבו בפיצויים על פגיעה במשתמשת צעירה - חבר מושבעים קבע כי עיצוב הפלטפורמות יצר שימוש ממכר ומסוכן לקטינים; ההכרעה עשויה להשפיע על אלפי תביעות נוספות נגד רשתות חברתיות

למה אינטל Intel Corp -0.27%  קופצת היום ב-8%? מחסור במעבדי CPU והעלאות מחירים של עד 15% מצד אינטל ו-AMD דוחפים את המניה למעלה, על רקע ביקוש חזק מצד יצרניות מחשבים ומרכזי נתונים; מה צפוי להיות האתגר המרכזי של אינטל?

• קווין וורש אושר ליו״ר הפד - הקרב הבא יהיה על הריבית
• אנדוריל גייסה 5 מיליארד דולר - ומציבה רף חדש לשווי חברות הדיפנס־טק
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• אלמנתו של בעלי אונליפאנס קיבלה את השליטה באימפריה שבנה

מאקרו

SpaceX מתקרבת להנפקה לפי שווי של עד 1.75 טריליון דולר -  החברה בוחנת גיוס של מעל 75 מיליארד דולר ומתקרבת להגשת תשקיף, במהלך שעשוי להציב אותה בין החברות הגדולות בעולם.

שוק התעופה העולמי מאיץ: הביקוש עולה מהר מההיצע - והרווחיות משתפרת - נתוני IATA מצביעים על עלייה בביקוש העולמי לצד הרחבת קיבולת, אך צווארי בקבוק בענף ממשיכים להגביל את ההיצע ולשמור על רווחיות החברות

משבר האנרגיה מתפשט לאסיה: גל של צעדי חירום בעקבות הזינוק במחירי הדלק - העלייה החדה במחירי האנרגיה מאלצת מדינות רבות לנקוט צעדי חירום חריגים, מחשש לפגיעה בייצור, בצריכה וביציבות הכלכלית ברחבי היבשת

מניות במרכז

אמזון Amazon.com Inc. 1.62%   נכנסת לשוק הרובוטים דמויי האדם - החברה רכשה סטארט-אפ שמפתח רובוט ביתי מבוסס AI בעלות של כ-50 אלף דולר, במהלך שמרחיב את פעילותה מעבר ללוגיסטיקה ומציב אותה מול טסלה ושחקניות טכנולוגיה נוספות בתחום.

בולטת מניית מטא (META) שעלתה אחרי שהחברה קושרת את תגמול ההנהלה ליעד שאפתני של שווי שוק של כ-9 טריליון דולר עד 2031. מדובר ביעד גבוה משמעותית מהשווי הנוכחי. 

מניית אנבידיה NVIDIA Corp. 2.29%  עלתה גם לאחר שחברת ARM, שפעלה עד כה בעיקר כספקית טכנולוגיה ברישוי, השיקה אתמול מעבד CPU עצמאי ראשון מסוגו בשם Arm AGI CPU המיועד למרכזי נתונים. לכאורה זה תחרות לאנבידיה, כנראה שלא תחרות ישירה. 

בין הלקוחות הראשונים של ARM נמנות חברות כמו מטא ו-OpenAI, מה שמדגיש את הפוטנציאל של המוצר בשוק ה-AI המתפתח במהירות. עם זאת, המשקיעים לא ממהרים לראות בכך איום מיידי על הליבה העסקית של אנבידיה, שמתבססת בעיקר על מעבדי GPU. מניית ARM Holdings 6.39%   בולטת בזינוק של 16% 

ההבדל בין סוגי השבבים הוא משמעותי וחשוב להבנה בסיסית של תשתיות הבינה המלאכותית. מעבד GPU, שבו מתמחה אנבידיה, מיועד בעיקר לחישובים מקבילים כבדים כמו חישובי מטריצות במודלי AI – דבר שמאפשר אימון והפעלה מהירה של רשתות עצביות גדולות. לעומת זאת, ה-CPU של ARM הוא מעבד כללי שמנהל את הפעילות השוטפת של המערכת, מתזמן משימות ומארגן את זרימת הנתונים. במילים פשוטות, אם GPU הוא כמו מנוע החישוב העוצמתי שמבצע את העבודה הכבדה, ה-CPU הוא כמו מנהל הפרויקט שדואג שהכל ירוץ בצורה מסודרת. בשכבת התשתית של AI הם משלימים זה את זה, ולכן בשלב זה המהלך של ARM נתפס כהתפתחות משלימה ולא כתחרות ישירה בליבת ההכנסות של אנבידיה, שמגיעה בעיקר ממכירת GPU. להרחבה על אנביידה ו-ARM - אנבידיה ממשיכה לעלות למרות כניסת ARM לשוק שבבי ה-AI; "זה לא איום ישיר"

במקביל, המניות הסיניות התחזקו. עליבאבא (BABA) עלתה וגם ג'יי.די.קום (JD) 3.9%, לאחר איתות רגולטורי בסין על כוונה להפסיק את מלחמת המחירים בתחום משלוחי המזון. זה תחום ששחק את הרווחיות בשנים האחרונות, ולכן שינוי כיוון כזה נתפס כחיובי.

עם זאת, לא כל הסקטורים נהנים. דיגיטל אושן (DOCN) נפלה לאחר שהחברה הודיעה על הנפקת מניות בהיקף של כ-700 מיליון דולר. מדובר במהלך שנועד לחזק את התשתיות ולהקטין חוב, אבל בטווח הקצר הוא מדלל את המשקיעים. גם גיימסטופ (GME) בדוחות חלשים עם ירידה בהכנסות וברווח.

בגזרת הסחורות, העלייה במחירי הזהב משפיעה ישירות על מניות הכרייה. ניומונט (NEM) זינקה ופריפורט מקמורן (FCX) הסתפקה בעלייה של 3%

מנגד, קיי.בי הום (KBH) ירדה אחרי שהחברה מורידה תחזיות לשנה כולה. היא מצביעה על אי ודאות גוברת בשוק הדיור, בין היתר על רקע המלחמה והשלכותיה על הכלכלה.

בד בבד, עונת הדוחות נמשכת. חברות כמו סינטאס (CTAS), פייצ'קס (PAYX), צ'ואי (CHWY), ווינבגו (WGO), כרמן (KRMN) וג'פריס (JEF) צפויות לפרסם תוצאות, והדוחות שלהן עשויים להוסיף תנודתיות נוספת לשוק.

ישראליות בוול-סטריט

מניית Entera Bio Entera Bio 3.2%  זינקה ב- 17% על רקע שילוב של סנטימנט חיובי מצד האנליסטים ואפסייד חריג ביחס למחיר הנוכחי. למרות שהחברה צפויה להציג הפסד של כ-9 סנט למניה, המלצת האנליסט היחיד על המניה היא "קנייה", כאשר מחיר היעד עומד על 10 דולר - גבוה בכ-800% מהמחיר הנוכחי.

מניית ג׳ייפרוג JFrog -4.99%  קפצה ב-10% בעקבות שדרוג המלצה מצד UBS מ-"נייטרלי" ל-"קנייה", יחד עם פרסום מחיר יעד של 60 דולר למניה.

מניית קוגנייט Cognyte software -9.35%   קפצה ב-6% בעיקר בזכות פרסום תוצאות רבעוניות שמצביעות על שיפור ביחס לשנה שעברה, במיוחד ברווח למניה (EPS) שעלה ל-3 סנט לעומת 2 סנט אשתקד. למרות שהחברה פספסה במעט את תחזיות האנליסטים הן ברווח והן בהכנסות, השוק מתמקד בצמיחה של כ-13% בהכנסות ובהמשך הרווחיות. בנוסף, הסנטימנט החיובי נתמך בכך שהמלצות האנליסטים נותרות ברובן "קנייה" ושמחיר היעד הממוצע משקף אפסייד משמעותי של כ-40% לעומת המחיר הנוכחי—מה שמחזק את הביטחון של המשקיעים ומוביל לעליות במניה.