רותח בוול סטריט: עונת הדו"חות תרכז עניין עצום - צפו בתאריכים הקריטיים
השבוע בוול סטריט צפוי להיות אחד העמוסים בשנה, כאשר מבול של נתונים מאקרו כלכליים ישתלבו יחד עם שטף של דיווחים על תוצאות כספיות לרבעון השני ועל כולם תנצח עדותו של יו"ר הפדרל ריזרב, בן ברננקי בקפיטול היל מול הסנאט.
בגזרת נתוני המאקרו, השבוע הקרוב יהיה עמוס בנתונים על 'עקב אכילס' של הכלכלה האמריקנית, הלוא הוא שוק הדיור. למרות שהריביות על המשכנתאות נוגעות כל שבוע בשפל היסטורי חדש, הידרדרותו של שוק העבודה האמריקני וניסיון להקטין מינוף בשוק הדיור מושכים אחורה את ההתקדמות אותה מנסים לבנות בשוק מאז 2009. אך לאחרונה, נקודת החושך שהביאה את ארה"ב למשבר, מראה סימנים של אור בקצה המנהרה, ואם הנתונים יהיו חיוביים גם השבוע – נוכל לצפות להתייחסות המשקיעים והשחקנים בוול סטריט לנושא.
השבוע הקרוב בוול סטריט יהיה השבוע העיקרי הראשון מבין שניים בלוח השנה של הדיווחים הכספיים. מבחינה תאגידית, צפוי לנו אחד השבועות המעניינים של השנה, כאשר ענקיות מכל הסקטורים בארה"ב מתכוונות לדווח על תוצאותיהן. ביום ב' מתחילים עם סיטיגרופ, שלא כמו JP מורגן (סימול: JPM) או וולס פארגו (סימול: WFC), לא נראה שיכול להצית ראלי במניות הבנקים, כיוון שרק כשליש מהשקעותיו ועסקיו הם בתוך ארה"ב (מקומיים). לאחר מכן ממשיכים עם ענקית השבבים אינטל ועם מדווחות מעניינות החל מיאהו ועד לגולדמן זאקס באותו יום ג'. בהמשך השבוע יצטרפו למדווחות שמות כמו בנק אוף אמריקה, איביי, אמריקן אקספרס, גוגל, מיקרוסופט, פיליפ מוריס ועוד. את שבוע הדיווחים המרתק תסגור הענקית ג'נרל אלקטריק, שתדווח על תוצאותיה ביום ו'.
"ראינו הרבה הצהרות מוקדמות וסימנים כי צמיחת הרווחים התאגידיים מאטה" אמר ג'ון פוקס, מנהל שותף בקרן הערך FAM. סאביטה סאברמניאן, ראש ני"ע אמריקניים ואסטרטגיה במריל לינץ' אמרה כי "מה שראינו עד עתה מהנחיות החברות השונות מסמל כי מניות עם חשיפה לשווקים מחוץ לארה"ב מתחילות להיראות מסוכנות יותר פתאום".
ואם כל הנתונים הללו לא מספיקים למשקיעים לאסוף דעותיהם וניתוחיהם, ולגזור את תחזיותיהם לטווח הקרוב – בן ברננקי יעזור להם בכך. יושב ראש הפדרל ריזרב יעשה את ה'טיול' החצי-שנתי שלו אל גבעת הקפיטול, וייתן את עדותו בימים שלישי ורביעי לגבי המדיניות המוניטרית והתחזיות שלו למחצית השנה שנותרה. בהתחשב בסימנים המאכזבים מהתקופה האחרונה, השחקנים בוול סטריט ינסו לאתר כל רמז להשקת תוכנית תמריצים נוספת כדוגמת QE3 (ולא כדוגמת הרחבת "מבצע טוויסט").
כלכלנים בארה"ב מעירים כי בהתחשב לסימנים האחרונים כי שיעור האינפלציה בארה"ב הינו נמוך יעד, ואף מתחת לגבולות היעד הממשלתי השנתי, יש לברננקי מקום להשיק הקלה מוניטרית נוספת. מדד המחירים לצרכן שיפורסם ביום ג' עשוי להמשיך ולתמוך בטענה זו.
בשבוע הבא שוק ההנפקות הראשונות לציבור (IPO) חוזר גם הוא לתודעה, לאחר שנת דובים (תרתי משמע) שאליה הוא נפל לאחר הנפקת פייסבוק ולאור החולשה הכלכלית האחרונה. לאחר עסקת פייסבוק (סימול: FB) ב-18 למאי, רק 4 עסקאות צלחו להנפקות בבורסות בארה"ב. אך 5 חברות מתכננות להנפיק מניותיהם לציבור כבר השבועהכנסו לכתבה המלאה.
יומן המאקרו השבועי
ביום ב' צפוי להתפרסם טרם פתיחת המסחר נתוני המכירות הקמעונאיות לחודש יוני בארה"ב ונתון התנאים העסקיים של מדינת ניו יורק ליולי. המכירות הקמעונאיות מחודש אפריל לחודש מאי ירדו בשיעור של 0.2%, והאנליסטים צופים כי המכירות יעלו ממאי ליוני בשיעור של 0.2%. הרמה הכללית של הסקר העסקי במדינת האמפייר סטייט עמדה ביוני על רמה נמוכה של 2.29 נקודות, הרבה מתחת לרמה הגבוה של 17 נקודות שנרשמה במאי, האנליסטים צופים כי ביולי רמת הסקר תעלה ל-4.5 נקודות. לאחר פתיחת המסחר צפוי להתפרסם השינוי החודשי במלאים העסקיים בארה"ב לחודש מאי, מחודש מארס לחודש אפריל עלו המלאים בשיעור של 0.4%, והאנליסטים צופים כי מחודש אפריל לחודש מאי המלאים יעלו בשיעור של 0.3%.
ביום ג' טרם הפתיחה בניו יורק צפוי להתפרסם נתון מדד המחירים לצרכן האמריקני לחודש יוני. הנתון צפוי להישאר ללא שינוי בחודש זה, לאחר שירד בשיעור של 0.3% בחודש הקודם. בניכוי מחירי המזון והאנרגיה, צפוי מדד המחירים לצרכן לעלות בשיעור של 0.2%, זהה לעלייתו בחודש הקודם. כרבע שעה לפני הפתיחה בוול סטריט צפוי להתפרסם מדד הייצור התעשייתי, אשר צפוי לעלות בשיעור של 0.3% מחודש מאי לחודש יוני, לאחר שירד בשיעור של 0.1% מחודש אפריל לחודש מאי. לאחר פתיחת המסחר צפוי להתפרסם מדד מחירי הבתים לחודש יולי, אשר צפוי לעלות מרמה של 29 נקודות לרמה של 30 נקודות, כך ע"פ ממוצע תחזיות האנליסטים. כחצי שעה לאחר פתיחת המסחר בניו יורק, צפוי יושב ראש הפדרל ריזרב, בן ברננקי, לשאת נאום לפני וועדת הבנקאות של הסנאט לגבי המדיניות המוניטרית החצי-שנתית הצפויה שלו.
ביום ד' טרם פתיחת המסחר צפוי להתפרסם נתון התחלות הבנייה החדשות בשוק הדיור האמריקני. הקצב השנתי של התחלות בניית בתים למגורים (הנחת יסודות) עמד על 708 אלף יחידות בחודש מאי, והוא צפוי לעלות לקצב שנתי של 745 אלף יחידות בחודש יוני. כמות ההיתרים (לבתים חדשים) השנתית שנאמדה בחודש מאי עמדה על 780 אלף, והאנליסטים צופים כי ביוני היא תרד לרמה של 775 אלף היתרים. כחצי שעה לאחר פתיחת המסחר בניו יורק, צפוי יושב ראש הפדרל ריזרב, בן ברננקי, לשאת נאום הוועדה לשירותים פיננסיים של הסנאט לגבי המדיניות המוניטרית החצי-שנתית הצפויה שלו.
ביום ה' טרם פתיחת המסחר צפוי להתפרסם הנתון השבועי של תביעות האבטלה החדשות בארה"ב, אשר צפוי לעלות בכ-15,000 תביעות חדשות לרמה שנתית של 365,000 תביעות אבטלה. לאחר פתיחת המסחר בוול סטריט צפוי להתפרסם מדד מכירות הבתים הקיימים בארה"ב לחודש יוני, אשר האנליסטים צופים כי בין חודש מאי לחודש יוני יימכרו כ-100 אלף בתים קיימים בארה"ב. הקצב השנתי של מכירות הבתים הקיימים עומד על 4.55 מיליון בתים, והוא צפוי לעלות לרמה של 4.65 מיליון בתים. עוד באותה שעה צפוי להתפרסם הסקר הפדרלי של אזור פילדלפיה, אשר הראה בחודש יוני התכווצות מסיבית של כ-16 נקודות, וצפוי להתכווץ פחות בכ-8 נקודות בחודש יולי, נזכיר כי מדד ההזמנות החדשות נפל בשיעור חד מאוד בין החודשים. עוד יתפרסם באותה שעה מדד האינדיקטורים המובילים, אשר עלה מחודש אפריל לחודש מאי ב-0.3%, והאנליסטים צופים כי הוא ירד ממאי ליוני בשיעור של 0.1%.
ביום ו' לא צפויים להתפרסם נתוני מאקרו בארה"ב.
עונת הדו"חות
להלן המדווחות העיקריות שצפויות לחשוף את תוצאותיהן הכספיות לרבעון השני השבוע:
ביום ב' צפויות לדווח החברות הבאות: סיטיגרופ (סימול: C), בראון&בראון (סימול: BRO), סינטאס (סימול: CTAS) וגאנט (סימול: GCI).
ביום ג' צפויות לדווח החברות הבאות: אינטל (סימול: INTC), קוקה קולה (סימול: KO), יאהו (סימול: YHOO), גולדמן זאקס (סימול: GS), ג'ונסון&ג'ונסון (סימול: JNJ) ו-TD אמריטרייד (סימול: AMTD).
ביום ד' צפויות לדווח החברות הבאות: בנק אוף אמריקה (סימול: BAC), יו.אס בנקורפ (סימול: USB), איי.בי.אמ (סימול: IBM), איביי (סימול: EBAY), קוואלקום (סימול: QCOM), יאם ברנדס (סימול: YUM), מעבדות אבוט (סימול: ABT), אמריקן אקספרס (סימול: AXP) ובלאקרוק (סימול: BLK).
ביום ה' צפויות לדווח החברות הבאות: גוגל (סימול: GOOG), מיקרוסופט (סימול: MSFT), איי.אמ.די (סימול: AMD), מורגן סטנלי (סימול: MS), סאן דיסק (סימול: SNDK), פיליפ מוריס (סימול: PM) וטראוולרס (סימול: TRV).
- 10.מנחם מלאומי יהוד 16/07/2012 08:20הגב לתגובה זותדווח היום על רווח של כ 5 מיליארד $,המניה תעלה לפחות 6 %,נא לרשום ולבדוק אותי,יום מעולה לכולם.
- 9.משיגנע קופ 15/07/2012 23:34הגב לתגובה זוהלכה הפנסייה יופט פויו מאט , נראה לי שהשבוע המעוף מתחת לאלף נקודות וחזק ...
- 8.ליאור 15/07/2012 19:42הגב לתגובה זוהרשם עוד היום לפורום "ביומד" בפייסבוק. פורום "ביומד" ,הפורום הגדול והמקיף בישראל לעוסקים בתחום בארץ ובעולם !!!
- 7.VKK 15/07/2012 18:11הגב לתגובה זונגמר הכסף לכן אין עליות השבוע
- 6.ברננקי 15/07/2012 17:16הגב לתגובה זותלמד את פישר מה זה התערבות מוניטרית - הוא חנון מדי כדי ליישם את זה פה... ביבי אוכל אותו בלי מלח, והוא רגיש מדי.
- 5.סקר קצר: 15/07/2012 17:15הגב לתגובה זולמי שיש סיבה טובה למה שהוא יסגור בירוק שיגיד... לא לבעלי לב חלש חחחח
- 4.תקשורת 15/07/2012 17:14הגב לתגובה זוהרי זה ברור שלא יהיה השנה, לא ככה חברים?
- 3.אוהב קאטרפילר 15/07/2012 17:14הגב לתגובה זואחת המניות המעניינות... שווה לשים לב ביום שישי ולעקוב
- 2.ואוו... באמת מלא עניין (ל"ת)דודי 15/07/2012 17:13הגב לתגובה זו
- 1.בהצלחה לכולנו... שבוע טוב ורווחים נאים לכולם (ל"ת)משקיע 15/07/2012 16:55הגב לתגובה זו
סגירה מעורבת בוול סטריט: הדאו ג'ונס מעל 27 אלף הנק'
דאו ג'ונס -0.14%
נאסד"ק 0.71% בעוד שוקי המניות שוברים שיאים, נראה כי קיבלנו ביממה האחרונה התקפלות נוספת של הפד'. במהלך העדות החצי שנתית של ג'רום פאואל בקונגרס האמריקני, רמז אמש פאואל כי הפד' עשוי להוריד את הריבית בארה"ב בחודשים הקרובים, והוסיף כי נתוני התעסוקה האחרונים לא שינו את התחזיות של הבנק (לכתבה המלאה). במקביל, פורטוקול הישיבה האחרונה של הפד' הצביע על גישה "יונית" במיוחד. מלבד העובדה כי מספר רב של חברים בוועדה צופים כי הריבית בארה"ב צפויה לרדת בצורה משמעותית עד סוף 2019, הפד' דן בהשקה של כלי הנקרא Standing Repurchase Facility. המשמעות היא שהפד' שוקל להתחיל להתערב בשוקי המימון ברקע לזינוק שנרשם בריבית האפקטיבית בשוק בחודשים האחרונים. מדובר במילים פשוטות בסוג של תוכנית רכישות (QE), כאשר המאזן של הבנק צפוי לגדול בעקבות כך (לכתבה המלאה). נציין בהקשר זה כי שוק המימון ממשיך להצביע על מצוקת נזילות. הריבית האפקטיבית בשוק (EFFR) עומדת היום על 2.41%, וריבית ה-SOFR, כלי רחב יותר של הפד' לבדיקת הריביות בשוק, עומדת היום על 2.46%, כאשר עסקאות רבות נעשות מעל לרף ה-2.5%, הטווח העליון של קרנות הפד'. נוסיף כי גורם נוסף שמוביל להמשך הלחץ בשוק המימון הוא הפעולות של הבנק המרכזי בסין (PBOC). לאחר שהציף את השווקים בכסף זול בעקבות הנפילה של Baoshang בחודש שעבר (לכתבה המלאה) , הבנק נמנע מלהזרים כסף בימים האחרונים בטענה כי "הנזילות בשווקים גבוהה כעת". כתוצאה מהפסקת התמיכה, הריבית הבין בנקאית במדינה ללילה (SHIBOR) זינקה מיום חמישי האחרון מרמה של 0.83% בלבד, לרמה של 1.99%. בעקבות ההתבטאויות האחרונות של הפד', עקומת האג"ח האמריקנית עוברת ביומיים האחרונים התללה משמעותית, כאשר הריביות לטווח הקצר יורדות, ואילו התשואות על אגרות החוב לתקופה ארוכה מטפסות. הפער בין התשואות לטווח של שנתיים לתשואות לטווח של 10 שנים מתרחב כעת ל-25 נק' בסיס. נבנוסף, נתוני האינפלציה החזקים שפורסמו היום, והנפקת האג"ח החלשה במיוחד של ארה"ב לתקופה של 30 שנה, גורמת לקפיצה בתשואות הערב (לכתבה המלאה). בגזרת המאקרו, נתוני האינפלציה בארה"ב מאותתים על עלייה בחודש האחרון, כאשר יהיה מעניין לראות כיצד הפד' מצדיק הורדה של הריבית בנתונים כאלה. מדד המחירים לצרכן עלה בחודש האחרון ב-0.1%, לעומת צפי לקריאה ללא שינוי. מדד הליבה עלה ב-0.3%, לעומת צפי לעלייה של 0.2%. בחישוב שנתי מדובר על עליית מחירים של 2.1%, מעל היעד של הפד'. נציין כי גם נתוני האינפלציה בגרמניה ובצרפת הצביעו הבוקר על עלייה גבוהה מהצפי. אולי בעקבות נתוני האינפלציה, הנשיא טראמפ מחזיר הערב את סוגיית מלחמת הסחר בין ארה"ב לסין לכותרות, כאשר הוא טוען בציוץ כי "סין מאכזבת אותנו" (לכתבה המלאה). הסחורות עברו לירידות שערים ברקע לקפיצה בריביות. הנפט מאבד כעת 0.1%, ונסחר ברמה של 60.4 דולר לחבית. הזהב עבר מעליות של 0.8% לירידות של 0.4%, ונסחר ברמה של 1,407 דולר לאונקיה. במרכז בגזרת הישראליות, טבע (סימול:TEVA) נסגרה בירידות של 2.3% במסחר תנודתי, והמשיכה לרכז עניין ברקע לתנודות חדות בימים האחרונים. פריגו (סימול:PRGO) מחקה ירידות של 1%, ונסגרה בעליות של 0.4%. עונת הדו"חות בוול סטריט ממשיכה לצבור תאוצה ולהשפיע על החברות המדווחות. היום הפוקוס הוא על חברת התעופה דלטא איירליינס (סימול:DAL), שטיפסה ב-1.1% לאחר תוצאות חזקות לרבעון האחרון. החברה דיווחה על רווח נקי של 1.4 מיליארד דולר, והכנסות שיא של 12.5 מיליארד דולר. (לכתבה המלאה). מניית חברות בתי המרקחת בארה"ב קופצות כעת ברקע לדיווח כי בית הלבן חזר בו מדרישתו לעצור את העמלות ששולמו למתווכים שמנהלים משא ומתן על מחירי התרופות מטעם חברות הביטוח הרפוא. מניית CVC Pharmacy (סימול:CVC) הובילה את המגמה עם עליות של 4.6% (לכתבה המלאה). מניית חברת הקמעונאות מניית בד בת' אנד ביונד (סימול:BBBY) איבדה הערב 3% לאחר דו"חות חלשים לרבעון האחרון. המנייה משלימה הערב ירידה של קרוב ל-87% ב-4 השנים האחרונות, וחוזרת לרמת המחירים של 1998 (לכתבה המלאה).
