קופות גמל להשקעה - מה התשואה של הקופה שלכם ביחס לאחרות?
אחרי שנה של עליות חזקות, חודש פברואר לא האיר פנים לחוסכים באפיקים השונים (להרחבה על התשואות בקרנות ההשתלמות), כאשר קופות הגמל סיימו את החודש החולף עם תשואה אפסית באפיק הכללי ותשואה שלילית של 0.9% באפיק המנייתי. ברקע, מדד הדגל האמריקאי, ה-S&P 500, ירד במהלך החודש שעבר ב-1.4%, בזמן שמדד ת"א 35 עלה ב-0.%% ות"א 90 עלה 3.7%, מה שהעיב על התשואות, וייצר יתרון עבור הגופים שמוטים יותר להשקעות בארץ (חברות הביטוח) ביחס לגופים שמוטים להשקעה בחו"ל (בתי ההשקעות).
מה עשו קופות הגמל שלכם?
בדומה לחודש שעבר, בראש טבלת התשואות הן חברות הביטוח מנורה (0.4%) והראל (0.15%), לצד בתי ההשקעות הקטנים מור ואינפינטי (0.44% ו-0.24% בהתאמה). מנגד, בית ההשקעות אלטשולר רשם את התשואה החלשה ביות (-0.83%) במסלול הכללי, שהוא המסלול הגדול ביותר (בדומה לקרנות ההשתלמות) ומחלק את הנכסים בין מניות - עד כ-40% לאגרות חוב - כ-60% ומעלה. מי שעוד רשמו תשואה שלילית הם בת ההשקעות אנליסט (-0.16%) ומיטב (-0.04%) וחברות הביטוח מגדל (-0.1%) והפניקס ((-0.04%).
במבט שנתי, הראל ממשיכה לשמור על הדומיננטיות שלה עם תשואה שנתית (12 חודשים) של 14.04%. אחריה ניתן למצוא את הפניקס (13.15%) מיטב (12.5%) ומור (12.5%). בתחתית הטבלה נמצאות אלטשולר עם תשואה של 11.2%, מנורה עם תשואה של 11.34% וילין לפידות עם תשואה של 11.6%. בטווח הארוך (5 שנים) מובילה קופת הגמל של מור עם תשואה של 47% ואחריה ילין לפידות (44%) ואנליסט (43.4%). גם בטווח הארוך התשואות החלשות ביותר הגיעו מכיוונה של אלטשולר שרשמה תשואה חמש שנתית של 27.8% בלבד, ומעליה מנורה (34.3%) וכלל (36.6%).
- מה עשו קופות הגמל להשקעה בינואר?
- קופות גמל להשקעה בדצמבר ובשנה כולה - הראל מנצחת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מבט במסלול המנייתי מגלה שרק שני גופים הצליחו להשיא לחוסכים תשואה חיובית - מור (0.3%) והראל (0.1%). יתר הגופים שילמו את מחיר החשיפה לחו"ל, שרק הלך וגדל בשנים האחרונות ומשכך הציגו תשואה שלילית. מי שהציגה את התשואה הגרועה ביותר היא אלטשולר עם תשואה שלילית של 2.6%. מעליה ניתן למצוא את אנליסט (-1.6%) ילין לפידות (1.1%) מגדל וכלל (1%).
במבט שנתי, גם במסלול המנייתי, הראל הובילה את הטבלה עם תשואה שנתית (12 חודשים) של 24.6%. אחריה, ניתן למצוא את מור (19.5%) הפניקס (19.5%) ואינפיניטי (12.4%). בתחתית הטבלה נמצאת אלטשולר (16.2%) כלל (17.9%) וילין
לידות (18.3%). בהסתכלות ארוכת טווח, אנליסט השיאה את התשואה הטובה ביותר בחמש השנים האחרונות - 89.6%. מי שעוד השיאו תשואה גבוהה הן ילין לפידות (89.5%) הראל (84.6%) ומור (83.3%). מנגד, הופים אלטשולר (48.8%) כלל (60.8%) והפניקס (66.6%) הציגו ביצועים מאכזבים.
מה היתרון של קופות הגמל?
קופות הגמל להשקעה הן מכשיר מבוקש ומתחרה ראש בראש בקרנות נאמנות. היתרון הבולט שלו על פני הקרנות נאמנות נעוץ בכך שאפשר לשנות מסלולים מבלי להיכנס לאירוע של מימוש ולשלם מס על הרווחים. בקרנות נאמנות זה לא אפשרי, ונדגים. נניח שהשקעתם 100 אלף שקל במסלול מנייתי והרווחתם 40 אלף שקל וכעת אתם רוצים להוריד חשיפה. אם אתם בקרנות נאמנות אתם חייבם למכור את הקרן ולשלם מס על הרווח - מס של 10 אלף שקל. אם אתם בקופת גמל להשקעה אתם עוברים לקופה סולידית. חסכתם תשלום של 10 אלף שקל. אחרי תקופה אתם רוצים לחזור למניות, מעולה - חזרתם עם 140 אלף שקל, בעוד שאם הייתם בקרנות הייתם חוזרים עם 130 אלף שקל.
- קרנות השתלמות באוגוסט - תשואה של מעל 0.7% במסלול הכללי; תשואה של כ-1.2% במסלול המנייתי
- מי מקבל את כספי הפנסיה, איך מושכים אותם - ומה צריך לדעת על המיסים
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- קרנות השתלמות באוגוסט - תשואה של מעל 0.7% במסלול הכללי;...
האם לעבור קופה?
מעבר בין קופות גמל להשקעה יכול להיעשות משתי סיבות - שינוי בתמהיל ההשקעות הרצוי או אכזבה מביצועי הקופה. אם מסיבות שונות החלטתם להפחית את הסיכון או להעלות את הסיכון בתיק, אתם צריכים כמובן לעבור מסלול. אם החלטתם לעזוב את הקופה הספציפית בשל ביצועים כדאי לזכור כמה תובנות - תשואות זה מדד חשוב, אבל ככל שתקופת הבדיקה ארוכה יותר כך כל הגופים המנהלים מתכנסים לממוצע. כלומר, יכול להיות שהקופה הלא טובה שלכם, תחזור למקומות טובים בהמשך. זה לא אומר שלא צריך לבחון את התיק ולבצע בו שינויים, רק שצריך להסתכל בפרספקטיבה על הבית כולו, על המנהלים ולהעריך אם מדובר במעידה חד פעמית או משהו קבוע.
האם לעבור מקרן נאמנות לקופת גמל להשקעה?
התשובה כאן היא נחרצת. אנשים מחזיקים קרנות נאמנות לזמן יחסית קצר, בממוצע אולי שנה. הם מממשים וקונים קרן אחרת, או פיקדון וחוזר חלילה. הם כל פעם מחדש אמורים לשלם מס בהינתן שיש רווחים. ואם כך, אז מעבר בתוך המסלולים של קופות הגמל להשקעה מבטיח להם חיסכון גדול במס. עם זאת, כאמור זה אמור להשתנות. וועדה בתחום ממליצה על מתן שוויון בהטבות המס בין כל המכשירים כשיהיה חשבון מרכז שבו יהיו כל המכשירים האלו ורק מימוש מהחשבון יחייב במס.
- 1.שלמה שגב 18/03/2025 11:24הגב לתגובה זוכתבה יפה.

קרנות השתלמות באוגוסט - תשואה של מעל 0.7% במסלול הכללי; תשואה של כ-1.2% במסלול המנייתי
חודש אוגוסט בחיסכון שלכם, איזה מכשיר השקעה הפתיע לטובה ומה עשתה הקרן והקופה שלכם מתחילת השנה?
הבורסה האמריקאית גברה גם החודש על הבורסה המקומית. ה-S&P 500 עלה ב-1.9%, מדד ת"א 35 עדיין לא נסגר (נעדכן בשעות האחרונות אם יהיו התפתחויות) אבל גם אחרי הירידה היום, הוא סיפק החודש תשואה של כ-1%. מדד ת"א 125 עלה מעט פחות.
כמה הרווחתם באוגוסט?
אבל מי שהפתיע החודש היו אגרות החוב כשמדד אג"ח כללי עלה מעל 0.8%. מנגד, שער הדולר ירד ב-1.5% ופגע בתשואת החוסכים.
על פי בדיקת ביזפורטל, קרנות השתלמות במסלול הכללי הניבו באוגוסט בין 0.7% ל-1%. המסלול המנייתי הניב בין 1% ל-1.3%, אם כי יהיו גם הפתעות כלפי מעלה ומטה. בחודש יולי, המסלול הכללי הניב כ-1.2% והמנייתי מעל 2%.
מתחילת השנה הניב המסלול הכללי תשואה של כ-8%-9% ואילו המסלול המנייתי בתשואה נדירה של מעל 14%.
קרנות הגמל באופן מסורתי משיגות מעט מתחת לקרנות ההשתלמות - גם במסלול הכללי וגם במסלול המנייתי, הפנסיה גם בתשואה מעט נמוכה יותר.
ההבדלים בין הגופים המנהלים נובעים בעיקר מהחשיפה במניות לשוק המקומי לעומת השוק בחו"ל. ככל שהשוק המקומי טוב יותר כך חברות הביטוח מספקות תשואה טובה יותר וההיפך, אם כי זה לא מדע מדויק.
- חוסכים בקרנות השתלמות - הנה עמלות שלא הכרתם
- "אני קורא שרבים פודים את קרן ההשתלמות - כדאי לפדות?"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אחרי עלייה כזו משמעותית מתחילת השנה שמגיעה בהמשך לתשואנ מצוינת גם בשנה שעברה, יכולה לעלות שאלה - האם זה הזמן לעבור למסלול יותר סולידי? כתבנו על זה בעבר, מרגישים שזה חשוב גם הפעם - מניות על פני זמן מספקות תשואה עודפת. אם אתם חוסכים לטווח ארוך וקרנות ההשתלמות עבור רבים הן השקעות לטווח ארוך, והתק שלכם מתאים לרמת הסיכון והצרכים שלכם, אל תנסו לתזמן את השוק. כלומר אין מקום להגיד - נמכור עכשיו ונחזור אחרי שיירד, כי זה הימור.

מי מקבל את כספי הפנסיה, איך מושכים אותם - ומה צריך לדעת על המיסים
האם פטירה מאפשרת קבלת כספי הפנסיה ליורשים? ומה עם הכספים בחסכונות אחרים? על המס, על המסלולים, על ההבדל בין קצבה ומשיכה חד פעמית
חלוקת כספי פנסיה אחרי פטירה היא לא עניין פשוט, יש הרבה פרטים קטנים, וחשוב לקבל החלטות כבר בשלב מוקדם של החיסכון כדי להגיע לסכום גבוה ככל שניתן. אפשר לחסוך לגיל פרישה בקרן פנסיה, ביטוח מנהלים או קופת גמל, אבל בכל מסלול, חשוב להבין מי זכאי לכסף בעת פטירה, איך מוציאים אותו, מה קורה אחרי גיל פרישה ואיך המיסוי משפיע.
איך מוצאים את הכסף?
לאתר חסכונות של מישהו שנפטר זה לא פשוט. מי שעדיין פעיל יכול להשתמש במסלקה הפנסיונית, שירות של רשות שוק ההון שנותן תמונה מלאה של כל הקופות תמורת 14 שקל. אבל אחרי פטירה, בני משפחה לא יכולים להשתמש במסלקה ישירות. במקום זה, יש את אתר "הר הכסף" של משרד האוצר, שמראה בחינם באילו גופים יש קופות, קרנות או ביטוחים על שם הנפטר.
האתר לא נותן סכומים, אז צריך לפנות לגופים עצמם עם צו ירושה או צוואה כדי לדעת כמה כסף יש. כדאי גם לבדוק באתר "הר הביטוח", כי לפעמים יש כספים בביטוחי חיים ישנים או קבוצתיים שנשכחו. הדרך הכי טובה לחסוך טרחה היא לעשות סדר מראש. תכינו רשימה של כל הקופות והקרנות, עם סכומים משוערים ושמות המוטבים, ותשתפו אותה עם בן/בת הזוג או הילדים. זה יכול למנוע חודשים של התרוצצויות ולמצוא כספים שהיו מתפספסים.
מי מקבל את הכסף?
הזכאות תלויה בסוג המוצר הפנסיוני. בקרן פנסיה, הכסף עובר קודם לשארים - בן/בת זוג, כולל ידועים בציבור שחיו יחד לפחות שנה, וילדים עד גיל 21. אם אין שארים, המוטבים שצוינו או היורשים, לפי צו ירושה, מקבלים סכום חד-פעמי. המיתוס ש"הכסף הולך לאיבוד" בקרן פנסיה לא נכון. לפני פרישה, הכסף תמיד מגיע למישהו.
- מדיניות חדשה של טראמפ: חשבונות פנסיה יוכלו להשקיע בנכסים אלטרנטיביים
- צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אחרי פרישה, זה תלוי במסלול שנבחר. בביטוח מנהלים, הכסף הולך למוטבים שנרשמו מראש. אם לא צוינו מוטבים, רכיב הפיצויים עובר לשארים לפי חוק, והשאר מחולק לפי צו ירושה. בקופת גמל, קרן השתלמות וגמל להשקעה, הכסף עובר למוטבים, ואם אין מוטבים, הוא מגיע ליורשים לפי צו ירושה. חשוב לדעת: מוטבים שנרשמו בקופה או בקרן גוברים על צוואה, כך שתכנון נכון של המוטבים יכול למנוע סכסוכים משפחתיים.