האם קרן השתלמות היא השקעה טובה ומה עשתה קרן ההשתלמות שלכם בפברואר?
על המקרה החריג יחסית באנליסט, על התשואות נטו שלכם בקרנות לעומת התשואות ברוטו ומי הקרנות המובילות והמאכזבות בחודש פברואר ומתחילת השנה?
בחודש מרץ התשואות של הקרנות השתלמות שלכם בינתיים שליליות, אבל העליות ביום שישי תקנו משמעותית את המצב - לפני כשבוע הייתם על האפס מתחילת השנה למרות העליות בחודש ינואר ופברואר, כעת אתם בפלוס קטן (קרנות ההשתלמות - השבוע האחרון מחק את כל הרווחים מתחילת השנה). בכל מקרה, הנה הטבלה של קרנות ההשתלמות במסלול כללי בחודש פברואר ומתחילת השנה, לצד דירוג לשלוש שנים. בחרנו הפעם להסתכל על שלוש השנים האחרונות כי אלו היו במצטבר שנים טובות בשווקים - שנה חלשה ושנתיים טובות מאוד בהמשך. במבט על התקופה הזו היינו מצפים לקבל תשואה מאוד טובה בקרן ההשתלמות במסלול כללי. ת"א 35 עשה בתקופה זו 24%, S&P 500 הניב בתקופה זו 47%. אגרות החוב עשו סדר גודל של 15% (עם הריביות ששולמו). התשואה בפועל של מנהלי הקרנות היא פחות ממה שניתן היה להעריך. גם אם מנהל הקרן היה מחלק את השקעתו למכשירים פסיביים בהתאם להרכב הקרן הוא היה לפי חישוב שלנו מקבל 21%-22% שזה מעל הממוצע.
התשואה הממוצעת ל-3 שנים במסלול כללי היא 18.3%, כשמחשבים את זה לשנה מקבלים כ-5.75% בשנה. זה לא ביג דיל. נכון, זו השקעה בסיכון נמוך יותר מקרנות מנייתיות, אבל במסלול הזה משקיעים רוב הציבור בהבנה שהם יקבלו יותר מהאג"ח ובפועל יש חשיפה של 40% למניות. היה בהחלט אפשר לצפות ליותר.
אלו הן התשואות ברוטו. בשלוש שנים שילמתם במינימום 2% לגוף המנהל. כלומר התשואה נטו היא סביב 16.3%, שזה בפועל כ-5% בשנה. לא משהו. מסתבר שהשקעה במסלול כללי לא היתה מאוד מפנקת, אם כי צריך לזכור שהגופים הטובים עשו גם 6% נטו בשנה. אז למה כולם נוהרים כמו עיוורים לקרנות ההשתלמות? כי יש שם הטבות מס ענקיות. הטבות המס האלו גם גורמות לכם שלא לחשוב על דמי הניהול - כלומר, אם תרצו, המדינה נותנת מתנה, הגופים המוסדיים גוזרים עלייה כמתווכים את הקופון כי הם יודעים שאתם מאוד מאוד רוצים קרן השתלמות.
- קרנות השתלמות באוגוסט - תשואה של מעל 0.7% במסלול הכללי; תשואה של כ-1.2% במסלול המנייתי
- חוסכים בקרנות השתלמות - הנה עמלות שלא הכרתם
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בחודש פברואר, מור היתה טובה בתשואות עם 0.3%, אחרונה היתה אלטשולר שחם עם מינוס 0.8% בשל ההטיה לחו"ל. אנליסט שנייה בטבלה בחודש פברואר אבל היא מובילה את הטבלה מתחילת השנה עם 2.1%. לטווח של 3 שנים היא מספקת לכם תשואה של 22.1% שנייה לילין לפידות שבראש עם 22.7%.
התשואות של אנליסט בקרנות השתלמות באמת טובות, אבל כבר תקופה שהן מנותקות מהתשואות במסלול הכללי של קופת הגמל להשקעה. כאשר אנחנו משקיעים במסלול כללי בגוף מסוים אנחנו מצפים לקבל את אותה התשואה או בערך אותה התשואה אם נשקיע בקרן השתלמות כללית או קופת גמל כללית, אחרת פיזור ותמהיל המסלול הכללי בשני המכשירים שונים וזה לא אמור להיות כך. באנליסט קרן ההשתלמות עושה בשנה האחרונה תשואה טובה יותר - בסה"כ כ-2%, וזה הרבה כסף. זה נמשך גם מתחילת השנה וזה היה גם בחודש פברואר. הנה הנתונים:
- מי מקבל את כספי הפנסיה, איך מושכים אותם - ומה צריך לדעת על המיסים
- בהתאם לסטנדרטים הבינלאומיים: בורסת ת"א מרחיבה את היצע מדדי המניות
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- קרנות השתלמות באוגוסט - תשואה של מעל 0.7% במסלול הכללי;...
אנליסט הוא בית השקעות וותיק עם ניסיון, מוניטין ותשואות טובות. אין שם משחקים בתשואות, ועדיין זה מציק שיש לאורך זמן מסלול שאמור להיות קרוב ויש בו תשואות שונות. המספרים צריכים להיות קרובים.
- 8.איפה אינפיניטי (ל"ת)אנונימי 16/03/2025 18:36הגב לתגובה זו
- 7.גל 16/03/2025 18:13הגב לתגובה זואלה הם האנשים שפוגעים יותר מכל אחד אחר אצל המשקיעים.חוץ מישראל אין עוד שום מדינה אם המושג קרן השתלמות.המטרה העיקרית היא הפתור ממס ממוצא של 20000שח בשנה חיסכון אם ריבית ממוצאת של 3% תתן לך כמאת 130000שח אחרי 6 שנים זה הרבה כסף לאדם עובד לא כןלל שריםעובדי בנק ישראל וכמובן אלה שיודעים לעשות כסף שחור.
- לפני שאתה מגיבה כדאי שתלך ללמוד עברית...עםאם (ל"ת)אנונימי 16/03/2025 21:14הגב לתגובה זו
- 6.אנונימי 16/03/2025 17:45הגב לתגובה זוקופות גמל הן מכשיר חיסכון לטווח ארוך. מדידה של שלוש שנים נכון להיום לא רלוונטית מכיוון שחלה מתחילת 2022 שנה שבה המניות ואגרות החוב צנחו בשיעור דו ספרתי. מן הראוי למדוד לטווח הרבה יותר ארוך
- 5.אנונימי 16/03/2025 17:03הגב לתגובה זווהכי מקרטע זה אלטשולר נותן כמו הפקדה בבנק
- 4.אנליסט חזקים ביותר. לאורך זמן. להיות בטופ גם אם לא ראשונים אומר הרבה על הניהול! (ל"ת)אפרי 16/03/2025 15:51הגב לתגובה זו
- 3.ניהול אמור להשיג תשואות טובות לא כמו מדדים (ל"ת)עמית 16/03/2025 15:40הגב לתגובה זו
- 2.תשואות מאכזבות (ל"ת)אנונימי 16/03/2025 15:39הגב לתגובה זו
- 1.יעקב 16/03/2025 15:17הגב לתגובה זוהכתב מציב שאלה לגיטימית לגבי תשואות קופג להשקעה של אנליסט בהשוואה לקרן ההשתלמות.נו ו... שאלת אותם אני אמור לשאול אותם אולי יש סיבה הגיונית

קרנות השתלמות באוגוסט - תשואה של מעל 0.7% במסלול הכללי; תשואה של כ-1.2% במסלול המנייתי
חודש אוגוסט בחיסכון שלכם, איזה מכשיר השקעה הפתיע לטובה ומה עשתה הקרן והקופה שלכם מתחילת השנה?
הבורסה האמריקאית גברה גם החודש על הבורסה המקומית. ה-S&P 500 עלה ב-1.9%, מדד ת"א 35 עדיין לא נסגר (נעדכן בשעות האחרונות אם יהיו התפתחויות) אבל גם אחרי הירידה היום, הוא סיפק החודש תשואה של כ-1%. מדד ת"א 125 עלה מעט פחות.
כמה הרווחתם באוגוסט?
אבל מי שהפתיע החודש היו אגרות החוב כשמדד אג"ח כללי עלה מעל 0.8%. מנגד, שער הדולר ירד ב-1.5% ופגע בתשואת החוסכים.
על פי בדיקת ביזפורטל, קרנות השתלמות במסלול הכללי הניבו באוגוסט בין 0.7% ל-1%. המסלול המנייתי הניב בין 1% ל-1.3%, אם כי יהיו גם הפתעות כלפי מעלה ומטה. בחודש יולי, המסלול הכללי הניב כ-1.2% והמנייתי מעל 2%.
מתחילת השנה הניב המסלול הכללי תשואה של כ-8%-9% ואילו המסלול המנייתי בתשואה נדירה של מעל 14%.
קרנות הגמל באופן מסורתי משיגות מעט מתחת לקרנות ההשתלמות - גם במסלול הכללי וגם במסלול המנייתי, הפנסיה גם בתשואה מעט נמוכה יותר.
ההבדלים בין הגופים המנהלים נובעים בעיקר מהחשיפה במניות לשוק המקומי לעומת השוק בחו"ל. ככל שהשוק המקומי טוב יותר כך חברות הביטוח מספקות תשואה טובה יותר וההיפך, אם כי זה לא מדע מדויק.
- חוסכים בקרנות השתלמות - הנה עמלות שלא הכרתם
- "אני קורא שרבים פודים את קרן ההשתלמות - כדאי לפדות?"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אחרי עלייה כזו משמעותית מתחילת השנה שמגיעה בהמשך לתשואנ מצוינת גם בשנה שעברה, יכולה לעלות שאלה - האם זה הזמן לעבור למסלול יותר סולידי? כתבנו על זה בעבר, מרגישים שזה חשוב גם הפעם - מניות על פני זמן מספקות תשואה עודפת. אם אתם חוסכים לטווח ארוך וקרנות ההשתלמות עבור רבים הן השקעות לטווח ארוך, והתק שלכם מתאים לרמת הסיכון והצרכים שלכם, אל תנסו לתזמן את השוק. כלומר אין מקום להגיד - נמכור עכשיו ונחזור אחרי שיירד, כי זה הימור.

מי מקבל את כספי הפנסיה, איך מושכים אותם - ומה צריך לדעת על המיסים
האם פטירה מאפשרת קבלת כספי הפנסיה ליורשים? ומה עם הכספים בחסכונות אחרים? על המס, על המסלולים, על ההבדל בין קצבה ומשיכה חד פעמית
חלוקת כספי פנסיה אחרי פטירה היא לא עניין פשוט, יש הרבה פרטים קטנים, וחשוב לקבל החלטות כבר בשלב מוקדם של החיסכון כדי להגיע לסכום גבוה ככל שניתן. אפשר לחסוך לגיל פרישה בקרן פנסיה, ביטוח מנהלים או קופת גמל, אבל בכל מסלול, חשוב להבין מי זכאי לכסף בעת פטירה, איך מוציאים אותו, מה קורה אחרי גיל פרישה ואיך המיסוי משפיע.
איך מוצאים את הכסף?
לאתר חסכונות של מישהו שנפטר זה לא פשוט. מי שעדיין פעיל יכול להשתמש במסלקה הפנסיונית, שירות של רשות שוק ההון שנותן תמונה מלאה של כל הקופות תמורת 14 שקל. אבל אחרי פטירה, בני משפחה לא יכולים להשתמש במסלקה ישירות. במקום זה, יש את אתר "הר הכסף" של משרד האוצר, שמראה בחינם באילו גופים יש קופות, קרנות או ביטוחים על שם הנפטר.
האתר לא נותן סכומים, אז צריך לפנות לגופים עצמם עם צו ירושה או צוואה כדי לדעת כמה כסף יש. כדאי גם לבדוק באתר "הר הביטוח", כי לפעמים יש כספים בביטוחי חיים ישנים או קבוצתיים שנשכחו. הדרך הכי טובה לחסוך טרחה היא לעשות סדר מראש. תכינו רשימה של כל הקופות והקרנות, עם סכומים משוערים ושמות המוטבים, ותשתפו אותה עם בן/בת הזוג או הילדים. זה יכול למנוע חודשים של התרוצצויות ולמצוא כספים שהיו מתפספסים.
מי מקבל את הכסף?
הזכאות תלויה בסוג המוצר הפנסיוני. בקרן פנסיה, הכסף עובר קודם לשארים - בן/בת זוג, כולל ידועים בציבור שחיו יחד לפחות שנה, וילדים עד גיל 21. אם אין שארים, המוטבים שצוינו או היורשים, לפי צו ירושה, מקבלים סכום חד-פעמי. המיתוס ש"הכסף הולך לאיבוד" בקרן פנסיה לא נכון. לפני פרישה, הכסף תמיד מגיע למישהו.
- מדיניות חדשה של טראמפ: חשבונות פנסיה יוכלו להשקיע בנכסים אלטרנטיביים
- צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אחרי פרישה, זה תלוי במסלול שנבחר. בביטוח מנהלים, הכסף הולך למוטבים שנרשמו מראש. אם לא צוינו מוטבים, רכיב הפיצויים עובר לשארים לפי חוק, והשאר מחולק לפי צו ירושה. בקופת גמל, קרן השתלמות וגמל להשקעה, הכסף עובר למוטבים, ואם אין מוטבים, הוא מגיע ליורשים לפי צו ירושה. חשוב לדעת: מוטבים שנרשמו בקופה או בקרן גוברים על צוואה, כך שתכנון נכון של המוטבים יכול למנוע סכסוכים משפחתיים.