קרנות ההשתלמות - השבוע האחרון מחק את כל הרווחים מתחילת השנה
הירידות בוול סטריט בשבוע האחרון מחקו את התשואה של קרנות ההשתלמות מתחילת השנה. אבל העלייה בדולר מתחילת החודש מפצה על הירידות. מה עשו הקרנות במסלול כללי ובמסלול מניתי בשבועות האחרונים ומתחילת השנה?
קרן השתלמות ה-S&P 500 נפל ב-3%, הנאסד"ק הרבה יותר, הבורסה המקומית בירידה קלה - המספרים האלו שמבטאים את השינויים מתחילת מרץ מחסלים בעצם את התשואה של קרנות ההשתלמות וקופות הגמל מתחילת השנה, אבל, העלייה בשער הדולר, תורמת כמה עשיריות ועוזרת לקזז את ההפסדים - הגופים המוסדיים חשופים להשקעות בחו"ל ושומרים על חשיפה דולרית של כ-50% מתיק ההשקעות בחו"ל וזה יצר להם רווחים בזכות עליית שער הדולר. ועדיין - מתחילת החודש גרמו הירידות בוול סטריט להפסד של קרוב ל-1% בקרנות ההשתלמות במסלול כללי וכ-1.7% במסלול מנייתי.
זה הפסד שמאפס את התשואה מתחילת השנה כשהמסלול הכללי עם תשואה ממוצעת עד פברואר של כ-1.25% והמסלול המנייתי עם תשואה של כ-1.7%. כלומר, מתחילת השנה התשואה בקרנות במסלול כללי היא באזור 0.3%, והתשואה במסלול המנייתי כמה עשיריות במינוס וזה אחרי שלוקחים בחשבון את העלייה בדולר מתחילת השנה.
זה ניתוח ביניים, הנתונים עד סוף החודש ישתנו, אבל יש כבר הרבה ששואלים האם לא היה כדאי להפחית את משקל ה-S&P 500 בקרנות ההשתלמות שלהם והאם לא כדאי לעשות זאת כעת? התשובה די ברורה ונחזור עליה - יש סיכון גדול להישען רק על מדד אחד, חשוב לפזר. אתם צריכים לבדוק מה ההרכב המתאים לכם באופן אישי. אחרי שקבעתם את ההרכב והתמהיל בין מכשירים מסוכנים כמו מניות לבין מכשירים שנתפסים בטוחים כמו אג"ח, אתם צריכים לרדת עוד רזולוציה ולקבוע מה אתם רוצים בתוך המניות - מה ההרכב שם? מנית בארץ, בוול סטריט, וכו'. אפשר לעשות את זה בשני אופנים - לתת לגוף מסוים את הכסף שינהל לכם - נניח בקרן כללית, קופת גמל כללית, או לבנות את הצרכים שלכם לפי מסלולים עוקבים. הרוב עושים זאת בדרך הראשונה. בכל מקרה, אתם לא אמורים להשקיע את הכל ב-S&P. זה הימור גדול מדי.
התשואות בחודש פברואר
בחודש פברואר קרן ההשתלמות של מור במסלול הכללי היתה בצמרת עם תשואה מוערכת של 0.3%, אנליסט אחריה עם הערכה של 0.2% , אלטשולר שחם אחרונה עם הפסד של 0.7% בשל חשיפה גדולה לחו"ל. גם במסלול המנייתי מור הובילה עם הפסד מוערך של 0.1%, שנייה הפניקס עם הפסד מוערך של כ-0.5% ואחרונה אלטשולר שחם עם הפסד מוערך של כ-2.5%.
- קרן השתלמות, קופת גמל להשקעה או פוליסת חיסכון איך לבחור נכון ולהרוויח יותר
- מס בדלת האחורית על קרנות השתלמות - ככה התכווצה ההטבה ב-33%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בחודשים ינואר-פברואר מובילה את טבלת התשואות במסלול הכללי אנליסט עם תשואה מוערכת של 2.1%, מור עם תשואה של כ-1.9%, ובמסלול המנייתי - מור עם 3.2% והפניקס עם 2.2%. המובילות נכון לעכשיו עדיין מספקות תשואה חיובית, גם אחרי ההפסדים מתחילת החודש.
- 5.אנונימי 12/03/2025 11:28הגב לתגובה זואז מה איפוא כתוב שתמיד צריך להרוויח מה אתה משחק אותה תחמן שרוצה לקנות סחורה בחצי המחיר
- 4.בשבוע כזה נבדקים המומחים מי הפסיד הכי מעט (ל"ת)HAKY1 09/03/2025 12:02הגב לתגובה זו
- בדקתם את גורביץ ....חחח (ל"ת)דני 10/03/2025 11:45הגב לתגובה זו
- 3.אנונימי 09/03/2025 11:07הגב לתגובה זואחרי שהטרנד כבר נגמר
- 2.אנליסט חזקים מאוד. הגדולה היא שהם נמצאים לאורך זמן רב בצמרת הגבוהה!!! (ל"ת)אפנורי 09/03/2025 09:57הגב לתגובה זו
- תבדוק אותם בירידות של רצף של 34 חודשים. יהיו אחרונים. (ל"ת)אנונימי 10/03/2025 11:43הגב לתגובה זו
- 1.דניאל 09/03/2025 09:45הגב לתגובה זומי שמושקע בסנופי 500 בשלוש שנים האחרונות ועשה 30 אחוז כל שנה עד סוף 2025 הסנופי 500 יירד ב 40 אחוז.הבורסה בארהב היא בועה מומלץ להעביר את מסלולי ההשקעה למסלולים ללא מניות כלל.
- כל מילה בסלע. עת הירידות הגיע. (ל"ת)אכן 10/03/2025 11:44הגב לתגובה זו
- אנונימי 12/03/2025 21:15מה אתם נבהליםהיו וישנם ויהיו ירידות בשוק ההון. אין מה לעשות.עם פיזור טוב ואורך רוח וסיעתא דשמיא הכל בסוף יחזור לעצמו.קצת היסטוריה רבותיי. קרוב ל10% תשואה במידה ומדובר בהשקעה לטווח ארוך.מי שנבהל שפן.
קרנות השתלמות בדצמבר- תשואה של מעל 0.7% במסלול הכללי; תשואה של 1.6% במנייתי
מה קרה בקרן על ה-S&P 500; חודש דצמבר בחיסכון שלכם, וגם - רווח של מעל 24% מתחילת השנה בהשקעות המנייתיות -האם זה הזמן לעבור מסלול?
קרן השתלמות זאת היתה השנה הכי טובה בבורסה ב-30 השנה האחרונות. הבורסה המקומית עלתה במעל 50%, ה-S&P 500 הוסיף "רק" 17%. ככל שההשקעות והחסכונות שלכם נטו יותר לשוק המקומי ככה הרווחתם יותר. גם דצמבר היה חודש מצוין לחסכונות שלכם למרות הירידות בשבוע אחרון של החודש.
התשואה שלכם בקרנות ההשתלמות והגמל מצטברת מתחילת השנה לכ-15%% במסלול הכללי וקרוב ל-25% במסלול המנייתי.
הבורסה בת"א עלתה בדצמבר במעל 5% בדצמבר כשוול סטריט היתה סביב האפס. שער הדולר ירד ב-2.2% ופגע בתשואות ועדיין - על פי בדיקת ביזפורטל, במסלול הכללי הרווחתם כ-0.7%, במסלול המנייתי בממוצע כ-1.6%, יש קרנות שגם הרוויחו מעל 2%.
תשואת מסלול ה-S&P 500 בחודש דצמבר במסלולים הלא מגודרים היתה שלילית - מינוס כ-2.2%. המדד האמריקאי עצמו לא ירד אבל שחיקת הדולר גרמה להפסד, ובכלל, תשואת קרנות ההשתלמות העוקבות אחרי המדד ב-2025 עומדת על כ-3% בלבד כי המדד עלה כ-17%, אבל הדולר נפל קרוב ל-13%.
- קרן השתלמות, קופת גמל להשקעה או פוליסת חיסכון איך לבחור נכון ולהרוויח יותר
- מס בדלת האחורית על קרנות השתלמות - ככה התכווצה ההטבה ב-33%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
קריאה חשובה: האם קרן הפנסיה שלך מספיק טובה?
חיסכון/ השקעה (בעזרת AI)האם קרן הפנסיה שלך מספיק טובה?
על התשואה של קרנות הפנסיה בדצמבר ובשנה האחרונה; על הפער בין התשואה שהיא צריכה לספק לכם לבין מה שהקרן עושה בפעול בגלל אי התאמה לצרכים של החוסך או ניהול לא טוב; איך להשוות ואיך לבחור?
קרן פנסיה קרנות הפנסיה נהנו משנה מצוינת בבורסה המקומית. הבורסה עלתה מעל 50% והיו הכל המניע מאחורי התשואות. גם ה-S&P עלה יפה - קרוב ל-17%, אבל חולשת הדולר בכמעט 13% היתה בעוכריו. מסלולים על ה-S&P 500 היו כישלון מהדהד בשנה האחרונה. מראש מסלול עוקב על מדד אחד הוא לא נכון ולא רק בגלל שזה רק מניות, אלא בעיקר שגם במניות כדאי בחסכונות לפנסיה לגוון בין השווקים - ישראל, ארה"ב ואולי גם שווקים אחרים. ככה גם החשיפה המטבעית קטנה.
ועדיין - צריך לומר שה-S&P 500 כמסלול לאורך שנים הוא מסלול מנצח. לצד מסלול עוקב מניות, צריך לרוב לגוון עם מסלול סולידי-אג"חי אבל זה כבר תלוי במי אתם - איזה משקיעים אתם,ף כמה סיכון אתם יכולים לשאת, מה הצרכים שלכם, איך אתם מתמודדים עם הפסד ועוד. חוסך צעיר לפנסיה עם אופק רחב צריך להיות עם הרבה מאוד מניות. אדם שונא סיכון בן 60 שלא מסוגל לישון טוב בלילה כשהתיק יורד ב-2% ביום, צריך תיק מעורבב.
קריאה חשובה: קרנות השתלמות בדצמבר- תשואה של מעל 0.7% במסלול הכללי; תשואה של 1.6% במנייתי
תשואות הפנסיה ב-2025
רוב החסכונות של הציבור בפנסיה נעשה בשלושה מסלולים בהתאם לגיל החוסכים. מסלול עד גיל 50, בין 50 ל-60 ומעל 60. מה הקשר בין צעיר בן 23 לאדם בן 49? למה הם צריכים לחסוך באותו המסלול? הם לא. טעות היסטורית שמפילה את הצעירים. וזה בולט מאוד בשנים האחרונות.
- למה חשוב להפריש לפנסיה כבר מהמשכורת הראשונה?
- למי שייכים כספי פנסיה שלא הועברו לנאמן בחיי החייב?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
קרן הפנסיה עד גיל 50 ייצרה בממוצע כ-1%-1.1% בחודש דצמבר וכ-17% בשנה כולה. זו תשואה אבסולוטית טובה, אבל נמוכה ביחס למה שצעירים צריכים להרוויח. נחזור על הכלל המומלץ וההיסטורי ונדגיש כי הוא לא נבואה, אלא הערכה - מניות מספקות תשואה טובה יותר מאגרות חוב. הן מסוכנות יותר ועל הסיכון הזה החוסך מקבל פיצוי - תשואה. זה גם בתיאוריה וגם בפעול - מניות יניבו 7% פלוס. אגרות חוב באזור 4%-5%.
