הירשמו
  1. ראשי
  2. גלובל
ראיוןTV

27% אפסייד לחברת הפארמה, מניית התוכנה שתעלה והאם קורנינג יכולה עוד לזנק?

ניר אורגד, אנליסט מניות חו"ל של בנק לאומי, מסמן באולפן ביזפורטל 3 מניות בוול סטריט -  סיילספורס, אסטרה-זנקה וקורנינג. צפו בתוכנית
צחי אפרתי |
נושאים בכתבה אסטרהזנקה לאומי לאומי סיילספורס ראיון

אפקט טראמפ נבלם בימים האחרונים אבל המדדים בוול סטריט נעים קרוב לשיא כל הזמנים, על רקע המומנטום החיובי בוול סטריט, ניר אורגד אנליסט מניות חו"ל במערך ההשקעות של בנק לאומי מסמן באולפן ביזפורטל 3 מניות בוול סטריט עם אפסייד של עד 27%.

המניה הראשונה היא חברת התוכנה סיילספורס (CRM) לה מעניק אורגד מחיר יעד של 400 דולר ואפסייד של 23% "חברה שפועלת בעולמות של ניתוח דאטה באמצעות הבלו ובינה מלאכותית, היא חלוצה בענף התוכנה אשר פתחה את נושא מכירת התוכנה כשירות (SaaS). המנוהלת על ידי המייסד מארק ביינוף, החברה שמה דגש בזמן האחרון על בינה מלאכותית, כאשר היתרון שלה טמון בדאטה הקיים במערכת CRM.

"לאחרונה היא השיקה פתרון של סוכנים אוטונומיים לחלוטין בשירות לקוחות ומכירות, וטוענת כי הסוכן הדיגיטלי יכול לתת תשובות בדיוק של 90%. בעקבות הביקוש הגבוה, החברה שכרה 1,000 עובדים. החברה במכפיל 23 על התזרים המזומנים הצפוי לשנת 25".

המניה השניה היא חברת פארמה בריטית מהגדולות בעולם - אסטרה-זנקה (AZN) עם מחיר יעד של 80 דולר ואפסייד של 27%. "למרות שהסקטור עשה פחות טוב בשנה האחרונה, הגידול בסקטור לשנה הבאה צפוי להיות דו ספרתי ויש תמחור נוח נוח עם יחס סיכוי סיכון. לחברה חטיבת אונקולוגיה גדולה המהווה 40% ממכירות החברה, וזהו תחום צומח. לאחרונה היא דיווחה על עלייה בהכנסות ותחזית רווח למניה. כאשר מכפיל הרווח לשנה הבאה עומד על 13.

"למרות הירידה במחיר המניה בעקבות פרשת הונאה בסין, מדובר לכאורה בפעולות של עובדים שביצעו זאת על דעת עצמם. לפיכך, אנחנו רואים הזדמנות לאסוף חברה איכותית עם יעד מכירות שאפתני לשנת 2030 של 80 מיליארד דולר". 

המניה השלישית קורנינג (GLW) שמפתחת חומרים מיוחדים בעיקר זכוכית וסיבים אופטיים, חברה וותיקה בשווי 40 מיליארד דולר, טיפסה השנה כ-54% ולמרות הזינוק המחיר המניה אורגד סבור שיש מקום לעוד עליות "תקופה ארוכה שאנו ממליצים על קורנינג בשל המגמה בעולם הבינה המלאכותית.

"תחום הסיבים האופטיים מעניין במיוחד בחברה. בעוד בעבר סיבים אופטיים זוהו כאמצעי לאינטרנט ביתי, כיום בארה"ב מדברים על לקוחות עסקיים גדולים כמו אמזון, גוגל ומטא הפורסות סיבים אופטיים בכמות גדולה בשרתי המידע. החברה רואה גידול בהכנסות מהסגמנט הזה. בנוסף, לקורנינג פעילות בתחום המסכים, והיא אחת מיצרניות הזכוכית הגדולות בעולם בתחום הדיספליי. כאן גם רואים עלייה בגודל המסך הממוצע מדי שנה, מגמה ארוכת טווח התומכת בחברה". 

קיראו עוד ב"גלובל"

ומה לגבי רקורד העבר של ניר אורגד בתכנית שלנו? במהלך יוני סימן אורגד 4 מניות מומלצות - ריינמטאל, ויסי פרופרטיז ופלקס שהניבו תשואה דו ספרתית מרשימה - 24%, 15% ו-18% בהתאמה, ואילו איירבוס בתשואה שלילית של 7% - התשואה הממוצעת עומדת על 12.5% שזה גבוה מהתשואה בתקופה המקבילה במדד ה-S&P 500  שהניב 8% והנאסד"ק 100 עם 4% כך שבתמונה הכוללת אלה היו בחירות מצוינות. 

לראיון המלא:

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
אנטליה טורקיה (AI)אנטליה טורקיה (AI)

קריסת התיירות בטורקיה: 3 מיליארד דולר הפסדים, 30% ירידה באנטליה ובריחה המונית ליוון

אינפלציה של 33.5% הורסת את היתרון של הלירה החלשה;  מלונות מחזיקים מעמד עם "הכול כלול" בזמן שעסקים קטנים קורסים;  1.5 מיליון טורקים נוטשים לטובת האיים היווניים; מאנטליה ועד איסטנבול: המספרים שמטלטלים את הענף שמניב 12% מהתמ"ג

עמית בר |
נושאים בכתבה תיירות טורקיה

ענף התיירות הטורקי, שהיווה במשך עשורים את אחד מעמודי התווך של הכלכלה המקומית, נמצא בצניחה חופשית. הנתונים העדכניים מציירים תמונה קשה: ירידה של 5% במספר התיירים הזרים ביולי, צניחה של 30% במבקרים באנטליה ברבעון הראשון, והפסדים צפויים של 3 מיליארד דולר בהכנסות השנתיות. מדובר ברעידת אדמה כלכלית עבור מדינה שבה התיירות מהווה 12% מהתמ"ג ומעסיקה מעל 3 מיליון עובדים.

המשבר מתבטא בירידה חדה במספרים: גרמניה, שהיא השוק הגדול ביותר של מבקרים, רשמה ירידה של 8%, בריטניה 10%, וארצות הברית צנחה ב-22%. אבל מעבר לסטטיסטיקה היבשה, מדובר בסיפור של ענף שלם שמתמוטט תחת העומס של אינפלציה דוהרת, אסונות טבע חוזרים ומדיניות כלכלית כושלת עם תדמית שהולכת ונהית בעייתית יותר לעולם המערבי - ארדואן נגד להקת בנות - "לבוש ומעשים לא הולמים". ארדואן נלחם באופוזיציה הליברלית, שם מנהיגים שלה בכלא, ומדבר יותר ויותר על קיצוניות דתית. זה עלול להפחיד את התיירים.

וכל זה קורה כשטורקיה נתפסת זולה מאוד. המטבע שלה איבד מעל%5 ב-20 שנה, אלא שהאינפלציה של 335 שהיא אומנם בירידה, מחסלת את היתרון התחרותי. משפחה של ארבעה משלמת כיום 150-200 דולר ללילה במלון בינוני באנטליה, לעומת 100-130 דולר לפני כשלוש שנים. 

המודל של "הכול כלול": כך שורדים המלונות הגדולים בזמן שהמסעדות המקומיות נסגרות

הפתרון שמחזיק את הענף בחיים הוא דווקא מודל הכל כלול. המלונות מרכיבים חבילות מיוחדות לתיירים רוסים כדי לשמור על תפוסה גבוהה. השוק הרוסי, שמהווה 14% מהמבקרים, נשאר יציב יחסית בזמן שהאירופים בורחים.

אבל יש לזה מחיר כבד. המודל יוצר "בועה" שבה התיירים לא יוצאים מהמלון ולא מוציאים כסף בכלכלה המקומית. התוצאה: בעלי עסקים קטנים באנטליה מדווחים על ירידה של 40% במכירות. מסעדות משפחתיות נסגרות, חנויות מזכרות מורידות תריסים, ומדריכי טיולים מקומיים נשארים ללא עבודה.

להמשך הכתבה לחץ כאן
פאוול
צילום: טוויטר
לקראת ה-CPI

מדד המחירים הכי קריטי בשנתיים האחרונות - מה ייחשב להפתעה ומה לאכזבה?

גולדמן, מורגן, סיטי, בנק אוף אמריקה, ברקליס - כולם מסמנים את אותו מספר: אינפלציה שנתית של 2.9%; אבל מה יקרה אם עוד כמה שעות תופיע קריאה של 3.0%? או 2.8%? זה יכול להצית תגובות שרשרת בכל השוק - הפד' אולי ימתין, השוק לא - הנה כל המספרים שאתם צריכים לדעת כדי להגיע מוכנים למדד המחירים האמריקאי

מנדי הניג |
נושאים בכתבה CPI

אחד מהדו"חות הכלכליים החשובים ביותר של השנה - אולי החשוב ביותר מאז שהפד' החל להעלות ריבית יתפרסם בשעות הקרובות. בשעה 15:30 נקבל את הנתונים של מדד המחירים לצרכן (CPI) של ארה"ב לחודש אוגוסט ובהם נתוני הליבה, האינפלציה השנתית והחודשית.

שוק עבודה במשבר ואינפלציה סיטונאית שמתקרבת ליעד

מדד המחירים שיתפרסם היום יחתום שרשרת של נתוני אינפלציה לצד נתונים משוק העבודה שגיבשו את ההבנה שהפד' הולך להוריד ריבית. דוח התעסוקה של אוגוסט שפורסם בשבוע שעבר הציג תוספת של 22 אלף משרות בלבד, לעומת תחזיות שעמדו על 75 אלף. זה נתון חלש במיוחד, השני ברציפות, אחרי שגם ביולי נוספו רק 79 אלף משרות. במקביל, שיעור האבטלה טיפס ל-4.3%, הרמה הגבוהה ביותר זה כמעט ארבע שנים.

גם קצב עליית השכר נשאר מתון: עלייה חודשית של 0.3% בלבד, ובשיעור שנתי של 3.7%. השילוב הזה שבין האטה במשרות החדשות, עלייה באבטלה והתמתנות של השכר משקפת תמונה על שוק עבודה שנמצא במשבר.

בנוסף לזה קיבלנו אתמול נתונים מעודדים (מעודדים במובן של הורדת ריבית) מהאינפלציה הסיטונאית. מדד מחירי היצרן (PPI) לחודש אוגוסט הפתיע בירידה של 0.1%, לעומת תחזיות שצפו עלייה של 0.3%. גם מדד הליבה, שמנטרל מחירי מזון ואנרגיה, ירד באותו שיעור. אבל הנתון הדרמטי יותר נמצא בקריאה השנתית זו ירדה מ-3.3% ביולי ל-2.6% בלבד באוגוסט.

הירידה החדה במדד הסיטונאי מחזקת את ההערכה שהלחצים בצד ההיצע נרגעים, ומקטינה את הסיכון לאינפלציה חוזרת בשרשרת הייצור. גם בתוך סעיפי המדד ניכרת התקררות: מחירי השירותים ירדו ב-0.2% שזאת הירידה החודשית הכי החדה מאז אפריל כשסעיף בולט במיוחד היה ירידה של 3.9% במרווחי התיווך הסיטונאיים לציוד מכני ורכב.

להמשך הכתבה לחץ כאן