נתח השוק של קרטל אופ"ק בשפל חדש - יצרניות הנפט בארה"ב מרוויחות
המדינות בארגון אופ"ק ובעלות בריתו צמצמו את נתח השוק שלהן לרמה הנמוכה ביותר אי פעם, כאשר הן צמצמו את ייצור הנפט במטרה לעלות מחירים. זה דבר טוב עבור יצרניות הנפט הנמצאות מחוץ לקרטל, כולל החברות הגדולות בארה"ב. בזמן שאופ"ק פועלת כדי למנוע עודף היצע והמחירים ירדו, היצרניות האחרות מנצלות את זה על מנת לייצר יותר ולקצור את הפירות.
בחברת האנרגיה Rystad Energy, צופים כי הארכת הקיצוצים בייצור האחרונה של אופ"ק, שהוכרזה בסוף השבוע, תביא את נתח השוק של הארגון בייצור נפט ל-33.9% ביוני. לעומת 41.4% באפריל 2020 כאשר אופ"ק הייתה בעיצומה של מלחמה על נתח שוק. גם לאחר קיצוצים גדולים בייצור במהלך שיא הקורונה, הקרטל עדיין שלט בכ-35% מהשוק עד מאי 2020 כאשר גם יצרנים אחרים צמצמו את הייצור. באופ"ק מנסים לשמור על מחירי הנפט גבוהים, בתקופה בה יצרנים מחוץ לברית הגדילו את הייצור שלהם והביקוש יחסית נמוך.
לפי הערכות כיום, הקרטל צפוי להצליח במשימה הזו. ב-Rystad הגדילו את מחירי היעד של הנפט ברבעון השני ל-85 דולר לחבית ברנט מ-80 דולר, כאשר החברה צופה כי הנפט יסחר סביב מחיר של 85 דולר בממוצע במשך השנה כולה. הברנט, הנחשב למדד הבינלאומי, נסחר כעת סביב 83.5 דולר לחבית.
אופ"ק הוקמה בשנת 2016, כאשר הברית בין המדינות המייצרות נפט התחברה לרוסיה ולמדינות נוספות שמתקיימות בעיקר מייצור הנפט על מנת לנסות ולתפוס נתח גדול יותר בשוק. הקרטל הצליח לשמור על מחירי הנפט גבוהים בשלוש השנים האחרונות בזמן שהכלכלה העולמית התאוששה מהקורונה. אבל הם עשו זאת במחיר של נתח שוק. ארה"ב היא כיום ללא עוררין יצרנית הנפט הגדולה בעולם ומייצרת 13.3 מיליון חביות ביום. גם מדינות אחרות כמו ברזיל הגבירו גם הן לאחרונה את הייצור.
- מחירי הנפט יורדים בחדות בעקבות הגדלת התפוקה של אופ"ק+
- אופ"ק+ מפתיעה עם הגדלת תפוקה – האם שוק הנפט בדרך לירידות חדות?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ערב הסעודית, הנחשבת למדינה בעלת מאגרי הנפט השנייה בגודלה אחרי ונצואלה עם עלות הפקה נמוכה במיוחד, לקחה על עצמה נתח גדול במיוחד בקיצוצים בייצור של הקרטל. ערב הסעודית מייצרת כיום 9 מיליון חביות ליום, לעומת 12 מיליון חביות לפני כן. הקיצוצים הרבים בחנו גם את הברית בין המדינות. אנגולה, לדוגמה, עזבה את הברית בשנה שעברה לאחר שגורמים במדינה לא התלהבו מצמצום ייצור הנפט. מספר אנליסטים בשוק האנרגיה מעריכים כי הקרטל ישאר מאוחד, למרות שהמדינות מוותרות על נתח שוק.
"אנחנו לא רואים שום אינדיקציה לכך שתתחיל שוב מלחמה על נתחי שוק או שחבר אחר בארגון ילך בעקבותיה של אנגולה ויעזוב את הברית", כתבה אנליסטית RBC Capital Markets, הלימה קרופט. "אם כבר, בהתבסס על הבדיקות האחרונות שלנו, הברית נראית מאוחדת יותר כרגע."
אלו חדשות טובים ליצרני נפט עצמאיים, שפועלות על מנת להמשיך ולהגביר את הייצור. אקסון מוביל ושברון לדוגמה, נמצאות שתיהן בעיצומן של תוכניות צמיחה רב שנתיות. אם נסמוך על אופ"ק שישמור על מחירים גבוהים, זה מסיר סיכון משמעותי עבור התוכניות הללו.
הקיצוצים האחרונים בייצור הנפט
- טראמפ פנה לבית המשפט העליון כדי לפטר את ליסה קוק
- ההשקעה המוצלחת של טראמפ: 5 מיליארד דולר בפחות מחודש
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- המניה הישראלית שזינקה אתמול פי 5 וצפויה להמשיך לעלות גם היום
באופ"ק הסכימו בסוף השבוע האחרון להאריך את הקיצוצים מרצון עד סוף חודש יוני, ובכך הודיעו כי יצמצמו את אספקת הנפט העולמית לרבעון נוסף. ערב הסעודית, איחוד האמירויות, כווית ואלג'יריה הסכימו למהלך, אשר מתווסף לסבבים הקודמים של קיצוצים בזמן שארה"ב ממשיכה להגביר את הייצור.
המהלך צפוי להגביל את אספקת הנפט לאירופה, אסיה, צפון אמריקה ורוב אפריקה, כאשר הביקוש יגבר בחודשי הקיץ. מחירי הנפט נסחרים מתחת לרמת ה-100 דולר לחבית אליה הגיעו ב-2022. הנפט הגולמי מסוג WTI נסחר בשישי האחרון במחיר של 79.8 דולר לחבית, בעוד נפט מסוג ברנט נסחר סביב 83.46 דולר לחבית.
רוסיה, שנמצאת תחת סנקציות של מדינות המערב בעקבות המלחמה באוקראינה, הודיעה גם היא על קיצוצים בייצור. המדינה תפחית את תפוקת הנפט הגולמי שלה ב-350,000 חביות ביום באפריל, ב-400,000 חביות במאי וב-471,000 חביות ליום בחודש יוני. הקיצוצים הללו מתווספים להסכם הקיים של רוסיה משנה שעברה לצמצם את הייצור ב-500,000 חביות ביום עד סוף 2024.
מארגון אופ"ק נמסר כי הקיצוצים המורחבים בייצור "יחזקו את המאמצים שנעשו על ידי המדינות במטרה לתמוך ביציבות ובאיזון של שווקי הנפט", וכי הם ישחזרו את היקפי הייצור "בהדרגה", לפי תנאי השוק. ב-3 באפריל צפויה להתכנס ועדת נציגים משותפת של המדינות בארגון על מנת לבחון את תנאי השוק וכיצד חברי הארגון עמדו במכסות שלהם.
- 1.קופיקו 06/03/2024 23:15הגב לתגובה זועידן הנפט נגמר המחיר הראלי הוא 60 דולר לחבית
הואנג וליפ בו טאןאנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - מיריבות לשותפות אסטרטגית
ג'נסן הואנג עוזר לליפ בו טאן. מנכ"ל אנבידיה שלו היכרות קודמת עם מנכ"ל אינטל, הציע עסקה שאי אפשר לסרב לה. אנבידיה תשקיע סכום משמעותי באינטל ותפתח יחד איתה שבבים בתחום הדאטה סנטרס. אינטל שנסחרת בכ-2% מהשווי הכולל של אנבידיה, מזנקת בשיעור חד, אבל אם המיזם הזה יצליח, מדובר רק בהתחלה.
אנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - שיתוף פעולה אסטרטגי בתחום הדאטה סנטרים
מניית אינטל מזנקת 33% לאחר הודעה דרמטית על השקעה של אנבידיה בהיקף של 5 מיליארד דולר, במחיר של 23.28 דולר למניה. ההשקעה היא חלק מהסכם אסטרטגי רחב במסגרתו החברות יפתחו במשותף מספר דורות של מוצרים ייעודיים לדאטה סנטרים ולמחשבים אישיים. נזכיר כי הממשל השקיע באינטל סכום של 9 מיליארד דולר לפני כחודשיים - הממשל האמריקאי רוכש 10% מאינטל בדיסקאונט של כ-20%
במסחר בניו יורק בטרום נסחרת מניית אינטל במחיר של 32.4 דולר - מחיר שיא של השנים האחרונות, ומניית אנבידיה עולה בטרום ב־2.6%. המהלך נתפס כהבעת אמון יוצאת דופן בחברת אינטל, שבשנים האחרונות התמודדה עם ירידה במעמדה מול מתחרות כמו AMD ואנבידיה עצמה.
מהות העסקה
אנבידיה, שמובילה את מהפכת הבינה המלאכותית עם שבבי ה־GPU שלה, מחפשת דרכים להרחיב את היכולות בתחום השרתים וה־PC באמצעות שילוב עם טכנולוגיות ייצור השבבים של אינטל. אינטל מצידה מקבלת חיזוק הוני משמעותי לצד אפשרות לשתף פעולה עם אחת החברות הדומיננטיות ביותר בשוק.
- מנכ"ל קוואלקום: ״אינטל לא אופציה עבורנו כרגע״
- היום שבו הוקמה ענקית מוצרי הצריכה הבינל' ומה קרה היום לפני 89 שנה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במסגרת ההסכם, אינטל ואנבידיה צפויות לפתח במשותף ארכיטקטורות חדשות שיותאמו במיוחד ליישומים בדאטה סנטרים, תחום הצומח בקצב מסחרר עם העלייה בביקוש לשירותי בינה מלאכותית, ענן ו־edge computing.
וול סטריט השוק האמריקאיקאמטק מזנקת ב-12%, צ׳ק-אפ עם 11%; הנאסד״ק עולה ב-1%
מגזר הטכנולוגיה ממשיך להוביל את העליות בבורסה האמריקנית. הנאסד״ק מטפס ב־1% ומתקרב לשיא כל הזמנים, כשהשקעה של 5 מיליארד דולר מצד אנבידיה באינטל הקפיצה את מניית אינטל ב־22% – העלייה היומית החדה ביותר של החברה מזה ארבעה עשורים. גם מניות של חברות קטנות יותר, שנהנות לרוב מסביבת ריבית יורדת, מתקרבות לשיאים היסטוריים. ה-S&P עולה ב-0.5%, הדאו עם 0.2%. הראסל מזנק ב-2.2%.
הראלי מגיע על רקע החלטת הפדרל ריזרב להוריד את הריבית ברבע אחוז ולהותיר תחזית לשתי הפחתות נוספות עד סוף השנה. מהלך זה נועד לתמוך בשוק העבודה ומחזק את ההערכה כי תנאי המימון ימשיכו להיות נוחים לעסקים. נתוני תעסוקה עדכניים הראו ירידה חדה במספר דורשי העבודה – הסימן החד ביותר מזה כמעט ארבע שנים – והוסיפו ביטחון לשווקים.
אנליסטים מסבירים כי סביבת הריבית הנמוכה במיוחד תורמת לצמיחה במניות טכנולוגיה ובמגזר הפיננסים. רוברט שיין, מ־Blanke Schein Wealth Management, ציין כי הורדות ריבית נוספות עשויות להגביר פעילות מיזוגים ורכישות ולהניע את שוקי המשכנתאות, מה שיכול להיטיב עם מניות פיננסים לצד ענקיות הטכנולוגיה. עם זאת, גוברים קולות הזהירות. מדד S&P 500 כבר רשם שיאים רבים השנה, וחלק מהפרשנים מזהירים כי העליות נשענות על מספר קטן של מניות טכנולוגיה גדולות שמספקות את עיקר הצמיחה. למרות שהתוצאות הכספיות של החברות הללו מצדיקות חלק מהשווי הגבוה, מומחים מזהירים כי כל האטה במומנטום של מגזר הטכנולוגיה עלולה לערער את אמון המשקיעים ולבלום את המשך הראלי.
- הנאסד״ק ירד ב-0.3%; אנבידיה איבדה 3%, אלביט נפלה ב-6%
- אנבידיה יורדת ורקדיי מזנקת - על המניות הבולטות בוול סטריט
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ההשקעה המוצלחת של טראמפ: 5 מיליארד דולר בפחות מחודש - הממשל האמריקני גרף רווח של כ־5
מיליארד דולר בתוך פחות מחודש מהשקעתו באינטל, לאחר שרכש כ־10% מהחברה ב־9 מיליארד דולר והרוויח מהזינוק במניה בעקבות הצטרפות אנבידיה כמשקיעה.
