מהפכת הבינה המלאכותית מקדימה את לוח הזמנים - וזאת רק ההתחלה
מספיק להסתכל על הביצועים של מניית אנבידיה NVIDIA COR עד כה בשביל לראות את הכוח שיש לבינה מלאכותית, אבל במידה והיה לכם ספק, הרווחים של חברות הטכנולוגיה בעונת הדוחות הנוכחית מספקים הוכחה נוספת לכך שהבינה המלאכותית הג'נרטיבית מספקת צמיחה משמעותית עבור החברות השונות וזאת רק ההתחלה.
ההוכחה האחרונה הגיעה בדוחותיה של פלנטיר PALANTIR TECHNOLOGIES , כאשר החברה דיווחה כי עסקיה בארה"ב צמחו ב-70% ברבעון דצמבר. מנכ"ל פלנטיר, כתב במכתב לבעלי המניות כי התוצאות משקפות "ביקוש גואה בתעשיות והמגזרים השונים לפלטפורמות בינה מלאכותית". עדיין קשה לדעת בדיוק כמה ה-AI תרם לתוצאות הכספיות של החברה, בעיה הנפוצה בכל מגזר התוכנה הארגונית ובכל זאת, רמת ההתלהבות הגיעה לשמיים.
"עברנו מדיבור על בינה מלאכותית ליישום בינה מלאכותית בקנה מידה, על ידי החדרת הטכנולוגיה בכל אחת מהשכבות הטכנולוגיות שלנו. אנחנו זוכים ללקוחות חדשים ועוזרים להניע יתרונות חדשים ורווחי פרודוקטיביות בכל מגזר", אמר מנכ"ל מיקרוסופט MICROSOFT , סאטיה נאדלה, בדוחות החברה בשבוע שעבר. עומסי העבודה של AI תרמו שש נקודות אחוז מצמיחה של 28% בהכנסות החברה מעסקי הענן Azure של מיקרוסופט.
מנכ"ל ServiceNow, ביל מקדרמוט, ציין בדו"ח הרווחים האחרון של חברת התוכנה כי "הבינה המלאכותית הג'נרטיבית מזריקה דלק חדש למנוע שלנו שכבר עכשיו מספק ביצועים גבוהים, זהו רגע פורץ דרך". לאחר דוחות חברת IBM INTERNATIONAL BUSINESS MACHINES , שהייתה אחת ההפתעות הגדולות של עונת הדוחות הנוכחית, אמר המנכ"ל ארווינד קרישנה כי החברה ראתה את הביקוש עבור WatsonX ומוצרי הבינה המלאכותית האחרים שלה מוכפל ברבעון הרביעי לעומת הרבעון השלישי. קרישנה ציין כי בכל הקשור ל-AI, שנת 2024 צריכה להיות שנה של קנה מידה.
- בזמן שישנתם: התוצאות של ענקיות הטק ואיך הן ישפיעו על השווקים?
- הנאסד״ק עלה ב-0.5%; אנפייז נפלה ב-15%, ורוניס צנחה ב-49%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ההוצאות על תשתיות ענן
אם כל ההוכחות הללו לא הספיקו, כדאי להסתכל על הגידול בהוצאות ההון של חברות על תשתיות ענן. אמזון AMAZON , אלפבית GOOGLE , מיקרוסופט MICROSOFT ומטא META PLATFORMS ציינו בדוחותיהן כי יגדילו את ההשקעות בתשתיות הענן בדרגות שונות בשנת 2024, במידה רבה על מנת להתמודד עם הביקוש העצום ליישומי בינה מלאכותית.
אנליסט מורגן סטנלי, אריק וורינג, אמר השבוע כי לפי המחקר שלו על השקעות בענן, הוא צופה צמיחה של 26% ב-2024, לעומת צמיחה של 5% בלבד בשנה שעברה ובהשוואה לצפי הקודם לצמיחה של 18%. כדאי לזכור, כי חברות התוכנה השונות מסתמכות על אחד או יותר מספקי הענן הגדולים - Google Cloud, Azure, AWS ו-Orable Cloud על מנת להפעיל את התוכנות שלהם. העלייה הצפויה בהוצאות הענן הקשורות לבינה מלאכותית, עוזרת להסביר את העלייה של 36% במניות אנבידיה מתחילת השנה. המתחרה העיקרית של אנבידיה - AMD, ראתה גם היא את מניותיה עולות ב-15% עד כה השנה.
חברות התשתיות
מניות של חברות תשתיות אחרות עולות גם הן בצפייה לקפיצה ב-AI ב-2024. מניית חברת Pure Storage PURE STORAGEINC , המוכרת מערכות אחסון למטא ואחרות עלתה ב-17%. חברת הרשתות Arista ARISTA NETWORKS , המייצרת כמעט מחצית מהכנסותיה ממיקרוסופט או מטא, קפצה ב-13%. גם חברות השבבים נהנות מהאופטימיות, כאשר TSM TAIWAN SEMICOND MNFCG CO עלתה ב-14%, בעוד ספקית ציוד המוליכים למחצה ASML קפצה ב-18%. ענקית השבבים האמריקאית ברודקום BROADCOM INC עלתה ב-11%.
- ההכנסות עלו אך ההפסד העמיק: סיליקום מסכמת רבעון
- סטארבקס שוברת רצף שלילי: המכירות עלו, אך שולי הרווח נפגעו בחדות
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- סעודיה חושפת את אצטדיון NEOM: מתקן הספורט התלוי הראשון בעולם
- 3.שלומי 07/02/2024 09:53הגב לתגובה זוזה יותר scale up ואז זה הגדלה משמעותית
- 2.דור ינגו סייבר ודעת 07/02/2024 09:10הגב לתגובה זוו ה' לבדו ימלוך נורא.
- 1.נראה כמו קץ אחרית הימין הולך ומתקרב והתרסקות הבנקים . (ל"ת)דור ינגו סייבר ודעת 07/02/2024 09:09הגב לתגובה זו
בזמן שישנתם: התוצאות של ענקיות הטק ואיך הן ישפיעו על השווקים?
גוגל, מיקרוסופט, מטא פרסמו דוחות - איך הדוח ומה המניות עשו אחרי המסחר ואיך זה השפיע על אנבידיה?
שלוש מחברות הטכנולוגיה הגדולות בעולם:אלפאבת (החברה האם של גוגל), מיקרוסופט ומטא, דיווחו אתמול אחרי המסחר על תוצאות הרבעון השלישי של השנה. התגובות בשוק היו מגוונות, כאשר ההשקעות האגרסיביות ב-AI להיות מוקד מרכזי. מניית אלפאבת זינקה בכ-7% במסחר המאוחר, בעוד מניית מטא צנחה בכ-8% ומניית מיקרוסופט ירדה בכ-4%. ההשפעה ניכרה גם במניית אנבידיה, הספקית המובילה של שבבי AI, שמנייתה הוסיפה כ-2% במסחר שלאחר הסגירה, אך כעת באזור האפס, ועדיין מדובר על עלייה של כ-8.5%% בשלושת הימים האחרונים.
(עדכון עם השלכות על השווקים - טראמפ ושי נפגשו - "מקווה שחתימת הסכם סחר תתרחש בקרוב מאוד")
התמונה הכוללת שמתגלה מהדוחות הללו היא של צמיחה מרשימה בהכנסות, אך גם של אתגרים משמעותיים: ההשקעות האגרסיביות ב-AI ממשיכות להיות מנוע הצמיחה העיקרי, אך הן מגיעות עם עלויות גבוהות, מגבלות קיבולת וחששות מפני תשואה ארוכת טווח. בעוד אלפאבת מציגה תוצאות טובות ואיזון בין השקעות לתשואה על השקעה, מטא ומקרוסופט מחפשות עדיין את "דרך המלך" של השקעות שיניבו תשואה מספקת
אלפאבת: צמיחה מואצת בענן וב-AI, עם מודל עסקי עמיד ומתרחב
אלפאבת פתחה את גל הדוחות בעוצמה, עם תוצאות שמעבר לציפיות האנליסטים. ההכנסות ברבעון השלישי (יולי-ספטמבר) הגיעו ל-102.3 מיליארד דולר, עלייה של 16% בהשוואה לשנה קודמת, ועלייה של 15% בנטרול שינוי מטבע, ועקפו את התחזיות שעמדו על 99.85 מיליארד דולר. הרווח הנקי זינק ב-33% ל-35 מיליארד דולר, והרווח למניה (EPS) המתואם עמד על 3.10 דולר, לעומת תחזית של 2.33 דולר בלבד. התגובה בשוק הייתה מיידית: המניה טיפסה ב-7.5% במסחר שלאחר השעה, מה שמעיד על אמון מחודש במנהיגותה של אלפאבת בתחום ה-AI. זהו הרבעון הראשון שבו אלפאבת חצתה את רף ה-100 מיליארד דולר בהכנסות רבעוניות.
- הנאסד״ק עלה ב-0.5%; אנפייז נפלה ב-15%, ורוניס צנחה ב-49%
- אנבידיה מזנקת 3.5%, גוגל ומטא מטפסות; איך "יום הפד" הולך להיפתח?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
המנוע העיקרי מאחורי הצמיחה היה יחידת Google Cloud, שהכנסותיה זינקו ב-35% ל-18.5 מיליארד דולר, הרבעון החזק ביותר בתולדותיה. הגידול הזה נובע בעיקר מביקוש גובר לשירותי ענן מבוססי AI, כולל מודלי Gemini המתקדמים, שמשמשים חברות סטארט-אפ ותאגידים גדולים לבניית יישומי AI. אלפאבת דיווחה על גידול של יותר מ-250% בהכנסות ממוצרים גנרטיביים, כאשר חוזים חדשים בתחום זה תורמים ליתרת חוזים בלתי ממומשים של 180 מיליארד דולר, סימן ברור להכנסות יציבות בשנים הקרובות. תחום החיפוש, שנותר עמוד התווך של החברה ומספק כ-60% מההכנסות, הניב 61.2 מיליארד דולר, מעל התחזיות הודות לשילוב AI בשיפור תוצאות החיפוש, מה שמגביר את זמן השהייה של משתמשים ומגדיל את ההכנסות מפרסום. גם יוטיוב תרמה חלק משמעותי, עם 11.8 מיליארד דולר בהכנסות מפרסום וידאו, עלייה של 20% שמיוחסת להתרחבות בפלטפורמות וידאו קצרות ומבוססות AI. מעבר למספרים, הדוח חשף התקדמות טכנולוגית: Gemini 2.0, שיושק בקרוב, צפוי לשפר את יכולות הרב-מודליות, מה שיאפשר שילוב טוב יותר בין טקסט, תמונה ווידאו – תחומים שכבר מניבים הכנסות נוספות מחברות בתחומי המדיה והפרסום.
וול סטריט שור (גרוק)גוגל מטפסת 5.3%, צ'יפוטלה נופלת 17%, מטא 11% - וול סטריט במגמה מעורבת
מטא ומיקרוסופט מוציאות מיליארדים על AI, תחום שעוד לא הוכיח רווחיות וזה מלחיץ את המשקיעים - המגמה בינתיים מעורבת כשהמשקיעים בדריכות לקראת תוצאות אפל ואמזון
המסחר בוול סטריט במגמה מעורבת, יש למשקיעים 3 גלולות "לעכל". הדוחות של ענקיות הטק, התוצאות של פגישת הנשיאים טראמפ ושי ובין כל זה לאן צועדת הריבית. בינתיים, הדאו עולה כ-0.4%, ה-S&P 500 נחלש בכ-0.2%, והנאסד"ק יורד בכ-0.6%. אתמול למשקיעים הייתה סחרחורת משיאים תוך-יומיים חדשים נעלנו בירידות.
אבל מעבר למה שקורה באסיה, מה שבמוקד היום זה בראש ובראשונה הדוחות של ענקיות הטכנולוגיה. אלפאבית, חברת האם של גוגל, הפתיעה אתמול בערב עם הכנסות ורווחים מעל התחזיות בעיקר בזכות צמיחה בפרסום אונליין וביצועים חזקים בחטיבת הענן. מטא, לעומתה, אמנם הציגה רווח גבוה מהצפוי, אבל היא הזהירה מקפיצה בהוצאות, כשחלק ניכר מהן יוקדש להשקעות ב-AI ובפרויקט המטאוורס. מיקרוסופט פרסמה גם היא תוצאות טובות, אבל גם אצלה התחזית להמשך הצביעה על המשך גידול בתקציבי הפיתוח בתחום ה־AI ושתי האחרונות הלחיצו מאוד את המשקיעים שמיהרו לממש.
ברקע הפגישה ההיסטורית לה חיכנו חודשים ארוכים. טראמפ ושי חתמו על הבנות חדשות הכוללות הפחתת המכסים על סין מ-57% ל-47%, והורדת המס על יבוא פנטניל ל-10%. בתמורה, סין התחייבה להגביר את האכיפה נגד הברחות הפנטניל לארה"ב ולחדש את רכישות הסחורות החקלאיות האמריקאיות, ובהן סויה. בנוסף, בייג’ין דחתה בשנה את ההגבלות על ייצוא "מתכות נדירות" - מהלך שמרכך את הלחץ על תעשיית השבבים האמריקאית. עם זאת, הסוגיות המרכזיות עדיין פתוחות: ייצוא השבבים של אנבידיה לסין ונושא מכירת TikTok טרם נפתרו, והדיאלוג בין עדיין זהיר.
ומעל הכל יש את מה שהיה במסיבת העיתונאים יו"ר הפד', ג'רום פאוול, היה ספקן מאוד לדבי המשך הורדות ריבית הוא אמר ש"הורדת ריבית נוספת בדצמבר אינה ודאית" אמירה שציננה מאוד את הציפיות בשוק, שתימחר עד עכשיו המשך הקלה מוניטרית. לאחר הפחתת הריבית האחרונה לרמה של 3.75%-4%, נראה שפאוול מעדיף לשמור על גמישות ולא להיקלע למחויבות בשלב הזה. ותוסיפו לזה שהממשל מושבת 29 ימים דבר שמאוד מקשה על הפד' בהבנת השטח.
- בזמן שישנתם: התוצאות של ענקיות הטק ואיך הן ישפיעו על השווקים?
- הנאסד״ק עלה ב-0.5%; אנפייז נפלה ב-15%, ורוניס צנחה ב-49%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בשוק האג"ח תשואת אג"ח ל-10 שנים מטפסת ב-3 נקודת בסיס אחת ל-4.11%, ואילו הזהב עולה ב-1.1% לרמה של 3,974 דולר לאונקיה. המטבע האמריקאי מתחזק קלות מול סל המטבעות, אחרי יום תנודתי שבו נחלש בתחילה אבל התאושש עם סיום המסחר באסיה.
