הירשמו
  1. ראשי
  2. גלובל
זיו סגל
צילום: משה בנימין
ניתוח טכני

מה הקסם של קרנות ה-REIT?

זיו סגל |
נושאים בכתבה ניתוח טכני קרנות ריט

בואו נדבר על REITs. כבר שנים אני עוסק בהוראה ליווי והנחיה פיננסית ללקוחות ותלמידים מגילאי העשרה ועד 120. עד לחודשים האחרונים זה היה מהלך של התפתחות עבורם. איך פותחים חשבון, איפה כדאי (דרך ברוקר מקומי ואיזה מהם או ישירות בחו״ל), איך מנתחים מניות, איך בונים תיק, איך מסתכלים בראיה הוליסטית על השקעות בשילוב החיסכון הפנסיוני, איך להיות נווד דיגיטאלי וליישם מודל F.I.R.E וכמובן ניתוח טכני. אווירה שכיף להיות בה. בחודשים האחרונים מלווה לזה תחושה הישרדותית לאור מה שקורה בישראל. השקעות בחו״ל? נדל״ן בחו״ל? מי? איך?

שני נושאים שכיחים במיוחד: נדל"ן ומניות דיבידנד. תלמידים רוצים שאלמד אותם את סודות הדיבידנד והפוטנציאל שלו. ואז השיחה מגיעה פעמים רבות לקרנות REITs.

מה זה REIT?

מדובר בהתאגדות להשקעה בנדל"ן לסוגיו (דברנו ביום שני על נדל״ן לחברות גידול מריחואנה) שמחויבת לחלק 90% מהרווח כדיבידנד. כלומר, במקום לקנות בית או שניים במדינה זרה, להתעסק עם חברת ניהול, מיסוי מקומי, עלות קניה ומכירה, ועוד מני התעסקויות, שלא לדבר על סכום גבוה לעסקה, אתם יכולים בעמלת קניה נמוכה (ולא קיימת אם אתם סוחרים בחשבונות מסויימים בחו״ל) בבורסה לקנות מניות של התאגדות שעושה זאת בשבילכם. כך אתם גם יכולים להשקיע בתחומי נדל"ן שכמשקיעים פרטיים לא נגישים לנו.

וטוב מכך, יש קרנות סל שמאגדות מספר התאגדויות השקעה כאלו ואז מפחיתות עוד יותר את סיכון הבחירה הספציפית.

לכן, חברי שוחרי החופש והתשואה, העמיקו נא את החקר בעולם ה-REITs. יש לי עוד בשורה בשבילכם - הדיבור הוא שאחרי הירידה בעקבות עליית הריביות הגיע שעתן לפרוח. גם יודעי דבר מתחום הנדל"ן בארצות הברית אמרו לי שמחירי הבתים אמורים לעלות ולשקף את האינפלציה (ולתרום לה אלא אם משהו אחר ירד..).

אני מבטיח לתת לתחום הזה ובכלל לפתרונות השקעה נגישים ונדרשים ברוח התקופה יותר מקום. בוחר להתחיל עם SRET. קרן סל שמתמחה ב-REITs שתשואת הדיבידנד שלהן גבוהה. בואו נתחיל מהטופ. יש לו תשואת דיבידנד של כ-7.5%. נסחרת בתוך משולש. במקרה של קרן מבוססת דיבידנד יש כאן WIN-WIN. חכו קצת. אם תפרוץ למעלה ותקנו אותה - תקבלו גם דיבידנד וגם מומנטום ורווח הון. אם תפרוץ למטה, תנו לה לרדת עד תמיכה ותשואת הדיבידנד העתידית תעלה.

קרן קלאסית יותר היא VNQ של ואנגארד. תשואת דיבידנד של 4.5%. אתם שוב מבינים שכמו כל תחום השקעה יש הרבה מרכיבי בחירה לרבות תחום העיסוק של ה-REIT, המדינה, הניהול, הסיכון והתשואה. נתמכה בתמיכת פיבונאצ׳י חשובה ולטווח ארוך אמורה להמשיך לעלות. חכו שהיא תתמקם מעל הממוצע ל-200 יום.

להבדיל מבית/נדל"ן שאתם קונים נוספת להשקעה ב-REIT גם פסיכולוגיית ההשקעות שלכם. אם אתם מאלו שקונים בשיא ומוכרים בפאניקה, בשפל, נדלן אמיתי מגן עליכם. לא סתם משקיעים מרוויחים לאורך זמן מהשקעה בנדל״ן. הרגשות שלהם פחות מעורבים והם לא מגיבים לכל תזוזה. מצד שני, אם אתם מפתחים.ות מיומנויות מסחר, קונים בשפל, מוכרים בהתנגדות / שיא ועוברים בין קרנות על בסיס העוצמה ההשוואתית הדיבידנד הוא רק המנה הראשונה בסעודה.

קיראו עוד ב"גלובל"

הקוראת מרינה ביקשה בתגובות מיום שני לבדוק האם יש סיכוי ל-BYND. אני בעד חברות מהענף אז בואו נראה אם נמצא סיכוי. אני יכול לאמר שיש סיכוי מסוים. היא עדיין בשרוול תנועה אופקי וללא מומנטום אבל התמיכה ב-12 דולר ביחד עם האינדיקטורים הטכניים נותנים כאן הזדמנות מחיר. מתאים כרגע למי שרואה גם פוטנציאל עסקי. אם יש כזה אשמח לשמוע ולהרחיב.

מקבץ הזדמנויות קלאסיות

בהנחה שאנחנו בתקופת תיקון - תנודתיות ולא מפולת, הירידות מייצרות הרבה הזדמנויות. הנה כמה שליקטתי בשבילכם.ן היום. יש עוד הרבה שם במרחב.

1. CRM

נתמכה יפה באזור תמיכה מאד חשוב ומעל תבנית ההתעגלות שלה וגם האינדיקטורים הטכניים תומכים בעליה.

2. PANW

אחרי שפרצה שיא היסטורי, ירדה ונתמכה מעל השיא שנפרץ. הזדמנות טכנית קלאסית.

3. GLBE

כנראה אחת המניות הישראליות המלהיבות שיש. נתמכה בתמיכת פיבונאצ׳י אמצעית אחרי תיקון שנולד מפסגה כפולה זמנית. זמנית משום שאני מניח שהמניה תפרוץ אותה.

4. XSW

קרן סל למניות התוכנה. יכולה לתת לכם כיוון לבדוק גם מניות ספציפיות. נתמכת מעל רמת תמיכה משמעותית ויכולה להתרים לפוזיציה ארוכת טווח.

צאו לדרך!

כותב המאמר הינו זיו סגל ([email protected]) העוסק בתחום השווקים הפיננסיים, ניתוח טכני, מימון התנהגותי ואימון מנטלי, בעל עיסוקים מגוונים בתחום באקדמיה ובפרקטיקה.

*אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. כל העושה במידע הנ"ל שימוש כלשהו - עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית. החברה ו/או הכותבים מחזיקים ו/או עלולים להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל.

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
טראמפ ופאוולטראמפ ופאוול

הריבית בארה״ב ירדה ב-0.25% – מה אמר פאוול במסיבת העיתונאים?

הפדרל ריזרב הפחית את הריבית ברבע אחוז לטווח של 4%-4.25% וצופה עוד 2 הורדות ריבית השנה. הבנק המרכזי ציין כי נוכח האינפלציה הגבוהה יפעל בזהירות ויבחן הפחתות נוספות לפי הנתונים

אדיר בן עמי |
נושאים בכתבה ריבית פדרל ריזרב הבנק המרכזי

בפעם הראשונה השנה ומאז חזרתו של טראמפ לבית הלבן, הריבית בארה״ב ירדה ב-0.25%. החלטת הפדרל ריזרב התקבלה כצפוי לאחר תקופה ארוכה של סימנים להאטה בשוק העבודה והיחלשות בלחצי האינפלציה. מדובר במהלך שנועד להמריץ את הצמיחה ולתמוך בתעסוקה, ומסמן שינוי כיוון מובהק אחרי חודשים של ריבית יציבה ברמות גבוהות. כעת נותר לראות מה פאוול יגיד במסיבת העיתונאים.


הפדרל ריזרב הוריד את הריבית לראשונה מזה תשעה חודשים, אך שמר על גישה זהירה כאשר הפחית אותה ברבע אחוז בלבד. בתום ישיבת מדיניות בת יומיים קבעה ועדת השוק הפתוח של הבנק המרכזי יעד ריבית חדש בטווח של 4%-4.25%, בהתאם לציפיות המשקיעים. עוד לפני ההחלטה העריך שוק החוזים על הריבית בסבירות של 96% שהפד יבחר בהפחתה צנועה זו.


עם זאת, אתגר האינפלציה ממשיך להעיב על קובעי המדיניות. מדד המחירים לצרכן לחודש אוגוסט טיפס כמעט באחוז שלם מעל יעד האינפלציה של 2% שנקבע על ידי הבנק, מה שמעיד כי לחצי המחירים טרם שככו. הפד הדגיש כי ימשיך לעקוב מקרוב אחר הנתונים הכלכליים וכי המשך הורדות ריבית יישקלו בזהירות, בהתאם להתפתחויות בשוק העבודה וברמות המחירים.


בהודעתו ציין הפדרל ריזרב כי זוהי הפחתת הריבית הראשונה לשנת 2025, וכי התחזית החציונית מצביעה על הורדה כוללת של כ-0.5% נוספים עד סוף השנה. עם זאת, לא כולם שותפים לקצב הזה: המושל מירן הצביע בעד הפחתה חדה יותר של חצי אחוז כבר בהחלטה הנוכחית, בעוד שישה בכירים סבורים שלא תהיינה עוד הורדות במהלך השנה ותשעה בכירים מעריכים שתי הפחתות נוספות. עוד הדגיש הבנק כי הסיכונים להיחלשות בשוק העבודה גברו, מה שמעיד על שינוי דגש במדיניות – ממאבק באינפלציה להגנה על התעסוקה והצמיחה.


שוק העבודה 

למרות סימנים ברורים להאטה בשוק העבודה, הפדרל ריזרב הותיר ללא שינוי את תחזיותיו לשיעור האבטלה לשנה הקרובה. לפי התחזית החציונית בעדכון האחרון של תחזיות המדיניות (SEP), שיעור האבטלה צפוי לעלות ל-4.5% עד סוף 2025 – בדיוק כפי שנקבע בתחזיות הקודמות.


להמשך הכתבה לחץ כאן
וול סטריט השוק האמריקאיוול סטריט השוק האמריקאי
סקירה

הנאסד״ק ירד ב-0.3%; אנבידיה איבדה 3%, אלביט נפלה ב-6%

מערכת ביזפורטל |
נושאים בכתבה וול סטריט אנבידיה

המסחר בבורסות בארה״ב ננעל במגמה מעורבת לאחרשהפדרל ריזרב הודיע על הפחתת ריבית של 0.25% והותיר תחזית לשתי הפחתות נוספות בהמשך השנה. לאחר עליות קצרות מיד עם פרסום ההחלטה, מדד S&P 500 סיים בירידה קלה של 0.1%, הנאסד״ק איבד 0.3% והדאו עלה ב-0.6%. במקביל נרשמו ירידות קלות באגרות החוב הממשלתיות, והדולר התחזק במעט מול סל המטבעות.


בהצהרתו לאחר ההחלטה ציין יו״ר הפד ג׳רום פאוול כי אין “נתיב נטול סיכונים” להמשך הדרך, והדגיש את הצורך לשמור על איזון בין שתי מטרות הבנק – שמירה על יציבות מחירים ותמיכה בתעסוקה. דבריו שיקפו את המתח בין הצורך להיאבק באינפלציה לבין ההאטה בשוק העבודה, ואת מחויבות הפד להישאר תלוי בנתונים שיתפרסמו בחודשים הקרובים.


בהודעת הפד נמסר כי שיעור האבטלה בארה״ב “עלה במעט אך נותר נמוך”, אך גם הובהר כי “הסיכונים להאטה בשוק העבודה גברו”. הצהרה זו מדגישה כי קובעי המדיניות רואים חשיבות בשמירה על יציבות תעסוקתית, לצד המשך ההתמודדות עם לחצי המחירים במשק.


אנליסטים מסבירים כי תגובת השוק המתונה מצביעה על כך שהפחתת הריבית ושתי הפחתות נוספות כבר תומחרו מבעוד מועד במחירי המניות והאג״ח. הפד מצדו מאותת על מדיניות מוניטרית זהירה והדרגתית, שמטרתה להגן על הכלכלה מפני האטה חדה מבלי להצית מחדש את האינפלציה.


להמשך הכתבה לחץ כאן