"תעשייה מחזורית להשקיע בה? השבבים נראים כיום כבחירה מעניינת"
הטכנולוגיה חודרת ליותר ויותר תחומים של חיינו, כך גם הקישוריות לאינטרנט (IoT), ואיתן גם השבבים. הטלוויזיות הפכו חכמות, מנורות ורמקולים מחוברים ל-Wi-Fi, וברכב יש מחשב שאפשר לגלוש בו באינטרנט – וגם שעוזר לנו לחנות. ובכל זאת, שבבים מזוהים עם מחזוריות כלכלית – כשה"סייקל" חיובי צריך אותם, ובכמויות. כשהטון משתנה והולכים לקראת סייקל של סטגנציה או מיתון, פחות. ולפי לא מעט אינדיקטורים – הטון משתנה. ברקע העלאות הריבית יש שמדברים על סביבה כלכלית וסביבת השקעות חדשה, גם אם התשואות על אג"ח ממשלת ארצות הברית מתמחרות שתיקח תקופה לא ארוכה עד שהריבית תחזור לרדת.
אמנם מסירות הרכבים מתעכבות בשל המחסור בשבבים, אבל יצרניות הרכב כבר הראו שרוכשי המכוניות ישמחו לקבל אותן גם עם מפרט פחות מתקדם. ניתן לתאר איך במצב בו הכסף נשחק או בהמשך אם הכלכלה נכנסת למיתון, לחלקים גדולים באוכלוסיה יש פחות כסף להתחדש בטלפון המתקדם ביותר עם האוזניות המתקדמות ביותר, אולי גם לקנות קונסולת משחק. מצד שני לא הכל זה מותרות. העסקים הולכים לענן ואיפשהו ישנה חוות שרתים שזקוקה לשבבים. תשתיות הדור החמישי אמורות לקרום עור וגידים – וגם שם יהיה צורך בשבבים, למשל ליישומי עיר חכמה.
טרם פתיחת המסחר בוול סטריט היום, הנאסד"ק, המרכז את מניות הטכנולוגיה, מחק טריליון דולר בחמישה ימים. ציפיות המשקיעים היו יותר שליליות מאשר חיוביות לגבי המקום אליו חברות הטכנולוגיה הולכות – והרי הפעילות שלהן קשורה בעבותות לשבבים בצורה כזו או אחרת. שתיים מקרנות הסל הבולטות העוקבות אחרי מניות שבבים בפרט רשמו ביצועי חסר מתחילת השנה.
ISHARES PHLX SEMICONDUCTOR ETF (SOXX) השילה כ-23% - פי שלושה לערך מה-S&P 500, כשהיא מוחקת 750 מיליארד דולר. גם VANECK VECTORS SEMICONDUCTOR ETF (SMH) עם ירידה דומה. הראשונה מבין השתיים עלתה בכל אחת משלוש השנים הקודמות 40% לכל הפחות.
- איירפודס פרו 2: מהפכה טכנולוגית בשוק העזרי שמיעה
- שחקו אותה: מדריך לבחירת ציוד היקפי למחשבי גיימינג
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
המניות יורדות, אבל יצויין כי לפחות בשתי הקרנות שהזכרנו, יש יותר משקיעים סבלניים מחסרי סבלנות – SOXX רשמה גיוסים חיוביים נטו של 137 מיליון דולר ו-SMH עם 2.5 מיליארד דולר. בחברת Kelly ETF's המנכ"ל קווין קלי מאמין שהערכות השווי הנוכחיות, לאחר הירידות, הן אטרקטיביות. לדבריו המשקיעים בקרנות הסל האמורות "נכנסים להשקעה לטווח הארוך בסקטור השבבים, שמתגבשים בו מנועי צמיחה חדשים – רכבים חשמליים, מטאוורס וקריפטו. אם יש תעשייה מחזורית שמתאים להשקיע בה כסף ולתת לו לעבוד – סקטור השבבים נראה כבחירה מעניינת בשוק של היום".
ולפי פרנק קפלרי מ-Instinet לפחות בזמן הקרוב הביצועים של קרנות הסל של מניות השבבים לא ישתנו. "לא פעם בסביבה אינפלציונית, העליות לא מגיעות עד שהסנטימנט הופך ל'חמוץ'", טען. "זה לא חייב להיות המצב כעת, אבל המשך החולשה של הסקטור מכאן והלאה יכול לשנות גם את תמונת הגיוסים".
האנליסטים המסקרים דווקא אופטימיים. מתחילת השנה ההערכות בדבר הגידול ברווח המצרפי של חברות השבבים ב-2022 כולה עודכנו ב-4 נקודות אחוז, ל-18%, כך לפי נתונים שאספו בבלומברג. ומהן ההערכות לגבי מדד ההשוואה S&P 500? גידול של 10% ברווח השנתי.
- מיקרוסופט עקפה את הציפיות - זה לא הספיק למשקיעים
- מטא פספסה בשורת הרווח - המניה צונחת ב-8%
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- סעודיה חושפת את אצטדיון NEOM: מתקן הספורט התלוי הראשון בעולם
בעוד ש-SOXX הציגה הכנסות למניה של 76.84 דולר ב-2021, לפי ההערכות השנה הנתון יהיה 90.52 דולר, ובשנה הבאה 98.21 דולר – צמיחה שנתית ממוצעת (CAGR) של 13.1%. הרווח למניה צפוי לעלות מ-18.55 דולר אשתקד ל-26.21 דולר השנה ו-29.21 דולר ב-2023 – CAGR של 25.5%.
בפירמה Synovus Trust מנהל ההשקעות דניאל מורגן מביע אופטימיות וצוטט כשהוא אומר ש"הקונצנזוס בשוק עכשיו (לא בכוונה לאנליסטים – א.פ) שלילי, אבל אנחנו לא רואים את זה ביסודות העסקיים של חברות השבבים".
היצרנית האמריקאית ANALOG DEVICES (ADI) אמרה באחרונה שמכירות הרבעון הנוכחי שלה תחצנה את הערכותיה הקודמות, וסיפרה על ביקושים חזקים שמוכיחים כי לא הייתה תופעה משמעותית של ערימת מלאים על ידי הלקוחות ברבעונים קודמים – כזו שאם כן התרחשה הייתה אמורה להביא לירידה בביקושים מעתה ואילך. מזה שנה שכל חודש בחודשו מכירות השבבים לתעשייה עולות ב-20%.
- 5.האופטימיות מתומחרת 13/04/2022 11:02הגב לתגובה זויש למניות השבבים הרבה לאן לרדת
- 4.מכונית חשמלית לא צריכה יותר ממנוע טבריה זה הכל וצריכה ל (ל"ת)משה ראשל"צ 13/04/2022 06:37הגב לתגובה זו
- 3.מה שעולה חזק 12/04/2022 23:51הגב לתגובה זואם אתם רוצים אפשר לסמן את זה באות יוונית. כהשקעה לטווח ארוך אבל לא במחירים האלה. אחרי עליה של 40% כל שנה. יש עוד הרבה בשר.
- 2.התחליף לטאואר 12/04/2022 22:08הגב לתגובה זומעניין למה היא רק יורדת למרות ההמלצה
- 1.ואז נגלה תחליף לשבבים והכל קפוט. (ל"ת)כספי 12/04/2022 21:47הגב לתגובה זו
- אוהד 12/04/2022 22:10הגב לתגובה זובעקבות הקורונה המון עסקים עוברים טרנספורמציה דיגיטלית אפילו משרדי הממשלה השתפרו! אנחנו בעיצומה של מהפכה טכנולוגית והביקוש לשבבים לא יעצר. מדינות משקיעות הון תועפות כדי לא להיות תלויות בטיוואן כיצרנית כמעט בלעדית בעולם.
- שבבים היום זה לב של כל מוצר אין לזה תחליף (ל"ת)משה ראשל"צ 13/04/2022 06:38
איצטדיון NEOM. קרדיט: רשתות חברתיותסעודיה חושפת את אצטדיון NEOM: מתקן הספורט התלוי הראשון בעולם
האצטדיון העתידני NEOM Stadium יתנשא לגובה של 350 מטר בלב עיר הענק האנכית "דה ליין", ויארח משחקים במסגרת מונדיאל 2034; המתקן יופעל כולו באנרגיה מתחדשת ויציע חוויית צפייה אווירית חסרת תקדים
סעודיה סעודיה מציגה את אחד ממיזמי הספורט והאדריכלות הנועזים בעולם: NEOM Stadium, האצטדיון התלוי הראשון בהיסטוריה, שייבנה בגובה של כ-350 מטר מעל מדבר טאבוק ויהיה חלק מהעיר האנכית העתידנית The Line שבפרויקט הענק NEOM. האצטדיון, שיכלול כ-46 אלף מושבים ויפעל כולו
באמצעות אנרגיה מתחדשת, צפוי להיחנך ב-2032 ולהיות אחד ממוקדי מונדיאל 2034, שבו תארח סעודיה משחקים עד לשלב רבע הגמר.
האצטדיון ייבנה כחלק ממערך אורבני אינטגרטיבי הכולל מערכות תחבורה אוטונומיות ומעליות מהירות, ויאפשר גישה ישירה למתחם האירוח והפנאי של העיר. המבנה יתוכנן כך שיאפשר צפייה פנורמית ייחודית בנוף המדברי והימי של אזור טאבוק, תוך עמידה בסטנדרטים סביבתיים מחמירים. לאחר סיום גביע העולם יהפוך האתר למרכז קבוע לאירועי ספורט, הופעות וירידים טכנולוגיים, חלק מחזון NEOM לעיר חכמה ופעילה לאורך כל השנה.
הפרויקט הוא חלק מתוכנית רחבת היקף של סעודיה להקמת 11 מתקני ספורט חדשים לקראת המונדיאל, בהם אצטדיון המלך סלמן בריאד שיכלול 92,000 מושבים ויארח את משחק
הפתיחה והגמר. פרויקטים נוספים יוקמו בג’דה, אל-חובאר ואבה, כולם בעיצוב חדשני ועם תשתיות מתקדמות לתחבורה, אנרגיה ותחזוקה חכמה.
הקונספט של The Line, עיר אנכית, ברוחב 200 מטר בלבד, אבל באורך 170 ק"מ ובגובה 500 מטר, נועד לבטל את הצורך בכבישים וברכבים
פרטיים, ולרכז חיים עירוניים אנכיים סביב מערכות תחבורה ירוקות וממוחשבות. לפי התכנון, שלב הפיתוח הראשון של העיר (5 ק"מ מתוך 170) צפוי להסתיים עד 2030, כאשר האצטדיון יהווה אחד מעוגני הפיתוח המרכזיים של המיזם.
- הבורסה בסעודיה מזנקת: ייתכן ויוסרו המגבלות על בעלות המניות במדינה
- בלקסטון ובלקרוק מתחרות על ה-AI הסעודי
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
החזון האדריכלי נבנה בשיתוף משרדי העיצוב
הבינלאומיים Gensler ו-Delugan Meissl , לצד חברות הנדסה כמו Mott MacDonald האחראית על התשתיות והקיימות. לפי מקורות רשמיים, הבנייה תחל בשנת 2027, כחלק מהאסטרטגיה המודולרית של NEOM המאפשרת הקמה בשלבים בני 800 מטר כל אחד.
אלפאבית עקפה את הציפיות עם צמיחה חזקה בענן
המניה מזנקת ב-6% באפטר; החברה דיווחה על רווח למניה של 2.87 דולר והכנסות של 102.35 מיליארד דולר. בוול-סטריט ציפו לרווח למניה של 2.26 דולר עם הכנסות של 99.89 מיליארד דולר
אלפאביתAlphabet 2.51% , חברת האם של גוגל, פרסמה תוצאות רבעוניות חזקות שהיכו את תחזיות וול סטריט, כשהציגה צמיחה יציבה בעסקי הליבה - הפרסום והענן. מניית החברה עלתה בכ־6% במסחר המאוחר, בעקבות הדוחות.
ההכנסות הכוללות של אלפאבית ברבעון השלישי הסתכמו ב־102.35 מיליארד דולר, לעומת תחזית ממוצעת של אנליסטים ל־99.89 מיליארד דולר. בנוסף, החברה העלתה את תחזית ההשקעות השנתית שלה לטווח של 91–93 מיליארד דולר, גבוה משמעותית מהתחזית הקודמת שעמדה על כ־80.7 מיליארד דולר.
חטיבת הענן של גוגל ממשיכה להיות אחד ממנועי הצמיחה המרכזיים של הקבוצה, עם הכנסות של 15.16 מיליארד דולר, לעומת תחזיות ל־14.72 מיליארד דולר. החטיבה נהנתה מביקוש גובר מצד חברות לאירוח מערכות מבוססות בינה מלאכותית ולשירותי ניתוח נתונים. גוגל מצמצמת בהדרגה את הפער מול המתחרות המרכזיות, מיקרוסופט (Azure) ואמזון (AWS), בין היתר בזכות אימוץ גובר של פלטפורמת Vertex AI ושימוש נרחב בשבבי ה־TPU הייעודיים שפיתחה החברה.
במקביל, חטיבת הפרסום של גוגל, המהווה את עיקר הכנסותיה, המשיכה להציג צמיחה מתונה, למרות תחרות גוברת מצד פלטפורמות דיגיטליות אחרות. אנליסטים ציינו כי חלק מהמפרסמים עדיין נוקטים זהירות בשל אי־ודאות כלכלית, על רקע עלויות מכסים ולחצים גוברים בשוק הגלובלי. עם זאת, מגמה של מעבר מפרסום בפלטפורמות ניסיוניות כמו סנאפצ'ט לעבר גוגל מחזקת את בסיס ההכנסות של החברה.
- מניית צ'ק פוינט מזנקת - הרווח מעל הציפיות, ההזמנות זינקו ב-20%
- אינטל מציגה רבעון חזק מהצפוי - אך מזהירה מהאטה ברבעון הבא
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
התוצאות מגיעות ימים ספורים לאחר שמיקרוסופט ו־OpenAI, הנתמכת על ידי סופטבנק, חשפו את Atlas, דפדפן חדש מבוסס בינה מלאכותית, שמכוון ישירות למרכז עסקיה של גוגל בתחום החיפוש והדפדפנים. מדובר באחד האתגרים המשמעותיים ביותר לדומיננטיות של גוגל בשנים האחרונות, וצפוי להיות מוקד עניין מרכזי בשיחות המשקיעים עם הנהלת החברה.
