אחיין של באפט מנצח אותו בתשואות מתחילת השנה
אם השם אלכס באפט רוזק (Rozek) מזכיר לכם את המשקיע האגדי וורן באפט - אתם לא טועים. מדובר למעשה באחיינו של המיליארדר שמנהל חברת אחזקות קטנה שנקראת בוסטון אומהה BOSTON OMAHA CORP CL A (סימול: BOMN).
אבל מדוע מנייה של חברת אחזקות קטנה מעניינת את המשקיעים? רק מכיוון שהפעם האחיין מנצח את הדוד. המשקיע האגדי וורן באפט, שחולש על האימפריה ברקשייר האת'וויי BERKSHIRE HATHAWAY A , מהחברות הגדולות ביותר בעולם, מציג מתחילת השנה תשואה של 19.7% ו-19.4% בהתאמה למניות מסדרה A ו-B של ברקשייר האת'ווי. ואילו האחיין מציג תשואה של 21.7% למניית בוסטון אומהה.
אי אפשר להשוות בין המיליארדר לבין חברה קטנה
אבל כמובן, צריך לומר את האמת - לא באמת ניתן להשוות בין הבאפטים - לרוזק, המשמש כמנכ"ל ויו"ר משותף של בוסטון, אין רקורד ארוך של ביצועים - שווי השוק של בוסטון עומד על פחות ממיליארד דולר (כ-980 מיליון דולר), בעוד שברקשייר האת'ווי נסחרת לפי שווי שוק של 620 מיליארד דולר.
אז ביצועים לטווח הקצר זה נחמד, ההבדל עדיין לא מספיק משמעותי כדי שאפשר יהיה להכריז על חילופי דורות, אם כי ביצועים של 21.7% בשנה הם בהחלט מרשימים בפני עצמם.
- וורן באפט קונה את חטיבת הכימיקלים של אוקסידנטל ב־9.7 מיליארד דולר
- ברקשייר האת’ווי: תיק ההשקעות פורח, למה המניה מדשדשת?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בנוסף, כל תנועה ופעולה של וורן באפט מגיעה עם מאסות גדולות של כסף, ואצלו זה די חסר משמעות להשקיע בחברות קטנטנות, כיוון שגם אם יעשה שם תשואה פנומינלית - זה לא ישפיע על כל מאות מיליארדי הדולרים שהוא מנהל (על השינויים האחרונים בפורטפוליו של וורן באפט ניתן לקרוא כאן).
בכל מקרה, יצוין כי רוזק ושותפיו לחברה לא מקבלים תמיכה או עזרה כספית מוורן באפט או מהחברה שלו, בוסטון אינה מפרסמת את הקשר המשפחתי היוקרתי, והשם באפט לא מופיע במכתביה הרשמיים של החברה. רוזק אמר לא אחת, כי הוא רוצה שהביצועים של החברה יעמדו בזכות עצמם, בלי קשר לדוד איל ההון.
איזו פעולת מכירה ביצע האחיין בשבוע שעבר?
- ארה"ב אישרה מכירת שבבי אנבידיה לאיחוד האמירויות
- איך תיראה נטפליקס עוד כשנתיים?
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- בואינג מתקדמת ל-797 - המטוס שצפוי להחליף את ה-737 ולשנות את...
מדוע זה חשוב? כי בוסטון אומהה, היא המשקיעה השלישית בגודלה בחברת Dream Finders. בוסטון רכשה 12 מיליון מניות של Dream Finders ב-2019, כשעוד הייתה פרטית. חברת הנדל"ן הונפקה בוול סטריט בתחילת 2021, בשער של 13 דולר. בוסטון אומהה הוסיפה לרכוש 120 אלף מניות במחיר ההנפקה הראשוני, ובשבוע שעבר היא החלה לממש בשער של 19.32 (כלומר - תשואה של קרוב ל-50%), כאשר Dream Finders נסחרת לפי שווי שוק של 1.7 מיליארד דולר.
ברקשייר האתאווי
בדוחותיה לרבעון השני של 2021 ברקשייר האת'ווי דיווחה על רווח תפעולי של 6.7 מיליארד דולר ורווח תפעולי של 13.7 מיליארד דולר במחצית הראשונה. בתקופה המקבילה הרווח התפעולי היה בהתאמה – 5.5 מיליארד ו-11.4 מיליארד דולר.
עם זאת, הרווחיות התפעולית אינה המבחן העיקרי בחברות החזקה. המבחן העיקרי הוא שווי ההחזקות.
שווי תיק המניות הכולל של ברקשייר עלה ב-8.7% ועמד על 293.8 מיליארד דולר בסוף הרבעון השני, לעומת 270.4 מיליארד דולר ברבעון הראשון.
תיק המניות של באפט נותר מרוכז מאוד, כשגם ברבעון השני, 69% מהערך המצרפי שלה היה מורכב מאפל APPLE (124.3 מיליארד דולר), בנק אוף אמריקה BANK OF AMERICA (42.6 מיליארד דולר), אמריקן אקספרס AMERICAN EXPRESS (25.1 מיליארד דולר) וקוקה קולה COCA COLA (21.6 מיליארד דולר).
ניהול עצמאי
- 4.להשקיע כמו באפט זה נחמד אבל אני האחוזים הרווחתי יותר ממ (ל"ת)דוד הגנן 21/09/2021 19:25הגב לתגובה זו
- 3.באפט עוד כמה חודשים ילך לעולמו. עומד לגמור (ל"ת)אביעד 21/09/2021 17:31הגב לתגובה זו
- 2.לרון 21/09/2021 10:53הגב לתגובה זוכמו קוקה קולה,לא יהיה עוד אחד,אך זה נחמד להשקיע במנייה BOMN בראייה "גנטית"
- 1.רק מזומן 20/09/2021 23:34הגב לתגובה זוככל שמוסיפים עובדי חארטה..יחצני ציבור מנהלי שיווק אנליסטים ועוד אוכלי חינם בשכר גבוהה המשקיעים למעשה מרומים.
- צודק 21/09/2021 16:28הגב לתגובה זוככה נראית יעילות
- אין אצל באפט כל אלה (ל"ת)שמוליק 21/09/2021 12:24הגב לתגובה זו
.jpeg "קריפטו")
S&P משיקה מדד חדש שמשלב קריפטו ומניות
ענקית המידע הפיננסי S&P Global תשיק מדד שישלב 35 מניות ו-15 מטבעות דיגיטליים במדד אחד, במטרה להציע חשיפה מפוזרת ומבוקרת לתחום הקריפטו, גם למשקיעים מוסדיים
מדד חדש בשם S&P Digital Markets 50 הושק השבוע על ידי S&P Dow Jones Indices, זרוע המדדים של ענקית המידע הפיננסי S&P Global. המדד נועד להציע למשקיעים חשיפה מגוונת לתחום הקריפטו, לא רק דרך מטבעות דיגיטליים, אלא גם באמצעות מניות של חברות הפעילות בענף. בפועל, מדובר במוצר שמאחד 15 מטבעות קריפטו מרכזיים עם 35 מניות של חברות הקשורות לתחום, בהן בורסות, חברות בלוקצ’יין, ספקיות ארנקים דיגיטליים, שירותי סליקה ועוד.
המדד פותח בשיתוף עם חברת Dinari והוא נועד לספק למשקיעים מדד מאוזן ושקוף שמייצג בצורה רחבה את שוק הנכסים הדיגיטליים. תנאי הסף הברורים שפורסמו מוודאים שהמדד כולל רק נכסים בעלי שווי שוק משמעותי: מטבע דיגיטלי חייב להיות בעל שווי שוק של לפחות 300 מיליון דולר כדי להכנס למדד, ואילו בהקשרי מניות, על החברה להציג שווי שוק של לפחות 100 מיליון דולר. בנוסף, לא יותר מ-5% ממשקל המדד יינתן לנכס בודד
המדד לא ייסחר בבורסה המסורתית אלא יהיה נגיש כטוקן ניתן להשקעה, שיונפק על ידי Dinari וייקרא dShare. הטוקן יהיה זמין בפלטפורמת Dinari עד סוף השנה, ויספק למשקיעים חשיפה ישירה למדד מבלי לרכוש את הנכסים עצמם. הרעיון הוא לאפשר למשקיעים, פרטיים ומוסדיים, להיחשף לשוק הקריפטו מבלי לבחור מטבע או מניה בודדת, ובכך להפחית סיכון וליהנות מהפיזור שמספק מדד מקצועי. לאור המגבלה שאף נכס לא יעלה על 5% מהמדד, אין חשש מדומיננטיות של ביטקוין או את’ריום בלבד.
זהירות, תנודתיות לפניך?
המהלך של S&P לא מגיע בחלל ריק. מדובר בתקופה שבה ממשל טראמפ נוקט קו רגולטורי מקל יחסית כלפי מטבעות דיגיטליים, והשווקים מגיבים בהתאם. בשנת 2025, מניית קוינבייס Coinbase 3.06% זינקה בכ-55%, סטרטג'י MicroStrategy Inc שהפכה להיות מעין "קופת ביטקוין" רווחית עלתה בכ-24%, וחברת סירקל Circle Internet 1.17% , שעוסקת במטבעות היציבים נחשבת לאחת ההנפקות הציבוריות החזקות של השנה. גם הביטקוין עצמו שבר במהלך סוף השבוע שיאים חדשים וחצה לראשונה את קו ה-125 אלף דולר.
- המניה של האחים וינקלבוס צונחת מתחת למחיר ההנפקה
- בורסת ניו יורק תשקיע 2 מיליארד דולר בפולימרקט
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
על הרקע הזה, ההשקה של מדד שמאגד את כל התחום נראית כמו מהלך שנועד לקרב את המשקיעים המוסדיים והכסף החכם עוד צעד לעבר אימוץ הקריפטו. באמצעות כלי מדד קלאסיים, S&P לוקחת שוק תנודתי מאוד והופכת אותו לנגיש יותר דרך מסגרת מדדית,
הנשענת על כללים ברורים ומנגנון איזון רבעוני. קמרון דרינקווטר, מנהל המוצר הראשי של S&P DJI, הסביר שהמדד מציע "כלים עקביים, מבוססי־כללים, כדי להעריך ולהיחשף לתחום". לדבריו, "הקריפטו והנכסים הדיגיטליים כבר לא בשוליים, אלא במרכז הכלכלה הגלובלית".
שבב של אנבידיה צילום: Mbricknארה"ב אישרה מכירת שבבי אנבידיה לאיחוד האמירויות
וושינגטון נתנה אור ירוק ליצוא של שבבים מתקדמים בשווי של כמה מיליארדי דולרים לאיחוד האמירויות, במסגרת הסכם דו-צדדי בתחום הבינה המלאכותית. ההחלטה מגיעה כחלק מהבנות רחבות בין שתי המדינות שהושגו במאי האחרון, הכוללות גם התחייבות של האמירויות להשקיע סכום
דומה בארה"ב. מאחורי המהלך עומדת גם תחרות גוברת עם סין על השליטה בטכנולוגיות ה-AI ובתשתיות הענן העולמיות
ארה"ב אישרה את יצוא השבבים המתקדמים של אנבידיה NVDA לאיחוד האמירויות, במהלך שמוערך בשווי של כמה מיליארדי דולרים. מדובר בצעד ראשון ביישום הסכם בינה מלאכותית (AI) דו-צדדי שנחתם בין המדינות במאי האחרון, ונחשב אחד המהלכים הבולטים במדיניות ה-AI של וושינגטון כלפי מדינות המפרץ. האישור ניתן לאחר שהאמירויות התחייבו להשקעות בהיקף דומה בשטח ארה"ב - צעד שמטרתו ליצור איזון כלכלי ולקדם שיתוף פעולה טכנולוגי בין שתי הכלכלות. לפי גורמים אמריקאים, ההסכם קובע כי כל דולר שיושקע בשבבים שיוצאו מהממשל האמריקאי, ייענה בהשקעה מקבילה מצד האמירויות.
העסקה היא הראשונה מסוגה מאז כניסתו של הנשיא דונלד טראמפ לתפקיד, והיא נתפשת כהתקדמות ממשית בהבנות שנחתמו באביב האחרון. במסגרת ההסכם, מתוכנן להיבנות באבו דאבי מרכז נתונים ענק בהספק של חמישה ג'יגה-ואט, שבו OpenAI תשמש דיירת עוגן. המרכז, שצפוי להיות אחד הגדולים בעולם, נועד לתמוך בפרויקטים של למידת מכונה ובפיתוחים עתידיים בתחום הבינה המלאכותית.
למרות ההתרגשות סביב ההסכם, המהלך עורר ויכוח פוליטי בארה"ב. גורמים בממשל ובקונגרס הביעו חשש מכך שחלק מהשבבים או הידע הטכנולוגי עלולים להגיע לגורמים הקשורים לסין - יריבתה המרכזית של וושינגטון במירוץ הגלובלי על השליטה ב-AI. ממשל ביידן, למשל, היה זה שהאט את אישורי היצוא של שבבים מתקדמים למדינות כמו איחוד האמירויות וערב הסעודית, מחשש לשימוש חוזר או העברה לצדדים שלישיים.
ההסכם הנוכחי מסמן שינוי גישה. טראמפ מבקש להרחיב את שיתוף הפעולה עם מדינות המפרץ במטרה "להוציא את סין מהמזרח התיכון", כדברי היועץ הבכיר לבית הלבן לענייני AI, דיוויד סאקס. לדבריו, המדיניות החדשה נועדה להבטיח שחברות אמריקאיות ישלטו בתשתיות הענן וה-AI באזור, ולא חברות סיניות כמו וואווי, שניסתה בשנים האחרונות להציע לשוק האמירתי שבבים מתחרים מדגם Ascend 910B אך לא הצליחה לחדור לשוק בהיקף משמעותי.
- השקעות אדירות בתשתיות AI - וול סטריט בפומו?
- מיקרוסופט תשקיע יותר מ-33 מיליארד דולר בחברות ניאו-קלאודס
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הנתונים הכלכליים מאחורי העסקה מרשימים: איחוד האמירויות הבטיחה להשקיע 1.4 טריליון דולר בארה"ב בעשור הקרוב, בעוד שהממשל האמריקאי התחייב לאשר יצוא של עד חצי מיליון שבבי AI מתקדמים בשנה, מהם כחמישית אמורים להגיע לידי G42 מאבו דאבי - שותפתה של OpenAI בפרויקט המרכזי. עם זאת, בשלב זה הרישיון שאושר אינו כולל את השבבים שיועדו ל-G42, וגורמים המעורים בנושא מציינים כי האישור הסופי יינתן רק לאחר שאיחוד האמירויות תפרט את תוכניות ההשקעה שלה בארה"ב.
