קרן סל שמשקיעה במניות BUZZ - תשואת עבר טובה, העתיד בסימן שאלה
קרן סל קרן סל חדשה תושק בבורסה בניו יורק בחמישי הקרוב. הקרן עוקבת אחרי 75 מניות שזכו לכמות האזכורים הגדולה ביותר בחודש האחרון. כל החברות בעלות שווי של מעל 5 מיליארד דולר.
חברת ההשקעות VanEck תשיק את המדד Vectors Social Sentiment ביום חמישי הקרוב (4.3.2021) לציבור הרחב אשר קיים החל משנת 2016 ומנוהל באופן אקטיבי על-ידי החברה. כשבוחנים את התשואה לאחור אז רואים תשואה עודפת, אבל כמובן שיש ל-BUZZ גם אפקט הפוך - אחרי עליות מגיעות גם ירידות. אז צריך להיזהר.
ההשקה נהנית מדחיפתו של דייב פורטנוי, יזם ואושית רשת אמריקאית, שהפך למעורב בשוק המניות האמריקאי בעזרת הרשתות החברתיות, בהן הביע את דעתו והפך לסוג של גורו בתחום ההשקעות. הוא מעלה סרטונים המתעדים את המסחר שלו לצד פוסטים חדים שמבטאים את דעתו על נושאים רבים ומגוונים.
הרעיון ל ETF נולד כבר לפני מספר שנים, כאשר אחד ממכריו של פורטנוי פנה אליו והציע לו לכתוב אלגוריתם שינטר איזכורים של חברות ברשתות החברתיות ויבצע רכישות ומכירות על פי כמות האיזכורים ותוכנם. האלגורתים מנתח את הרשתות ורוכש את 75 המניות בעלות כמות האזכורים החיובית הגדולה ביותר ושווי השוק שלהן הוא מעל 5 מיליארד דולר.
- קרן ממונפת נגד AMD נמחקה לחלוטין – האם הסוחרים ילמדו?
- הקרן הפופולארית על הנאסדק משנה את דמי הניהול
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
החל מיום חמישי יוכל הציבור להשקיע בקרן הסל הזו ולהינות מניהול אקטיבי ותחלופה חודשית של המניות המרכיבות אותו בהתאם לאלגוריתם המבוסס של בינה מלאכותית. בשנה האחרונה, בעקבות משבר הקורונה וכניסתן של השקעות בבורסה אל תוך המיינסטרים, הבין פורטנוי את הפוטנציאל הענק שהאלגוריתם הזה מכיל. כדי למצוא הוכחת התכנות לאסטרטגיית המסחר הזו לא צריך ללכת רחוק, מספיק להזכר בטירוף שאחז סביב מניית GAMESTOP (GME) שקפצה ממחיר של 18 דולר בתחילת חודש ינואר אל שיא של 483 בסופו בעקבות הרצתה ברשתות החברתיות.
האלגוריתם סורק את הפלטפורמות המוכרות יותר והמוכרות פחות ובינהן פייסבוק טוויטר ורדיט ומציג תוצאות מרשימות:
בשנת 2020 הכה המדד את השוק וייצר תשואה עודפת של 42% מעל תשואת ה S&P ומתחילת השנה יצר תשואה של 17%.
מי הן המניות המרכיבות את המדד? ניתן למצוא במדד מניות טכנולוגיה כמו: Tesala (TSLA) 2.75%, Facebook (FB) 3%, Twitter (TWTR) 3.52% ADVANCED MICRO DEVICES (AMD) 2.88% לצד מניות מסורתיות כמו הבנקים וחברות האנרגיה
JPMORGAN CHASE & CO (JPM) 1.12%, GOLDMAN SACGS GROUP (GS) 0.94% BANK OF AMERICA (BAC) 0.8% EXXON MOBIL CROP (XOM) 1.06%
ניתן לראות כאן את הרשימת האחזקות המלאה
איך מחושב מחיר המדד? בתחילתו של כל יום עסקים נלקחים המחירים העדכניים ביותר ומחושבים באופן יחסי לחלק של אותן חברות במדד. במהלך המסחר מחושב מחיר המדד כל 15 שניות בהתאם לשינויים במניות המחזיקות אותו.
- השווקים סוגרים שנה בעליות - מה קורה באסיה ובחוזים והאם האופוריה מוצדקת?
- מצרים מפחיתה ריבית בפעם החמישית השנה: האינפלציה בירידה
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- "הזדמנות קיצונית באנבידיה" -בברנשטיין מצפים לזינוק של 54%...
כל כמה זמן מתחלפות המניות במדד? המניות מעודכנות אחת לחודש, ביום חמישי השלישי באותו החודש. הרכב המדד נקבע חמישה ימים לפני "יום ההתאמה" והזמן הזה משמש לביצוע שינויים הכרחיים בתוצאות שהעלה האלגוריתם.
ההכרזה על השקת המדד בבורסה של ניו יורק
המדד משלב בין השקעות חדשניות לבינה מלאכותית וצפוי להמשיך ולהכות את השוק מאחר והרכבו מסתמך על סנטימנט המשקיעים.
- 1.אשמח לדעת מה מספר הנייר והסימבול שלו? (ל"ת)דניאל 04/03/2021 13:56הגב לתגובה זו
אינטל 18A (X)אנבידיה מתחרטת - לא רוצה את אינטל כשותפה בתהליך הייצור
מניית אינטל יורדת על רקע הערכות ששיתוף הפעולה בין השתיים בתהליך הייצור יופסק
מה גרם לאנבידיה לעצור את השת"פ בתהליך הייצור עם אינטל? אין הודעה רשמית, אבל בתקשורת האמריקאית מדווחים כי אנבידיה עצרה את התקדמות התוכניות לשימוש בתהליך היצור 18A של אינטל. מניית אינטל יורדת מעל 3% בעקבות הדיווח. החשש שתהליך הייצור הזה לא מצליח להתרומם. נזכיר שלאינטל יש בעיה קשה בגיוס לקוחות משמעותיים, והבעיה הזו למרות השקעת הממשל, אנבידיה וגופים נוספים לא נפתרה.
הדיווחים האלו מגיעים בזמן רגיש לאינטל, שמנסה לשכנע את השוק כי תוכנית המפעלים שלה, הכוללת ייצור שבבים ללקוחות חיצוניים, מתחילה להפוך מסיפור השקעות יקר לסיפור הכנסות. אבל זה יהיה תהליך ארוך. אינטל מפסידה בתחום הייצור כמה מיליארדים בשנה וזה לא צפוי להשתפר דרמטית בשנה הקרובה.
מה באמת קרה עם אנבידיה ו-18A?
הדיווח מציין שאנבידיה בחנה לאחרונה את האפשרות לייצר שבבים באמצעות תהליך היצור המתקדם 18A של אינטל, אך כעת לא ממשיכה קדימה. חשוב לציין שמדובר בשלב ניסיי ולא בחוזה מסחרי, אך העצירה מספיקה כדי להשפיע על המניה של אינטל ועל הערכות השוק, במיוחד לאחר שהשם אנבידיה בהקשר של 18A סיפק רוח גבית למניה בחודשים האחרונים.
עבור אינטל, בדיקה מצד שחקן גדול כמו אנבידיה היא סוג של חותמת איכות פוטנציאלית ליכולת להתחרות בשוק היצור המתקדם, שבו חברות כמו טאיוואן סמיקונדקטור וסמסונג שולטות כבר שנים. עצירת הבדיקה מעלה סימני שאלה בנוגע לקצב אימוץ, התאמה, ביצועים, זמינות ועלויות. משהו לא עובד טוב בתהליך הייצור הזה.
- אינטל עלתה יותר מ-80% - אך המבחן האמיתי עוד לפניה
- מנכ"ל אינטל, ליפ-בו טאן, קידם עסקאות שתרמו להונו האישי
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
תהליך 18A הוא חלק מרכזי בניסיון של אינטל לחזור לחזית הטכנולוגית בייצור שבבים ולהקים פעילות ייצור שבבים ללקוחות חיצוניים. יש פער בין בדיקת התאמה לבין התחייבות לייצור מסחרי בנפחים גדולים, כך שמלכתחילה הציפיות כנראה היו גבוהות מדי, אבל זה גם בגלל הלקוח - אנבידיה היא לקוח חלומות בגלל היקף היצור והדרישות הגבוהות, וצריך לזכור שלאנביידה יש אינטרס אחרי השת"פ במסגרתו גם השקיעה באינטל. העצירה של הפרויקט, הוא איתות ורמז לכך שהדרך של אינטל עוד ארוכה.
שווקים מסחר (AI)השווקים סוגרים שנה בעליות - מה קורה באסיה ובחוזים והאם האופוריה מוצדקת?
השווקים ממשיכים את ראלי סוף השנה במסחר דל יחסית, כשברקע אופטימיות לגבי הצמיחה הכלכלית בארצות הברית עם ציפייה לשיפור ברווחיות החברות ב-2026. במקביל, הדולר נמצא ברמות נמוכות יחסית מול סל המטבעות, מה שתומך בסחורות ובמיוחד במתכות יקרות.
מדד מניות עולמי של MSCI עלה קלות במסחר באסיה ונמצא בדרך ליום שביעי רצוף של עליות עם עלייה של כ0.3%. חלק מהשווקים באסיה, כולל אוסטרליה והונג קונג, סגורים לרגל החגים. במילים אחרות, מדובר בראלי שמתרחש במסחר דליל.
בשוק האג"ח האמריקאי התשואה ל-10 שנים עלתה בכ-2 נקודות בסיס לכ-4.15%. התזוזה הקטנה הזו משקפת את המתיחות שהשוק מתמודד איתה בתקופה האחרונה: נתוני צמיחה חזקים מהצפוי בארצות הברית מקטינים את ההימורים על הורדות ריבית מהירות בתחילת השנה. יותר צמיחה פירושה פחות לחץ מיידי על הפד להקל, גם אם האינפלציה מתמתנת בהדרגה.
מדד הפחד של וול סטריט, VIX, ירד לרמה הנמוכה ביותר השנה, איתות לכך שהמשקיעים מוכנים לקחת סיכון. עם זאת, רמות תנודתיות נמוכות מאוד לעיתים מעידות גם על שאננות מוגזמת, במיוחד כשהשוק נשען על נרטיב אחד מרכזי.
- אנבידיה מתחרטת - לא רוצה את אינטל כשותפה בתהליך הייצור
- מה מניע עיצוב משרד ב-5,000 שקל למ"ר?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
תופעת ראלי סנטה קלאוס: מציאות או אשליה?
חלק גדול מהאופטימיות נשען על תופעת ראלי סנטה קלאוס - תקופה של סוף השנה והימים הראשונים של השנה החדשה שבה קיימת נטייה לעליות בשוקי המניות. נראה שהמשקיעים מנסים למשוך את המדדים לעוד שיאים, גם אם ההתלהבות סביב הבינה המלאכותית ותוואי הריבית של הפד כבר אינם מתקבלים כמובנים מאליהם. בחלק מהחודש נשמעו חששות לגבי התמחור הגבוה של מניות טכנולוגיה, כולל מניות שמזוהות עם גל הבינה המלאכותית, אך כעת השוק חוזר להתמקד בתחזיות לרווחיות ב-2026. מדובר ב"סיבוב" קלאסי של השוק: פחות דיון על כמה המניות יקרות, יותר דיון על האם החברות יספקו צמיחה שמצדיקה את המחיר. במצב שבו הציפיות גבוהות, גם עונת דוחות כספיים טובה אך לא מצוינת עלולה להיתפס כאכזבה.
