קרנות ממונפות חדשות מבטיחות: רווח כפול ללא הפסד מוגבר
חמש קרנות על מניות טכנולוגיה מובילות כמו טסלה אנבידיה וקוינבייס החלו להיסחר בניו יורק עם מנגנון ייחודי המציע רווחים של עד פי שניים בעליות אך מגביל את ההפסדים לשיעור ירידת המניה הבסיסית בלבד
חמש קרנות חדשות החלו להיסחר השבוע בבורסת ניו יורק עם מנגנון חדש: רווחים של עד פי 2 בעליות, אבל הפסדים שלא יעלו על ירידת המניה עצמה. החברה שמנפיקה אותן טוענת שמצאה פתרון לבעיה הכרונית של קרנות מנופות מסורתיות - הפסדים מוגברים בירידות.
הקרנות של חברת Leverage Shares by Themes מתמחות בחמש מניות טכנולוגיה מובילות ותנודתיות: טסלה, אנבידיה, קוינבייס, פלנטיר וסטרטג'י. המשקיעים זוכים לרווח מוגבר של עד פי שניים מעליית המניה, אך הרווח מוגבל לתקרה חודשית קבועה של 20%. זו הפשרה שהחברה מציעה תמורת ההגנה מפני הפסדים מוגברים.
דוגמה פשוטה: אם מניית טסלה עולה 10% בחודש, המשקיעים בקרן יקבלו את מלוא התקרה של 20%. גם אם המניה תזנק 15% או אפילו 25%, הרווח יישאר מוגבל ל-20%. המשקיעים מוותרים על רווח נוסף תמורת הביטחון שלא יפסידו יותר מירידת המניה הבסיסית. כשהמניה יורדת, הנוסחה משתנה לטובת המשקיעים. ירידה של 20% במניית טסלה תביא לירידה זהה של 20% בקרן - לא יותר. בקרן ממונפת מסורתית עם מנוף של פי 2, הירידה הייתה מגיעה ל-40% לפחות. זו הטבה משמעותית למשקיעים שרוצים חשיפה מוגברת בלי לקחת סיכוני הפסד קיצוניים.
4,300 קרנות
השוק האמריקני מונה כיום 4,300 קרנות, מצב שיוצר תחרות עזה בין מנפיקי הקרנות על משיכת משקיעים. בסביבה הרוויה הזו, החברות נדרשות לפתח מוצרים מורכבים ומתוחכמים יותר כדי לבלוט בקרב הצרכנים. השנה כבר הושקו יותר מ-100 קרנות מנופות או הפוכות, שיא חדש שעולה על 73 הקרנות שהושקו בכל שנת 2024.
- קרן נאמנות שהיא "חצי הונאה" - מגדל נאסד"ק כפליים; דמי ניהול מופרעים של 3.6% והתשואה לא כפליים
- ממונפות: הקצה היותר מסוכן בשוק הקרנות - אל תצפו להרוויח פי 3
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
פול מרינו, מנהל ההכנסות בחברת Leverage Shares by Themes, מסביר את הרציונל מאחורי בחירת המניות: "בחרנו במניות תנודתיות עם ביקוש גבוה מצד סוחרים. יותר תנודתיות יוצרת יותר הזדמנויות לתקרות רווח גבוהות".
איך זה עובד
הקרנות פועלות באמצעות אסטרטגיית אופציות מתוחכמת הארוזה במבנה של קרן סחר סטנדרטית. המשקיעים לא נעולים למשך חודש שלם ויכולים לסחור בקרן על בסיס יומי, מה שמעניק גמישות משמעותית לעומת מוצרי הגנה אחרים בשוק.
המנגנון שונה ממוצרי השקעה אחרים שמכונים "קרנות buffer" או "קרנות הגנה". קרנות buffer הן מוצרים פיננסיים שמבטיחים למשקיעים הגנה מפני הפסדים עד לרמה מסוימת - למשל, קרן שמבטיחה הגנה על 15% הראשונים של הירידה במדד. במקרה כזה, אם המדד יורד 10%, המשקיעים לא יפסידו כלום. אם המדד יורד 20%, הם יפסידו רק 5%. בקרנות החדשות של Leverage Shares אין הגנה כזו - המשקיעים מפסידים את מלוא ירידת המניה, אבל המנוף לא מגדיל את ההפסד.
- קוואנטום מזנקת ב-25% - בוול-סטריט צופים אפסייד של 67%
- ג׳ף בזוס: "בועת הבינה המלאכותית תגרום להפסדים, אבל תועיל לכולנו"
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- אילון מאסק מפיל את מניית נטפליקס
- 9.נונימי 21/08/2025 12:06הגב לתגובה זובכתבה ב 14 לאוגוסט הזכרתם 5 קרנות חדשות האם תוכלו לציין את הסימול שלהן בבקשה.
- 8.אבי 18/08/2025 23:58הגב לתגובה זובמקרה של עליה רווח מובטח במקרה של ירידה אין הפסד.
- 7.חישובון 15/08/2025 17:33הגב לתגובה זונראה שזה הקאטץ
- 6.אנונימי 15/08/2025 10:04הגב לתגובה זואקנה בקטנה
- 5.אנונימי 15/08/2025 09:40הגב לתגובה זולא הבנתי את הרעיון לציין רק את שם החברה של הקרנות ולא את שמותיהן של הקרנות הספציפי.
- 4.לשים לב שהcap הוא לא 20% ברוב הסלים סביב 10% לחודש (ל"ת)שגיא 15/08/2025 08:45הגב לתגובה זו
- 3.שגיא 15/08/2025 08:45הגב לתגובה זוהאם גודל החברה לא משפיע על הסכנה שלנו בהשקעה כזאת
- 2.יאיר 15/08/2025 08:15הגב לתגובה זוהרעיון מאד מעניין ותודה שהסבתם את תשומת הלב למכשיר כזה. לי רישית מאד רלוונטי. אבל בדקתי את האתר של החברה ולא מצאתי איזכור לכך ששיעור ההשתתפות בדאונסייד הוא 100% כן מצאתי ששיער ההשתתפות באפסייד הוא 200%. תוכלו לכוון
- 1.אנונימי 14/08/2025 22:23הגב לתגובה זונשמע כמה התחלה של הונאה רצינית
מפעל בואינגבואינג מתקדמת ל-797 - המטוס שצפוי להחליף את ה-737 ולשנות את מאזן הכוחות
אחרי המשבר סביב ה-MAX 737 והעיכובים בפרויקט ה-X777, החברה מקדמת מיזם שאפתני עם פוטנציאל כלכלי משמעותי; בוול סטריט מפרגנים
בואינג בואינג מתקדמת בצעדים מדודים אך נועזים לקראת מה שעתיד להפוך לאחד המיזמים המרכזיים בהיסטוריה של התעופה המודרנית - השקת ה-797. המטוס יחליף את ה-737, סדרה שהפכה לאייקון עולמי וכללה למעלה מ-12 אלף מטוסים מאז שנות השישים.
ולפני המטוס החדש, אנקדוטה קצרה - בשנת 1996 הגיעה משלחת מהנדסים מראיינים שהתמקמה במלון הילטון לסדרת ראיונות של עובדים המיועדים לתכנון הסופר ג׳מבו. מודעות דרושים ענקיות פורסמו בעיתונות הישראלית. לפיתוח מטוס חדש נדרשים אלפי עובדים שלא היו בנמצא בבואינג.
העובדים שנקלטו והתמקמו במשרדי חברת בואינג בסיאטל, במדינת וושינגטון, מצאו בשבוע עבודתם הראשון על ריפוד מושב הכסא מכתב מהנהלת בואינג המודיע על ביטול הפרויקט. לאחר הלם ראשון, פוטרו חלק מהמהנדסים ורובם הופנו להמשך תכנון מטוס ה757-300.
יש לקוות שהפעם, תוכניות תכנון ויצור ה797 יצאו לפועל. והקשר ל-757 – ה797 יהיה מטוס הנופל בקטגוריה שבין ה-757 ל-767, למלא את החלל שנוצר בין ה-737 ל-787 אחרי שאט אט ה-757 וה-767 מוצאים משירות.
- עובד בואינג התריע על כשלים בטיחותיים, סבל מהתנכלות והתאבד
- לאחר הפסגה: בואינג וטורקיש איירליינס בעסקת ענק
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בואינג 797 שלאחר סיום משבר 737
אחרי המשבר סביב ה-737 MAX החברה נמצאת בצומת דרכים אסטרטגית: האם לדבוק בעקרונות מוכרים ולהמשיך בשיפורים הדרגתיים, או לפתוח עידן חדש של תכן אווירודינמי, מערכות הנעה וטכנולוגיות דיגיטליות מתקדמות?
וול סטריט השוק האמריקאינעילה מעורבת בוול-סטריט; פלנטיר צנחה ב-7%, שופיפיי קפצה ב-6%
שווקי המניות בארצות הברית נסוגו מעט מהשיאים ההיסטוריים, כאשר ההתלהבות סביב עסקאות בינה מלאכותית חדשות התאזנה מול החששות הגיאופוליטיים והשבתת הממשל. מדד הנאסד"ק ירד ב־0.3%, ה־S&P 500 עבר לטריטוריה שלילית לפרק זמן קצר אך לבסוף סיים סביב ה-0. הדאו בלט עם עליות של 0.5%.
השבתת הממשל בארה"ב נכנסת ליום השלישי שלה ומוסיפה לחוסר־הוודאות. דוברים בבית הלבן, בהם דוברת הנשיאות קרולין לויט, הדגישו אפשרות של פיטורי עובדים והפסקת מימון לערים הנשלטות בידי הדמוקרטים, כמו פורטלנד. המשקיעים מבינים שההשבתה עלולה להימשך זמן רב יותר מהצפוי, כשבמורגן סטנלי מעריכים שהמשבר עלול להימשך בין 10 ל־29 ימים.
לצד זאת, נתונים כלכליים מצביעים על האטה בפעילות. סקר המכון לניהול האספקה (ISM) הראה שמגזר השירותים בארה"ב נעצר בספטמבר, כשהפעילות העסקית התכווצה לראשונה מאז מגפת הקורונה וההזמנות החדשות התרחבו בקצב איטי בלבד. הנתון הזה מחזק את החששות מהיחלשות הכלכלה, דווקא כאשר שוקי המניות נהנים מראלי טכנולוגי מואץ.
בשוק האג"ח נרשמה עלייה קלה בתשואת האג"ח ל־10 שנים ל־4.11%, בעוד הדולר נחלש. סוחרי החוזים עדיין מתמחרים הורדת ריבית נוספת של רבע אחוז באוקטובר, חרף חוסר הוודאות שנגרם מהשבתת הממשל והפסקת פרסום נתונים כלכליים שוטפים. בתוך כך, מחיר הנפט טיפס בעקבות אזהרות של טראמפ לחמאס בנוגע למלחמה בעזה, כשברקע גם החלטה קרובה של OPEC+. המתח הגיאופוליטי והנתונים המעורבים מציירים תמונה של שוק שמנסה לאזן בין אופטימיות טכנולוגית לסיכונים כלכליים ופוליטיים.
- הנאסד״ק סיים בשיא חדש; טסלה נפלה ב-5%, סירקל זינקה ב-16%
- וול סטריט סיימה בעליות, AST SpaceMobile הובילה את הטבלה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ג׳ף בזוס: "בועת הבינה המלאכותית תגרום להפסדים, אבל תועיל לכולנו" - מייסד אמזון טוען כי ההשקעות האדירות בבינה מלאכותית מזכירות את בועות ההייטק והביוטכנולוגיה
מהעבר: משקיעים רבים צפויים להפסיד סכומי עתק כשהחברות הפחות מבוססות יקרסו, אך בטווח הארוך הטכנולוגיה תשנה את כל התעשיות.
