ג'י סיטי מממשת נכסים בארץ בכחצי מיליארד שקל
ג'י סיטי, חברת הנדל"ן שבשליטת חיים כצמן תמכור לקבוצת מנורה מבטחים ביטוח ופנסיה (הכוללת את מנורה מבטחים ביטוח ומנורה מבטחים פנסיה וגמל) 50% מהזכויות שלה בארבעה נכסים בישראל. העסקה צפויה להניב לחברה תמורה ברוטו של כ-487 מיליון ש"ח. הנכסים נמכרים לפי שווי השוק שלהם וכפי שמוצג בספרים.
הנכסים שנכללים בעסקה כוללים את המרכזים המובילים של החברה: ג'י צמרת בתל אביב, ג'י מיקדו בתל אביב, ג'י כוכב הצפון וג'י סביון. מדובר בנכסים מסחריים אטרקטיביים ומרכזיים, שממוקמים באזורים עם פוטנציאל צמיחה גבוה. במסגרת העסקה, ג'י סיטי צפויה להמשיך את פעילותה השוטפת בנכסים בתמורה לדמי ניהול שוטפים.
המהלך מצטרף לשורת עסקות שביצעה החברה בשנים האחרונות כחלק מהאסטרטגיה שלה לממש את הפוטנציאל של נכסיה ולהתמקד בנכסים עם יכולת צמיחה גבוהה.
החלפת בטוחה לטובת אגרות החוב
ג'י סיטי הודיעה על כוונתה להחליף את הבטוחה על נכסים משועבדים לטובת מחזיקי אגרות החוב שלה. כלומר, החברה תעמיד ערבות בנקאית אוטונומית בלתי מותנית ובלתי חוזרת בסכום הנדרש לשחרור השעבוד על 50% מהזכויות בנכסים המשועבדים – ג'י כוכב הצפון וג'י סביון. ההחלפה תתבצע אם העסקה תצא לפועל, כך שלבסוף יישארו 50% מהזכויות בנכסים המשועבדים משועבדים לטובת מחזיקי אגרות החוב. אם עסקת המכר לא תצא אל הפועל, ההחלפה לא תתבצע, והבטוחות הקיימות יישארו כפי שהיו.
מנגנונים נוספים בהסכם
ההסכם עם מנורה כולל גם זכות הצעה ראשונית וזכות הצטרפות בהעברת זכויות לצד ג'. כלומר, אם אחד הצדדים ירצה למכור את זכויותיו בנכסים הנמכרים, הוא יציע קודם כל לצד השני את הזכויות ורק לאחר מכן יוכל לעביר אותם לצד שלישי,באותם התנאים כמובן.
- ג'י סיטי ממשיכה לצנוח, האג"ח בתשואה של 10%
- ברקע הצעת הרכש לסיטיקון, ג'י סיטי הוכנסה למעקב עם השלכות שליליות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בנוסף, הוסכם על מנגנון היפרדות במקרה של שינוי שליטה בחברה. אם יתרחש שינוי שליטה בחברה, מנורה תוכל להפעיל זכות להיפרדות ולקנות את יתרת זכויות החברה בנכסים הנמכרים במחיר שתקבע. מנגנון זה טוב למנורה, אולי פחות טוב לג'י סיטי.
ממשיכים בדרך
חיים כצמן וג'י סיטי פועלים במרץ לממש את נכסיהם כבר תקופה ממושכת כחלק מהאסטרטגיה הכוללת של החברה. המהלך הנוכחי, שמביא למכירת 50% מהזכויות בארבעה נכסים בישראל, מהווה נדבך נוסף במאמצים המתמשכים למקסם את ערך הנכסים שבידי החברה. במהלך השנים האחרונות, ג'י סיטי ביצעה סדרת מהלכים עסקיים שמטרתן להגדיל את נזילותה ולמקד את המשאבים בנכסים בעלי פוטנציאל צמיחה גבוה יותר.כפי שמצוין למעלה - כצמן ממשיך באותו תוואי הדרך.
- 5.אין ספק "סחורה" טובה באזורים של עשירים (ל"ת)דש 16/11/2024 14:00הגב לתגובה זו
- 4.ג'י. סיטי 15/11/2024 15:10הגב לתגובה זורוב רובם של המשקיעים המניות נורסטאר וג'י. סיט,י הפסידו את מכנסיהם בהשקעה במניה הגרועה הזאת, במהלך 20 השנה האחרונות. החזקתי במניה 3 חודשים, עד שהתבהר לי מה קורה שם, וברחתי. אל תיפלו במניה הזאת. לא להשקיע בה בשום פנים ואופן. יכולה לעלות חודש או חודשים, והנפילה תמיד מחכה לכם בקצה. ואז תצטרכו לחכות שנים עד שההפסד יסתיים, אם בכלל. שומר נפשו ירחק.
- 3.המניה תטוס ביום ראשון (ל"ת)רון 15/11/2024 14:11הגב לתגובה זו
- 2.הם זכאים גם לדמי ניהול ורווחים מהשבחה עתידית (ל"ת)רפי 15/11/2024 12:29הגב לתגובה זו
- 1.עסקה טובה, אבל למה למכור בארץ, הבעיה שלהם בעולם (ל"ת)עדי 15/11/2024 10:12הגב לתגובה זו
- יש הזדמנות- מוכרים... בתנאי שזה מחיר טוב (ל"ת)שיחקו אותה . שוב 17/11/2024 00:10הגב לתגובה זו
אלפרד אקירוב: "אני עובד מהבוקר עד הלילה. זו לא עבודה קשה, אני לא עובד בטוריה"
אקירב על ההשקעה בכלל, על עסקת מקס - "עסקת מקס היא עסקה מצוינת. בזמנו חשבתי אחרת", על אלרוב נדל"ן, על מלונאות ועל היתר השליטה בכלל - "מי שבעסקים לא מוותר"
שנתיים אחרי שהתנגד נמרצות לרכישת מקס על ידי כלל ביטוח, אלפרד אקירוב, המחזיק ב-14.34% ממניות כלל באמצעות חברת אלרוב נדל"ן שבשליטתו, מודה שזו הייתה עסקה מצוינת לכלל. זאת למרות שבזמנו יצא נגדה בכל הכוח וניהל מאבק מול המנכ"ל שהוביל את העסקה, יורם נווה. אקירוב אף איים לתבוע את הדירקטורים של כלל שתמכו בעסקה.
דוחות אלרוב נדל"ן שפורסמו השבוע הראו כי האחזקות בכלל וכן האחזקות בבנק לאומי (4.7%) הניבו לאלרוב רווח של 1.05 מיליארד שקל בתיק ניירות הערך שלה. החברה סיכמה את תשעת החודשים הראשונים של 2025 ברווח נקי של 925 מיליון שקל, פי 30.8 בהשוואה לרווח נקי של 30 מיליון שקל בינואר-ספטמבר 2024.
אפשר לומר שאתה מצטער שהתנגדת בזמנו לעסקת מקס?
"אין לי מה להצטער. נכון להיום, זו עסקה מצוינת. כל דבר בעיתו. אז חשבתי אחרת, היום אני חושב אחרת."
התייחסת לכך שכלל היא חברת הביטוח היחידה שיש לה חברת אשראי, מה שמעניק לה יתרון על פני האחרות.
- אלרוב מסכמת רבעון טוב, אבל עד כמה הוא בר־קיימא?
- אקירוב חושב שכלל מעניינת למרות שזינקה יותר מפי שניים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
"אלא אם גם הן יקנו, אבל אין מה לקנות יותר כי הכול מכור. אני חושב שזו עסקה מצוינת ולכלל יש יתרון שיש לה חברת כרטיסי אשראי."
פתאל מעמיקה את ההתרחבות באירופה
צמיחה בהכנסות וברווח מנכסים זהים, רבעון חזק ברווחיות התפעולית והמשך בניית צנרת של עשרות מלונות וקרן השקעה חדשה לשנים הקרובות
בחודש האחרון ירדה המניה ב-0.34%, בעוד שב-12 החודשים האחרונים ומתחילת השנה היא רשמה עלייה באזור ה-12%.
צמיחה בהכנסות ושיא ב-EBITDAR וב-EBITDA
הכנסות החברה ברבעון השלישי עלו לכ-2.3 מיליארד שקל, בהשוואה לכ-2.2 מיליארד שקל ברבעון השלישי אשתקד. החברה מדגישה כי על אף שבשנה שעברה הרשת אירחה מפונים שהעלו את אחוזי התפוסה בישראל, ועל אף השפעת מבצע "עם כלביא" על הכנסות חודשי הקיץ השנה, מסיימת פתאל את הרבעון עם עלייה של 5% בהכנסות, בעיקר בזכות עלייה ממוצעת במחיר לחדר. בנוסף, ההכנסות מנכסים זהים צמחו בכ-5%, חרף התחזקות השקל.
ה-ADR, ההכנסה היומית הממוצעת לחדר, עמד ברבעון השלישי על כ-635 שקל, לעומת 627 שקל ברבעון המקביל. הרווח לפני שכירות, פחת והוצאות אחרות ברבעון רשם שיא נוסף ועלה לכ-903 מיליון שקל, בהשוואה לכ-883 מיליון שקל בתקופה המקבילה. ה-EBITDA ברבעון הגיע ל-495 מיליון שקל.
ברמת השורה התחתונה, הרווח הנקי ברבעון השלישי 2025 לאחר יישום תקן IFRS 16 הסתכם בכ-182.2 מיליון שקל, בהשוואה לכ-345.7 מיליון שקל ברבעון המקביל בשנת שעברה. לפי נתוני החברה, הרווח ברבעון המקביל אשתקד הושפע מהכנסה חד-פעמית בהיקף של 266 מיליון שקל בעקבות רכישת השליטה בחברת פרותאל, ובנטרול רווח חד-פעמי זה מציינת פתאל כי הרווח הנקי ברבעון צמח ב-125%. הרווח הנקי בנטרול תקן IFRS 16 עמד ברבעון על כ-242.7 מיליון שקל, בהשוואה לכ-332.5 מיליון שקל ברבעון המקביל, והרווח הכולל ברבעון השלישי הסתכם בכ-418.6 מיליון שקל, לעומת כ-633.3 מיליון שקל (כולל הרווח החד-פעמי).
- אלה המנכ"לים החדשים של פעילות פתאל בישראל
- פתאל מעדכנת מטה את התחזית השנתית
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לקריאה מעניינת נוספת: פתאל מעדכנת מטה את התחזית השנתית, שיעור התפוסה בישראל ירד; המניה נופלת
