אקסל סולושנס השלימה עסקה לרכישת 70% מחברת יבוא בתחום התקשורת – התמורה: 14 מיליון שקל
חברת הטכנולוגיה אקסל סולושנס אקסל 3.22% השלימה אתמול עסקה לרכישת 70% מחברת יבוא בתחום המולטימדיה והתקשורת. תמורת העסקה עומדת בסך הכל על 14.1 מיליון שקל, בשלושה תשלומים ותשלום מותנה בעמידה בתנאי רווח גולמי. החברה נרכשת לפי שווי של כ–20 מיליון שקל.
גיל דויטש
אקסל, בעזרת חברה מוחזקת בשיעור של 50.1% בשם אי בי אי אקטיב בע״מ השלימה רכישה של 70% חברת יבוא, איתה התקשרה בהסכם מכירה לפני כחודש, ב–4 באוקטובר. במועד השלמת העסקה בראשון לנובמבר שולם למוכר 7.8 מיליון שקל במזומן.
בעוד שישה חודשים צפוי להתבצע התשלום השני על סך 700 אלף שקל, ובעוד 24 חודשים צפוי להתבצע תשלום שלישי על סך 3.9 מיליון שקל. בנוסף לכך, בכפוף לעמידה של החברה הנרכשת בתנאי רווח גולמי בשנים 2025 – 2028 תשלם החברה תשלום רביעי ומותנה בסך 1.6 מיליון שקל.
- אקסל: עליה של 14% בהכנסות, עוברת להפסד רבעוני
- משקיעים רכשו מניות של אקסל ב-22 מיליון שקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ערב השלמת העסקה, וכתנאי להשלמת העסקה, היה המוכר זכאי לדיבידנד מהחברה הנרכשת בהיקף של 15 מיליון שקל. בנוסף, היה עליו לשנות את תקנון החברה כך שמדיניות הדיבידנד שלה תהיה חלוקה של 75% לפחות מהרווחים. כך שהמוכר כך שהתמורה הכוללת למוכר מהעסקה היא קצת פחות מ–30 מיליון שקל, ובידיו נשארו 30% ממניות החברה.
הקצאה פרטית לגיל דויטש ורוני בירם
הרכישה של אקסל מתבצעת במקביל להסכם השקעה עם גיל דויטש ורוני בירם. הללו סיכמו בראשון באקוטובר עם החברה כי ישקיעו סכום של 20.6 מיליון שקל בחברה בתמורה למניות. הגיוס נעשה לפי מחיר של 110 אגורות למניה. המניות שיוקצו לדויטש ובירם יהוו כ–17% מהון המניות של אקסל בדילול מלא.
רוני בירם (צילום: בועז אופנהיים)
נוסף למניות, יקבלו גיל דויטש ורוני בירם אופציות לא סחירות בכמות שווה לכמות המניות שיקבלו, ללא תמורה. מחיר הפקיעה של אופציות אלו הינו 145 אגורות, ותקופת המימוש עומדת על 48 חודשים.
- ר.ג.א בדרך לרכישת פעילות תברואה בכ-72 מיליון שקל
- גילת טלקום עם הזמנה של 52 מיליון שקל אחרי תקופה שקטה יחסית
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- מדוע המשקיע העצמאי כמעט תמיד מפסיד: המחקרים המדעיים שחושפים...
מחיר המניה של אקסל עומד כיום על כ–136 אגורות, כך שגיוס תמורת מניות לפי שווי נמוך מהשוק (110 אגורות), אך עם אופציות שמחיר מימושן הוא למעלה ממחיר השוק (145 אגורות) מסמן את אמונם של דויטש ובירם בחברה, תוך גידור הסיכונים הפוטנציאליים.
משקיע מאוכזב. צילום: Andrea Piacquadio, Pexelsמדוע המשקיע העצמאי כמעט תמיד מפסיד: המחקרים המדעיים שחושפים את האמת המרה
מה הגורמים שמשפיעים על משקיעים פרטים בהשקעות? וגם - משקיעים פרטיים מאבדים עד 10% בשנה בגלל סחר מוגזם וביטחון יתר
משקיע בשנים האחרונות אתם מרוויחים הרבה כסף בהשקעות שלכם - גם משקיעים-חוסכים דרך גופים מוסדיים וגם משקיעים באופן ישיר. השקעה עצמאית יכולה להיות נהדרת, אתם עוקפים את דמי הניהול, אתם אמורים גם להרוויח יותר כי אן לכם דמי ניהול והבנצ'מרק-מדד הוא בהישג יד ודווקא הגופים המוסדיים לרוב לא מגיעים למדד, ומעבר לכך - אם אתם קוראים, לומדים, משקיעים זמן ויש לכם סבלנות, אתם יכולים להרוויח תשואה עודפת.
צריך לזה אופי, צריך משמעת, צריך הבנה בקריאת דוחות, מגמות, קריאת המפה, ובעיקר סבלנות כי שווקים יכולים לרדת. זו התורה שלנו להשקעות ויש לא מעטים שפועלים בדרך הזו ומייצרים תשואות מצוינות על פני זמן.
אבל בשנים האחרונות רוב המשקיעים העצמאיים עשו כסף גם בלי מחשבה, בלי ניתוח, אלא אחרי נהירה להייפיים - מניות כמו פלנטיר, קרנות על הביטקוין, טסלה, אנבידיה ועוד הן ההשקעות המרכזיות של משקיעים עצמאיים. חלק קטן יחסית מושקע במניות בארץ, הרוב בוול סטריט.
דווקא בגלל שמשקיעים עצמאיים הרוויחו הרבה, דווקא בגלל שחלקם עשו זאת באופן אוטומטי, בלי לחשוב, אל פשוט בהתחברות למגמה, כדאי להם לקרוא מה קרה בעבר בשיטות ההשקעה האלו - בגדול, משקיעים הפסידו. אז תפעלו איך שתרצו, זה הכסף שלכם, אבל תנסו לראות גם את הצד השני.
- הדילמה של המשקיעים - הם רוצים לממש מניות, אבל לא רוצים לשלם מס; מה לעשות?
- המשקיע הגדול ביותר של אנבידיה מוכר מניות ב-150 מיליון דולר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
על פי המחקרים בתחום, משקיעים פרטיים מאבדים עד 10% בשנה בגלל סחר מוגזם - ביטחון יתר הוא האשם המרכזי. המסקנה הכואבת עולה מסדרה של מחקרים מקיפים: המשקיע הפרטי הממוצע פשוט לא מצליח להכות את השוק. יותר מכך - ככל שהוא סוחר יותר בניירות הערך שלו, כך הוא דווקא מפסיד יותר כסף. שניתח 66,465 משקי בית בהובלת פרופ' בראד ברבר וטרנס אודיאן מאוניברסיטת קליפורניה, מגלה תמונה מדאיגה: המשקיע העצמאי הפעיל ביותר מפסיד כ-10% בשנה לעומת מדד השוק.
דניאל לבנטל, יו"ר ר.ג.א. קרדיט: מושיק בריןר.ג.א בדרך לרכישת פעילות תברואה בכ-72 מיליון שקל
החברה חתמה על מזכר הבנות לרכישת מלוא פעילותה של חברה בענף איסוף האשפה והניקיון, הכוללת 18 פרויקטים פעילים מול רשויות מקומיות, צי של כ-80 כלי צמ"ה ומוסך תפעולי; ההנהלה מעריכה תוספת של כ־13 מיליון שקל לרווח התפעולי השנתי
ר.ג.א ר.ג.א רגא שרותים 7.23% , הפועלת בתחום מתן שירותי פינוי ואיסוף אשפה, ניקיון ותברואה לרשויות מקומיות ולגופים ממשלתיים, מדווחת על חתימת מזכר הבנות לרכישת פעילות משמעותית בענף התברואה. במסגרת העסקה, התקשרה החברה עם מוכרת
הפועלת בתחום איסוף ופינוי אשפה וניקיון שטחים פתוחים, לרכישת מלוא הון המניות של חברה בת בבעלותה וכן לרכישת מלוא פעילותה התפעולית. התמורה הכוללת בעסקה עומדת על כ־72 מיליון שקל בתוספת מע"מ, מתוכם 57 מיליון שקל בגין הפעילות הנרכשת ו-15 מיליון שקל בגין המניות.
הפעילות הנרכשת כוללת 18 פרויקטים פעילים מול רשויות מקומיות ברחבי הארץ, כאשר עיקר הפעילות - כ-85% - מתמקד באיסוף ופינוי אשפה, והיתרה בניקיון שטחים פתוחים. על פי נתוני החברה, הפרויקטים משקפים מחזור הכנסות שנתי מוערך של כ־88 מיליון שקל ורווח גולמי שנתי
של כ־18 מיליון שקל. לצד פעילות השירותים, כוללת העסקה גם צי של כ-80 כלי צמ"ה ייעודיים, כוח אדם תפעולי מלא וכן מוסך פעיל לטיפול ותחזוקת כלי הרכב, אשר צפוי להשתלב בפעילות הקיימת של ר.ג.א.
תרומה לרווחיות והתייעלות תפעולית: צפי לשיפור מהותי בביצועים
להערכת הנהלת ר.ג.א, הרכישה צפויה להגדיל את הרווח התפעולי השנתי של החברה, לפני מס, בכ-13 מיליון שקל. מעבר לתוספת ההכנסות והרווחיות, מדגישה החברה את הפוטנציאל להתייעלות תפעולית, בין היתר בזכות רכישת המוסך, אשר מיועד לשמש הן את צי הרכב הנרכש והן את
צי החברה הקיים. מהלך זה צפוי לצמצם עלויות תחזוקה, לשפר זמינות תפעולית ולהגביר שליטה על אחד ממרכיבי העלות המרכזיים בפעילות.
מבחינת תנאי התשלום, 36 מיליון שקל ישולמו במועד השלמת העסקה, והיתרה תשולם ב-18 תשלומים חודשיים שווים. בנוסף, בעלי השליטה
הקיימים במוכרת יעניקו לר.ג.א שירותי ייעוץ לתקופה של לפחות 24 חודשים, בתמורה לתשלום חודשי של 100 אלף שקל, במטרה להבטיח רציפות תפעולית והעברת ידע.
הרבעון האחרון
ברבעון השלישי של 2025, לאחר המיזוג עם וואליו קפיטל באוגוסט, דיווחה רגא על הכנסות רבעונית של כ-105 מיליון שקל, מתוך הכנסות של כ-268 מיליון שקל מאז פברואר 2025. ברבעון נרשם גם שיפור ברווחיות: הרווח הגולמי עמד על 15 מיליון שקל, והרווח התפעולי הסתכם ב-10 מיליון שקל. הרווח מפעילות נמשכת ברבעון הגיע ל-7.5 מיליון שקל, וההון העצמי עומד כעת על כ-98 מיליון שקל.הרווח הנקי עמד על כ-5 מיליון שקל.
