מלונות ישראל קנדה בדרך להיכנס לבורסה לפי שווי של מעל 900 מיליון שקל
שתי עסקאות של ישראל קנדה 2.85% שבסופה הצפת ערך גדולה. בשלב ראשון, הקימה ורכשה ישראל קנדה של ברק רוזן ואסי טוכמאייר, פעילות מלונות בארץ בהיקף הכנסות של כ-300 מיליון שקל בשנה ורווחים תפעוליים בקצב של כ-70 מיליון שקל בשנה. הפעילות הזו נהנית מתפוסה גבוהה במלונות על רקע מפונים ששוהים במלונות.
ברק רוזן - שלושה שלבים שבסופם הצפת ערך גדולה (רשתות חברתיות)
ישראל קנדה משביחה את תחום המלונות
בשלב השני שנחתם היום ישראל קנדה מלונות רוכשת את מלונות בראון ב-27 מיליון שקל בנוסף לחוב שהחברה לקחה על עצמה בסכום של 73 מיליון שקל. הפעילות של ישראל קנדה מלונות, כמעט ותוכפל כשהוצאות המטה לא יעלו באופן דרמטי. כלומר, יש כאן סינרגיה משמעותית ויתרון לגודל.
לפני כשנתיים השקיעה מנורה ברכישת 15% מהמלונות לפי שווי של קרוב ל-600 מיליון שקל. עם ההשבחה מאז והתוספת של בראון, השווי עשוי לעלות על 900 מיליון שקל, וכאן מגיע השלב השלישי - פעילות המלונות תתמזג עם די.אן,איי הציבורית שבה מחזיקים ברק רוזן ואסי טוכמאייר בכ-20% (כל אחד).
- ישראל קנדה: ההכנסות גדלו בשל הכרה בפרויקטים אבל שחיקה נרשמה בשורה התחתונה
- הבעת אמון של הפניקס בקנדה גלובל; המניה עולה בכ-8%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
די.אן.איי קבוצה -0.72% היא סוג של שלד בורסאי עם קופה של 65 מיליון שקל ועם פעילות ביומד, העיקרית שבהן היא החזקה באנטרה שנסחרת בוול סטריט. שווי השוק שלה אחרי עלייה של 17% היום הוא 97 מיליון שקל בדומה להון העצמי. לחברה יש גם הפסדים צבורים, אבל לא בטוח שהן יחשבו לצרכי מס בחברה הממוזגת.
כך או אחרת, ישראל קנדה צפויה עם השלמת עסקת בראון, לנסות ולמזג את הפעילות לתוך די.אן.איי בתמורה למניות. זה יוביל לכך שזרוע המלונות תהיה סחירה ונראה שעל רקע ההערכה להצפת ערך, מניית ישראל קנדה עצמה עולה כעת ב-3%.
עסקת בראון - השקעה של 100 מיליון שקל
מלונות ישראל קנדה חתמה היום על מזכר הבנות לרכישת המותג בראון הכולל את מלונות החברה ביוון ומלונות נבחרים בישראל. העסקה תכלול את פעילות רשת בראון ברחבי יוון הכוללת 8 מלונות בהיקף של כ-1,076 חדרים ו-10 מלונות בתל אביב ובירושלים הכוללים 779 חדרים. התמורה תהיה סכום של 100 מיליון שקל כאשר 27 מיליון ישולם במזומן והיתרה בדרך של נטילת חוב של ישראל קנדה מלונות. כלומר, בפועל מדובר בהשקעה בהון של 27 מיליון שקל.
ראובן אלקס שותף ומנכ״ל רשת ישראל קנדה מלונות אמר על רקע העסקה: ״אנו מברכים על כך שהגענו להבנות עם בעלי רשת בראון, אין לי ספק כי המותג בראון תחת ניהול ישראל קנדה מלונות יוכל לממש את הפוטנציאל הגדול שאנו רואים בו. האסטרטגיה העתידית של החברה הינה להתרחב מעבר לים, העסקה תוכל לבסס את פלטפורמת הניהול בחו״ל״
- לפי שווי של מיליארד שקל: עופר ינאי בדרך לרכוש את השליטה באלומיי קפיטל
- פייזר מאותתת על קיפאון במכירות ב-2026 והמניה נחלשת
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- 564 מיליון שקלים: דניה סיבוס זכתה במכרז להרחבת כביש 6
לאחר השלמת העסקה רשת מלונות ישראל קנדה תכלול כ-3,600 חדרים בארץ ובחו״ל. פעילות המלונות לפני הרכישה שעוד תלויה באישורים רגולטוריים, לא נפגעה מהמלחמה, הודות להתאמת רמת ההוצאות להיקף הפעילות בתקופה ובמקביל לאכלוס המלנות במפונים. עם זאת, החברה מדגישה בדוחות כי התמשכות או החרפת מלחמת חרבות ברזל והשפעתה על ענף התיירות עשויות להשפיע על הביקושים למלונות החברה ולפגוע בתוצאותיה העסקיות במהלך הרבעונים הקרובים, כאשר בשלב זה לא ניתן להעריך את היקפן.
מנגד, חזרה של המשק למסלול צמיחה וסיום של המלחמה, עשוי כמובן לתרום לתוצאות העתידיות שיכללו גם תיירות נכנסת. למעשה, אכלוס המפונים עוזר לכל תחום המלונאות כיום, ושיעורי התפוסה גבוהים, אבל בסופו של יום - מדובר באירוע חד פעמי מתמשך, והתיירות הנכנסת אמורה לתפוס את מקום המפונים בעתיד, ולהיות, ככל הנראה, רווחית יותר.
מדוחות ישראל קנדה ניתן להבין את פעילות ופוטנציאל תחום המלונות, עוד לפני רכישת בראון (מחצית ראשונה של 2024 ומחצית ראשונה של 2023):
- 4.חיים 19/09/2024 19:05הגב לתגובה זומנוהלת היטב.משקיעה בחוכמה וגדלה זה הסיפור.
- 3.לרון 19/09/2024 16:55הגב לתגובה זוהאלה בעלי אומץ אין מה להגיד,אך אם היו קונים לדוגמא חלק ממלונות דן היו מראים שמחשבתם הכלכלית יותר סולידית
- 2.כאחד שיש לו מניות 19/09/2024 15:52הגב לתגובה זומאכזבת . שני הקקרים עושים תרגילים להעלות את השווי . אולי הפעם זה יצליח להם .
- 1.סמי 19/09/2024 12:34הגב לתגובה זוהייתי אורח בבראון ירושלים במרכז העיר. המלון חי מהמפונים. ברור שאחרי המלחמה מלונות בראון יזדקקו לשיפוץ כללי אדיר ויסודי.סביר שזה לא יעלה בזול.
רונן גינזבורג. קרדיט: רשתות חברתיות564 מיליון שקלים: דניה סיבוס זכתה במכרז להרחבת כביש 6
העבודות צפויות להימשך כ-3 שנים מרגע קבלת צו התחלה, התשלום לפי כמויות בפועל ובהצמדה למדדים, אך בינתיים ההתקשרות עדיין לא נסגרה
דניה סיבוס דניה סיבוס 1.68% מודיעה על זכייתה במכרז של דרך ארץ הייווייז (1997), החברה שמפעילה ומתחזקת את כביש 6, לביצוע הרחבת הכביש בשני מקטעים באזור מחלף דניאל ועד מנהרת חדיד. מדובר בפרויקט תשתית רחב שמצטרף לצבר העבודות של החברה בתחום התחבורה, עם עבודות שמתפרסות על כמה חזיתות ולא מסתכמות רק בהוספת נתיב.
היקף התמורה הכולל מוערך בכ-564 מיליון שקלים בתוספת מע"מ. התמורה צמודה לתמהיל מדדים שכולל את מדד תשומות הבניה למגורים ואת מדד תשומות סלילה וגישור, בהתאם למנגנון שנקבע בין הצדדים. בענף שבו עלויות החומרים והעבודה משתנות מהר, להצמדה הזו יש משמעות, גם אם היא לא מעלימה את חוסר הוודאות סביב מה שיקרה בשטח בפועל, מתי זה יתחיל ובאיזה קצב. נכון לעכשיו עדיין לא נחתמו חוזים מפורטים ומחייבים מול המזמינה, ועדיין לא התקבל צו התחלת עבודה.
המניה נסחרת היום סביב 149 שקלים, וכרגע בעלייה קלה של אזור ה-1%. מתחילת השנה היא מציגה עלייה של כ-34%, והיא כבר נוגעת באזור הגבוה של הטווח השנתי, אחרי שבשפל של השנה האחרונה הייתה סביב 90 שקלים. גם במחזור יש תנועה, עם מסחר יומי של כ-33 מיליון שקלים, ושווי שוק של כ-4.9 מיליארד שקלים.
- חצי שנה אחרי: לפידות קפיטל שוב מממשת בדניה סיבוס
- דניה מסכמת רבעון עם ירידה קלה בהכנסות אך שיפור ברווחיות התפעולית
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ברקע הזכייה: הצבר גדל והפעילות מתרחבת
בדוח האחרון שפרסמה דניה סיבוס באוגוסט היא הציגה המשך התרחבות בפעילות, עם גידול בהכנסות וצבר הזמנות שהמשיך לעלות. ההכנסות ברבעון השני הסתכמו בכ-1.7 מיליארד שקלים, והצבר הגיע לכ-18.6 מיליארד שקלים, בין היתר בעקבות כניסת חלקה בפרויקט הקו הכחול של הרכבת הקלה בירושלים לדוחות.
לפי שווי של מיליארד שקל: עופר ינאי בדרך לרכוש את השליטה באלומיי קפיטל
העסקה, בהיקף של כ־460–500 מיליון שקל, תאפשר לנופר אנרגיה שבשליטת עופר ינאי להיכנס לייצור חשמל קונבנציונלי באמצעות אחזקת אלומיי בתחנת הכוח דוראד
חברת האנרגיה המתחדשת נופר אנרגיה , שבשליטת איש העסקים עופר ינאי, נמצאת במשא ומתן מתקדם לרכישת השליטה בחברת האנרגיה אלומיי קפיטל. לפי הדיווחים, היקף העסקה מוערך בכ־460–500 מיליון שקל, והיא משקפת לאלומיי שווי של כ־1 מיליארד שקל, פרמיה מתונה ביחס לשווי השוק של החברה בבורסה.
העסקה צפויה להתבצע באמצעות רכישת מניותיהם של בעלי השליטה הנוכחיים באלומיי: שלמה נחמה, רני פרידריך וענת רפאל, אלמנתו של חמי רפאל המנוח. שלושת השותפים מחזיקים יחד בכ־45.9% ממניות אלומיי, ומנסים זה כשנתיים למצוא רוכש לאחזקה. נופר, שפועלת מאז הקמתה כמעט אך ורק בתחום האנרגיה המתחדשת, רואה במהלך רכישה אסטרטגית שמאפשרת לה כניסה מהירה לתחום ייצור החשמל הקונבנציונלי. זאת, על רקע העלייה בביקוש לחשמל בישראל והסביבה הרגולטורית התומכת בהרחבת כושר הייצור.
הנכס המרכזי של אלומיי
הנכס המרכזי של אלומיי הוא אחזקתה בתחנת הכוח דוראד, תחנת הכוח הפרטית הראשונה בישראל, הממוקמת מדרום לאשקלון. אלומיי מחזיקה, בשרשור, בכ־17% ממניות דוראד, וביחד עם קבוצת לוזון מדובר באחזקה משמעותית בגוף המייצר כ־850 מגה־וואט חשמל. בנוסף לדוראד, לאלומיי פעילות רחבה גם בתחום האנרגיה המתחדשת. החברה מחזיקה מתקנים סולאריים פעילים ובייזום בישראל, ארה״ב ומספר מדינות באירופה, ובהן איטליה, ספרד והולנד. בישראל היא שותפה גם בפרויקט אגירה שאובה בצוק מנרה, הנמצא בשלבי הקמה.
מבחינה פיננסית, אלומיי אינה מציגה בשלב זה רווחיות. במחצית הראשונה של 2025 רשמה החברה הכנסות של כ־20.1 מיליון אירו וסיימה בהפסד נקי של כ־1.6 מיליון אירו. בחברה ייחסו את הגידול בהכנסות לחיבור מתקנים סולאריים חדשים באיטליה.
- נופר מציגה קפיצה בהכנסות - אבל הרווחיות עוד מתנדנדת
- עופר ינאי חושב שהוא אילון מאסק - רוצה מניות ב-800 מיליון שקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
תקופה סוערת בנופר
אלומיי נסחרת כעת לפי שווי של מיליארד שקל, בעוד נופר נסחרת כיום לפי שווי של כמעט 4 מיליארד שקל. הרכישה מגיעה לאחר תקופה סוערת בנופר, שכללה עזיבת המנכ״לים המשותפים ומכירת מניותיהם. בעקבות זאת, חיזק ינאי את שליטתו בחברה, בין היתר באמצעות הקמת חברה משותפת עם לאומי פרטנרס, שאליה הועברו רוב מניותיו בנופר.
