אלומיי קפיטל: רווח של 1.3 מיליון אירו על הכנסות של 13 מיליון אירו
חברת אלומיי קפיטל אלומיי 0.04% של שלמה נחמה, המשקיעה בתחנות פוטו-וולטאיות באירופה, בארה"ב ובתחנת הכח הפרטית "דוראד" באשקלון, הכניסה ברבעון השני 13.4 מיליון אירו, ירידה של כ-4 מיליון אירו, (22%) בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד.
בחברה הסבירו כי הירידה בהכנסות נבה בעיקר עקב ירידה במחירי החשמל בספרד. הרווח הנקי הסתכם ב-1.3 מיליון אירו, ירידה של 53% לעומת הרבעון המקביל (2.8 מיליון אירו), הרווח הנקי במחצית הראשונה של 2023 הסתכם לכ-4.6 מיליון אירו.
גם ברווח התפעולי נרשמה ירידה בהשוואה לרבעון המקביל של 36% שהם 1 מיליון אירו, מ-2.8 מיליון אירו ל-1.8 מיליון אירו. לדברי החברה הסיבה היא עקב קיטון בהוצאה הנובעת מהמס שהוטל על רווחיהם של יצרני אנרגיה, שנבע גם מירידת מחירי החשמל בספרד.
תזרים המזומנים של החברה מפעילות שוטפת הסתכם ב-3.4 מיליון אירו, תזרים המזומנים מפעילות שוטפת במחצית הראשונה של 2023 הסתכם בכ-5.3 מיליון אירו.
רני פרידריך מנכ"ל אלומיי קפיטל אמר "ששת החודשים הראשונים של שנת 2023 התאפיינו בירידת מחירי החשמל באירופה בכלל ובספרד בפרט. הרבעון השני, שהוא רבעון מעבר, נפגע בעיקר מירידת מחירי החשמל. ברבעון השלישי שהוא רבעון קיץ חלה עליה במחירי החשמל והם התיצבו על כ-80 אירו למגהוואט שעה. על אף הירידה במחירי החשמל בחציון הראשון לשנת 2023, ה-EBITDA ירד רק בכ- 0.7 מיליון אירו לעומת התקופה המקבילה אשתקד".
- גוש הרוב מתחזק בדוראד: לוזון-אלומי משנה את מאזן הכוחות
- אלומיי מוכרת חצי מהפורטפוליו באיטליה לכלל תמורת 210 מיליון שקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
פרידריך הוסיף כי "פיתוח פרויקטים בארה"ב שהתווסף לפיתוח באיטליה וישראל העלה את הוצאות הפיתוח. חיבור 2 פרויקטים ראשונים באיטליה (20 מגה וואט פוטו וולטאי) צפוי בחודש הקרוב. החיבור מתבצע באיחור של חצי שנה לעומת הצפי המקורי והחברה צפויה לקבל שיפוי כספי על האיחור בחיבור מקבלן ההקמה. תחנת הכח דוראד מראה עליה בהכנסות וברווח הנקי ומגמה זאת צפויה להמשיך גם ברבעון השלישי".
מניית אלומיי קפיטל עלתה ב-10% מתחילת השנה למחיר של 59.7 שקל ושווי שוק של 767.3 מיליון שקל. ב-12 החודשים האחרונים ירדה המניה ב-20%.
פעילות בספרד:
במהלך הרבעון השני ירדו מחירי החשמל בספרד למחיר ממוצע של 57 אירו למגה-וואט שעה לעומת מחיר ממוצע של 159 אירו למגה-וואט שעה ברבעון המקביל אשתקד. פרויקט Talasol הפוטו וולטאי (300 מגה-וואט פוטו וולטאים) (חלקה של החברה הוא 51%) הפיק הכנסות ממכירת חשמל ותעודות ירוקות בסך של כ-7.1 מיליון אירו במהלך הרבעון השני.
- טבע מכה את התחזיות בהכנסות וברווח; המניה מזנקת
- יו״ר סופוווייב: ״2025 תהיה השנה הראשונה שבה נציג רווח נקי״
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- מכר למשקיעים וקנה אחרי חודשיים בשליש מחיר
פרויקטEllomay Solar (28 מגה-וואט פוטו וולטאים) הפיק הכנסות ממכירת חשמל ותעודות ירוקות בסך של כ-1.2 מיליון אירו.
פעילות באיטליה:
לחברה פרויקטים פוטו-וולטאים בהיקף של כ-505 מגה וואט בשלבי פיתוח מתקדמים, מתוכם התקבלו רישיונות עבור כ-203 מגה וואט. פרויקטים עם הספק מצטבר של 20 מגה וואט צפויים להיות מחוברים לרשת החשמל במהלך החודש הקרוב.
פעילות בישראל:
פרויקט אגירה שאובה מנרה (חלק החברה הוא 83.34%): פרויקט אגירה שאובה צוק מנרה, עם הספק של 156 מגה וואט, נמצא בשלבי הקמה מתקדמים וצפוי להגיע להפעלה מסחרית במהלך המחצית השנייה של 2026 ולהפיק הכנסות שנתיות ממוצעות של כ-74 מיליון אירו ו-EBITDA של כ-33 מיליון אירו.
החברה ושותפתה בפרויקט - אמפא - השקיעו את ההון הנדרש לפרויקט (למעט הפרשי הצמדה), ושאר המימון מגיע מקונסורציום של מלווים בראשות בנק מזרחי, בהיקף של כ-1.18 מיליארד שקל.
פיתוח של רישיונות פוטו וולטאים בשילוב עם אגירה:
פרויקט קוממיות: צפי ל-21 מגה וואט פוטו וולטאי ו-47 מגה וואט / שעה אגירה. לפרויקט יש אישור לחיבור לרשת החשמל ונמצא בתהליך של קבלת היתר בניה. תחילת ההקמה מתוכננת לרבעון הראשון של 2024.
פרויקט קלחים: צפי ל-15 מגה וואט פוטו וולטאי ו-33 מגה וואט / שעה אגירה. לפרויקט יש אישור לחיבור לרשת החשמל והוא נמצא בשלבים סופיים של אישור הייעוד התכנוני.
פרויקט תלמי יוסף: הרחבה של הפרויקט הקיים ל-104 דונם, צפי ל-10 מגה וואט פוטו וולטאי ו-22 מגה וואט / שעה אגירה. הבקשה לאישור היעוד התכנוני הוגשה ואישור צפוי להתקבל ברבעון הרביעי של 2023.
פרויקט תלמי יוסף אגירה בסוללות: קיים אישור לייעוד תכנוני בגין 30 דונם, עם צפי של כ-400 מגה וואט / שעה. הפרויקט מיועד לרגולציה תחת אגירה במתח גבוה.
פרויקט שרשרת: צפי ל-20 מגה וואט פוטו וולטאי ו-44 מגה וואט / שעה אגירה. בקשה לאישור ייעוד תכנוני הוגשה.
בנוסף, לחברה יש כ-250 דונם בשלבי תכנון מתקדמים.
תחנת הכוח דוראד (חלק החברה הוא כ-9.4%): הזרמת הגז ממאגר כריש, אשר החלה בנובמבר 2022, הפחיתה את עלויות הגז של דוראד. דוראד נהנתה מהעלייה בתעריף התעו"ז ובמרכיב הייצור בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד.
פעילות בהולנד:
עקב הקונפליקט הצבאי באוקראינה ועצירת אספקת הגז הרוסי לאירופה, חלו שינויים מהותיים במגזר הביו-גז בהולנד ובאירופה. אירופה ככלל והולנד בפרט קבעו יעדים שאפתניים להגדלת ייצור הגז מפסולת. מגוון תמריצים נבחנים, העיקרי שבהם הוא העלאת מחיר התעודות הירוקות. המחיר של תעודות אלה עלה מכ-13-15 אירו-סנט למטר קוב לכ-45 אירו-סנטים למטר קוב. מחירי התעודות הירוקות ממשיכים לעלות והציפייה היא שמחירן יגיע לכ-60 אירו-סנטים למטר קוב לקראת סוף השנה.
החברה מעריכה כי עם העלייה בחשיבות תחום הביו-גז, תחום זה נכנס לתקופה חדשה. בהולנד אומצה חקיקה חדשה המחייבת את ספקי הגז לשלב גז ירוק בהיקף של עד 20% מהכמות אותה הם מספקים; חקיקה זו תיכנס לתוקף ב-1.1.2025. חקיקה זו והגידול בביקוש לתעודות ירוקות הנובע מתחום הביו-גז צפויים להגדיל ולשפר את התוצאות של מגזר הביו-גז של החברה.
פעילות החברה בטקסס ארצות הברית:
החברה חתמה הסכם פיתוח משותף לפיתוח פרויקטים פוטו וולטאים בטקסס ארצות הברית. ההסכם מכסה שני פרויקטים ראשונים, עם הספק מותקן מצרפי של 26 מגה וואט (DC), ואופציה לשני פרויקטים נוספים בתנאים דומים עם הספק מותקן מצרפי של 20 מגה וואט (DC). שני הפרויקטים הראשונים הגיעו לשלב "מוכנים לבניה", והם צפויים להיבנות במהלך 8-10 החודשים הבאים. אחד משני הפרויקטים הנוספים הגיע גם הוא לשלב "מוכן לבניה", והפרויקט הנוסף האחר צפוי להגיע לשלב זה במהלך הרבעון הרביעי של 2023. הצפי הוא ששני הפרויקטים הנוספים ייבנו במהלך המחצית השנייה של 2024. עלות ההון עבור שני הפרויקטים הראשונים נאמדת ב-30-32 מיליון דולר; חלק החברה צפוי להיות כ-19-21 מיליון דולר. עלות ההון עבור שני הפרויקטים הנוספים נאמדת ב-24-26 מיליון דולר; חלק החברה צפוי להיות כ-15-17 מיליון דולר.
יפתח רון-טל: “אוגווינד משנה כיוון - מאוויר דחוס לפרויקטים של מאות מיליוני אירו באירופה”
הבוקר פרסמה אוגווינד אוגווינד 7.9% הודעה על עסקה משמעותית באיטליה - רכישת חברה המחזיקה בזכויות להקמת פרויקט אגירת אנרגיה בהספק של 509 מגה-ואט, המבוסס על סוללות ליתיום (BESS), בשותפות עם קבוצת 7B מקבוצת יהודה לוי. ההשקעה בפרויקט צפויה להגיע לכ-230 מיליון אירו, וההכנסה השנתית מוערכת ב-35 עד 50 מיליון אירו, לכל אחת מ-25 שנות ההפעלה הצפויות. הפרויקט ממוקם במחוז ברינדיזי שבדרום איטליה, וכולל מתקן אגירה בקיבולת של 2-4 ג׳יגה-ואט-שעה (GWh). החברה האיטלקית הנרכשת מחזיקה בזכויות קרקע ובהיתר חיבור מחייב לרשת החשמל, ואוגווינד מתכננת להביא את הפרויקט לשלב ההפעלה המסחרית המלאה בשנת 2029. עם חיבורו לרשת תוכל המוכרת לקבל פרמיית הצלחה של עד 15 מיליון אירו, בהתאם להכנסות ולתנאי הסגירה הפיננסית.
בשביל אוגווינד, שנסחרת כיום בשווי של כ-90 מיליון שקל לאחר ששווייה צנח ביותר מ-95% מהשיא, העסקה באיטליה היא לא עוד פרויקט, זה ניסיון להגדיר מחדש את זהותה. החברה, שהייתה מהחלוצות בתחום אגירת האנרגיה באוויר דחוס (AirBattery), עוד לא הצליחה למסחר את הטכנולוגיה בקנה מידה רחב, וכעת עוברת שינוי ניהולי ואסטרטגי שמטרתו להפוך מחברת מו״פ טכנולוגית לחברת אנרגיה יזמית פעילה באירופה ובדרך להחזיר את האמון של המשקיעים - מה מסתתר מאחורי ה"תכנית האסטרטגית" של אוגווינד?
“אנחנו כבר לא חברת מו״פ אלא חברת אנרגיה מלאה,” אומר בראיון לביזפורטל המנכ״ל טל רז. “איטליה היא רק סנונית ראשונה - אנחנו מסתכלים גם על פולין, גרמניה ובריטניה. נקים קרן ייעודית בשיתוף מוסדיים ישראליים שתממן את ההון העצמי בפרויקטים, כאשר המימון הבנקאי יגיע מגופים מקומיים בכל מדינה.”
גם היו״ר יפתח רון-טל מדגיש כי “העסקה הזו היא לא נקודתית אלא היא חלק מתפיסה רחבה. לצד המשך קידום טכנולוגיית האוויר הדחוס, אנחנו נכנסים לתחום ייזום פרויקטים מסחריים באירופה. זהו שלב ראשון באסטרטגיה שמטרתה להציב את אוגווינד מחדש על המפה”.
- מה מסתתר מאחורי ה"תכנית האסטרטגית" של אוגווינד?
- ירון יעקובי עושה סיבוב נוסף על מחזיקי המניות באוגווינד - קונה בהנפקה פרטית בהנחה של 62%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בהנהלת החברה מדגישים כי המימון לפרויקטים לא יגיע מהמאזן, אלא משיתופי פעולה מוסדיים במבנה של קרן GPLP, שבה תחזיק החברה כ-25-30% ותשמש כשותף מנהל. “היתרון שלנו הוא היכולת להביא את המימון,” אומר רז. “אנחנו יודעים לחבר בין הפרויקטים לבין הכסף של השוק המוסדי הישראלי - זה הנכס הכי משמעותי שאנחנו מביאים לשולחן.”
טבע מכה את התחזיות בהכנסות וברווח; המניה מזנקת
רווח של 0.78 דולר למניה 16% מעל התחזית; הכנסות 4.5 מיליארד דולר לעומת 4.33 בצפי; התחזית עודכנה מעט למעלה
טבע טבע 9.24% עם רבעון חזק מהצפוי עם רווח מתואם של 0.78 דולר למניה - גבוה בכ-16% מציפיות האנליסטים שעמדו על 0.67 דולר - והכנסות של 4.5 מיליארד דולר, לעומת צפי של 4.33 מיליארד דולר. ההכנסות עלו בכ-3% לעומת התקופה המקבילה אשתקד, והחברה ממשיכה להציג שיפור עקבי ברווחיות וברמת היעילות. שיעור הרווח התפעולי המתואם עלה ל-28.9%, לעומת 28% אשתקד, והחברה מציינת כי היא נמצאת במסלול לעמוד ביעד של 30% עד שנת 2027.
הצמיחה ברבעון נתמכה בעיקר בפעילות בצפון אמריקה, שבה ההכנסות עלו ב-12% בזכות ביקושים גבוהים לתרופות המקור AUSTEDO ו-AJOVY. באירופה נרשמה ירידה של כ-10% במונחים מקומיים, ובשווקים הבינלאומיים נרשמה ירידה דומה - אך לאחר נטרול השפעת מכירת הפעילות ביפן, נרשמה בהם דווקא עלייה קלה של כ-2%. מנועי הצמיחה החדשניים של טבע רשמו יחד צמיחה של 33% במונחי מטבע מקומי, להכנסות כוללות של 830 מיליון דולר - מה שממחיש את התרומה ההולכת וגדלה של תחום התרופות החדשניות לתוצאות החברה.
במקביל, הרווח הנקי המתואם (Non-GAAP) עלה ל-910 מיליון דולר, עלייה של כ-14% לעומת השנה שעברה, והרווח הנקי לפי GAAP הסתכם ב-433 מיליון דולר לעומת הפסד של 437 מיליון דולר בתקופה המקבילה. התזרים החופשי עמד על 515 מיליון דולר, והחוב הכולל ירד ל-16.8 מיליארד דולר - ירידה של מיליארד דולר מתחילת השנה, בעיקר הודות למחזור חוב בהיקף של 2.3 מיליארד דולר ולפירעון אג"ח קיימות.
״ממשיכים להוציא לפועל את האסטרטגיה שלנו״
ריצ'רד פרנסיס, נשיא ומנכ"ל טבע ציין עם פרסום הדוחות: "מנועי הצמיחה החדשניים שלנו, אשר הניעו את הרבעון ה-11 ברציפות של צמיחה ברבעון השלישי, משקפים את תהליכי הצמיחה והחדשנות שלנו ואת עוצמת אסטרטגיית 'חוזרים לנתיב של צמיחה' המובלת על ידי חדשנות. מנועי הצמיחה העיקריים שלנו - ובפרט המוצרים החדשניים - הניבו צמיחה של 33% בהכנסות במונחי מטבע מקומי, ובכך הם מדגישים את השפעתם על מטופלים ועל התוצאות העסקיות שלנו. אנו ממשיכים להוציא לפועל את האסטרטגיה שלנו, ומאמינים כי אנו על המסלול הנכון להשגת היעדים של 30% רווח תפעולי (במונחי Non-GAAP) וחיסכון של כ-700 מיליון דולר נטו להשקעה מחדש. כפועל יוצא מסיום המשא ומתן על מחירי התרופות לפי חוק ה- Inflation Reduction Act (IRA), אנו חוזרים ומדגישים את הביטחון שלנו ביעדים שקבענו ל- AUSTEDO לשנת 2027. פורטפוליו המוצרים החדשניים הייחודי שלנו הוא כעת אחד ממקורות העוצמה המרכזיים של טבע, בעת שאנו הופכים לחברת ביו-פארמה מובילה וחדשנית, בעוד עסקי הגנריקה המובילים שלנו ממשיכים להוות בסיס איתן. יחד עם הצוות המוכשר שלנו והמחויבות הבלתי מסויגת שלנו למטופלים, אנו בטוחים בעתיד של טבע וביכולתנו לספק ערך תמידי לכל בעלי העניין שלנו."
- משקיעים בחלומות? גם לטבע לקח 26 שנה עד שהצליחה עם הקופקסון
- ה-FDA מרחיב את האישור ליוזדי של טבע
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
"כפועל יוצא מסיום המשא ומתן על מחירי התרופות לפי חוק ה- Inflation Reduction Act (IRA), אנו חוזרים ומדגישים את הביטחון שלנו ביעדים שקבענו ל- AUSTEDO לשנת 2027. פורטפוליו המוצרים החדשניים הייחודי שלנו הוא כעת אחד ממקורות העוצמה המרכזיים של טבע, בעת שאנו הופכים לחברת ביו-פארמה מובילה וחדשנית, בעוד עסקי הגנריקה המובילים שלנו ממשיכים להוות בסיס איתן. יחד עם הצוות המוכשר שלנו והמחויבות הבלתי מסויגת שלנו למטופלים, אנו בטוחים בעתיד של טבע וביכולתנו לספק ערך תמידי לכל בעלי העניין שלנו."
