יצחק תשובה ועידן וולסאחרי 3 שנים קבוצת דלק של יצחק תשובה חוזרת לדירוג A3 באופק יציב
קבוצת דלק דלק קבוצה -1.23% של יצחק תשובה ובהנהלת עידן וולס חוזרת אחרי 3 שנים לדירוג ברמה של A3, זאת מצד חברת הדירוג מידרוג. מדובר ברמה שמקבילה לרמת A- ואופק הדירוג הוא "יציב". זאת אחרי שורת המהלכים שביצעה קבוצת דלק בשנים האחרונות להגדלת הנזילות שלה ופירעון החובות למשקיעים. חברת האחזקות שתחתיה נמצאות ניו-מד אנרג יהש 0.51% (54.7%), איתקה (89.2%), חברת תחנות הדלק דלק ישראל (25%) דלק ישראל נכסים וקרקעות נדל"ן בעכו (25%) תוך שותפות עם חברת הנדל"ן תדהר שנמצאת בדרך להנפקה ועם חברת הביטוח הראל, קיבלה אמון מחודש ממידרוג. על פי חברת מידרוג, "רמת המינוף של החברה השתפרה תוך שהיא נתמכת בעלייה בשווין של החברות המוחזקות בד בבד עם הפחתת חוב עקבית אותה הציגה הקבוצה לאורך השנתיים האחרונות", כאשר לשיפור תרמו מאוד גם "רוח גבית מצד מחירי חבית נטפ וגז באירופה וההנפקה של מניות איתקה בבורסה בלונדון תוך מימוש כ-11% ממניותיה, מהלך התומך בגמישותה הפיננסית של החברה תוך הפניית התקבולים בגין ההנפקה להורדת רמת החוב ועיבוי הנזילות בדלק קבוצה" ובחברה גם מציינים את חלוקת הדיבידנדים הצפויה של איתקה בהיקף של 400 מיליון דולר בשנה הקרובה ועוד 420 מיליון דולר בשנה הבאה. סמנכ"לית מידרוג רו״ח ליאת קדיש, ציינה כי שיעור המינוף של החברה, כפי שהוא נבחן ביחס בין החוב הפיננסי המותאם נטו לבין שווי תיק הנכסים של החברה בולט לטובה ביחס לדירוג והוא נע להערכת מידרוג בטווח של 25%-30% תוך שהיא מציינת, שלהערכת החברה, שיעור המינוף עומד על מתחת ל-20%. בדו״ח מודגש השיפור בגמישות הפיננסית של הקבוצה עם הנפקת איתקה וגיוס סדרה ל״ז (המדורגת) תוך הדגשה כי לחברה קיימים נכסים חופשיים משעבוד בהיקף של כ-4.7 מיליארד שקל אשר מקנים לחברה אפשרות לקחת מימון נוסף במידת הצורך ומשפרים את הגמישות הפיננסית של החברה. במידרוג מציינים כי המשך עלייה בהיקף הדיבידנדים שיתקבלו מהחברות המחוזקות (איתקה וניו-מד) מעבר לתרחיש הבסיס והמשך ירידה משמעותית ברמות החוב יכולים להוביל להעלאת דירוג נוספת. עידן וולס, מנכ״ל קבוצת דלק: "העלאת הדירוג של קבוצת דלק וחזרתה למשפחת ה-A, מהווה עבורנו חותמת איכות חשובה לפעילות של הקבוצה, לאיכות הנכסים שלה ולאיתנותה הפיננסית." אתמול דלק רכשה את השליטה ב"מהדרין" (44.48%) תמורת 250 מיליון שקל - פרמיה של 31%. מהדרין מחזיקה בעתודות קרקע של 11 אלף דונם באזורי ביקוש. המוכרת היא דסק"ש (דיסקונט השקעות) של צחי נחמיאס, שאגב - קנתה את מהדרין מתשובה רק לפני 3 שנים, כשתשובה היה בבעיית נזילות והיה חייב לממש נכסים. ברבעון האחרון דיווחה קבוצת דלק על רווח של 561 מיליון שקל ברבעון, תשואת הדיבידנד שחולק מתחילת השנה - 7.2%. נזכיר כי דלק צפויה להרוויח 3 מיליארד שקל עם השלמת עסקת ניו מד - אבל ירידת מחירי הנפט מעיקה על המניה שנסחרת בדיסקאונט. החוב הפיננסי נטו של הקבוצה ירד לכ-3.1 מיליארד שקל, לעומת 3.8 מיליארד שקל נכון ליום 31.3.2022, וההון העצמי עלה והסתכם בסוף הרבעון בכ-9 מיליארד שקל. שווי החברה בבורסה - 8 מיליארד שקל, כשבינתן החזקותיה העיקריות - ניו מד ואיתקה, לצד החוב, מדובר בשווי שמבטא דיסקאונט של כ-35% על הערך הנכסי הנקי.
- 5.אריק 18/07/2023 13:33הגב לתגובה זומר תשובה מתעשר ע"ח חתומים אלמנות גימלאים. בקיצור עושק ומתקשר. תחזיר התספורת.
- 4.אנטוניו 18/07/2023 13:16הגב לתגובה זוהיה עניין של זמן ברגע שהורידו את כל החובות הכבדים וחזרו לחלק דיבידנד עכשיו נמתין לתוצאות הקידוח למאגר הגז באפרודיטה
- 3.מצקלו 18/07/2023 12:49הגב לתגובה זותמיד האמנתי בצוות המוביל של דלק קבוצה. עוד ניראה עליה גדולה במניה.
- 2.הללויה (ל"ת)דנה 18/07/2023 12:44הגב לתגובה זו
- 1.dw 18/07/2023 12:33הגב לתגובה זובשעה טובה מידרוג מעלה את דירוג אגח לז', מ +BBB ל -A ?? אני חושב שהיו יכולים לפרגן גם A ואפילו +A . באיזה סרט שיכון ובינוי הבעייתית והמסוכנת מקבלת דירוג יותר גבוה מדלק קבוצה??? ?? שיכון ובינוי סופר סופר ממונפת (פקינג 11 מיליארד שקל! בררר) וצריך להיות אידיוט להחזיק בתיק אגח שיכון לפני אגח דלק, ובטח ובטח אם שיכון משלם לנו פחות. אם למישהו יש במקרה בתיק אגחי שיכון אז הייתי שוקל החלפה לדלק. יותר תשואה, פחות סיכון. כדור הארץ למידרוג: תורידו את שיכון ותעלו את דלק
סקירה שבועית (דאלי)סיכום שבועי בת"א - הירידות מעמיקות והמשקיעים מחפשים ביטחון
ת"א 125 איבד מעל 3% בשבוע מקוצר אך תנודתי, כשהכסף עובר ממניות לאג"ח קצר והקרנות הכספיות מושכות כספים על חשבון המניות; בזירה המאקרו-כלכלית נרשמו עליות בשכר ועלייה חדה בצריכה; מי בכל זאת בלטה לחיוב? אלו המניות והכותרות הבולטות של השבוע
הבורסה בתל אביב המשיכה את המומנטום השלילי וסגרה שבוע של ירידות. מדד ת"א 35 ירד בסיכום שבועי 2.65%, ת"א 125 ירד ב-3.3% ות"א 90 איבד כ-5.2% מערכו.
מניות הביטוח המשיכו לבלוט לשלילה עם ירידה שבועית של 4.8%, ומחק לחלוטין את הזינוק מלפני שבועיים. מדד הבנקים סיים בירידה של 4.4%, מדד הנפט והגז רשם ירידה שבועית של 1.6%, מדד היתר SME 60 ירד בכ-2.6% ומדד הנדל"ן בלט מעל כולם עם ירידה של 5.7%.
השקל ממשיך להתחזק ונסחר הבוקר סביב 3.45 מול הדולר, עלייה של כ-1% בשבוע החולף. מדוע מזנק הדולר ל-3.44?
מחזור המסחר השבועי קפץ ועמד על 4.5 מיליארד שקל בשבוע החולף, הודות לעדכון המשקולות בחמישי שרשם את יום המחסר השלישי בגובהו בבורסה, עם מחזור יומי של 11.2 מיליארד שקל בחמישי בלבד.
- אלביט נופלת 5.8%, פורמולה מזנקת 8.3%; מדד הבנקים עולה 1.3%
- אר פי אופטיקל זינקה 12%, יוניטרוניקס נפלה 8%; מדד הבנקים ירד 1%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
תנועת הכסף
השבוע התנודתי הביא עמו שינוי כיוון בקרנות המחקות. אחרי שבועיים של גיוסים, נרשמו הפעם מכירות נטו של כ‑0.5 מיליארד שקל בקרנות שעוקבות אחרי מדדי מניות מקומיים, יציאת כספים מעניינת מצד המשקיעים הפרטיים. מנגד, בקרנות על מדדי חו"ל נרשמה חזרה זהירה לרכישות, אם כי בהיקף לא מהותי.
גם באג"ח נרשם שינוי כיוון. הקרנות המחקות על אג"ח מקומי עברו ממגמת רכישות למכירות קלות של כ‑20 מיליון שקל.
עדכון MSCI - הפניקס מצטרפת למדד MSCI ישראל, מי עוד ברשימה?
הפניקס מצטרפת למדד MSCI, מהלך שצפוי להוביל לביקוש של מאות מיליוני שקל במניה ביום העדכון, איזה מניה מצטרפת אליה?
הפניקס, קבוצת ניהול הנכסים, הביטוח והפיננסים, מצטרפת למדד MSCI ישראל למניות בינוניות וגדולות של חברת המדדים העולמית MSCI. מניות החברה צפויות להיכלל במדד החל מסיום המסחר ביום 26 באוגוסט 2025. MSCI ישראל הוא מדד של שוק מפותח, שנועד לעקוב אחר הביצועים של החברות הגדולות והבינוניות (Large and mid-cap) בשוק הישראלי. המדד כולל חברות העומדות בקריטריונים ספציפיים של שווי שוק ונזילות במניה. המדד משמש כבנצ'מארק עבור מנהלי השקעות וכבסיס לקרנות סחירות העוקבות אחר מדדים.
בשנים האחרונות הפכה הפניקס מחברה עם שווי שוק קטן יחסית, המתאפיינת בנפחי מסחר מוגבלים והיכרות מועטה בקרב קהילת המשקיעים הגלובלית, לחברה מבוקשת ואטרקטיבית, כשמנייתה מרכזת מחזורי מסחר בסך של 70-110 מיליון שקל בממוצע ביום. כיום, הפניקס מרכזת עניין בקרב קשת רחבה של משקיעים מוסדיים בינלאומיים מובילים, כאשר 30-40% ממניות החברה מוחזקות על ידי משקיעים גלובליים. המשקיע הבינלאומי הגדול ביותר בחברה היא קרן ההשקעות Affinity Partners, המנוהלת על ידי ג'ארד קושנר.
מאז ש-MSCI סיווגה את ישראל בשנת 2010 כשוק מפותח, הפך מדד MSCI ישראל לכלי מרכזי לצורך מעקב והשקעה בשוק הישראלי. הכללת חברה במדד MSCI המיוחס למדינה ספציפית משמעו לרוב גם הכללתה במדדי MSCI נוספים, כגון: MSCI World, MSCI Developed Markets, MSCI ACWI, ומדדים סקטוריאליים כמו MSCI Financials. כיום, שוק ההון הישראלי מושך אליו מספר הולך וגדל של משקיעים בינלאומיים. באחרונה אף הודיעה הבורסה לניירות ערך בתל אביב על מעבר לשבוע מסחר בימים ב'-ו' החל מינואר 2026.
- הבעת אמון של הפניקס בקנדה גלובל; המניה עולה בכ-8%
- המניה הסודית שדאגה לרווח של מאות אחוזים לשני מוסדיים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אייל בן סימון, מנכ"ל הפניקס פיננסים: "אנו שמחים מאוד להצטרף למדד MSCI ישראל. ההכללה של מניית הפניקס במדד משקפת את הביצועים החזקים של החברה, הצמיחה העקבית והמעמד החזק שלו היא זוכה בשוק הישראלי. ההצטרפות למדד גם מדגישה את האמון המתמשך בחברה – הן מצד משקיעים מישראל והן מצד משקיעים מרחבי העולם. הכללת המניה במדד רב השפעה זה היא אבן דרך חשובה לחברה, שמחזקת עוד יותר את הנראות שלה בזירה הבינלאומית. כחלק מאסטרטגיית יצירת הערך המוכחת שלנו, הפניקס ממשיכה להתמקד בצמיחה בכל תחומי פעילותה, ובראשם תחומי ניהול הנכסים והביטוח".
