העסקה הטובה של רני צים - רוכש את פסגות קרנות במכפיל רווח של 10
הושלמה עסקת רכישת פעילות ניירות הערך וקרנות הנאמנות של בית ההשקעות פסגות על ידי איש העסקים רני צים, באמצעות וואליו קפיטל בתמורה כולל של 545 מיליון שקל. מתוכם, 405 מיליון שקל שולמו על בסיס אפס מזומן וחוב, והיתר בגין מזומן נרכש (105 מיליון שקל). לצורך מימון העסקה בכוונת החברה לבצע הנפקת מניות בהיקף של כ-120 מיליון שקל בהובלת בעל השליטה.
> אלטשולר נשאר עם הגמל: רני צים קונה את 25% שנותרו מפסגות
וואליו קפיטל ביצעה את הרכישה באמצעות חברה בת (100%), כשעם התקיימות תנאים מתלים, יוקצו 4.99% מהון חברת הבת לבית ההשקעות האמריקני HC WAINWRIGHT. בנוסף, העניקה וואליו קפיטל לאיש העסקים יואן קדוש, שותף בעסקה, אופציה לתקופה של 3 שנים, לרכישת 8% ממניות החברה הבת. מחיר המימוש של האופציה זהה למחיר בו רכשה החברה את החברות הנרכשות, ללא החוב הבנקאי.
על פי התשקיף, אותו פרסמה החברה לאחר השלמת העסקה לצורך ביצוע ההנפקה, מנהלת החברה תחת פעילות קרנות הנאמנות נכסים בהיקף כולל של כ-46 מיליארד שקל. כך, מנהלת החברה 21.3 מיליארד שקל ב-165 קרנות נאמנות אקטיביות פתוחות; 24.7 מיליארד שקל ב-172 קרנות נאמנות פאסיביות, מתוכן; 7.4 מיליארד שקל ב-72 קרנות נאמנות מחקות פתוחות ו-17.3 מיליארד שקל ב-100 קרנות נאמנות מחקות סגורות (קרנות סל) ו-3.1 מיליארד שקל ב-13 קרנות הוסטינג.
- רבעון שלישי בקרנות מעורבות: הפערים הגדולים, המנצחת המפתיעה והמפסידה הלא צפויה
- גולדווסר-מינצר ואלטשולר שחם רכשו מגרש בלב תל אביב בכ-46 מיליון שקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ההכנסות מפעילות קרנות הנאמנות וניירות הערך של פסגות ברבעון השני של 2021 עמדו על כ-80.5 מיליון שקל, ירידה של כ-3.5% בהשוואה לכ-83.4 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. בשורה התחתונה רשמה הפעילות מעבר לרווח נקי של כ-9 מיליון שקל, לעומת הפסד של כ-94.3 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. ה-EBITDA עמד על כ-18.2 מיליון שקל.
בשנה החולפת (2020) בית ההשקעות הציג הכנסות של כ-311 מיליון שקל, רווח תפעולי של כ-62.4 מיליון שקל ו-EBITDA של כ-74.2 מיליון שקל. להערכת החברה צפוי צמצום משמעותי בדמי הניהול ובהוצאות ההנהלה וכללית בפסגות בהיקף שנתי של 5-10 מיליון שקל, ובהתאם ההשפעה על הרווחיות.
הרווח המייצג של החברה, בנטרול הפחתת נכסים בלתי מוחשיים וירידת ערך שלהם ובחישוב שיעור המס המייצג שחל עליה כמוסד כספי (34.19%) עמד על כ-40.5 מיליון שקל ומכאן שרני צים רוכש את פסגות (ללא חישוב המזומן) לפי מכפיל רווח של כ-10. המכפיל נמוך אך יש לזכור שוואליו קפיטל ממונפת מאוד.
- בחנו את עצמכם - האם אתם בעניינים? טריוויה שבועית
- ברקע הצעת הרכש לסיטיקון, ג'י סיטי הוכנסה למעקב עם השלכות שליליות
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- אלו המניות שיזכו לביקושים והיצעים בשל עדכון המדדים
- 4.אז למה המניה נופלת? (ל"ת)אור 29/08/2021 17:09הגב לתגובה זו
- 3.יישר כח (ל"ת)יאיר 29/08/2021 12:14הגב לתגובה זו
- 2.פעם בעשור 29/08/2021 11:38הגב לתגובה זובהצלחה
- למי - לרני צים ? לוואליו קפיטל ? (ל"ת)בידי 29/08/2021 13:30הגב לתגובה זו
- 1.מאמין ברני צים . מנייה מעניינת מאוד בטווח שנה שנתיים (ל"ת)איציק 29/08/2021 10:08הגב לתגובה זו
טריוויה (צ'אט)בחנו את עצמכם - האם אתם בעניינים? טריוויה שבועית
כמה הרוויחו מתחילת השנה המחזיקים בקופות גמל וקרן השתלמות במסלול מנייתי? לאיזה שווי מכוונת OpenAI בהנפקה הציבורית? מי יזם ההייטק המצליח
שהגיע למצב של פשיטת רגל? ועוד -
- טריוויה על הנושאים הכלכליים של השבוע האחרון
טריוויה שבועית. ככה תדעו אם אתם בעניינים.
20 שאלות מהאירועים של השבוע האחרון - נשמח לשמוע תגובות מכם (הערות, הארות, ביקורת, וגם - שבחים).
הכי נוח לשחק דרך הכלי בהמשך האייטם. לאור בקשת הקהל אנחנו מעלים את השאלות והתשובות האפשריות גם כאן ( חידון עם תשובות מודגשות בתחתית העמוד) .מי
המניה שעברה ביום אחד מירידה של מעל 20% לעלייה של 20%?
טבע
סולאראדג'
נובה
טידס
וואן זירו נותן ללקוחות חדשים ריבית של 5.5%. האם יש תנאים ומה הם?
אין תנאים
יש תנאים - העברת חשבון מבנק קודם
יש תנאים - העברה של מעל 5,000 שקל בחודש או תשלום דמי ניהול של 49 שקל בחודש
יש תנאים - העברה של לפחות 100 אלף שקל
כמה מקבלת
המשפחה של חייל רוסי שנהרג במלחמה?
לא מקבלת כלום
20 אלף דולר
כ-40 אלף דולר
קרוב ל-200 אלף דולר
- בחנו את עצמכם - האם אתם בעניינים? טריוויה שבועית
- בואו לשחק - הטריוויה השבועית של ביזפורטל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מה הרעיון המרכזי של הרפורמה המתוכננת במכשירי החיסכון?
הטלת מס על קרנות השתלמות נזילות
הגבלת דמי
הניהול בפוליסות חיסכון
יצירת חשבון כולל לכל המכשירים שרק הוצאת כספים ממנו תחוייב במס
יצירת חשבון כולל לכל המכשירים ומס קבוע אחיד של 25% במכירת מכשירים

יפתח רון-טל: “אוגווינד משנה כיוון - מאוויר דחוס לפרויקטים של מאות מיליוני אירו באירופה”
הבוקר פרסמה אוגווינד אוגווינד 15.37% הודעה על עסקה משמעותית באיטליה - רכישת חברה המחזיקה בזכויות להקמת פרויקט אגירת אנרגיה בהספק של 509 מגה-ואט, המבוסס על סוללות ליתיום (BESS), בשותפות עם קבוצת 7B מקבוצת יהודה לוי. ההשקעה בפרויקט צפויה להגיע לכ-230 מיליון אירו, וההכנסה השנתית מוערכת ב-35 עד 50 מיליון אירו, לכל אחת מ-25 שנות ההפעלה הצפויות. הפרויקט ממוקם במחוז ברינדיזי שבדרום איטליה, וכולל מתקן אגירה בקיבולת של 2-4 ג׳יגה-ואט-שעה (GWh). החברה האיטלקית הנרכשת מחזיקה בזכויות קרקע ובהיתר חיבור מחייב לרשת החשמל, ואוגווינד מתכננת להביא את הפרויקט לשלב ההפעלה המסחרית המלאה בשנת 2029. עם חיבורו לרשת תוכל המוכרת לקבל פרמיית הצלחה של עד 15 מיליון אירו, בהתאם להכנסות ולתנאי הסגירה הפיננסית.
בשביל אוגווינד, שנסחרת כיום בשווי של כ-90 מיליון שקל לאחר ששווייה צנח ביותר מ-95% מהשיא, העסקה באיטליה היא לא עוד פרויקט, זה ניסיון להגדיר מחדש את זהותה. החברה, שהייתה מהחלוצות בתחום אגירת האנרגיה באוויר דחוס (AirBattery), עוד לא הצליחה למסחר את הטכנולוגיה בקנה מידה רחב, וכעת עוברת שינוי ניהולי ואסטרטגי שמטרתו להפוך מחברת מו״פ טכנולוגית לחברת אנרגיה יזמית פעילה באירופה ובדרך להחזיר את האמון של המשקיעים - מה מסתתר מאחורי ה"תכנית האסטרטגית" של אוגווינד?
“אנחנו כבר לא חברת מו״פ אלא חברת אנרגיה מלאה,” אומר בראיון לביזפורטל המנכ״ל טל רז. “איטליה היא רק סנונית ראשונה - אנחנו מסתכלים גם על פולין, גרמניה ובריטניה. נקים קרן ייעודית בשיתוף מוסדיים ישראליים שתממן את ההון העצמי בפרויקטים, כאשר המימון הבנקאי יגיע מגופים מקומיים בכל מדינה.”
גם היו״ר יפתח רון-טל מדגיש כי “העסקה הזו היא לא נקודתית אלא היא חלק מתפיסה רחבה. לצד המשך קידום טכנולוגיית האוויר הדחוס, אנחנו נכנסים לתחום ייזום פרויקטים מסחריים באירופה. זהו שלב ראשון באסטרטגיה שמטרתה להציב את אוגווינד מחדש על המפה”.
- מה מסתתר מאחורי ה"תכנית האסטרטגית" של אוגווינד?
- ירון יעקובי עושה סיבוב נוסף על מחזיקי המניות באוגווינד - קונה בהנפקה פרטית בהנחה של 62%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בהנהלת החברה מדגישים כי המימון לפרויקטים לא יגיע מהמאזן, אלא משיתופי פעולה מוסדיים במבנה של קרן GPLP, שבה תחזיק החברה כ-25-30% ותשמש כשותף מנהל. “היתרון שלנו הוא היכולת להביא את המימון,” אומר רז. “אנחנו יודעים לחבר בין הפרויקטים לבין הכסף של השוק המוסדי הישראלי - זה הנכס הכי משמעותי שאנחנו מביאים לשולחן.”
