מודל סומוטו; גיקס תבחן הפרדת הפעילות הנוכחית ותפעל לאיתור מיזוג
מניית חברת גיקס 0% מזנקת היום בכ-21% לאחר שהחברה דיווחה כי בכוונתה לאתר פעילות מיזוג שתתמזג עם השלד של החברה, כאשר במסגרת המיזוג החברה תפעל לחלק את מניות לינקיורי, שהיא החברה הבת שבה מרוכזת כל פעילות החברה - לבעלי מניות גיקס או להפוך את לינקיורי לחברה ציבורית בפני עצמה.
חברת גיקס עוסקת, באמצעות חברת לינקיורי בשני תחומים עיקריים - האחד פיתוח אפליקציות, כאשר מודל ההכנסות שלה הוא מהצגת פרסומות בתוך האפליקציות. התחום השני הוא תוכנה שהחברה פיתחה ועוזרת לנהל קמפיינים של פרסום באינטרנט במהלך שנת 2020 החברה הכניסה 131 מיליון שקל, קיטון של 13.5% בהשוואה להכנסות של 151 מיליון שקל בשנת 2019. הרווח המייצג של החברה, בנטרול תגמול לעובדים המבוסס על מניות, הוצאות והכנסות בגין שינוי מט"ח ושיעור מס לא מייצג שנבע מהטבת מס של 440 אלף שקל בגין שנים קודמות עמד על 1.9 מיליון שקל, זאת בהשוואה להפסד מייצג של 6.7 מיליון שקל ב-2019 שנבע בעיקר מהוצאות של ריבית על הלוואות שכבר אינה משולמת בשנת 2020. ההון העצמי של החברה ללא חישוב נכסים בלתי מוחשים, מוניטין ורכוש קבוע עמד על כ-1.9 מיליון שקל נכון לסוף שנת 2020.
אך הנתון המעניין נמצא בשווי השוק של החברה - שווי השוק שלה, לאחר העלייה מסתכם בכ-44 מיליון שקל בלבד. זאת בשעה שלדברי החברה, הפעילות של לינקיורי עצמה הרוויחה 14.5 מיליון שקל במהלך שנת 2020. מדוע הרווח של לינקיורי הסתכם לדברי החברה בכ-14.5 מיליון שקל בעוד שהרווח המייצג של גיקס עצמה, שמחזיקה ב-100% מלינקיורי הסתכם בפחות מ-2 מיליון שקל? הסיבה ככל הנראה נעוצה בכך שגיקס היא חברה ציבורית ועקב כך היא נושאת בעלויות שחברה פרטית רגלה בסדר הגודל שלה לא הייתה נושאת - עלויות של ייעוץ משפטי, דוחות כספיים, אגרות ועוד (למרות שאף על פי זאת, הוצאות שנתיות עודפות בגין היותה גוף ציבורי של 12.5 מיליון שקל נשמעות כדבר קצת מופרח, אבל נאמין לחברה בנוגע לנתון הזה). כלומר אם החברה תבצע את הפיצול כפי שמתכננת לעשות חברת סומוטו - הפיכת הפעילות לפרטית ומיזוג של חברה לתוך השלד הבורסאי שיוותר, בעלי המניות יקבל ביד גם אחזקות בשלד וגם פעילות שמרוויחה לדברי החברה 14.5 מיליון שקל לשנה.
- 3.משה 01/04/2021 12:20הגב לתגובה זולפחות בבימויו הוא לא זז
- 2.טעות קטנה 01/04/2021 03:20הגב לתגובה זוחסרים בחישוב שווי שוק 11000000 מיליון מניות שמדיגוס צריכה לקבל בגין מניות לינקרי כך ששווי השוק הנוכחי 63000000 מליון שח ראה הודעות מאיה
- 1.תומר ק 31/03/2021 19:04הגב לתגובה זומה שהיה היום היה פרומו. הרבה גופים רוצים לרכוש מחוץ לבורסה מניות. חלק קיבלו וחלק יקנו בהמשך בשוק במסחר לא אתפלא אם מניה תהיה מעל מחיר פי שלוש בקרוב
- סביר שתמכור המניות למוסדיים ולא לציבור. פחות כאב ראש (ל"ת)חוגג 31/03/2021 23:43הגב לתגובה זו
רונן גינזבורג. קרדיט: רשתות חברתיות564 מיליון שקלים: דניה סיבוס זכתה במכרז להרחבת כביש 6
העבודות צפויות להימשך כ-3 שנים מרגע קבלת צו התחלה, התשלום לפי כמויות בפועל ובהצמדה למדדים, אך בינתיים ההתקשרות עדיין לא נסגרה
דניה סיבוס דניה סיבוס 0% מודיעה על זכייתה במכרז של דרך ארץ הייווייז (1997), החברה שמפעילה ומתחזקת את כביש 6, לביצוע הרחבת הכביש בשני מקטעים באזור מחלף דניאל ועד מנהרת חדיד. מדובר בפרויקט תשתית רחב שמצטרף לצבר העבודות של החברה בתחום התחבורה, עם עבודות שמתפרסות על כמה חזיתות ולא מסתכמות רק בהוספת נתיב.
היקף התמורה הכולל מוערך בכ-564 מיליון שקלים בתוספת מע"מ. התמורה צמודה לתמהיל מדדים שכולל את מדד תשומות הבניה למגורים ואת מדד תשומות סלילה וגישור, בהתאם למנגנון שנקבע בין הצדדים. בענף שבו עלויות החומרים והעבודה משתנות מהר, להצמדה הזו יש משמעות, גם אם היא לא מעלימה את חוסר הוודאות סביב מה שיקרה בשטח בפועל, מתי זה יתחיל ובאיזה קצב. נכון לעכשיו עדיין לא נחתמו חוזים מפורטים ומחייבים מול המזמינה, ועדיין לא התקבל צו התחלת עבודה.
המניה נסחרת היום סביב 149 שקלים, וכרגע בעלייה קלה של אזור ה-1%. מתחילת השנה היא מציגה עלייה של כ-34%, והיא כבר נוגעת באזור הגבוה של הטווח השנתי, אחרי שבשפל של השנה האחרונה הייתה סביב 90 שקלים. גם במחזור יש תנועה, עם מסחר יומי של כ-33 מיליון שקלים, ושווי שוק של כ-4.9 מיליארד שקלים.
- חצי שנה אחרי: לפידות קפיטל שוב מממשת בדניה סיבוס
- דניה מסכמת רבעון עם ירידה קלה בהכנסות אך שיפור ברווחיות התפעולית
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ברקע הזכייה: הצבר גדל והפעילות מתרחבת
בדוח האחרון שפרסמה דניה סיבוס באוגוסט היא הציגה המשך התרחבות בפעילות, עם גידול בהכנסות וצבר הזמנות שהמשיך לעלות. ההכנסות ברבעון השני הסתכמו בכ-1.7 מיליארד שקלים, והצבר הגיע לכ-18.6 מיליארד שקלים, בין היתר בעקבות כניסת חלקה בפרויקט הקו הכחול של הרכבת הקלה בירושלים לדוחות.
לפי שווי של מיליארד שקל: עופר ינאי בדרך לרכוש את השליטה באלומיי קפיטל
העסקה, בהיקף של כ־460–500 מיליון שקל, תאפשר לנופר אנרגיה שבשליטת עופר ינאי להיכנס לייצור חשמל קונבנציונלי באמצעות אחזקת אלומיי בתחנת הכוח דוראד
חברת האנרגיה המתחדשת נופר אנרגיה , שבשליטת איש העסקים עופר ינאי, נמצאת במשא ומתן מתקדם לרכישת השליטה בחברת האנרגיה אלומיי קפיטל. לפי הדיווחים, היקף העסקה מוערך בכ־460–500 מיליון שקל, והיא משקפת לאלומיי שווי של כ־1 מיליארד שקל, פרמיה מתונה ביחס לשווי השוק של החברה בבורסה.
העסקה צפויה להתבצע באמצעות רכישת מניותיהם של בעלי השליטה הנוכחיים באלומיי: שלמה נחמה, רני פרידריך וענת רפאל, אלמנתו של חמי רפאל המנוח. שלושת השותפים מחזיקים יחד בכ־45.9% ממניות אלומיי, ומנסים זה כשנתיים למצוא רוכש לאחזקה. נופר, שפועלת מאז הקמתה כמעט אך ורק בתחום האנרגיה המתחדשת, רואה במהלך רכישה אסטרטגית שמאפשרת לה כניסה מהירה לתחום ייצור החשמל הקונבנציונלי. זאת, על רקע העלייה בביקוש לחשמל בישראל והסביבה הרגולטורית התומכת בהרחבת כושר הייצור.
הנכס המרכזי של אלומיי
הנכס המרכזי של אלומיי הוא אחזקתה בתחנת הכוח דוראד, תחנת הכוח הפרטית הראשונה בישראל, הממוקמת מדרום לאשקלון. אלומיי מחזיקה, בשרשור, בכ־17% ממניות דוראד, וביחד עם קבוצת לוזון מדובר באחזקה משמעותית בגוף המייצר כ־850 מגה־וואט חשמל. בנוסף לדוראד, לאלומיי פעילות רחבה גם בתחום האנרגיה המתחדשת. החברה מחזיקה מתקנים סולאריים פעילים ובייזום בישראל, ארה״ב ומספר מדינות באירופה, ובהן איטליה, ספרד והולנד. בישראל היא שותפה גם בפרויקט אגירה שאובה בצוק מנרה, הנמצא בשלבי הקמה.
מבחינה פיננסית, אלומיי אינה מציגה בשלב זה רווחיות. במחצית הראשונה של 2025 רשמה החברה הכנסות של כ־20.1 מיליון אירו וסיימה בהפסד נקי של כ־1.6 מיליון אירו. בחברה ייחסו את הגידול בהכנסות לחיבור מתקנים סולאריים חדשים באיטליה.
- נופר מציגה קפיצה בהכנסות - אבל הרווחיות עוד מתנדנדת
- עופר ינאי חושב שהוא אילון מאסק - רוצה מניות ב-800 מיליון שקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
תקופה סוערת בנופר
אלומיי נסחרת כעת לפי שווי של מיליארד שקל, בעוד נופר נסחרת כיום לפי שווי של כמעט 4 מיליארד שקל. הרכישה מגיעה לאחר תקופה סוערת בנופר, שכללה עזיבת המנכ״לים המשותפים ומכירת מניותיהם. בעקבות זאת, חיזק ינאי את שליטתו בחברה, בין היתר באמצעות הקמת חברה משותפת עם לאומי פרטנרס, שאליה הועברו רוב מניותיו בנופר.
