לידר בהמלצה על מבטח שמיר: פוטנציאל להצפת ערך ואפסייד של 40%
מבטח שמיר במניית מבטח שמיר -3.17% יש פוטנציאל הצפת ערך ומחיר היעד לשנה מהיום יגיע ל-150 שקל, אפסייד של יותר מ-40%. כך על פי האנליזה של לידר בית השקעות.
מבטח שמיר היא מחברות האחזקה הגדולות בישראל. החברה החלה להיסחר בבורסה בתל אביב בשנת 1983, ובמהלך השנים ביצעה מספר עסקאות מרשימות, כאשר אחת הבולטות היא העסקה למכירת תנובה.
מאיר שמיר מחזיק בכ-40% ממניות החברה. "החברה, הוכיחה בעבר כי היא יודעת לייצר ערך משמעותי בהשקעותיה, תוך שמרנות ורמת מינוף נמוכה" מסבירים בלידר ומוסיפים כי "בשנתיים האחרונות נקטה הנהלת החברה בראשותו של מאיר שמיר פעולות מוצלחות מאוד, תוך זיהוי הזדמנויות, והשבחת חברות הפורטפוליו. פעולות אלו, הובילו להצפת ערך משמעותית בשווי החברות, תוך יצירת בסיס איתן להמשך הצמיחה של מבטח. להערכתנו, העלייה במחיר המניה, לא משקפת דיו את שווי הספרים של האחזקות, ובטח לא את פוטנציאל ההשבחה המיידי הקיים בחלק מהנכסים".
הדיסקאונט במחיר המניה נובע מארבע סיבות שנמנות באנליזה. הסיבה הראשונה היא הנפקת מניף. בחודש שעבר, הונפקה חברת מניף, אשר עוסקת בהעמדת מימון ליזמים בענף הבנייה, כאשר עיקרון המימון הינו השלמת הון, אשר במרבית מהמקרים נע בין 50%-60% מההון העצמי הנדרש לפרויקט. טרם ההנפקה, החזיקה מבטח שמיר בכ-74% ממניף, אשר היתה רשומה בספרי החברה בשווי נמוך משמעותית משוויה בהנפקה, אשר עומד כיום על כ-430 מיליון שקל (חלקה של מבטח שמיר). ההנפקה המוצלחת, לצד ביצועי המניה מאז שהחלה להיסחר (עליה של כ-35%) והלוואות בסך עשרות מיליוני שקלים שפרעה מניף לטובת מבטח שמיר, מגלמים הצפת שווי משמעותית למבטח.
- פועלים אקוויטי תשקיע כ-280 מיליון שקל בשמיר אנרגיה לפי שווי של כ-3 מיליארד שקל
- מבטח שמיר תקים את תחנת הכח קסם במימון של כ-5 מיליארד שקל בהובלת הפועלים כ-5 מיליארד שקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השקעה בתחנת הכוח אלון תבור – בחודש נובמבר 2018, פרסמה חברת החשמל הזמנה להשתתפות במכרז למכירת תחנת הכוח באלון תבור. ביולי 2019, פרסמה חברת החשמל כי הזוכה במכרז היא חברת MRC Alon Tavor, בה מחזיקה מבטח שמיר 33.3%. המחיר בו זכתה מבטח שמיר יחד עם שותפותיה (רפק 2.14% ו-China Harbour) במכרז היה כ-1.872 מיליארד שקל. לתחנת הכוח באלון תבור, רישיונות ייצור חשמל ל-15 שנים. להערכתנו, שווי הספרים של תחנת הכוח, נמוך משמעותי משוויה של MRC, כפי שיורחב בהמשך.
נדל"ן – להערכתנו, השווי בספרים של מגדלי הוד השרון ושל נכס החברה בהרצליה, מתומחרים בשמרנות, ואינם מביאים לידי ביטוי את הצפת הערך המשמעותית אשר צפויה בנכסים אלו בטווח הקצר.
- 2.אלי 18/01/2021 12:48הגב לתגובה זוסובלת תזרימים שלילים מפעילות שוטפת ב -5 שנים האחרונות ? יש סיבה לכך ? אני לא מכיר את החברה טוב אבל מניח שיש סיבה , אשמח אם משהוא יכול להסביר.
- עאבנר 18/01/2021 20:25הגב לתגובה זוכנס לבלוג של שלומי ארדן ותמצא את כל התשובות
- 1.המלצה מאוחרת 18/01/2021 12:08הגב לתגובה זומבטח שמיר כעת בשער שהיה בזמן מכירת תנובה . עדיף כעת לקנות גילת ומניף במקום מבטח שמיר הכבדה
- אקנה גילת ואם תרד אתבע אותך. או שאגיד אותך לשלומי ארדן (ל"ת)אבי 18/01/2021 21:54הגב לתגובה זו
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% - איי.סי.אל זינקה 4.8%
הבורסה ננעלה בירידות חזקות, כשהבנקים וחברות הביטוח בירידות חדות, לאור איומי שר האוצר, סמוטריץ', על הכפלת המיסוי על הבנקים במידה ויגלגלו את המיסוי לצרכנים; סאמיט ירדה לאור ירידת שווי נכסים בניו יורק, ובמקביל הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו של דה זראסאי, טורבוג'ן זינקה לאחר איזכור השם רפאל; ומי חברת האנרגיה המתחדשת שהורידה תחזיות ונפלה?
הבורסה ננעלה ביום אדום במיוחד, והפיננסים משכו את מדדי הדגל למטה, כשמספר גופים ירדו במהלך המסחר בשיעור דו-ספרתי, כולל הראל, מנורה, מזרחי ודיסקונט, אך לקראת הנעילה הירידות התמתנו מעט.
דווקא בכזה יום מעניין לראות את המניות שבכל זאת מצליחות לטפס. ארן ארן 15.25% מזנקת דו-ספרתית, ארן היא חברת מו"פ קטנה, היא מספקת שירותי פיתוח הנדסי לחברות בתעשיות שונות (רפואה, ביטחון, מים, פלסטיק), וגם משקיעה בסטארט-אפים, היא הודיעה על קבלת שתי הזמנות, האחת מחברה בטחונית ישראלית והשניה מחברה בטחונית בינלאומית לייצור מוצרים לשוק הבטחוני, בהיקף כולל של כ- 18.45 מיליון שקל, בנוסף להזמנה נוספת של כ-3 מיליון שקל. בהזמנות ארן כותבת שנכללת גם הזמנה לייצור מוצר שנבחר על ידי הלקוח כפתרון ייחודי בתחום מערכות אוויריות בלתי מאוישות (רחפנים).
סאמיט סאמיט -4.78% הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו נכסי דיור להשכרה של חברת דה זראסאי גרופ בניו־יורק, בהיקף של כ־450 מיליון דולר, והצעתה נבחרה כהצעה המובילה במסגרת הליך מכירה פומבית המתנהל כחלק מהליכי חדלות פירעון של דה זראסאי מול הבנק המממן. במקביל, עדכנה סאמיט על אינדיקציה לירידת שווי של 65-70 מיליון דולר בנכסי הדיור הקיימים שלה בניו־יורק, נתון שממחיש את הלחץ המתמשך בשוק המגורים האמריקאי.
טורבוג'ן טורבוג'ן 9.25% זינקה היום אחרי שהודיעה על התקשרות עם רפאל כדי להשתמש במיקרו-טורבינה שעליה יש לרפאל קניין רוחני בשביל לעשות פיילוט עם חברה בטחונית, רפאל תקבל תמלוגים של 10% מההכנסות של הפרויקט. מכל ההודעה הזאת נראה שטורבוג'ן בעיקר משתמשת, לכאורה, בשם של רפאל כדי לקבל קרדיביליות מול מערכת הביטחון וגם השוק, נזכיר כי טורבוג'ן הודיעה שהיא בדרך לנאסד"ק: טורבוג’ן הגישה תשקיף ל-SEC
- אלביט עלתה 2.6%, מדד הביטוח ירד 2.1%; המדדים ננעלו בעליות קלות
- ראלי בת"א: טבע עלתה 2.6%, הבנקים עלו 1.4%, הייפר ועל בד זינקו 16%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ג'ין טכנולוגיות 6.41% דיווחה שנבחרה כספק יחיד לאספקת תשתית GenAI ארגונית לאחד משלושת גופי הבריאות הגדולים בישראל - לביזפורטל נודע שמדובר בקופת חולים מכבי. ההתקשרות המתוכננת היא לשלוש שנים וכוללת רישיון שימוש בפלטפורמה של החברה לצד שירותי פיתוח, התאמה, הטמעה וליווי מקצועי. נכון לעכשיו אין הזמנת עבודה מחייבת והמהלך כפוף לאישורים פנימיים אצל מכבי - ג׳ין טכנולוגיות תטמיע AI בקופ"ח גדולה - במי מדובר?
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% - איי.סי.אל זינקה 4.8%
הבורסה ננעלה בירידות חזקות, כשהבנקים וחברות הביטוח בירידות חדות, לאור איומי שר האוצר, סמוטריץ', על הכפלת המיסוי על הבנקים במידה ויגלגלו את המיסוי לצרכנים; סאמיט ירדה לאור ירידת שווי נכסים בניו יורק, ובמקביל הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו של דה זראסאי, טורבוג'ן זינקה לאחר איזכור השם רפאל; ומי חברת האנרגיה המתחדשת שהורידה תחזיות ונפלה?
הבורסה ננעלה ביום אדום במיוחד, והפיננסים משכו את מדדי הדגל למטה, כשמספר גופים ירדו במהלך המסחר בשיעור דו-ספרתי, כולל הראל, מנורה, מזרחי ודיסקונט, אך לקראת הנעילה הירידות התמתנו מעט.
דווקא בכזה יום מעניין לראות את המניות שבכל זאת מצליחות לטפס. ארן ארן 15.25% מזנקת דו-ספרתית, ארן היא חברת מו"פ קטנה, היא מספקת שירותי פיתוח הנדסי לחברות בתעשיות שונות (רפואה, ביטחון, מים, פלסטיק), וגם משקיעה בסטארט-אפים, היא הודיעה על קבלת שתי הזמנות, האחת מחברה בטחונית ישראלית והשניה מחברה בטחונית בינלאומית לייצור מוצרים לשוק הבטחוני, בהיקף כולל של כ- 18.45 מיליון שקל, בנוסף להזמנה נוספת של כ-3 מיליון שקל. בהזמנות ארן כותבת שנכללת גם הזמנה לייצור מוצר שנבחר על ידי הלקוח כפתרון ייחודי בתחום מערכות אוויריות בלתי מאוישות (רחפנים).
סאמיט סאמיט -4.78% הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו נכסי דיור להשכרה של חברת דה זראסאי גרופ בניו־יורק, בהיקף של כ־450 מיליון דולר, והצעתה נבחרה כהצעה המובילה במסגרת הליך מכירה פומבית המתנהל כחלק מהליכי חדלות פירעון של דה זראסאי מול הבנק המממן. במקביל, עדכנה סאמיט על אינדיקציה לירידת שווי של 65-70 מיליון דולר בנכסי הדיור הקיימים שלה בניו־יורק, נתון שממחיש את הלחץ המתמשך בשוק המגורים האמריקאי.
טורבוג'ן טורבוג'ן 9.25% זינקה היום אחרי שהודיעה על התקשרות עם רפאל כדי להשתמש במיקרו-טורבינה שעליה יש לרפאל קניין רוחני בשביל לעשות פיילוט עם חברה בטחונית, רפאל תקבל תמלוגים של 10% מההכנסות של הפרויקט. מכל ההודעה הזאת נראה שטורבוג'ן בעיקר משתמשת, לכאורה, בשם של רפאל כדי לקבל קרדיביליות מול מערכת הביטחון וגם השוק, נזכיר כי טורבוג'ן הודיעה שהיא בדרך לנאסד"ק: טורבוג’ן הגישה תשקיף ל-SEC
- אלביט עלתה 2.6%, מדד הביטוח ירד 2.1%; המדדים ננעלו בעליות קלות
- ראלי בת"א: טבע עלתה 2.6%, הבנקים עלו 1.4%, הייפר ועל בד זינקו 16%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ג'ין טכנולוגיות 6.41% דיווחה שנבחרה כספק יחיד לאספקת תשתית GenAI ארגונית לאחד משלושת גופי הבריאות הגדולים בישראל - לביזפורטל נודע שמדובר בקופת חולים מכבי. ההתקשרות המתוכננת היא לשלוש שנים וכוללת רישיון שימוש בפלטפורמה של החברה לצד שירותי פיתוח, התאמה, הטמעה וליווי מקצועי. נכון לעכשיו אין הזמנת עבודה מחייבת והמהלך כפוף לאישורים פנימיים אצל מכבי - ג׳ין טכנולוגיות תטמיע AI בקופ"ח גדולה - במי מדובר?
