מוביל קרנות ההשתלמות: פעם אלטשולר ופעם ילין לפידות
קרנות בית ההשקעות ילין לפידות סיים את 2016 עם תשואות נאות, שהובילו לגיוסים לקראת 2017. השנה אלטשולר שחם עקף את ילין בטבלת התשואות, ומשקיעים רבים פוזלים לכיוונו. מה יקרה ב-2018? אין לדעת, אבל מבחינת הנתונים מהשנים האחרונות, נראה כי השניים לא מפנים מקום לאחרים בצמרת.
שנת 2017 עוד רגע מסתיימת, ורוב המשקיעים כבר קיבלו את הטלפון השנתי מסוכן הביטוח שלהם. על הפרק - תכנון תיק ההשקעות של 2018. המשקיעים בודקים מה היה השנה, מי השיג את התשואות הטובות ביותר, והיכן כדאי לשים את הכסף עכשיו.
בדיקת שוק היא בהחלט פעולת חובה שכל משקיע בכל סדר גודל חייב לבצע מדי פעם. אבל בשוק ההון כמו בשוק ההון, אם מדובר בקרנות השתלמות, או בכל השקעה אחרת לטווח הבינוני או הארוך, הבדיקה וההשוואה צריכות להתבצע לאורך שנים ולא לפי נקודת זמן מסוימת.
לקראת 2018: ילין לפידות ואלטשולר שחם ממשיכים להוביל
בבחינת הישגי בתי ההשקעות בין 2009 ל-2017, ניתן לראות תזוזות רבות, כשכל שנה בית השקעות אחר הוא הכוכב התורן במדד מסוים. בסיכום הכללי, המובילים הקבועים הם ילין לפידות ואלטשולר שחם, שמתחרים ביניהם על ראש טבלת התשואות ומחליפים זה את זה כל הזמן. כך למשל ב-2013 -2016 הוביל ילין לפידות, וב-2017 קטף ממנו אלטשולר את הבכורה. מי יהיה המוביל ב-2018? קשה לדעת, ומאחר ששני המובילים נוטים להתחלף ביניהם תדיר - בטווח הרחוק זה גם לא כל כך משנה.
מי נגיד מי
בזכות התשואות המרשימות שהשיג ב-2016, ילין לפידות הצליח ב-2017 לגייס מעל 8 מיליארד שקל. לעומת זאת, אלטשולר שחם גייס בשנה זאת רק כ-5 מיליארד שקל. עם זאת, אלטשולר עקף שוב את ילין בביצועיו השנה, דבר שישפיע לטובה על גיוסיו לקראת 2018.
הפער העצום בגיוסי 2017 הושג, כאמור, הודות לתשואות הגבוהות שהשיג ילין בשנה הקודמת. ילין לפידות הצליח ב-2016 לפתוח פער תשואות של יותר מ-3% מהממוצע בזכות הגדלת החשיפה למניות וחשיפת יתר לשוק האמריקאי שהוביל השנה את העליות. לקראת סוף השנה הוקטנה החשיפה למניות, דבר שהקטין את התשואה, מה שאיפשר לאלטשולר שחם שוב לעקוף אותו.
משחק הכיסאות
סוכני הביטוח, כאמור, עסוקים בימים אלה בתכנון השנה הבאה, ורבים מהם ממליצים להעביר את הגיוסים לגמל של אלטשולר בגלל ההצלחה הרגעית שלו. בדומה לילין לפידות, מדובר בבית השקעות מוביל שיודע להשיג תשואות מצוינות, אבל כיכובו בראש טבלת 2017 אינו אומר דבר על עתיד לקרות ב-2018. בשמונה השנים האחרונות הובילו את השוק פעם ילין לפידות ופעם אלטשולר שחם, כשהנתון החשוב באמת הוא הפער בינם לבין שאר הפועלים בענף, שעומד על 20%-30%. גם במדד שארפ המשקלל את התשואה עם סטיית התקן, שני הגופים מובילים לאורך זמן.
- הרשות לני"ע הגישה כתב טענות נגד סמנכ"ל הכספים של עמיר שיווק
- מניית שמיים בשמיים, מזנקת ב-75%; מה מנכ"ל החברה אומר על זה?
- תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"
משחק הכיסאות של ילין לפידות ואלטשולר שחם צריך להזכיר לנו שוב שמה שחשוב בבחירת בית השקעות הוא התשואות שהשיג הגוף לאורך זמן, ואין טעם להתבסס על נתונים שתחומים בזמן קצר, כי אלה עשויים להיות מקריים. הבחירה הנכונה להשקעה תהיה בגוף גדול שמראה עקביות בביצועיו ושכאשר יש לו נפילה רגעית הוא יודע לתקן אותה. אז אם אתם כבר משקיעים באחד משני המובילים - פשוט תישארו איפה שאתם, בשנה הבאה הם כנראה שוב יתחלפו ביניהם.
- 24.אלעד רוזנר 12/04/2018 17:43הגב לתגובה זולכל בית השקעות יש שנים פחות טובות, אין דבר כזה 100 אחוז הצלחה בהשקעות, ילין לפידות הם יודעים לנהל כסף ברמה אחת מעל כולם, היחידים שבאמת נותנים להם פייט הם אלטשולר שחם
- 23.מתן 12/01/2018 19:35הגב לתגובה זוצריך לזכור שמציגים כאן נתונים מ 2009 מענין לראות נפילה 2008.... 30% ויותר.... ואז עלייה 50% ויותר..
- 22.ילין השנה בתחתית.אלטשולר שנה שעברה היה במקומות הראשונים (ל"ת)לא הבנתי 03/01/2018 12:02הגב לתגובה זו
- 21.SBH 03/01/2018 00:24הגב לתגובה זומעניין רק העתיד או לפחות העבר הקרוב מאד- מה למה שקרן עשתה בעבר (קנו למשל טבע ולכן 7 שנים הרוויחו והשנה חטפו) ומה שהיא עושה כיום?.
- 20.לא רק תשואות חשוב. גם לענות לטלפון. שעות אני מתייבש פה (ל"ת)צביקי 02/01/2018 11:28הגב לתגובה זו
- 19.רוני 02/01/2018 11:27הגב לתגובה זואולי בית השקעות אחד או שניים בכל השוק
- 18.אנליסט גם סבבה. יותר אגרסיביים קצת (ל"ת)אלינור 02/01/2018 10:08הגב לתגובה זו
- 17.חוץ מתשואות - חשוב גם לענות לטלפון. אלטשולר לתשומת לבכם (ל"ת)צחי 02/01/2018 09:59הגב לתגובה זו
- נכון לקח זמן רב (ל"ת)משה 03/01/2018 14:55הגב לתגובה זו
- 16.רועיקי 02/01/2018 09:58הגב לתגובה זויש לי הרגשה שהכסף של כל החברים שלי שעבדים בהייטק בילין ובאלטשולר, וכל שאר המדינה בחברות ביטוח. איך זה יכול להיות?
- 15.איתן 01/01/2018 19:51הגב לתגובה זוכמי שעוקב בעניין אחר השוק , חש ששוב משתמשים באומנות הצגת הנתונים לשווק מסר . למה בחרתם 8 שנים ? למה אין משפט על ההישגים הנמוכים מאד של ילין השנה ?
- 14.אבירם 01/01/2018 13:30הגב לתגובה זוהתקשרתי לברר איך מבצעים הפקדה לקרן השתלמות בסוף שנה. ענו לי מיידית בלי תקליט ובלי המתנה, נציגה אדיבה ומקצועית, תענוג
- 13.אלון 31/12/2017 11:42הגב לתגובה זואלטשולר שחם , אתם אומנן משיגים תשואות גבוהות אבל מה עם שירות לקוחות ומענה הטלפוני ? לפני זמן לא רב התעניינתי במספר בתי השקעות לגבי "קופת גמל להשקעה", "ילין לפידות" חזרו תוך מספר שעות , "אנליסט" למחרת , "מיטב" גם כן ... רק מכם לא שמעתי גם אחרי שהתקשרתי והשארתי פרטים מספר פעמים זאת לא הדרך לגייס לקוחות חדשים ובטח שלא הדרך להשאר בפסגה ...
- 12.מנורה פתחו לי קרן השתלמות ב24:00 בלילה בווצאפ.. (ל"ת)כל הכבוד!!! 30/12/2017 19:47הגב לתגובה זו
- סהרורי 31/12/2017 10:40הגב לתגובה זואולי בגלל זה קוראים להם מנורה....
- 11.סוכני הביטוח מרויחים 28/12/2017 19:06הגב לתגובה זוהכי טוב לעבוד ישירות מול גופי הפנסיה ולקבל תנאים טובים ולא דרך סוכן או יועץ פנסיוני שמקבלים 40% מדמי הניהול
- עוד 30/12/2017 09:51הגב לתגובה זווממי תקבל שירות? מהחברה???שתדאג לבצע לך שיוך כספים? שתדאג להחליף לך מסלול או בית השקעות אחר? או שתעדכן אותך באפשרויות נוספות...
- 10.נתון חסר משמעות. מה הייתה מידת הסיכון/אחוז המניות בתיק (ל"ת)אורן 28/12/2017 16:18הגב לתגובה זו
- אחד 28/12/2017 18:08הגב לתגובה זוככל שמדד שארפ גבוהה יותר ההשקעה היא פחות תנודתית, ואמורה להיות פחות מסוכנת.
- 9.שירות קטסטרופלי 28/12/2017 16:12הגב לתגובה זומה יהיה כשתהיה מפולת ואנשים ריצו לעבור מסלול ולא יהיה מי שיענה להם שמו זקנה שעונה בשירות אחרי שעות המתנה ללא כל עזרה רק תשאירו הודעה סיוט לעבוד איתם
- עוד 30/12/2017 09:54הגב לתגובה זושירות פשוט מביש וגרוע, הזמן שבזבזתי בימי ובשעות המתנה להבין האם בוצע השיוך בפועל -ולא בוצע עדיין, לא שווה את התשואות שלא!!!
- טוביה 30/12/2017 06:18הגב לתגובה זופניתי אליהם לפני חודשיים כדי להעביר את הקרן השתלמות ולפתוח קופת גמל עד עכשיו אף אחד לא פנה אלי !
- מוטי 28/12/2017 18:15הגב לתגובה זולגבי הערתך על מפולת .אם תהיה נפילה ותרצה לעבור מסלול, בדרך כלל זה יהיה לקראת סוף המפולת .אם לא יענו לך אז ובגלל זה לא שינית את המסלול אזי לבסוף תגיד תודה .ב2008 במפולת, אלה שעברו למסלולים הסולידיים יצאו קרחים מפה ומפה .גם עברו מסלול כשהיו בהפסד גדול וגם לא נהנו מהעליות של 2008 .ואני אומר לך זאת מנסיון בתחום .
- 8.תופעת העדר 28/12/2017 16:09הגב לתגובה זולעומת זאת ילין היתה מקום ראשון ההעדר רץ בסוף שנה להצטרף לילין ומצא עצמו השנה במקום אחרון ליד הלמן אלדובי מעניין אם יקרה גם השנה שכולם רצים כעדר אחרי אלטשולר .......
- 7.איציק 28/12/2017 16:07הגב לתגובה זוממה שאני רואה בטבלה המצב שלי לא מי יודע מה
- 6.יעל 28/12/2017 16:03הגב לתגובה זוהמסלול שהכתב של ביזפורטל החכם משווה בין ילין לפידות קופה שהייתה לאורך השנים מנייתית ורק בשנה שעברה שינתה את המסלול לכללי השוואה לא נכוטנה המטעה את ציבור החוסכים
- שמוליק 28/12/2017 17:31הגב לתגובה זולכי תפיצי את שקרייך במקום אחר.
- 5.שירה 28/12/2017 15:41הגב לתגובה זוזה מגיע לשירות השארת הודעות והן לא מוכנות להשאיר הודעה... אומרות לי לנסות לשלוח מייל לשירות לקוחות של אלטשולר חחח
- עוד 30/12/2017 09:56הגב לתגובה זושרות מאוד בעייתי!!!
- 4.Kobiorit 28/12/2017 15:23הגב לתגובה זוכשיהיו ירידות בשוק אלטשולר תחטוף ... סטיית התקן שלה גדולה משל ילין .יחס סיכון תשואה מל סיכון של ילין עדיף על פני אלטשולר -תזכרו!!
- 3.לאלטשולר היתה שנה מצויינת בתשואות. השירות ככה ככה (ל"ת)חבצלת 28/12/2017 15:13הגב לתגובה זו
- 2.שון 28/12/2017 14:28הגב לתגובה זומובילים לאורך זמן עם רמת סיכון נמוכה ביחס למתחרים!!
- אתה עובד בילין לפידות ??? (ל"ת)מה אתה אומר 28/12/2017 19:07הגב לתגובה זו
- לכן השנה מקום אחרון 28/12/2017 16:06הגב לתגובה זוהקופה שהיתה כללית 1038 השיגה תשואה של 4.37% לכן אין גאונים בשוק יש אולי ברי מזל לא יותר
- שמוליק 28/12/2017 17:31הקרן הייתה כללית ונשארה כללית. לך תפיץ את השקרים במקום אחר..
- 1.היועץ אביגדור 28/12/2017 13:49הגב לתגובה זו(אבל אגורה לא הייתי שם אצלם)
