מנכ"ל מליסרון מכר מניות ב-50 מיליון שקל, לצורך הגדלת החזקות ציבור
תעודות סל מניית מליסרון מרכזת כעת את מחזור המסחר הגבוה בבורסה כאשר הסיבה היא מכירת מניות מצד מנכ"ל החברה אבי לוי וזאת בהיקף של 50 מיליון שקלים. ל-Bizportal נודע כי הסיבה למכירה מצד המנכ"ל היא הגדלת אחזקות הציבור במניה לרף של 45% (לצרוך חישוב משקל המניה במדדים), ובכך יצירת ביקושים משמעותיים מצד תעודות הסל בעדכון הקרוב. הפצת המניות בוצעה ע"י ברק קפיטל חיתום. לפי הערכות ב-15 בספטמבר תראה מניית מליסרון ביקושים של 60-70 מיליון שקלים מהתעודות השונות על המדדים הבאים - מעו"ף, ת"א-100 ונדל"ן-15. עד כה משקל הציבור במליסרון פלוס אחזקות המוסדיים עמד על 34.27%. מדובר בשיעור אחזקה שלצורך המשקל במדדים הינו 35%. לפי כללי הבורסה אחזקה של בין 35% ל-45% מקפיצה את אחזקות הציבור מבחינת המשקל במדדים ל-45%. מניית מליסרון 0.57% יורדת כעת 1.75% ומרכזת מחזור של 49 מיליון שקלים. המנכ"ל אבי לוי מכר את המניות במחיר של 144.5 שקלים למניה, הנחה של 3% על מחיר הבסיס. לוי נשאר כעת עם אחזקה של 3.86% בחברה בשווי של כ-250 מיליון שקלים. מבחינת לוי, תיזמון המכירה נראה לא רע על הגרף, זאת לאחר שהמניה התאוששה בשבועות האחרונים ומתקרבת חזרה לשיא כל הזמנים. צפו בגרף:
- 6.יעקב 17/08/2015 20:45הגב לתגובה זולדעתי מניה כבדה והיתי מכנה אותה מנית העם תפשה את מקומה של טבע גם חלוקת דיבדנד וגם הכנסות קבועות
- 5.יעקב 17/08/2015 20:42הגב לתגובה זולדעתי מניה כבדה והיתי מכנה אותה מנית העם תפשה את מקומה של טבע גם חלוקת דיבדנד וגם הכנסות קבועות
- 4.לקנות רק אל עלהנפט יורד הרווחים גודלים (ל"ת)לכל המשקיעים, 17/08/2015 19:25הגב לתגובה זו
- i.d 18/08/2015 07:09הגב לתגובה זוצודק לאל על יש עוד לאן להמריא חב' בפוטנציאל גבוה להמשך עליות
- 3.אסטרטגט מומחה 17/08/2015 19:19הגב לתגובה זוהדולר יעודד במעט מניות הבנקים יעיקו סקטור הגז במוקד יכביד על המעוף! בזק עים ממושים חריפים לאחר שכבשה שאים אסיה באומרה עכורה מאוד החוזים על הדקס ירדימו באדום בוהק הכלכלה האמריקאית בבלוף מנופח מחיר חבית נפט גולמי ירד לשבירת נמוך חדש החוזים יאדימו מו מו דימום מחזור מדומם
- 2.פוטים 17/08/2015 19:13הגב לתגובה זוקניתי אני יקרע את השוק. פוט 1730 שבועי 12 יחידות וט 1720 חודשי 12 יחידות פוט 1720 שבועי 12 יחידות פוט 1710 שבועי 24 יחידות פוט 1690 ספטמבר 26 יחידות מה יהיה יהיה כולם רצים לקוחים מתווה גז הסכם עים החמס רבית נמוכה בלוף מיתון חריף בקרוב
- מסכן 17/08/2015 21:10הגב לתגובה זומסכן
- כן מחר קופה יום ד עוד קופה וקינה עוד פוטש קופה גדולה (ל"ת)אני איתך 17/08/2015 19:21הגב לתגובה זו
- 1.הוא מוכר כי המצב מתדרדר (ל"ת)חיים 17/08/2015 17:11הגב לתגובה זו
- לא סתם מכר הוא יודע (ל"ת)הוא מקורב 17/08/2015 19:22הגב לתגובה זו
חיים כצמן, מייסד ומנכ”ל קבוצת ג’י סיטי צילום:שלומי יוסףג'י סיטי ממשיכה לצנוח, האג"ח בתשואה של 10%
ג’י סיטי הגדילה את אחזקתה בחברת הבת סיטיקון למעל 50% ותידרש כעת להגיש הצעת רכש מלאה למניות המיעוט, מהלך שעשוי להגיע להיקף של 1.4 מיליארד שקל; במעלות מזהירים כי המינוף עלול לטפס מה שמעורר חשש שהמהלך יכביד על התזרים, והתגובה מורגשת במניה ובאגרות החוב של החברה
ג’י סיטי ג'י סיטי 5.73% , חברת הנדל״ן המניב בשליטת חיים כצמן, הפתיעה את השוק בשבוע שעבר. החברה רכשה 7.7% נוספים ממניות סיטיקון בעסקה מחוץ לבורסה במחיר של 4 אירו למניה, פרמיה של כ-36% על מחיר השוק (כ-2.95 אירו ערב ההודעה), שפל אליו הגיעה סיטיקון לאחר פרסום הדוחות האחרונים. בעקבות העסקה עלתה אחזקתה של ג’י סיטי ל-57.4%, ובשל כך היא מחויבת לפי החוק הפיני להגיש הצעת רכש מלאה לכלל מניות המיעוט באותו מחיר.
בהיענות מלאה, מדובר בעסקה שעשויה להגיע להיקף של 312 מיליון אירו (כ-1.4 מיליארד שקל). ג’י סיטי ציינה כי רכשה את המניות ממקורותיה העצמיים, אך מנהלת מו״מ לקבלת קו אשראי בנקאי של עד 195 מיליון אירו למימון יתרת הרכישה. לטענת החברה, המהלך צפוי לתרום להונה העצמי בכ-171 מיליון שקל ולשפר את ה-FFO, "עם השפעה זניחה על המינוף” ג'י סיטי רוכשת מניות סיטיקון בפרמיה, תגיש הצעת רכש לכלל המניות.
מניית סיטיקון נסחרת מאז ההודעה סביב הרף של 4 אירו, קצת מתחת למחיר ההצעה. זה סימן לכך שהשוק צופה שהצעת הרכש תתקבל (אילו הייתה נסחרת מעל 4 אירו, זו הייתה אינדיקציה לציפייה לפרמיה נוספת).כאן כבר עולה השאלה: למה דווקא 4 אירו? אם הכוונה הייתה להגיש הצעה "נדיבה" שתזכה להיענות, אפשר היה תאורטית להתייצב גם ב-3.5 אירו, פרמיה נאה על מחיר שוק שצלל מתחת ל-3 אירו ערב המהלך. בסביבת השוק עלתה השערה לפיה ג’י סיטי התחייבה מראש לרכישה מגוף מוסדי במחיר של 4 אירו במקרה ומחיר המניה ירדת מתחת ל-3. בעוד אין עדויות לדבר שכזה, התזמון של העסקה והמחיר שקפץ לגובה שאינו נדרש כדי "לשכנע" את השוק מציפים את סימן השאלה. בין אם נכון ובין אם לא, החברה נגררה להצעת רכש מלאה באותו מחיר מינימלי הודות לחוק הפיני.
מה המספרים מספרים
מול ההצעה המחייבת הזו הציגה ג’י סיטי את הסיפור הפיננסי: היא קונה מניות של סיטיקון בפרמיה על מחיר השוק אבל בדיסקאונט עמוק על ההון העצמי ("על הנייר”), ולכן רשאית לטעון לעלייה בהון בזכות רכישה זולה ביחס לשווי בספרים. השוק קנה בהתחלה את הסיפור, כאשר ביום ההודעה מניית ג’י סיטי עלתה משום שהאחזקה הסחירה בסיטיקון מוערכת כעת במחיר גבוה משמעותית ממחיר השוק שקדם לעסקה. אבל בתוך ימים ספורים הגיע תיקון חד: מעלות (S&P) הכניסה את הדירוג למעקב (CreditWatch) עם השלכות שליליות, והבהירה שבתרחיש של היענות רחבה להצעת הרכש המינוף עלול לטפס לטווח 70%-75%. במידה ותהיה ירידת ערך שיכולה להגיע הן משווי החזקה של נכסים אחרים והן מהתחזקות השקל מול נכסים בחו"ל, המינוף אף עשוי לחצות את רמת ה-80%, רמות שלא נראו מאז החלה החברה לממש נכסים. בשוק האשראי זו כבר אינדיקציה לשחיקה בפרופיל הפיננסי. בתגובה, המניה מחקה את העליות ונפלה מתחת למחיר שלפני ההודעה, ובאג"ח בלטה הירידה בסדרה יד' לדוגמא שאינה מובטחת, אות לאפשרות שהמשקיעים מפנימים סיכוני תזרים, גידול מהיר בחוב, ואף תרחיש שבו ערך הנכסים האפקטיבי בשוק נמוך מסך ההתחייבויות.
- הגרידיות של כצמן - הפחד של המשקיעים
- ברקע הצעת הרכש לסיטיקון, ג'י סיטי הוכנסה למעקב עם השלכות שליליות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כאן נכנסת לתמונה סוגיית המימון. לצד ההצהרה על "השפעה זניחה על המינוף", ג’י סיטי עצמה דיווחה כי היא מנהלת מו״מ לקבלת הלוואה בנקאית של עד 195 מיליון אירו למימון הרכישה והצעת הרכש. בשונה מגיוס אג"ח, מימון בנקאי דורש בטוחות נוקשות יותר: שעבודים על נכסים ובדיקות תזרים צמודות. עצם הפנייה למימון כזה מראה שהעסקה לא בהכרח נטולת סיכון. זו גם הסיבה שהאג"חים הגיבו בירידות , כאשר המשקיעים מבינים שהבנק יקבל קדימות עליהם, והחשש מגידול במינוף הופך למוחשי.
עמיחי חדד, גיקס (יחצ)חברת בת של גיקס קונה חברה בתחום הקוונטים והמניה מזנקת
ויוביקס, חברת הבת של גיקס, הודיעה על מזכר הבנות לרכישת Quantum X Labs שעושקת בתחום הקוונטים עם גיוס הון של 3 מיליון דולר בפרמיה; המניה עולה, אבל צריך לזכור שאיפה שיש סיכוי יש גם סיכון
ויוביקס רוכשת את Quantum X Labs ותבצע גיוס פרטי של 3 מיליון דולר בפרמיה
גיקס חברת ויוביקס (Viewbix Inc), שבה מחזיקה גיקס אינטרנט גיקס 12.96% בכ-26%, הודיעה על חתימת מזכר הבנות לרכישת כל מניות חברת Quantum X Labs, העוסקת בטכנולוגיות מחשוב קוונטי ובינה מלאכותית. במסגרת העסקה, צפויה ויוביקס להנפיק ל-Quantum X Labs מניות ואופציות שיקנו לה כ-65% מהון המניות של ויוביקס לאחר ההקצאה.
החברה נעה מעולמות התוכן והמדיה לעבר תחום טכנולוגי מעניין במיוחד, מחשוב קוונטי ובינה מלאכותית. על פניו, מדובר בהתרחבות אסטרטגית לעבר שוק חדש עם פוטנציאל אדיר, אך גם בכזה
שעדיין רחוק מהבשלה עסקית.
השלמת העסקה מתוכננת לדצמבר 2025 ותלויה בבדיקת נאותות, אישורים רגולטוריים ואישור בעלי המניות בהתאם לכללי נאסד״ק. Quantum X Labs היא חברה ישראלית חדשנית בתחום המחשוב הקוונטי וה-AI, המחזיקה בפטנטים ומפתחת פתרונות יישומיים למגוון תעשיות.
במקביל, ויוביקס הודיעה על גיוס הון פרטי של 3 מיליון דולר באמצעות הנפקת 800 אלף יחידות (Units) במחיר של 3.75 דולר ליחידה, פרמיה על מחיר הסגירה של המניה ב-4 בנובמבר. כל יחידה כוללת מניה רגילה ואופציה למניה נוספת במחיר מימוש של 5.625 דולר
לתקופה של חמש שנים. התקבולים ישמשו להון חוזר, מטרות כלליות ולפירעון התחייבויות.
- גיקס עלתה ב-530% - מתי תגיע הנפילה?
- המניה של סוחר השלדים הידוע שמזנקת ב-100%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בשורה התחתונה, מדובר בצעד אסטרטגי שמרחיב את פעילות ויוביקס לעולמות טכנולוגיים מתקדמים של מחשוב קוונטי ובינה מלאכותית, תחום שמרבית המשקיעים מייחסים לו פוטנציאל צמיחה
עתידי משמעותי, אך גם רמות סיכון גבוהות בשל שלבי הפיתוח המוקדמים.
