החוסך מחייך: התשואה בקופות מתחילת השנה - 1.9%, מי כעת במקום הראשון?
חודש פברואר היה חודש חיובי במיוחד בשוק ההון. המעו"ף עלה 3.75%, התל בונד 60 טיפס 0.64% ובוול סטריט ה-S&P500 רשם עלייה של 1.1%. מבחינת החוסך הישראלי מדובר כמובן בחדשות טובות מאוד, בטח בימים בהם סביבת הריבית נמוכה כל כך.
לפי חישוב Bizoprtal, התשואה הממוצעת בקופות הגמל הגדולות בחודש פברואר עמדה על 0.9% והתשואה המצטברת מתחילת 2013 כבר עומדת על 1.88%.
במקום הראשון בחודש פברואר וגם בסיכום החודשיים הראשונים של 2013 ניצבת הקופה 'גמל' של ילין לפידות שמנהלת נכסים בהיקף של 2.4 מיליארד שקלים. הקופה של ילין רשמה תשואה של 1.3% בפברואר ובסה"כ 2.68% מתחילת השנה. נציין כי בשנת 2012 רשמה הקופה של ילין תשואה של 11.25%.
במקום השני בפברואר נמצאת הקופה 'איתן-כללי' של כלל שמנהלת נכסים בהיקף של 1.1 מיליארד שקלים ורשמה תשואה של 1.17%. מתחילת השנה רשמה הקופה תשואה של 2.29% ב-2012 רשמה 'איתן-כללי' תשואה של 10.5%.
במקום השלישי בפברואר נמצאת 'תגמולים' של מיטב עם תשואה של 1.16% כאשר מתחילת השנה התשואה בקופה עומדת על 2.29%. במקום הרביעי נמצאת 'בר ג' של כלל עם 1.15% בפברואר ובמקום החמישי 'יהבית' שך הלמן אלדובי עם 1.13% בפברואר.
בקרנות ההשתלמות - התמונה דומה
התשואה הממוצעת בקרנות ההשתלמות הגדולות עמדה בפברואר על 0.89% ומתחילת 2013 על 1.96%. גם פה ילין לפידות תופסים את המקום הראשון עם תשואה של 1.2% בפברואר ו-2.56% מתחילת השנה בקרן 'השתלמות' שמנהלת נכסים בהיקף של 3 מיליארד שקלים. ב-2011 הקרן של ילין רשמה תשואה של 10.87%. במקום השני נמצאת 'השתלמות מסלולית' של כלל שרשמה בפברואר תשואה של 1.16% ומתחילת 2013 תשואה של 2.21%. בשנה הקודמת נרשמה בקרן של כלל תשואה של 10.48%.
- 8.גיל 21/03/2013 20:04הגב לתגובה זואיך זה שילין לפידות מראה תשואה כל כך גבוהה והוא משקיע רק בארץ כאשר ת"א 25 ו-100 דורכים במקום זה מעל לשנה זה נותן הרגשה שהוא גם מהמר ורצוי להזהר לגבי אלטשולר זה יותר הגיוני ויותר משכנע כי הוא מנוסה כבר בהשקעות בחו"ל ומציין שהוא משקיע גם בחו"ל
- 7.שמוליק 19/03/2013 15:04הגב לתגובה זוהוא באחונה רוכש נתח מכל מכל ני חברות כושלות וזה כנראה על חשבון כספי המשקיעים - הוא לא מגיב על התוצאות וזה מסוכן
- 6.מנן 19/03/2013 13:38הגב לתגובה זובאחרונה תופשים מקום למכובד לפני האחרוןשימו לב אני שוקל לעזוב ולעביר לקופה אחרת ס 2מליון שח וזה לא מעט. כל הכבוד למיקום החדש לפנ האחרון.תגי בו מהר אחרת אנ י עוזב. .
- 5.blond101 19/03/2013 13:31הגב לתגובה זואלטשולר הידרדר למקום ה-10
- 4.DMORAD 19/03/2013 13:19הגב לתגובה זוילין צומחת ומובילה כבר שנתיים ומנית בעלת השליטה לידר השקעות במחיר של 50 מליון הון 200 מליון
- 3.חיים 19/03/2013 13:18הגב לתגובה זושמח שברחתי מאנליסט ומפריזמה לשעבר ועברתי לילין.
- 2.נהדר - גם מצב המשק שלנו נהדר קטן עלינו הגירעון. (ל"ת)אנונימי 19/03/2013 13:06הגב לתגובה זו
- 1.תום 19/03/2013 12:02הגב לתגובה זובמדי הניהול
זהב נפט ותבואה - גיוון סל מניות. קרדיט: נוצר עם AIתיק ההשקעות שלכם צריך להיות גם בסחורות? התשובה של גולדמן סאקס
מחקר שביצעו בגולדמן סאקס בחן נתונים היסטוריים רחבים וגילה תוצאה די עקבית. בכל התקופות שבהן מניות ואג"ח רשמו ירידה ריאלית, סל סחורות רחב נתן תשואה חיובית. הממצא הזה חזר על עצמו לאורך עשרות שנים, ומציב את הסחורות לא כמרכיב שולי או אקזוטי בתיק, אלא החזקה לגיטימית שמאחוריה העלות האמיתית של חומרי הגלם. בתקופות של אינפלציה גבוהה, מתחים גיאופוליטיים (כמו שחווינו בעוצמה לאורך השנה האחרונה), הסחורות תפקדו כמרכיב דפנסיבי, והם מקור לפיזור נוסף שצריכים לשקול כשבונים תיק.
אחרי שמסכימים בעניין הזה השאלה הופכת להיות גם פרקטית - כמה מקום קטגוריית ה"סחורות" צריכה לקבל. הניתוחים של מורגן סטנלי, CFA ופרמטריק נעים על אותו אזור: חשיפה של כ-10% לסחורות מפחיתה את התנודתיות של התיק ומשפרת את היציבות שלו בלי לשנות מהותית את התשואה השנתית הממוצעת.
כמובן שצריכים להתייחס גם לאילו סחורות נכנסות לתיק, מה המשקל של אנרגיה מול מתכות בסיסיות, ומה רמת הקשר בין כל אחד מהקבוצות לתנאי המאקרו ולסיכונים שאנחנו מוכנים "לסבול" כמשקיעים.
למה בכלל סחורות? איך הן מתנהגות כשמחירים עולים
סחורות משחקות לפי חוקים קצת אחרים. מניות ואג"ח תלויים ברווחיות של חברות, בציפיות צמיחה ובריבית. סחורות מסתכלות יותר "על הרצפה": כמה נפט מוציאים מהאדמה, כמה תבואה נקצרת, כמה מתכת נכרתת.
- מפתיע: האינפלציה בישראל נמוכה בהרבה מהמדינות המפותחות
- למה השוק מריע לאינפלציה של 3%?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כשהאינפלציה מתגברת, חומרי הגלם בדרך כלל מתייקרים יחד איתה. לכן סחורות נתפסות כסוג של ביטוח על יוקר המחיה ועל כוח הקנייה של הכסף.
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגסולרום מוסיפה 2.6%, מבטח שמיר 2% - ת״א ביטוח מזנק 3.5%
המדדים פותחים ירוק - ת״א 35 מטפס 0.9% ות״א 90 מתחזק ב-0.5% עם הפתיחה; סולרום בולטת עם הזמנה קטנה מלקוח ביטחוני; ארית ממשיכה בתיקון ומתחזקת אחרי ביטול הנפקת רשף אמש; שער הדולר הרציף יציב על 3.22 שקלים
פתיחה חיובית בתל אביב כשהמדדים מוסיפים כמעט אחוז, מדד ת״א 35 עולה כ-1%, בעוד ת״א 90 מוסיף 0.7%.
בהסתכלות ענפית מגזר הפיננסים פותח בחוזקה וממשיך את המומנטום החיובי, ת״א בנקים מוסיף 1.2% בעוד ת״א ביטוח מזנק 3.3%.
אתמול הבורסה שלנו שברה שיא נוסף, יכול להיות שזה יקרה גם היום. הסנטימנט החיובי בשווקים נמשך. החוזים העתידיים על וול סטריט מצביעים על נטייה חיובית קלה, עם עלייה של כ-0.3% בחוזים על ה-S&P 500, כ-0.3% על הנאסד"ק וכ-0.2% על הדאו ג'ונס. המסחר באסיה מתנהל במגמה מעורבת עם נטייה לעליות. בקוריאה מדד הקוספי עולה בכ-0.8% ובשוק הסיני נרשמות עליות של כ-1.3%, בעוד שהאנג סנג בהונג קונג יורד בכ-1%.
אנחנו בתקופה שבה המחירים עולים והמשקיעים - המוסדיים והפרטיים מחפשים את המניות "המפגרות" אלו שלא עלו כמו הסקטור, אלו שמפגרות אחרי השוק. אלו שאכזבו קצת בתוצאות אבל יש להם פוטנציאל. כלומר, אחרי שהחזקות והטובות הגיעו לשערים גבוהים, מתסכלים על "השורה השנייה". בסוף זה עניין של תמחור, והמניות הגדולות-כבדות כבר במחירים מלאים. אז אנחנו רואים מגמה של ניירות שפיגרו שפתאום עולים בשבוע ב-20% פלוס, זה יימשך, זה מלמד על המשך זרימה של כספים לשוק, אבל זה מלמד גם שזה מחלחל למניות הבינוניות והקטנות, כי משקיעים מבינים שהתמחור בגדולות מלא. זאת מגמה שמצד אחד אפשר לנצל אותה - לחפש קטנות-בינוניות במחיר טוב, אבל מצד שני זה מסוכן כי אלה מניות שאפשר להיתקע איתם. וכל זה כשיש כנראה הבנה שהשוק כבר יקר והכסף מחפש מקומות אחרים להשקעה.
- ארית זינקה 8.7%, פוםוום 14%; ת"א ביטוח זינק 2.5% - נעילה ירוקה בתל אביב
- ארית נפלה 20%, טבע זינקה 3%, המדדים שברו שיאים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מבחינה ביטחונית, דיווחים מכלי תקשורת עזתיים מדווחים על תקיפות של חיל האוויר במזרח רפיח, התקיפות מתבצעות בהמשך להפרות הסכם הפסקת האש שבוצעו ע״י ארגוני הטרור לאחר גיחה מתת קרקע של מחבלים ותקיפת כוחותינו.
