הישראליות בחו"ל: צ'ק פוינט חטפה חזק, אמדוקס דווקא זינקה - צפו במספרים
כחלק מסיכומי השנה העברית החולפת, Bizportal בדק את תשואת המניות הישראליות הנסחרות בחו"ל (חלקן דואליות). איזו חברה זינקה ואיזו ענקית נחתכה? הנה התשובות...
מלאנוקס מנית החברה שעוסקת ביצור רכיבים אלקטרוניים המיועדים להעברת אינפורמציה מהירה בין שרתים באמצעות מערכות תקשורת, הוכנסה לאחרונה למדד המדינות המפותחות הגלובלי MSCI)). למרות זאת, דרגת המניה שלה הורדה לאחרונה לדרגת "החזק" על ידי אנליסטים מחברת סטיפל ניקולאס.
החברה שהוקמה ב-1999 ושווי השוק שלה עומד על כ-4.2 מיליארד דולר, נסחרת בבורסת הנאסד"ק ובשנה האחרונה היא רשמה זינוק של 237.06%. נכון לעכשיו היא נסחרת במחיר של 101.42 דולר לאחר שביום המסחר האחרון היא רשמה ירידה של 2.53%.
אלון USA חברת האנרגיה הודיעה לפני כשבועיים כי חברת הבת Alon USA Partners הגישה תשקיף מדף להנפקה ראשונה לציבור נכסי חברת הבת כוללים בשלב זה את בית הזיקוק בביג ספרינג ואת הפעילות הנלווית לו.
החברה שנוסדה ב-1989 ומחזיקה בשווי שוק של כ-791.08 מיליון דולר, נסחרת בבורסת NYSE במחיר של 13.99 דולר למניה לאחר שביום המסחר האחרון סיימה בעליה של 2.57%. במהלך השנה האחרונה מנית החברה התחזקה ב-63.43%
פלוריסטם - חברת תאי הגזע גייסה לאחרונה מהמשקיעים 32 מיליון דולר באמצעות הנפקה של 8 מיליון מניות. כפי שפורסם ב-Bizportal הנפקת המניות בוצעה לפי מחיר של 4 דולר למניה, כ-12% מתחת למחיר השוק. המשקיעים בהנפקה קיבלו עבור כל מנייה שהשקיעו 0.35 אופציות הניתנות להמרה למניות החברה לפי מחיר של 5 דולר. האופציות ניתנו למשקיעים לתקופה של חמש שנים.
החברה שהוקמה ב-2011 ושווי השוק שלה עומד על כ-181.76 מיליון דולר, נסחרת בנאסד"ק במחיר של 3.83 דולר למניה לאחר שהשילה מערכה ביום המסחר של יום שישי 0.52%. במהלך השנה האחרונה המניה של החברה הוסיפה לערכה 59.58%.
אפי פיתוח - חברת הבת של אפריקה ישראל המחזיקה בין השאר קניונים במזרח אירופה, מחקה במהלך הרבעון השני נכסים ופרויקטים בהיקף של 244 מיליון דולר. הנכס המרכזי של החברה הוא האפימול שבנייתו הושלמה לפני שנה וחצי ותורם היום את עיקר ההכנסות של החברה ושוויו לא נכלל בנכסים שהופחתו.
החברה שבשליטת אפריקה ישראל נסחרת בבורסה שבלונדון בשווי שוק של כ-218.97 מיליון דולר, והיא נסחרת במחיר של 0.40 סנט לאחר שביום המסחר האחרון היא רשמה עליה של 2.6%. במהלך השנה האחרונה המניה רשמה ירידה של 57%.
מארוול - כבר מזמן לא ממש ישראלית, ובכל זאת הנכסנו את מנית החברה שעוסקת בטכנולוגיות שבן השאר כוללות רכיבים לאחסון, מיתוג קליטה וחיבוריות למחשבים אישיים. לאחרונה אנליסטים בקרדיט סוויס חתכו את יעד הרווח למניה של החברה ובכל זאת הדביקו לה המלצה של 'תשואת יתר' עם מחיר יעד של 18 דולר.
החברה ששווי השוק שלה עומד על 5.63 מיליארד דולר, נסחר במחיר של 10.10 דולר למניה לאחר שביום המסחר של אתמול (ב') ירדה 2.32%. בשנה האחרונה מנית החברה איבדה מערכה 33.42%.
אמדוקס - החברה שעוסקת בפיתוח ושיווק תוכנות ופתרונות המשרתים את תעשיית הטלקומוניקציה העולמית, הודיעה לפני חודש כי השלימה את רכישת את חברת Bridgewater Systems (מספקת תמיכה לספקיות של שירותי תקשורת) הקנדית תמורת 211 מיליון דולר קנדי או 8.2 דולר קנדי למניה.
ענקית הבילניג שנסחרת בבורסת NYSE ונסחרת בשווי שוק של כ-5.49 מיליארד דולר, עלתה במהלך השנה האחרונה 23.76%. נכון לעכשיו, היא נסחרת במחיר של 33.28 דולר למניה לאחר שאת יום המסחר האחרון סיימה עם עליה קלה של 0.2%.
צ'ק פוינט - ממחלוצות אבטחת המידע ובין המובילות בתחום בעולם, נאלצה להתמודד לפני כחודשיים עם הנפקה של אחת המתחרות הצומחות ביותר - פאלו אלטו נטוורקס. למרות זאת, במריל לינץ' צופים צמיחה יציבה בהכנסות בשנים 2012-2013, כאשר כרית ביטחון עשויה להגיע מכיוון המוצרים החדשים של החברה.
החברה שנוסדה בשנת 1993 על ידי שלמה קרמר, מריוס נכט וגיל שוייד, נסחרת בבורסת הנאסד"ק במחיר של 47.31 דולר למניה לאחר שביום המסחר האחרון היא הורידה מערכה 0.42%. בשנה האחרונה החברה ששווי השוק שלה עומד על כ-9.74 מיליארד דולר, צללה 17.95%.
פריגו - החברה המפתחת, מייצרת ומשווקת תרופות גנריות ומוצרים דרמטולוגיים ומוצרי צריכה, נוסדה אמנם במשיגן שבארה"ב, אך הפכה לישראלית באופן חלקי לאחר שהתאחדה עם חברת אגיס ואז שונה שמה לפרגו ישראל. החברה שמנוהלת על ידי ג'וזף פאפא נסחרת בבורסת הנאסד"ק במחיר של 112.78 דולר למניה לאחר שביום המסחר האחרון עלתה 0.29%. שווי השוק של חברת התרופות עומד על 10.55 מיליארד דולר, ובשנה האחרונה היא טיפסה 17.05%.
איזיצ'יפ - אחד האירועים המשמעותיים ביותר השנה מבחינת איזיצ'יפ היה אירוע חשיפת המעבד רשת החדש שלה. שנתיים לקח לחברה לפתח את המעבד (NPS) עד שלבסוף הוא נחשף לפני כעשרה ימים. המכירות יחלו יתחיל באופן רשמי בשנת 2015.
חברת הטכנולוגיה שנסחרת בנאסד"ק ושווי השוק שלה עומד על כ-956.98 מיליון דולר טיפסה במהלך השנה האחרונה 15.95%. נכון לעכשיו, מנית החברה נסחרת במחיר של 34.09 דולר לאחר שביום שישי סיימה את יום המסחר האחרון לשבוע עם עליה של 0.8%.
טבע - לאחרונה חברת התרופות הגרמנית, באייר, סיכמה עם טבע על רכישת חטיבת בריאות בעלי החיים שלה שבארצות הברית תמורת סכום היכול להגיע עד 145 מיליון דולר. מחיר הרכישה כולל תשלום מראש של 60 מיליון דולר. לטענת טבע, העסקה משקפת את המחויבות שלה להתמקד בבריאות האדם ובמומחיות הליבה שלה, שהיא אספקת תרופות גנריות וממותגות למטופלים ברחבי העולם.
- 3.סרגון=שחיטה (ל"ת)ירון 18/09/2012 19:36הגב לתגובה זו
- 2.השחלת השנה,והשנים הבאות (ל"ת)פלוריסטם 18/09/2012 18:29הגב לתגובה זו
- 1.המחזיקים מפחדים לפתוח מחר במסחר/והמחשב (ל"ת)השחילו לכם פלוריסטם 18/09/2012 18:28הגב לתגובה זו
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגמחר בבורסה - האם המימושים ימשכו?
למה מניות הביטוח נפלו בחמישי, על מניות הארביטראז' והאם להאמין לארביטראז' חיובי של מעל 13% בפורמולה?
מניות הביטוח נסחרת בתמחור גבוה. אנחנו כותבים את זה כאן די הרבה, אך מציינים כי המגמה חיובית וזרימת הכספים של החוסכים לגופים המנהלים (ביניהם כמובן חברות הביטוח) מייצרת זרם ביקושים למניות. במילים אחרות - אולי זה יקר לפי מבחנים פונדמנטליים, אבל יש יותר קונים ממוכרים. כמעט כל הבורסה יקרה באופן יחסי לעבר. לפני שנתיים מכפיל סביר ומייצג של ענפים רבים היה סביב 10-12, היום זה 15-18.
זרימת הכספים שלנו לבורסה לא תרד. מדי חודש זורמים מיליארדים. הגופים המוסדיים בבעיה - אין להם במה להשקיע, אז הם משקיעים באותו הדבר. ככל שהם משקיעים באותו דבר הם בעצם מנפחים את התיק שלהם - כי הם קונים את מה שיש להם ביקר יותר והערך של התיק עולה. תניחו שגוף מסוים החזיק ב-3% ממניית לאומי ב-42 שקלים לפני כשנה והוא הגדיל ל-4.5% ממניות הבנק רק שכעת המחיר הוא 69 שקלים. ההחזקה המקורית - ה-3%, זינקה בזכות הרכישות שלו ושל הגופים האחרים. אם נסתכל רחב יותר - מניות הבנקים מוחזקות בעיקר על ידי מוסדיים שקנו עוד והעלו את המניות. האם יש עם זה בעיה? כן, זה סוג של וויסות, אבל יש בזה רציונל כלכלי - מכפילי הרווח והשווים הכלכליים לא מנופחים מדי וגם - יש תחרות בין הגופים המוסדיים, זה לא עדר שמחזיק ב-65% ממניות הבנקים ופועל כראש אחד.
זה לו ויסות קלאסי, אבל עצם זרימת הכספים הגדולה היא ויסות טבעי, סוג של כרית ביטחון לשוק. הבעיה הגדולה של הזרמות כספים לא מרוסנות היא שבשלב מסוים זה מתנתק מערכים כלכליים, ובסוף - הכלכלה מנצחת.
ביום חמישי מניות הביטוח קרסו. בדקו מה זה יכול להיות. הבנו שזו בעיקר פניקה נקודתית, ממש לא היסטריה כוללת. השחקנים הגדולים בשוק יודעים ומבינים שמניות הביטוח במחיר גבוה מדי. הם מחזיקים בהם בכל זאת בכמות מאוד גדולה, כי זאת הסחורה שיש, וזאת סחורה "חמה". הם לא רוצים ללכת נגד המגמה כי ברגע שהם "ימצמצו" גם הקולגות בגופים אחרים ימצמצו וימכרו. אבל ברגע שיש ירידות הם אומרים את הדבר הבא - "אנחנו פחות מאמינים בערך של המניות האלו, אנחנו מאמינים במגמה החיובית. השוק כרגע מתהפך, אם המגמה משתנה, המשחק הופך להיות אולי משחק של 'ערכים' ולא מגמה, במשחק הזה אנחנו צריכים למכור, כי הערך עדיין גבוה".
- אלביט עלתה 2.6%, מדד הביטוח ירד 2.1%; המדדים ננעלו בעליות קלות
- ראלי בת"א: טבע עלתה 2.6%, הבנקים עלו 1.4%, הייפר ועל בד זינקו 16%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במילים פשוטות - כל עוד הם רואים מסחר בסנטימנט חיובי ה בפנים. אם זה משתנה - הם חוזרים לבייסיק, מעריכים על אמת ואז התוצאה היא מכירה. אגב, הם לא חושבים שתהיה היסטריה מחר. אין דבר כזה בטוח, אף אחד לא יודע מה יהיה, אבל הם מזכירים שמניות הביטוח מאוד תנודתיות, בחמישי זה היה בעוצמה גדולה. הם לא שוללים שזה משחקי תשואות - גופים שמורידים ומעלים מניות כדי להתברג טוב יותר בביצועים השנתיים - זה לא רק לשפר את התשואות של עצמך, זה גם לפגוע בתשואות של אחרים. כן, כלפי חוץ כולם הוגנים והגונים, אבל בפנים, במיוחד בסוף שנה יש מלחמה ענקית על התשואות.
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגמחר בבורסה - האם המימושים ימשכו?
למה מניות הביטוח נפלו בחמישי, על מניות הארביטראז' והאם להאמין לארביטראז' חיובי של מעל 13% בפורמולה?
מניות הביטוח נסחרת בתמחור גבוה. אנחנו כותבים את זה כאן די הרבה, אך מציינים כי המגמה חיובית וזרימת הכספים של החוסכים לגופים המנהלים (ביניהם כמובן חברות הביטוח) מייצרת זרם ביקושים למניות. במילים אחרות - אולי זה יקר לפי מבחנים פונדמנטליים, אבל יש יותר קונים ממוכרים. כמעט כל הבורסה יקרה באופן יחסי לעבר. לפני שנתיים מכפיל סביר ומייצג של ענפים רבים היה סביב 10-12, היום זה 15-18.
זרימת הכספים שלנו לבורסה לא תרד. מדי חודש זורמים מיליארדים. הגופים המוסדיים בבעיה - אין להם במה להשקיע, אז הם משקיעים באותו הדבר. ככל שהם משקיעים באותו דבר הם בעצם מנפחים את התיק שלהם - כי הם קונים את מה שיש להם ביקר יותר והערך של התיק עולה. תניחו שגוף מסוים החזיק ב-3% ממניית לאומי ב-42 שקלים לפני כשנה והוא הגדיל ל-4.5% ממניות הבנק רק שכעת המחיר הוא 69 שקלים. ההחזקה המקורית - ה-3%, זינקה בזכות הרכישות שלו ושל הגופים האחרים. אם נסתכל רחב יותר - מניות הבנקים מוחזקות בעיקר על ידי מוסדיים שקנו עוד והעלו את המניות. האם יש עם זה בעיה? כן, זה סוג של וויסות, אבל יש בזה רציונל כלכלי - מכפילי הרווח והשווים הכלכליים לא מנופחים מדי וגם - יש תחרות בין הגופים המוסדיים, זה לא עדר שמחזיק ב-65% ממניות הבנקים ופועל כראש אחד.
זה לו ויסות קלאסי, אבל עצם זרימת הכספים הגדולה היא ויסות טבעי, סוג של כרית ביטחון לשוק. הבעיה הגדולה של הזרמות כספים לא מרוסנות היא שבשלב מסוים זה מתנתק מערכים כלכליים, ובסוף - הכלכלה מנצחת.
ביום חמישי מניות הביטוח קרסו. בדקו מה זה יכול להיות. הבנו שזו בעיקר פניקה נקודתית, ממש לא היסטריה כוללת. השחקנים הגדולים בשוק יודעים ומבינים שמניות הביטוח במחיר גבוה מדי. הם מחזיקים בהם בכל זאת בכמות מאוד גדולה, כי זאת הסחורה שיש, וזאת סחורה "חמה". הם לא רוצים ללכת נגד המגמה כי ברגע שהם "ימצמצו" גם הקולגות בגופים אחרים ימצמצו וימכרו. אבל ברגע שיש ירידות הם אומרים את הדבר הבא - "אנחנו פחות מאמינים בערך של המניות האלו, אנחנו מאמינים במגמה החיובית. השוק כרגע מתהפך, אם המגמה משתנה, המשחק הופך להיות אולי משחק של 'ערכים' ולא מגמה, במשחק הזה אנחנו צריכים למכור, כי הערך עדיין גבוה".
- אלביט עלתה 2.6%, מדד הביטוח ירד 2.1%; המדדים ננעלו בעליות קלות
- ראלי בת"א: טבע עלתה 2.6%, הבנקים עלו 1.4%, הייפר ועל בד זינקו 16%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במילים פשוטות - כל עוד הם רואים מסחר בסנטימנט חיובי ה בפנים. אם זה משתנה - הם חוזרים לבייסיק, מעריכים על אמת ואז התוצאה היא מכירה. אגב, הם לא חושבים שתהיה היסטריה מחר. אין דבר כזה בטוח, אף אחד לא יודע מה יהיה, אבל הם מזכירים שמניות הביטוח מאוד תנודתיות, בחמישי זה היה בעוצמה גדולה. הם לא שוללים שזה משחקי תשואות - גופים שמורידים ומעלים מניות כדי להתברג טוב יותר בביצועים השנתיים - זה לא רק לשפר את התשואות של עצמך, זה גם לפגוע בתשואות של אחרים. כן, כלפי חוץ כולם הוגנים והגונים, אבל בפנים, במיוחד בסוף שנה יש מלחמה ענקית על התשואות.
