הרווח של הבנקים הגדולים צנח בכ-20% ל-1.5 מיליארד שקל - צפו בכל המספרים
מרוויחים, אבל פחות. חמשת הבנקים הגדולים בישראל הרוויחו 1.49 מיליארד שקל ברבעון השני, ירידה מ-1.73 מיליארד שקל ברבעון הראשון ומ-1.86 מיליארד שקל ברבעון השני אשתקד, כך עולה מניתוח שערך Bizportal לדוחות הבנקים.
את התוצאות הכספיות המשיך להוביל בנק הפועלים אשר נחשב כיום לבנק הגדול ביותר במערכת הבנקאית, הן מבחינת השורה התחתונה והן מבחינת שווי השוק שבו נסחרות מניותיו. הבנק הציג רווח של 607 מיליון שקל ברבעון השני והגדיל את הפער מול המתחרה בנק לאומי שרווחיו נחתכו ב-50% ל-280 מיליון שקל בלבד, שנבעו בעיקר מירידת ערך ההשקעה בפרטנר.
הפתעה מסוימת נרשמה ברבעון השני של השנה גם מצד בנק מזרחי טפחות שממשיך להיות הבנק היעיל והאיכותי במערכת הבנקאית. מזרחי טפחות הציג רווח של 295 מיליון שקל, יותר מאשר זה שרשם בנק לאומי. עם זאת, הנתון החשוב של בנק מזרחי טפחות הוא התשואה להון המרשימה במיוחד ועומדת על 15.4%, תשואה אשר מותירה אבק ליתר המתחרים.
לשם השוואה בנק הפועלים שנמצא במקום השני במונחי תשואה להון הציג תשואה להון של 10.2%, הבינלאומי עם 9.8%, דיסקונט עם 6.1% ולאומי רשם תשואה להון של 4.7% בלבד. נראה שלמנכ"לית הבנק החדשה רקפת רוסק-עמינח יש עבודה קשה בניסיון לשפר את מצבו של הבנק.
בנק דיסקונט סגר את הרבעון השני של השנה עם רווח של 165 מיליון שקל, אך נאלץ לבצע הפרשה לירידת ערך השקעתו בבנק הבינלאומי בהיקף של 73 מיליון שקל. נזכיר כי דיסקונט מחזיק ב-26.5% ממניות הבינלאומי. בתוך כך, הבינלאומי הציג שיפור ברווח הנקי ברבעון שחלף וזה הסתכם ב-143 מיליון שקל.
המשך הגידול בהפרשה לחומ"ס
הרבעון השני של השנה התאפיין בהמשך הגידול בהפרשות לחובות מסופקים בקרב שני הבנקים הגדולים. בלאומי ההפרשה לחומ"ס זינקה ב-350% ל-333 מיליון שקל, ככל הנראה בשל חשיפת הבנק לקבוצת IDB של נוחי דנקנר. בבנק הפועלים רשמו עלייה מתונה יותר של 5% בלבד לרמה של 344 מיליון שקל. שלושת הבנקים הקטנים, מזרחי טפחות, דיסקונט והבינלאומי הציגו ירידה בהפרשה לחומ"ס ביחס לרבעון המקביל והן ביחס לרבעון הראשון של השנה.
בסוף יוני ההון העצמי המצרפי של חמשת הבנקים הגדולים עמד על 74.85 מיליארד שקל. ההון העצמי של הפועלים הסתכם ב-24.9 מיליארד שקל ושל לאומי ב-24.3 מיליארד שקל. כל חמשת הבנקים הגדילו את הונם העצמי ביחס לרבעון הראשון של השנה, לאור הרווחיות שלהם.
בכל הקשור לעמידה בתקנות באזל לעניין יחס הון הליבה - כל הבנקים שיפרו את יחס הון הליבה שלהם ברבעון השני של השנה. האיתנות הפיננסית הגבוהה ביותר הינה בבנק הבינלאומי (9.0%). לאחר מכן ניצב בנק לאומי עם יחס של 8.38%. הפועלים ודיסקונט ניצבים עם יחס הון ליבה של 8.3% ובבנק מזרחי טפחות יחס זה עומד על 8.03%.
בשוק עדיין חוששים
כאשר מסתכלים על מניות הבנקים, נראה שהחולשה בשוק ההון והדאגה מהפרשה עתידית לחובות מסופקים ממשיכה להדאיג את המשקיעים. בנק מזרחי טפחות נסחר במכפיל ההון הגבוה במערכת הבנקאית - 0.87. במלים אחרות, שווי השוק של הבנק עומד על 87% מההון העצמי.
לאחר מכן בסדר יורד ניצבים הבנק הבינלאומי ובנק הפועלים שנסחרים בתשואה להון של 0.67, בנק לאומי שהפגין תוצאות חלשות נסחר ביחס של 0.57 ובנק דיסקונט ממשיך להיות הרעוע במערכת הבנקאים ומקבל מהמשקיעים תמחור של 0.39 למכפיל ההון.
"למרות הפער במכפיל ההון בין הפועלים לבין בנק לאומי, אנחנו מעדיפים כעת השקעה בבנק הפועלים על פני בנק לאומי", כך אמר אנליסט הבנקים של IBI עדי סקופ בשיחה עם Bizportal. " הכנסות המימון הן של לאומי ופועלים גדלו בצורה יפה ורואים שהשפעת מרווחי האשראי בהלוואות החדשות מתחילה לתת אותותיה. לפועלים יש בסיס קמעונאי רחב יותר מה שמאפשר לו להוציא מרווחי אשראי טובים ביחס לבנק לאומי".
- 2.dzki 30/08/2012 15:07הגב לתגובה זונים ואת משכורות העתק של המנהלים. די לשוד הלקוחות הפרטיים, עמלות ,עמלות ,עמלות.
- 1.הבנקים מורחים את הזמן לפני הקריסה (ל"ת)המחשב 30/08/2012 12:19הגב לתגובה זו
קרנות ההשתלמות באוגוסט: תשואה של כ-1.1% במסלול הכללי; כ-1.3% במסלול המנייתי
המסלולים הכלליים הניבו תשואה ממוצעת של כ-1.1% באוגוסט, והמנייתיים התקרבו ל-1.3%; אנליסט ומנורה בולטות בראש, מור וילין לפידות בתחתית; מתחילת השנה: פערים של יותר מ-1.5% בין מובילים לנגררים
קרן השתלמות אוגוסט אולי נפתח באי-ודאות בשווקים עם חששות גיאו-פוליטיים אבל הסתיים כשעוד חודש טוב לחוסכים. מדדי המניות סגרו בעליות נאות בארץ ובעולם, והתשואות בקרנות ההשתלמות ממשיכות לטפס, עם ממוצע של כ-1.1% במסלולים הכלליים וכ-1.3% במסלולים המנייתיים.
מנורה ואנליסט מושכות קדימה במסלול הכללי
במסלולים הכלליים, שמיועדים לרוב הציבור ומחזיקים בתמהיל מגוון יחסית של מניות, אג"ח ונכסים אלטרנטיביים, נרשמה באוגוסט תשואה בטווח של 0.92% עד 1.24%. את הטבלה החודשית הובילה קרן ההשתלמות של אנליסט, עם 1.24%, כשאחריה מיטב עם 1.19% ומנורה עם 1.17%.
בתחתית הטבלה עומדת קרן ההשתלמות של אינפיניטי, עם תשואה של 0.56% בלבד, נמוכה משמעותית מהממוצע הענפי. מעליה נמצאת ילין לפידות עם 0.92% ומגדל עם 0.97%.
אם מסתכלים על התשואה המצטברת מתחילת השנה, גם כאן אנליסט בראש עם 9.82%, כשמור (9.62%), מגדל (9.50%) וכלל (9.74%) קרובות אליה. בתחתית נמצאות אינפינטי (0.56%) ילין לפידות (8.19%) והראל (8.15%).
- "רציתי לפדות קרן השתלמות, והציעו לי הלוואה מהקרן - כדאי?"
- כך בדיקה פשוטה תוסיף לכם מעל ל- 50 אלף שקלים לחיסכון
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בהסתכלות על שלוש השנים האחרונות אנליסט מובילה עם 35.29%, לפני מיטב (33.07%) ומור (33.56%). אינפיניטי משתחלת למרכז הטבלה עם תשואה של 32.41%, קצת מעל כלל וילין לפידות. מנגד, הראל נשארת מאחור עם 26.65% בלבד - פער של כמעט 9% מהמובילה.
באטמ מטפסת 4%, אלקטריאון מאבדת 5% - מגמה מעורבת בבורסה
מדד ת"א 35 עולה 0.1% ומדד ת"א 90 יורד 1%. במבט על הסקטורים, מדד הביטוח מחק את העליה שלו מהבוקר ויורד כעת כ-0.3% זאת אחרי שבמהלך השעות הראשונות חברות הביטוח טיפסו עד 2%.
טאואר טאואר 1.52% עולה קלות לאחר העלאת מחיר יעד מאופנהיימר (הרחבה בהמשך הסקירה).
מדד המחירים לצרכן שיתפרסם היום עשוי להשפיע על מסלול הריבית של בנק ישראל, שנמצא בצומת דרכים בין נתונים כלכליים יציבים יחסית לבין אי הוודאות שנובעת מהמלחמה. בעוד שבארה"ב ההימורים בשווקים כבר מגלמים בוודאות הורדת ריבית (ואפילו כמה כאלה עד סוף השנה), אצלנו הנגיד שוקל את ההשלכות של הרחבת הלחימה על הפעילות הכלכלית. מצד אחד, אמנם האינפלציה אומנם עלתה בהדרגה לקצב שנתי סביב 3.1%-3.2%, אבל כשמסתכלים קדימה היא באזור 2.1%-2.2% ויש כלכלנים שצופים אפילו פחות מכך, מבינים שהאינפלציה חוזרת לתוואי של בנק ישראל ואם כך, אז למה לא להוריד ריבית? מדד המחירים באוגוסט צפוי לעלות 0.6%, כאשר הערכות האנליסטים נעות בין 0.5% ל-0.7% - להרחבה: מדד המחירים באוגוסט - מה הצפי והאם הריבית תרד?
במהלך הרצאה שנתנן במסגרת כנס החשב הכללי, אמר מנכ"ל משרד הביטחון , אלוף (מיל') אמיר ברעם כי "בשבוע שעבר חתמנו על עסקאות בהיקף של 2.5 מיליארד דולר" והדגיש את העלייה הדרמטית בתקציבי הביטחון בעולם, את השפעת המלחמה על המשק הישראלי ואת הצורך בהיערכות לאומית לשילוב בין ביטחון, כלכלה וחוסן חברתיאוגוסט אולי נפתח באי-ודאות בשווקים עם חששות גיאו-פוליטיים אבל הסתיים כשעוד חודש טוב לחוסכים. מדדי המניות סגרו בעליות נאות בארץ ובעולם, והתשואות בקרנות ההשתלמות ממשיכות לטפס, עם ממוצע של כ-1.1% במסלולים הכלליים וכ-1.3% במסלולים המנייתיים. התשואות הגבוהות נרשמות למרות שאוגוסט נפתח ב׳רגל שמאל׳ אבל הצליח להתאושש לקראת סיום. מדד ת"א 35 סיים את החודש עם עלייה של 1.5%, מדד ת"א 90 טיפס רק 0.2%, אבל בארה"ב הזינוק היה ברור יותר 1.9% במדד ה-S&P 500, ו-1.6% בנאסד"ק. אפשר לראות את זה גם בקרנות, כשמסלולים עם חשיפה גלובלית גבוהה הצליחו להכות את הממוצע בעוד מי שהתמקד בישראל השתרך מאחור.
- נעילה שלילית בת"א: איידיאי צנחה 7.7%, הראל ומנורה 5.6%
- שער הדולר, חוזים על וול סטריט ומניות בולטות - מה קורה בשווקים?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אמש אושרה באופן רשמי יציאתה לדרך של תחנת "דוראד 2"- פרויקט ההרחבה הגדול של תחנת הכוח הפרטית באשקלון. מדובר בהוספה של טורבינה חדשה שתגדיל את כושר הייצור של התחנה בכ- 640 מגה-ואט, כך שסך ההספק יעמוד על כ-1.5 ג׳יגה-ואט. מדובר על מהלך שיהפוך את דוראד לאחת מהתחנות הגדולות והמרכזיות במשק הישראלי. היקף ההשקעה מוערך בכ- 2.5-3 מיליארד שקל. ההוספה של מאות מגה-ואט לרשת בארץ תאפשר פיזור עומסים יעיל יותר בימי חום כבד ובאירועי חירום, ותקטין את הסיכון למחסור בהספק. בנוסף, בהיבט הכלכלי, הגדלת התחרות והיכולת של תחנות פרטיות לספק יותר חשמל עשויה להוביל בטווח הבינוני לבלימת עליות תעריף ואולי אף לירידה במחירים. כמו כן, המהלך מחזק את מעמדה של קבוצת לוזון בתחום האנרגיה ומבסס אותה כאחת מהשחקניות המרכזיות במשק. צירוף הפניקס והמדינה לגוש הרוב מעניק לחברה יציבות נוספת מול לחצים חיצוניים, ומאותת לשוק על ביטחון גבוה בהיתכנות הכלכלית של ההרחבה.
