לידר על טאואר: "לא להתאכזב מהתחזית ל-Q2", מחיר היעד - 1.2 דולר
לידר שוקי הון מתייחסים היום לסוגיית שטרי ההון בטאואר בהרחבה ובתוך כך מותירים את מחיר היעד ברמה של 1.2 דולר למניה כאשר התמחור מניח המרה של כ-50% מסך שטרי ההון הקיימים למניות החברה. מחיר המניה בסגירה עמד על 74 סנט - כך שמבדובר באפסייד של 62%.
"אם יתברר כי בכוונתם של הבנקים והחברה לישראל להמיר יותר ממחצית שטרי ההון שבידיהם למניות החברה, הרי שהדבר יבוא לידי ביטוי בהורדת השווי. בשלב זה מדובר כאמור על המרה של מעט מעל 20% משטרי ההון של החברה, כאשר ישנם סימני שאלה רבים בנוגע להיקף ועיתוי ההמרות העתידיות", מוסיפה האנליסטית סבינה פודבל.
כיצד משפיעים שטרי ההון על תמחור החברה? "חסם לביטוי הערך הגלום בחברה. לדעתנו, החשש ואי הוודאות מפני הדילול העתידי והיקפו, מכבידים על מניית טאואר ואינם מאפשרים לגלם בצורה מלאה את מלואו הפוטנציאל והערך הגלומים בחברה. לכן, נראה כי פתרון סוגיית שטרי ההון של טאואר עשוי להטיב בסופו של דבר עם המניה, גם במחיר של יצירת לחצים כבדים על הנייר בטווח הקצר".
לידר מתייחסים לתחזית החברה להכנסות של 163-173 מיליון דולר ברבעון השני בדומה לראשון. "לא צריך להתאכזב מתחזית ההכנסות שסיפקה טאואר ל-Q2.12. התחזית אכזבה מעט את השוק והמניה הגיבה בירידות. הסיבה המרכזית לכך נובעת להערכתנו מכך שמרבית החברות האחרות בתחום פעילותה של טאואר סיפקו תחזיות אופטימיות יותר לרבעון השני, ששיקפו שיפור לעומת הרבעון הראשון".
לגבי הדו"חות נכתב כי התוצאות היו מעל הצפי של לידר ברמת ההכנסות וברמת ה-EBITDA. "ראוי לציין לטובה את השיפור בשולי הרווח אשר רשמה החברה לעומת הרבעונים הקודמים, על אף הירידה בהיקף ההכנסות".
ומניין מגיע האפסייד למניה? "אנו מאמינים כי המתקן ביפן יתחיל להניב פירות משמעותיים החל משנת 2013-2014, לאחר סיום תהליך ההסבה, דבר שעשוי להוביל לשיפור מהותי נוסף הן בהכנסות והן ברווחיות החברה בטווח הבינוני".
- 4.04/06/2012 17:14הגב לתגובה זוכיל ב 110? מעולם לא הגיעה אח"כ הורידו את כיל ל 70 ומאז רק ירדה . טאואר אם יומרו שטרי ההון למניות היא תרד הרבה . עובדים עליכם
- 3.בור ללא תחתית 04/06/2012 15:30הגב לתגובה זותמשיכו להריץ ולהמליץ
- 2.טואאר דרק של מניה שרקנים 4 דולר 2 דולר בסוף 0 דו (ל"ת)טואר ארי פיק פפפפ 04/06/2012 15:18הגב לתגובה זו
- 1.אורי 04/06/2012 15:12הגב לתגובה זותוצאות טאואר טובות ברבעונים האחרונים ושיפור המסתמן כרגע בתעשיית הסמיקונדקטור מסמן גם שהשנים הקרובות יהיו טובות לחברה עם המשך גדילה בשוק ההודי,הקוריאני,והיפני. אם הנהלת החברה תדע לשפר מבנה ההון של החברה,בסוגיית שטרי ההון ותנקה אותם מהשולחן ע"י המרתם לחוב או מניות ,גופים פיננסיים גדולים שעוקבים אחר החברה יחלו להיכנס ולשחרר המלצות קנייה ואין ספק שהמניה תזנק. אם חברת צמיחה זו תמשיך לגדול בשיעורים דו ספרתיים מידי שנה בהכנסות אין לי ספק שהמניה תזנק לבסוף שערפל שטרי ההון יפוזר לבסוף!!
הרווח שלא יחזור - מה יקרה לאל על בשנים הבאות?
אל על חותמת רבעון מצוין עם רווח של 203 מיליון דולר אבל פרישת המנכ"לית דינה בן טל גננסיה וחזרת התחרות לשוק מציירים תמונה מורכבת - חברת התעופה הלאומית תמריא או תצנח בשנים הקרובות?
רגע לפני חזרה אמיתית של התחרות בתחום התעופה - רבעון שיא לאל על - למרות איבוד נתח שוק, הרווח הנקי של אלעל עלה ל-202.6 מיליון דולר.
הדוחות שפורסמו היום מבטאים גידול בפעילות - 7% בהכנסות ביחס לשנה שעברה ל-1.07 מיליארד דולר, וגידול של 85 ברווח ל-203 מיליון דולר. רבעון שלישי הוא רבעון עונתית חזק. מתחילת השנה, החברה הרוויחה 364 מיליון דולר, ירידה לעומת רווח של 415 מיליון דולר בתשעה החודשים הראשונים בשנה שעברה.
בסוף השנה תפרוש דינה בן טל, מנכ"לית אל על לאחר שלוש שנים בלבד בתפקיד והיא ייצרה בשנים האלו תוצאות שהביאו את אל על לשיא של כל הזמנים ורווחים שהסיכוי שיחזרו נמוכים מאוד.
פרישתה של בן טל העלתה מחדש את הסוגיה העדינה ביחסים בין מנכ"ל לבעלים. בן טל הביאה את אל על שהיתה על סף פירוק בקורונה ועם חוב עצום של 1.7 מיליארד, לעודף של מאות מיליוני דולרים, תזרים מזומנים חיובי ונתונים פיננסיים חזקים. היו כמה שלבים - ראשית במקביל לכניסת משפחת רוזנברג לשליטה בחברה והתמיכה הממשלתית, נעשה רה ארגון גדול. בן טל גננסיה הצליחה להושיב את הוועדים באל על סביב שולחן גדול אחד ולחתוך. זה הישג גדול שאולי לא נמדד מידית בשורה התחתונה, אבל שם הבסיס להצלחתה - היכולת להניע את העובדים.
- אל על: למרות איבוד נתח שוק, הרווח הנקי עלה ל-202.6 מיליון דולר
- בין חידוש הקווים למרוקו לבסיס החדש של וייז אייר - תמורות בענף התיירות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אל על הלכה והשתפרה ואז הגיעה המלחמה. זה נראה רע מאוד, אבל מהר מאוד מ"עז יצא מתוק" - אם בתחילת המלחמה היה סיכוי טוב שאל על תחזור לבקש תמיכה מהמדינה, מהר מאוד התברר שהיא הפכה ליצרנית מזומנים גדולה כי היא הפכה למונופול בקווים המרכזיים. התזרים והרווחים היו בשמיים, אל על הרוויחה את כל השווי שלה לפני המלחמה בשנתיים. היא כל כך גדלה שהיא כבר רצתה להפוך לחברת החזקות ולקנות את ישראכרט. מהר מאוד ירדה מהרעיון.
לקראת המיזוג עם מג'יק: מטריקס סוגרת רבעון שיא
מטריקס סוגרת רבעון שיא נוסף עם צמיחה דו ספרתית בכל הפרמטרים המרכזיים: ההכנסות עלו ב-15.7% לשיא של 1.64 מיליארד שקל, הרווח התפעולי גדל ב-21.5% ל-131.5 מיליון שקל, והרווח הנקי טיפס ב-21% ל-84.3 מיליון שקל; החברה הכריזה על דיבידנד נוסף של כ־57.9 מיליון
שקל
לקראת המיזוג הצפוי עם מג'יק מג'יק 0% , מטריקס מטריקס 0% ממשיכה להפגין עוצמה. הדוחות לרבעון השלישי של 2025 מציגים שורה של שיאים חדשים, עם צמיחה חדה בהכנסות וברווחיות בכל תחומי הפעילות, על רקע ביקושים גוברים לפתרונות טכנולוגיים, שירותי ענן וביטחון. במקביל, מנכ"ל החברה מוטי גוטמן מדגיש כי הביצועים ברבעון משקפים את המיצוב המוביל של מטריקס בשוק ה-IT המקומי ואת אמון המשקיעים לקראת המיזוג ההיסטורי עם מג'יק.
תוצאות הרבעון השלישי
הכנסות החברה ברבעון השלישי הסתכמו לשיא של כ-1.64 מיליארד שקל, בהשוואה לכ-1.42 מיליארד שקל ברבעון המקביל אשתקד, גידול של כ-15.7%. בנטרול השפעת העלייה בהיקף ההכנסות שנרשמו על בסיס נטו, שיעור הצמיחה עמד על כ-20.7%.
הגידול נבע בעיקר מהתרחבות במגזר פתרונות ושירותי IT, ייעוץ וניהול בישראל, בדגש על תחומי הדאטה, הסייבר, הדיגיטל, מערכות הליבה, זרוע ההנדסה, הביטחון והסקטור הפיננסי, וכן מתשתיות ענן ומחשוב. בנוסף, בא לידי ביטוי איחוד תוצאות החברות גב מערכות, אורטק ו-ALACER שנרכשו לאחרונה. בנטרול השפעת האיחודים, הצמיחה האורגנית ברבעון עמדה על כ-15.6%.
הרווח הגולמי ברבעון הגיע לשיא של כ-241.5 מיליון שקל (14.7% מההכנסות), לעומת כ-205 מיליון שקל ברבעון המקביל (14.5% מההכנסות), עלייה של 17.8%. העלייה ברווחיות נובעת מהגידול בהיקפי הפעילות ומהליכי התייעלות תפעולית, על אף שחיקה בשער הדולר וירידה של כ-3.9% בשעות העבודה לעומת השנה שעברה.
- מטריקס חתמה על חוזה AI בעשרות מיליוני דולרים עם מדינה זרה
- מטריקס: ההכנסות עלו כ-9%, הרווח הנקי גדל ב-4.4%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הרווח התפעולי זינק ל-131.5 מיליון שקל (8% מההכנסות), לעומת 108.2 מיליון שקל (7.6%) ברבעון המקביל, גידול של 21.5%. בנטרול השפעת איחוד החברות החדשות, הצמיחה האורגנית ברווח התפעולי עמדה על 15.2%.
