יהלי רוטנברג
צילום: רונן טופלברג יח"צ עוגן

החשב הכללי: ביקושים של פי 4.7 על הנפקה שוטפת

בהנפקה הראשונה מאז פרוץ המערכה מול איראן נרשמו ביקושים של כמעט פי 5 מסכום ההנפקה; מדד המחירים הנמוך, התחזקות השקל והאופטימיות בשווקי ההון והחוב שולחים כולם מסר מרגיע למשקיעים

חיים בן הקון |

החשב הכללי במשרד האוצר השלים היום הנפקה שוטפת בסכום של 2.75 מיליארד שקל בשוק המקומי עם ביקוש העומד על 12.9 מיליארד שקל - פי 4.7 מסך ההנפקה


מדובר בהנפקה שגרתית שמבוצעת אחת לשבוע בכל יום שני. ההנפקה השבועית כללה: 3 אגרות שקליות, 2 אגרות צמודות, ואגרה ממשלתית בריבית משתנה. בהנפקה השתתפו כל עושי השוק הראשיים הכוללים בנקים מקומיים וזרים: בנק לאומי, בנק הפועלים, בנק דיסקונט, בנק מזרחי טפחות, הבנק הבינלאומי, ברקליס, גולדמן סאקס, מריל לינץ', ג'י פי מורגן, BNP PARIBAS, דויטשה בנק וסיטי בנק.  יחס הכיסוי, המעיד על הביקוש של האגרות ביחס להיצע, היה גבוה והביקוש עמד כאמור על פי 4.7 מסך ההנפקה.


״מדובר בגיוס האג"ח הראשון של מדינת ישראל מאז פרוץ הלחימה מול איראן – אירוע שמסמן חזרה לשגרה פיננסית בתוך מציאות ביטחונית רגישה.״ מציין יניב פגוט, סמנכ״ל המסחר בבורסה ״בתנאי השוק הנוכחיים, ניתן לומר כי ההנפקה בוצעה בהצלחה.״ 


״המדד שפורסם אתמול – נמוך מהתחזיות – תרם רבות לרוח הגבית שקיבלה ההנפקה. הוא חיזק את הציפיות בשוק להורדת ריבית בטווח הבינוני והגביר את הביקושים לאג"ח ממשלתיות ארוכות.״


״התחזקות השקל – 1.7% מול הדולר ו-1.4% מול האירו – שלחה אף היא מסר מרגיע למשקיעים, במיוחד לאור האטרקטיביות החדשה שנוצרה באג"ח הארוך, לאחר ירידות של 2%–3.5% בחודש האחרון. מדינת ישראל צלחה את 'המכשול הראשון' בהנפקה הראשונה מפרוץ המלחמה עם איראן. הצלחת ההנפקות הבאות תלויות במידה רבה בשמירה על יציבות פרמיית הסיכון של ישראל – פרמטר שתלוי בהתפתחויות הביטחוניות ובסקירות של החברות הזרות המדרגות את דירוג האשראי של המדינה.״


במאי 2025 ירד מדד המחירים לצרכן ב-0.3% לעומת אפריל, הפתעה לטובה לאחר חודשים של עליות ומתחת לצפי של 0.1%. האינפלציה השנתית עומדת על 3.1%, מעל היעד של בנק ישראל שנע בין 1% ל-3%, אך מתחת לצפי של 3.4%.


המנוע המרכזי של הירידה החודשית היה מגזר התחבורה והתקשורת, שרשם צניחה של 2.4%. ירידה זו, לצד ירידה מתונה במחירי הירקות הטריים וצמצום עלויות השירותים למשק הבית, הצליחה לקזז עליות מחירים בסקטורים אחרים. מדובר על שינוי מגמה שמעיד על התייצבות מסוימת במחירי האנרגיה והתחבורה הציבורית.

קיראו עוד ב"שוק ההון"


 החשב הכללי, יהלי רוטנברג: "היכולת לגייס חוב ולממן את פעילות הממשלה, בכל עת, בהיקפים משמעותיים וביחס כיסוי גבוה במיוחד, מעידים על אמון השוק במדינת ישראל. אנו שומרים על נגישות גבוהה לשוקי ההון המקומיים והבינלאומיים וערוכים לתת מענה מימוני לצרכים. בד בבד חשוב להדגיש כי אין גידול בהיקפי הגיוס."

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
יפתח רון טל
צילום: ישראל הדרי
ראיון

יפתח רון-טל: “אוגווינד משנה כיוון - מאוויר דחוס לפרויקטים של מאות מיליוני אירו באירופה”

חברת אגירת האנרגיה שבמהלך הקורונה טיפסה לשווי של 2.3 מיליארד שקל ומאז צנחה לפחות מ-100 מיליון, מנסה לכתוב פרק חדש. “עברנו שנים של פיתוח, אנחנו לא עוד חברת מו״פ, נהפוך לשחקן אנרגיה יזמי באירופה ” אומר המנכ״ל טל רז; היו״ר יפתח רון-טל מדגיש: “העסקה באיטליה היא לא נקודתית, אלא סנונית ראשונה באירופה” -  עם קופה דלילה ופרויקט של 230 מיליון אירו איך הם הולכים לממן את זה?
מנדי הניג |

הבוקר פרסמה אוגווינד אוגווינד -0.66%   הודעה על עסקה משמעותית באיטליה - רכישת חברה המחזיקה בזכויות להקמת פרויקט אגירת אנרגיה בהספק של 509 מגה-ואט, המבוסס על סוללות ליתיום (BESS), בשותפות עם קבוצת 7B מקבוצת יהודה לוי. ההשקעה בפרויקט צפויה להגיע לכ-230 מיליון אירו, וההכנסה השנתית מוערכת ב-35 עד 50 מיליון אירו, לכל אחת מ-25 שנות ההפעלה הצפויות. הפרויקט ממוקם במחוז ברינדיזי שבדרום איטליה, וכולל מתקן אגירה בקיבולת של 2-4 ג׳יגה-ואט-שעה (GWh). החברה האיטלקית הנרכשת מחזיקה בזכויות קרקע ובהיתר חיבור מחייב לרשת החשמל, ואוגווינד מתכננת להביא את הפרויקט לשלב ההפעלה המסחרית המלאה בשנת 2029. עם חיבורו לרשת תוכל המוכרת לקבל פרמיית הצלחה של עד 15 מיליון אירו, בהתאם להכנסות ולתנאי הסגירה הפיננסית.

בשביל אוגווינד, שנסחרת כיום בשווי של כ-90 מיליון שקל לאחר ששווייה צנח ביותר מ-95% מהשיא, העסקה באיטליה היא לא עוד פרויקט, זה ניסיון להגדיר מחדש את זהותה. החברה, שהייתה מהחלוצות בתחום אגירת האנרגיה באוויר דחוס (AirBattery), עוד לא הצליחה למסחר את הטכנולוגיה בקנה מידה רחב, וכעת עוברת שינוי ניהולי ואסטרטגי שמטרתו להפוך מחברת מו״פ טכנולוגית לחברת אנרגיה יזמית פעילה באירופה ובדרך להחזיר את האמון של המשקיעים - מה מסתתר מאחורי ה"תכנית האסטרטגית" של אוגווינד?

“אנחנו כבר לא חברת מו״פ אלא חברת אנרגיה מלאה,” אומר בראיון לביזפורטל המנכ״ל טל רז. “איטליה היא רק סנונית ראשונה - אנחנו מסתכלים גם על פולין, גרמניה ובריטניה. נקים קרן ייעודית בשיתוף מוסדיים ישראליים שתממן את ההון העצמי בפרויקטים, כאשר המימון הבנקאי יגיע מגופים מקומיים בכל מדינה.”

גם היו״ר יפתח רון-טל מדגיש כי “העסקה הזו היא לא נקודתית אלא היא חלק מתפיסה רחבה. לצד המשך קידום טכנולוגיית האוויר הדחוס, אנחנו נכנסים לתחום ייזום פרויקטים מסחריים באירופה. זהו שלב ראשון באסטרטגיה שמטרתה להציב את אוגווינד מחדש על המפה”.

בהנהלת החברה מדגישים כי המימון לפרויקטים לא יגיע מהמאזן, אלא משיתופי פעולה מוסדיים במבנה של קרן GPLP, שבה תחזיק החברה כ-25-30% ותשמש כשותף מנהל. “היתרון שלנו הוא היכולת להביא את המימון,” אומר רז. “אנחנו יודעים לחבר בין הפרויקטים לבין הכסף של השוק המוסדי הישראלי - זה הנכס הכי משמעותי שאנחנו מביאים לשולחן.”

הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניג
סקירה

הבנקים מאבדים 2%, חברות הביטוח מזנקות 2.2% - ירידות במדדי הדגל

שר האוצר הציג את מתווה התקציב ורמז על מיסוי רווחי הבנקים או להפחית את הרווחים שלהם לטובת רווחת הציבור, מניות הבנקים מגיבות בירידות כשלעומתן חברות הביטוח מטפסות; עונת הדוחות בת"א מתחילה לתפוס תאוצה עם דוחות סופוויב, אודיוקודס ואורמת

מערכת ביזפורטל |

שר האוצר מפיל את מניות הבנקים. שר האוצר בצלאל סמוטריץ' הציג את מתווה התקציב לשנה הבאה והתמקד במסר חברתי: הפחתת מיסים לשכבות העובדות ומילואימניקים, לצד כוונה למיסוי גבוה יותר על גופים רווחיים, ובראשם הבנקים. לדבריו, “אי אפשר לתפוס שהרווח גדל מ-8 מיליארד שקל ל-30 מיליארד רק כי הנגיד העלה ריבית”, תוך ביקורת חריפה על שולי הרווח של הבנקים ועל כך שבנק לאומי הגיע לשווי שוק של 100 מיליארד שקל “על חשבון הציבור”. סמוטריץ' הבטיח כי תקציב 2026 יכלול הורדת מס הכנסה לעידוד צמיחה, רפורמות ביוקר המחיה ובמשק החלב, והתייעלות בתקציב הביטחון, הכל תוך שמירה על המסגרות הפיסקליות. להרחבה "לא ייתכן שלאומי הגיע לשווי 100 מיליארד על חשבון הציבור"

מדד הבנקים יורד כ-2%, ובכך לאומי לאומי -2.01%  מאבדת את התואר ״החברה הראשונה בבורסה בשווי של 100 מיליארד שקל״. מדד ת״א ביטוח נהנה מהיחסיות ומתחזק ב-2.2%.

במדדי הדגל נרשמת מגמה שלילית - ת״א 35 מאבד 0.5% כשהבנקים מושכים אותו ללמטה בעוד הביטוח מושך מעלה, ת״א 90 בירידה של 0.8%.


האם אנחנו בעיצומו של גל פיטורים רחב בגלל ה-AI? אלפים פוטרו באחרונה מאמזון, UPS וחברות נוספות בגלל הכניסה של ה-AI לעולם העבודה, והסערה מתחילה להגיע גם בישראל, אז איך נערכים אליה? "האם ה-AI יחליף אותי?" - על הפיטורים שבדרך, גם בישראל



בשוק האג"ח נרשמות עליות קלות בעיקר באפיקים הארוכים, כאשר דברי הנגיד מחזקים את האפשרות שהריבית תרד כבר בנובמבר. אג"ח עם מח"מ ברוטו של כ-10.5 שנים נסחר עם תשואה ברוטו של כ-4.025%