נאייקס: ההכנסות עלו ב-27% ל-81 מיליון דולר

נאייקס נאייקס -4.05%   דיווחה על תוצאותיה לרבעון הראשון של 2025, הכנסות החברה עלו ב-27% והסתכמו בכ-81.1 מיליון דולר, לעומת 64 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד, ומתחת לצפי האנליסטים להכנסות של 85 מיליון דולר.  הרווח הנקי הסתכם ב-7.2 מיליון דולר. בנטרול הרווח החד-פעמי שנבע מרכישת השליטה ב- Tigapo. הרווח הנקי עמד על 1.1 מיליון דולר, שיפור לעומת הפסד נקי של 5 מיליון דולר. הרווח למניה על בסיס IFRS עמד על 0.195 דולר (בסיסי) ו- 0.192 דולר (מדולל) לעומת הפסד למניה של (0.147) דולר בסיסי לפי IFRS ברבעון המקביל, האנליסטים צפו הפסד של 0.03 דולר למניה.

תחזית - צפי האנליסטים הוא להכנסות של 410.6 מיליון דולר ב-2025, ורווח של 0.51 דולר למניה. נאייקס מאשררת את התחזית ל-2025 וצופה צמיחה בהכנסות בטווח של 30% עד 35% לשנה כולה, המייצגת הכנסות בטווח של 410-425 מיליון דולר על בסיס מטבע קבוע. תחזית זו כוללת צמיחה אורגנית בהכנסות של לפחות 25%. ה-EBITDA המתואם לשנת 2025 יהיה בטווח של בין 65-70 מיליון דולר. תחזית זו מבוססת על צמיחה עקבית בהכנסות, התרחבות לשווקים חדשים, אינטגרציה מלאה של הרכישות האחרונות ושיפור מתמשך ביעילות התפעולית. החברה צופה יחס המרה של לפחות 50% מה- EBITDA המתואם לתזרים מזומנים חופשי (המוגדר כתזרים מפעילות שוטפת בניכוי השקעות ברכוש קבוע והיוון עלויות פיתוח) לכל שנת 2025.

תחזית החברה לשנת 2028 - ההנהלה שומרת על היעד לצמיחה שנתית בהכנסות של כ-35%, תוצאה של צמיחה אורגנית בשילוב רכישות אסטרטגיות. בנוסף, ההנהלה שואפת לשיעור רווח גולמי של 50% ושיעור EBITDA מתואם של 30%.

• נאייקס משיקה פיצ'ר חדש: עדכון סטטוס טעינה לרכבים חשמליים ללא הרשמה
• מנכ"ל נאייקס: "80% מהשוק עדיין במזומן - יש לנו עוד עשרות שנים של צמיחה"

ההכנסות החוזרות (מעמלות סליקה ודמי שימוש חודשיים) צמחו בכ-35% וכעת מהוות כ-77% מסך ההכנסות. ההכנסות ממכירות חומרה צמחו בכ-6% הודות לביקושים גבוהים לפתרונות ולמוצרים של החברה התומכים בשווקי ה unattended וה- attended. החברה הציגה שיפור משמעותי בשיעור הרווח הגולמי והגיע ל-49.2%, לעומת 43.8%. 

לדברי החברה השיפור נבע בעיקר מהגורמים הבאים: גידול בשיעור הרווח הגולמי מהכנסות חוזרות ל-52.1% לעומת 50.1%, בין היתר בזכות שיפור התנאים עם מספר סולקים ושיפור ביכולות ניתוב התשלומים (smart routing) של החברה. בנוסף, גידול בשיעור הרווח הגולמי מחומרה ל-39.5% לעומת 27.3% ברבעון המקביל, הודות לתמהיל הלקוחות ברבעון, המשך אופטימיזציה של שרשרת האספקה, ושיפור ברכש רכיבים ועלויות.

הרווח התפעולי הסתכם ב-7.9 מיליון דולר, וכולל רווח חד-פעמי של 6.1 מיליון דולר כתוצאה מעליה לשליטה בחברת Tigapo. בנטרול הרווח החד-פעמי, הרווח התפעולי עמד על 1.8 מיליון דולר - שיפור של 4.6 מיליון דולר לעומת הפסד תפעולי של 2.8 מיליון דולר. ה-EBITDA מתואם ברבעון הראשון הסתכם ב-9.7 מיליון דולר, המהווה כ- 12% מההכנסות, שיפור של 6.1 מיליון דולר, לעומת 6% בתקופה המקבילה אשתקד. תזרים המזומנים מפעילות שוטפת הסתכם ב-1.3 מיליון דולר, בעוד שתזרים המזומנים החופשי היה שלילי ועמד על 5.7 מיליון דולר - בעיקר בשל תזמון תשלומים מפעילות הסליקה. 

• וול סטריט נערכת ל-CPI: הרץ וריגטי יורדות, קוינבייס מצטרפת ל-S&P 500
• אחרי עוד רבעון מאתגר, פריון מעלה תחזיות
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

בחודש מרץ השלימה נאייקס גיוס הון בהיקף של 133 מיליון דולר נטו, באמצעות הנפקת איגרות חוב ואופציות. נכון ל-31 במרץ 2025, יתרת המזומנים, שווי המזומנים והפיקדונות קצרי המועד של החברה עמדו על 176.8 מיליון דולר. היקף החוב הכולל, לטווח קצר וארוך, הסתכם ב-142.4 מיליון דולר.

שווי העסקאות הכולל שנסלקו ברבעון גדל למעלה מ-18% והסתכם למעל 1.3 מיליארד דולר.החברה הציגה גידול של 20.4% במספר העסקאות שנסלקו, לסך כולל של כ-650 מיליון. ה-Take rate עלה ל-2.75% בהשוואה ל-2.65%, עם התרחבות החברה לורטיקלים נוספים. מספר המכשירים המחוברים והמנוהלים הגיע לכ-1.33 מיליון, גידול של 20% לעומת הרבעון המקביל אשתקד. 

החברה מציינת כי ביקוש חזק מצד לקוחות הביא לגידול של למעלה מ-69,000 מכשירים במהלך הרבעון, כולל 44,000 מגידול אורגני וכ-25,000 מכשירים שנוספו בעקבות רכישת UPPay.

במהלך הרבעון נוספו למעלה מ-4,900 לקוחות חדשים וכעת מונה בסיס הלקוחות של נאייקס יותר מ-100,000 לקוחות - עלייה של 31%. שיעור שימור ההכנסות הדולרי (NRR) נותר גבוה ועמד על 128%, המשקף שביעות רצון גבוהה מצד הלקוחות, בשילוב שיעור הנטישה הנמוך שעמד על 2.8%.

יאיר נחמד, מנכ"ל החברה ויו"ר הדירקטוריון: ”נאייקס פתחה את שנת 2025 עם התחלה מצוינת, תוך המשך יישום אסטרטגיית הצמיחה הרווחית שלנו – הכוללת חיזוק מרכיב ההכנסות החוזרות, הרחבת נתח השוק והעמקת הנוכחות הגיאוגרפית שלנו. הישג בולט ברבעון הוא חציית רף 100,000 הלקוחות שלנו ברחבי העולם – נתון המהווה עדות לחוזק מעמדה של נאייקס כשותפה מהימנה וכחברת תשלומים מובילה. אני גאה מאוד במקום שבו אנו נמצאים כיום, ובטוח ביכולתנו להמשיך ולבנות פלטפורמה גמישה שתשרת את הצמיחה ארוכת הטווח של נאייקס".