עדכון, יום ו' - 10:30 הקריסה בטורקיה הופכת לפאניקה כאשר המטבע הטורקי מאבד כעת 8.2% ונסחר קרוב  לרמה של 6 לירות לדולר (מוקדם יותר הבוקר צלל המטבע בכ-11%). המהלך המפתיע מגיע מכיוון אירופה שם ה-ECB  מפרסם הודעה כי הוא מודאג מהחשיפה של הבנקים האירופאים, בפרט הספרדיים, לטורקיה (בדומה לדברים שפרסמנו אמש). האירו נופל 0.6% מול הדולר בתגובה. לחץ מכירות כבד על מניות הבנקים באירופה.

עדכון, יום ה' - 23:00

המשבר הכלכלי בטורקיה ממשיך להחריף, והופך כעת למשבר בנקאות שצפוי להשפיע גם הבנקים באירופה. הלירה הטורקית מחדשת הערב את הקריסה בערכה, וצונחת כעת בכ-5% לשפל חדש של 5.5 לירות לדולר. תשואות האג"ח של המדינה לשנתיים ממשיכות לטפס, ונסחרות כעת בתשואת זבל של 21%. בעוד כלל השווקים המתעוררים חוזרים בימים האחרונים לחוות לחץ, הסיטואציה בטורקיה מחריפה עוד יותר ברקע למתיחות עם ארה"ב. לאחר הקריסה של המטבע בתחילת השבוע, אופטימיות שררה אמש ברקע להגעת משלחת מטורקיה לוושינגטון במטרה להגיע להבנות עם הממשל האמריקני, אך האופטימיות התפוגגה אמש בסיום המסחר, כאשר הטורקים הודיעו כי הם לא מתכוונים לשחרר את הכומר האמריקני אנדרו בראנסון שנעצר מוקדם יותר החודש. הדולר מול הלירה הטורקית: הסחרור של טורקיה מחריף   הסנקציות שהטילה ארה"ב על איראן מוקדם יותר השבוע מוסיפות שמן למדורה. הערב מזנקות תשואות האג"ח של Halkbank, הבנק שבשליטה המדינה לרמת זבל של 25%,  כאשר הסנקציות החדשות של ארה"ב מאיימות לגרום לבנק נזק של עשרות מיליארדים בשל קשרי המסחר עם איראן. תשואות האג"ח של Halkbank בתקופה האחרונה: הסנקציות האמריקניות לוחצות עוד יותר את הבנקים במדינה   אך גם בלי הסנקציות, הבנקים במדינה נמצאים במצב שברירי במיוחד. הקריסה של המטבע הטורקי הורידה את שוויים של נכסים משועבדים רבים במדינה, והקפיצה את הריבית על החוב שצברו החברות הטורקיות בשנים האחרונות. החוב של החברות בטורקיה עומד הערב על 337 מיליארד דולר, כאשר 100 מיליארד מתוכו צפוי להגיע לפדיון כבר בשנה הקרובה. כבר כעת מורגשת עלייה בכמות פשיטות הרגל במדינה, והבנקים נאלצים לספוג הפסדי הון עצומים. נציין כי בחודש שעבר ספגו כל הבנקים הטורקים הורדות דירוג מסוכנות הדירוג מודי'ס וסוכנות הדירוג פיץ'.   הצרות של טורקיה הן גם הצרות של סקטור הבנקאות האירופאי, ונראה שווה לעקוב אחר הבנקים הגדולים באירופה. כפי שדיווחנו מוקדם יותר השנה, ע"פ דו"ח של הבנק להסדרים בינלאומיים (BIS), החשיפה של אירופה לטורקיה מסתכמת בכ-224 מיליארד דולר. מעל כולם עומדת ספרד עם חשיפה של 83 מיליארד דולר של המערכת הבנקאית לטורקיה. צרפת עם חשיפה של 35 מיליארד דולר ואיטליה עם חשיפה של 18.1 מיליארד דולר. הבנק השני בגודלו בספרד, BBVA, מחזיק בכ-50% מהבנק Garanti Bank, הבנק השלישי בגודלו בטורקיה. הבנק האיטלקי, UniCredit, מחזיק בכ-41% מהבנק הרביעי בגודלו בטורקיה, Yapi Kredi. החשיפה של הבנקים באירופה לבנקים בטורקיה: נפילה של טורקיה עשויה להדביק את אירופה