אפלובין שולטת בשוק הפרסום הדיגיטלי: מזנקת ב-50%
אפלובין, המשתמשת באלגוריתמים מתקדמים כדי להציג פרסומות רלוונטיות למשתמשים, דיווחה היום על תוצאות רבעוניות והמניה נוסקת
חברת אפלובין APPLOVIN CORP מתמקדת בפיתוח פתרונות מוניטיזציה טכנולוגיים, עם דגש על עולם הפרסום הדיגיטלי. היא מציעה כלים חכמים למפרסמים לניהול קמפיינים יעילים יותר, תוך שימוש בטכנולוגיות מתקדמות כמו למידת מכונה. מוצר הדגל שלה, מנוע AXON, הוא כלי פרסומי מבוסס למידה שמנתח דפוסי שימוש ותגובה של קהל היעד, ומייעל את תהליכי הפרסום עבור שותפיה המסחריים.
החברה פרסמה היום דוחות מפתיעים לרבעון השלישי, והביצועים האדירים שלה משכו את תשומת הלב של שוק ההון עם עלייה של עד 50% במניית החברה באותו יום. הכנסות החברה עלו ב-39% בהשוואה לשנה הקודמת והגיעו ל-1.2 מיליארד דולר, כשהן עולות ב-70 מיליון דולר על תחזיות השוק. רווח למניה עמד על 1.25 דולר, כלומר 0.32 דולר מעל לציפיות. נוסף לכך, הרווח הנקי של אפלובין זינק ב-300% ל-434 מיליון דולר, כשהיא מציגה מרווח נקי של 36% מרשים.
אחיזה חזקה בשוק: רווחיות שיא ותזרים מזומנים חזק
הצמיחה המשמעותית מגיעה בעיקר מפלטפורמת התוכנה של אפלובין, עם הכנסות שנסקו ב-66% והגיעו ל-835 מיליון דולר, כאשר ה-EBITDA (רווח לפני ריבית, מס, פחת והפחתות) המתואם של הפלטפורמה זינק ל-653 מיליון דולר, בשיעור רווחיות של 78%. הצמיחה הזו מונעת משיפור טכנולוגי במנוע AXON של החברה – פלטפורמת למידת מכונה שמסייעת לשותפים המפרסמים לשפר את ה-ROAS (החזר על השקעת פרסום) שלהם באופן משמעותי.
מנוע הצמיחה של אפלובין הוא למעשה ה-AXON, מנוע המתקדם והלומד-עצמו של החברה, אשר מאפשר למפרסמים להוציא סכומי פרסום גדולים יותר ולהגיע ליעדי ROAS גבוהים בהרבה. הרבעון הזה לא היה רק מוצלח אלא גם הדגיש את אחיזת החברה בשוק עם עלייה של 72% ב-EBITDA המתואם ל-722 מיליון דולר, ברווחיות חזקה של 60%. תזרים המזומנים החופשי של החברה זינק ל-545 מיליון דולר, עלייה מדהימה של 182% משנה שעברה.
המגמה החיובית הזו צפויה להימשך גם ברבעון הרביעי, כאשר אפלובין צופה הכנסות בטווח של 1.24–1.26 מיליארד דולר עם שמירה על רווחיות EBITDA מתואמת של 60%. בנוסף, הדירקטוריון אישר תכנית רכישת מניות נוספת בסך 2 מיליארד דולר, שמביאה את הסכום הכולל העומד לרשות החברה לרכישות חוזרות ל-2.3 מיליארד דולר. המסר ברור: החברה מחויבת להמשך צמיחה ארוכת-טווח והחזר ערך לבעלי המניות שלה, באמצעות צמיחה אורגנית, השקעה בטכנולוגיה, וביסוס כלכלי שמאפשר לה גמישות למול האתגרים הבאים.
המניה מזנקת היום בעד 50% עלייה, לשווי של 82.5 מיליארד דולר. העלייה במחיר מניית אפלובין נובעת בעיקר מהביצועים הפיננסיים המרשימים שלה, שעקפו את תחזיות השוק, ואסטרטגיית הרכישה החוזרת של מניותיה, שמחזקת את האמון במשקיעים ואת הציפייה לצמיחה מתמשכת. יתרון נוסף הוא פלטפורמת AXON, שמספקת פתרונות מתקדמים לשותפים, ומביאה להגדלת ההכנסות והרווחיות של החברה.
- ארה״ב תנסה לחלט 15 מיליארד דולר מברון הסמים "אל מאיו"
- אנבידיה מטפסת לקראת התוצאות - אילו עוד מניות בולטות?
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- לקראת דוחות אנבידיה - האנליסטים מעלים מחירי יעד
AXON מעניק לאפלובין יתרון משמעותי
עם זאת, למשקיעים כדאי לשים לב גם לאתגרים העומדים בפני אפלובין. החברה תלויה בעיקר במפרסמים דיגיטליים, נתון שעלול להוביל לתנודתיות בהתאם למצב הכלכלה העולמית, ובמיוחד בתחום הדיגיטלי. בנוסף, התחרות בשוק הפרסום הדיגיטלי הולכת וגוברת, עם חברות נוספות שמציעות פתרונות דומים. כדי לשמור על יתרון תחרותי, על אפלובין להמשיך להשקיע ולהתחדש טכנולוגית, שכן שינויי טכנולוגיה עלולים להשפיע על מעמדה בשוק.
הירידות היום של חברת טאבולה, למרות דיווחים על ביצועים לא רעים כלל, עשויות להיות קשורות לעלייה המטאורית של אפלובין, ומחשש המשקיעים שבתוך התחרות הזו ישאר רק סוס מנצח אחד.
- 1.בני ברקי 08/11/2024 10:13הגב לתגובה זוכמה טוב שאני בפנים...
אנבידיה הואנגלקראת דוחות אנבידיה - אלו הנתונים שיזיזו את המניה
הציפיות לרווח של 1.01 דולר למניה על הכנסות של 46.1 מיליארד דולר, מכפילים של 38 ו־28 לשנים הקרובות, תלות של 40% מההכנסות בארבע ענקיות וחשיפה לשוק הסיני – כל אלה מציבים את אנבידיה במבחן שישפיע על וול סטריט כולה
ביום רביעי בלילה, אחרי סגירת המסחר בוול סטריט, תפרסם אנבידיה NVIDIA Corp. 1.09% את דוחותיה לרבעון השני. עם שווי שוק של 4.4 טריליון דולר – כמעט שמינית ממדד S&P 500 – החברה הפכה למדד־על לכל מה שקשור למהפכת הבינה המלאכותית. עבור משקיעים רבים, המספרים שתציג יהיו חשובים לא פחות מהחלטות הריבית של הפדרל ריזרב.
מניית אנבידיה עלתה השנה בכ־34% וכמעט הכפילה את עצמה מאז אפריל. השוק התרגל לראות את המניה מטפסת, אבל השאלה היא אם קצב כזה יכול להימשך. בשוק האופציות מתמחרים תרחיש של טלטלה משמעותית: שווי החברה עלול לזוז בכ־260 מיליארד דולר לכאן או לכאן בעקבות פרסום התוצאות.
תחזיות הקונצנזוס מצפות לרווח של 1.01 דולר למניה על הכנסות של 46.1 מיליארד דולר. התחזיות הרחבות יותר מדברות על רווח שנתי של 4.54 דולר השנה ו־6.42 דולר בשנה הבאה. מול המספרים האופטימיים עומדים מכפילים כמעט חסרי תקדים: 38 על רווחי 2026 ו־28 על רווחי 2027. במילים פשוטות – המניה מתומחרת לשלמות, וכל פספוס קטן עלול לעלות ביוקר.
אל תתמקדו רק באנבידיה
כריס מרפי, אסטרטג מסוסקוהנה, מזהיר שההתמקדות לא צריכה להיות רק במניה עצמה אלא גם בגלים שהיא יוצרת מסביב. לדבריו, "ההדים שאנבידיה שולחת לשוק מעניינים לא פחות מהתנועה במניה עצמה."
- אלביט זינקה ב-7%, אנבידיה עלתה ב-1%; הנאסד״ק עלה ב-0.4%
- 24 שעות לפני התוצאות: המתחרה הקטנה של אנבידיה - מזנקת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הקשרים של החברה עם ענקיות הטכנולוגיה מחזקים את התחושה הזו. כ־40% מהכנסות אנבידיה מגיעים מארבע חברות: מיקרוסופט, אמזון, מטא ואלפאבית. הן עצמן מהוות 34% ממדד S&P 500. התלות ההדדית יוצרת מצב שבו חולשה אצל אחת משפיעה מיידית על השנייה.
איסמאל "אל מאיו" זמבאדה, ממייסדי קרטל סינאלואה. קרדיט: רשתות חברתיותארה״ב תנסה לחלט 15 מיליארד דולר מברון הסמים "אל מאיו"
איסמאעל "אל מאיו" זמבדה, ממייסדי קרטל סינאלואה, הודה באשמה והסכים לחילוט סכום עתק של 15 מיליארד דולר, שככל הנראה יהיו צעד סמלי בלבד היות ועיקר ההון פוזר במשך עשרות שנים דרך נדל״ן, עסקים וערוצי הלבנת הון בינלאומיים
באחת מהסצינות בסדרה שהפכה את הקרטלים לתופעת פופ תרבותית, "נרקוס" של נטפליקס Netflix, Inc 0.66% , מראים את פבלו אסקובר מתחמם בבקתה באמצעות שריפה של אלפי שטרות של מאות דולרים. על פי הסצינה הזו, ההון האדיר שצברו הקרטלים מהסחר בסמים מאוחסן בין הקירות, מתחת לבלטות ובסליקים שונים ומשונים, אבל זהו דימוי רומנטי ורחוק מהאמת. אותה נטפליקס בעצמה הוציאה גם את "המכבסה", סרט שסיפר על הדרכים היצירתיות להלבנתו של הון שחור. וכך, למרות שהשבוע הכריזו תובעי מחוז ניו יורק על עסקת טיעון דרמטית שבמסגרתה הודה איסמאעל "אל מאיו" זמבדה בן ה-75 בהובלת ארגון פשע מתמשך ובקשירת קשר ברצח ובסחר בינלאומי בסמים, וגזר הדין כלל מאסר עולם עם התחייבות לחלט 15 מיליארד דולר (סכום שהממשל האמריקאי מעריך שהרוויח מסחר בסמים מאז שנות השמונים), הסיכוי לחלט הוא נמוך עד אפסי.
במהלך הופעתו בבית המשפט הפדרלי בברוקלין, הודה זמבדה כי שילם שוחד לשוטרים, חיילים ופוליטיקאים במקסיקו כדי לשמר את כוחו, והכיר בכך שקרטל סינאלואה בראשותו אחראי לייבוא כמויות עצומות של פנטניל, הרואין, מתאמפטמינים וקוקאין לארה"ב.
בניגוד לדימוי של מזוודות עמוסות מזומנים, עושרם של ראשי קרטלים מתוחזק לרוב דרך נדל״ן ברחבי העולם, השקעות בחברות לגיטימיות בענפי המזון, ההובלה והלוגיסטיקה, מטבעות קריפטוגרפיים ונכסים ניידים. במקרה של סינאלואה, תיעודים קודמים הראו שימוש בכספי הסמים לרכישת מטוסים, מנועים וכלי רכב כבדים.
"הכסף לא נמצא בערימות שטרות, אלא מפוזר במערך נכסים מורכב", הסביר מומחה לסיכונים בינלאומיים ממקסיקו סיטי. "הסכום של 15 מיליארד דולר הוא בעיקר סימבולי והניסיון לאכוף אותו במלואו יהיה אבסורד". במלים אחרות, אותם 15 מיליארד דולר מצאו את עצמם משולבים בתוך הכלכלה העולמי ואין שום סיכוי להפריד אותם מהכלכלה שכולנו חיים בתוכה.
- הנפט נופל ב-4% לאור המשך המחלוקת בנוגע לתקרת החוב בארה"ב
- מסכמת שבוע - ככה שטראוס ודיפלומט עשו צחוק מהרגולטורים והפוליטיקאים וחמקו מרפורמה במחירים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לא בפעם הראשונה
זו אינה הפעם הראשונה שבתי משפט בארה"ב דורשים חילוטים אדירים. ב-2009 נגזרו על ברני מיידוף מאסר של 150 שנה וחילוט של 170 מיליארד דולר. בפועל, באמצעות נאמנים ותביעות אזרחיות, הוחזרו למשקיעים עד 2021 (שנת מותו) כ־14-15 מיליארד דולר, פחות מ-10% מהסכום.
