קרדיט סוויס בדוח רע עם הפסד נקי של מעל 4 מיליארד פרנק שוויצרי
בנק ההשקעות השוויצרי קרדיט סוויס CREDIT SUISSE GROUP פרסם את דוחותיו הכספיים לרבעון השלישי כאשר הוא רושם הפסד הפסד רבעוני שהיה גרוע משמעותית מהערכות האנליסטים. ההפסד הנקי הסתכם בכ-4.034 מיליארד פרנק שוויצרי (4.09 מיליארד דולר), בהשוואה לציפיות האנליסטים להפסד של 567.93 מיליון פרנק שוויצרי. הנתון היה גם נמוך בהרבה מהרווח של 434 מיליון פרנק שוויצרי ברבעון המקביל אשתקד. הבנק ציין כי ההפסד שיקף ירידת ערך של 3.655 מיליארד פרנק שוויצרי הנוגע ל"הערכה מחדש של נכסי מס נדחים כתוצאה מהסקירה האסטרטגית המקיפה".
בלחץ המשקיעים, הבנק חשף תכנית לשיפוץ משמעותי בעסקיו במטרה להתמודד עם ביצועים נמוכים שפגעו ברווחים. קרדיט סוויס הבטיח "לבנות מחדש ובאופן קיצוני" את בנק ההשקעות שלו כדי לצמצם משמעותית את החשיפה שלו לנכסים בעלי סיכון, המשמשים לקביעת דרישות ההון של הבנק. הבנק גם שואף לצמצם את בסיס העלויות שלו ב-15%, או 2.5 מיליארד פרנק שוויצרי, עד 2025.
תוכנית השינוי תגרום לקרדיט סוויס לפצל את בנק ההשקעות שלו לעסק עצמאי בשם CS First Boston, לגייס הון של 4 מיליארד פרנק שוויצרי באמצעות הנפקת מניות חדשות והנפקת זכויות, וליצור יחידה לשחרור הון לפירוק עסקים שאינם אסטרטגיים בעלי תשואה נמוכה יותר. המטרה היא לצמצם נכסים משוקלל סיכון ולמנף את החשיפה ב-40% במהלך המבנה מחדש.
"המודל המשולב החדש שלנו, עם זיכיון ניהול העושר שלנו, בנק שוויצרי חזק ויכולות בניהול נכסים בליבתו, נועד לאפשר לנו לספק הצעה ייחודית ומשכנעת עבור לקוחות ועמיתים תוך מיקוד לצמיחה אורגנית ויצירת הון לבעלי המניות", אמר המנכ"ל החדש אולריך קורנר. "הדירקטוריון החדש מתמקד בהחזרת האמון באמצעות יישום בלתי פוסק ואחראית של האסטרטגיה החדשה שלנו, שבה ניהול סיכונים נשאר בליבה של כל מה שאנחנו עושים".
מייקל סיילור; קרדיט: רשתות חברתיותסטרטג'י רכשה ביטקוין בכמעט מיליארד דולר
מניית סטרטג'י MicroStrategy Inc 2.63% נסחרת בעליות שערים לאחר שהחברה דיווחה על רכישה משמעותית נוספת של ביטקוין. החברה, המחזיקה הציבורית הגדולה בעולם במטבע הקריפטו, הודיעה כי רכשה יותר מ־10,600 מטבעות במהלך שבעה ימים בלבד, בהיקף כולל של כ־963 מיליון דולר. מדובר ברכישה הגדולה ביותר שביצעה מאז חודש יולי.
לפי הנתונים שפרסמה החברה, הביטקוין נרכש במחיר ממוצע של כ־90,600 דולר למטבע, נמוך במעט ממחירי השוק בעת הפרסום. במקביל לרכישה, החברה הנפיקה כ־5.1 מיליון מניות רגילות שמהן גויסו כ־928 מיליון דולר, וכן השלימה גיוס נוסף באמצעות מכירת מניות בכורה תמידיות. המהלך החזיר את תשומת הלב להיקף האחזקות של סטרטג'י, שחצה כעת שווי של 60 מיליארד דולר. עם זאת, יחס השווי של החברה ביחס לנכסי הביטקוין שבידיה המשיך להצטמצם, כאשר פרמיית השוק על החברה ירדה ל־1.1 בלבד - הרמה הנמוכה ביותר זה תקופה ארוכה.
הירידה בפרמיה דחפה את הנהלת החברה להכריז על הקמת קרן רזרבות בהיקף 1.4 מיליארד דולר, שנועדה להבטיח תשלומי דיבידנד וריבית בעתיד. מנכ"ל החברה, פונג לה, ציין בחודש נובמבר כי פרמיה הנמוכה מאחד עלולה להצדיק מכירה של חלק מהאחזקות.
האנליסטים מנמיכים ציפיות
במקביל לדיווחים על הרכישות, החלו אנליסטים בשוק להנמיך ציפיות מהחברה. קנטור פיצג'רלד חתכה את מחיר היעד למניה ב־59%, בעוד ברנשטיין הפחיתה את ההמלצה ב־25%, על רקע ירידה של יותר מ־25% במחיר הביטקוין מאז השיא שנרשם באוקטובר. למרות זאת, ההודעה על הרכישות נתפסה כהצהרת אמון מחודשת של החברה במטבע. בשבועיים שקודם לכן רכשה סטרטג'י כמות זניחה של מטבעות בלבד, והמהלך האחרון נחשב בעיני השוק לחזרה לאסטרטגיית קניית־הירידות שאפיינה אותה בעבר.
- סטרטג'י שוקלת מכירת ביטקוין: האם הלחץ על המניה מוצדק?
- בעוד המניה הרגילה מתרסקת: בכירי סטרטג׳י רוכשים מניות בכורה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
האנליסטים בקנטור פיצג'רלד ציינו גם כי החברה נוהגת לרכוש ביטקוין כאשר המהלך "מגדיל ערך" מבחינתה, ללא קשר למחיר הנוכחי של המטבע. לדברי האנליסטים, אסטרטגיה זו נותרה בעינה גם לאחר הירידות האחרונות. גם בבית ההשקעות TD Cowen ראו בצעד איתות חיובי. בהערכה שפרסמו כתבו כי משקיעים המאמינים בביטקוין לטווח בינוני וארוך צפויים לראות ברכישה הרחבה מהלך מחזק, בעיקר אם מחיר המטבע יחזור לטפס לרמות השיא.
איזה מניות יכולות להרוויח ממזג אוויר קשה?
העולם, גם ב״עידוד״ טראמפ, מדחיק, בהכללה את משבר האקלים. פגעי מזג האוויר תוקפים אותנו יותר ויותר אבל הנושא לא עומד בראש סדר העדיפויות העולמי אם אתם ״פרו-אקלים״ הנה כמה רעיונות שנראים טוב על הגרף מתחום האנרגיה החדשנית, המיחזור והמים
משבר האקלים במאמר יום חמישי דברנו על סכנות שהן גם הזדמנויות. יש עוד הרבה סכנות ועבור חלקן קשה לדבר על הזדמנות אל מול האיום. היום נוסיף שתי סכנות לרשימה. מקווה שלא מדכא אתכם.ן. אתן כאן הרבה רעיונות השקעה רלבנטיים לאיומים שנמצאים במצב טכני טוב. משאיר לכם.ן לחקור את הצד העסקי של כל חברה (יש פה חברות קטנות וגם כאלו שאינן רווחיות), לחשוב על הלוגיקה ופוטנציאל ההשקעה ולבחור את הבחירות שמתאימות לכם.ן. כמובן שיש לי וגם לכם.ן וביקום עוד רעיונות טובים. אם יש לכם.ן משהו טוב מוזמנים.ות לשלוח לי, [email protected] , ולנמק את הבחירה.
משבר האקלים - הדחקה לא תמנע אותו
העולם, גם ב״עידוד״ טראמפ, מדחיק, בהכללה את משבר האקלים. פגעי מזג האוויר תוקפים אותנו יותר ויותר אבל הנושא לא ראש סדר העדיפויות העולמי. כאילו שה - AI גם יפיק לנו מים ואוכל וחסינות מפגעי הטבע.
הנה כמה רעיונות שנראים טוב על הגרף מתחום האנרגיה החדשנית, המיחזור והמים. לכל רעיון הדגשתי את ההיבט הטכני הבולט.
- FLNC: פריצה של קו מגמה יורד ממושך. פוטניאל עליה נאה.
- STEM: האינדיקטור TTM הפך חיובי ומציין מעבר לתנודתיות עולה בכיוון עליה.
- הערים שייעלמו: איך שינויי אקלים משנים את שוק הנדל"ן העולמי ומה צפוי לקרות בת"א?
- לא רק בישראל: יצרנית שמן הזית הגדולה בעולם מזהירה ממשבר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
