הירשמו
  1. ראשי
  2. גלובל
וורן באפט
צילום: טוויטר

אם לא עקבתם אחריו; כל מה שוורן באפט עשה בשנה האחרונה

וורן באפט, בעזרת ברקשייר האת'ווי, חברת ההשקעות שהוא מנהל, רוכש ומוכר מניות, ודבק כעוגן באסטרטגייה שלו שהיא קנייה והחזקה לטווח הרחוק, אך יש מקרים כי וורן באפט גם נפטר ממניות - מה עשה איל ההון בשנה האחרונה?
עומר רוסו | (5)
נושאים בכתבה ברקשייר האת'וויי גורו השקעות וורן באפט

וורן באפט נוטה לשתף בהחלטותיו מידי רבעון, איזה פעולות ביצע איל ההון בשנה האחרונה?

ברבעון השני של 2022, באפט וברקשייר רכשו יותר מ-21 מיליון מניות של הבנק הדיגיטלי ״Ally Financial ALLY FINANCIAL INC ״. הוא שילש את ההחזקה שלו בחברה ברבעון, אליי מתמחה בהלוואות לרכב, בנוסף, אליי מחלקת דיבידנד שנתי עם תשואה של 4%, עוד משהו שבאפט אוהב.

ברקשייר גם הגדילה את החזקתה ב-״Paramount Global PARAMOUNT GLOBAL ״, חברת הסטרימינג והכבלים ב-13%. שירות הסטרימינג Paramount+ הוא יריב קטן בשוק תחרותי ענק, אך כנראה שבאפט מאמין כי יש משהו מיוחד בפארמונט, שאין במתחרות אמזון AMAZON , נטפליקס NETFLIX ודיסני WALT DISNEY פלוס.

עוד ברבעון השני, באפט רכש עוד קצת מניות אפל APPLE , ההחזקה הגדולה ביותר שלו, כמו גם רכישה של מניות שברון CHEVRON CORP , חברת האנרגיה המסרותית כמו גם שברון ברבעון השני.

כמו כן, הכותרת הגדולה ביותר מהרכישות של וורן באפט לאחרונה היא אוקסידנטל OCCIDENTAL PETROLEUM CP גז, באפט לאורך החודשים האחרונים רכש מניות של חברת האנרגיה ללא הפסקה, תוך כדי שהוא מגיע להחזקה של 26% בחברת אוקסידנטל, ובנוסף הוא מחזיק באישור מצד הרגולטורים לרכישה של עד 50% מחברת האנרגיה. מניית אוקסידנטל, היא אחת מהמניות עם הביצועים הטובים ביותר במדד ה-S&P500, כאשר היא זינקה ביחד עם מחירי הנפט, וגם בעקבות הרכישות של באפט. 

בזמן שהגדילה את החזקות אחרות, באפט יודע גם לשמור על החזקות קיימות, כגון בנק אוף אמריקה BANK OF AMERICA CORPORATION (P , קראפט היינץ THE KRAFT HEINZ , קוקה קולה COCA COLA ואמריקן אקספרס AMERICAN EXPRESS .

בסוף יוני - אלו היו ההחזקות המובילות של באפט לפי מספר מניות 

1.01 מיליארד מניות של בנק אוף אמריקה, 894 מיליון מניות של אפל, 400 מיליון מניות של קוקה קולה, 325 מיליון מניות של קראפט היינץ, 272 מיליון מניות של אוקסידנטל גז, 161 מיליון מניות של שברון, 151 מיליון מניות של אמריקן אקספרס, ו-104 מיליון מניות של HP HP . כמות מניות אדירה.

למרות שבנק אוף אמריקה מובילה במספר המניות, אפל היא ההחזקה הגדולה של באפט - והיא שווה כ-122 מיליארד דולר. באופן מנוגד לחוק ההשקעות המוכר, ״לא לשים את כל הביצים בסל אחד״, מניית אפל מהווה כ-40% מפורטפוליו ההשקעות של באפט, כאשר בשנת 2016, היא הייתה אחראית ל-34% מהפורטפוליו.

קיראו עוד ב"גלובל"

באפט יודע גם לשחרר כשצריך

בשנת 2021, ברקשייר האת'וויי מכרה את ביוג'ן BIOGEN IDEC , מרק MERCK & COMPANY וטבע טבע (US) הישראלית. בנוסף, האורקל מאומהה מכר את Abbivie ובריסטול מאיירס סקוויב. בשנת 2020 באפט ״עשה סיבוב״ על מניית פייזר, כשקנה ומכר כמה חודשים לאחר מכן ברווח.

המניות המובילות שבאפט רוכש נוטות להיות כאלה שמגדילות את הדיבידנדים לאורך זמן, לדוגמא, קוקה קולה, שבאפט רכש לראשונה ב-1988, מגדילה את הדיבידנד שלה באופן עקבי כבר 61 שנים ברציפות.

בין השנים 1965 ל-2021, פורטופוליו ההשקעות של ברקשייר האת'ווי, רשם רווח שנתי ממוצע של 20.1%, כמעט כפול מזה של מדד S&P 500, כולל דיבידנדים.

תגובות לכתבה(5):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 1.
    שורה תחתונה גם באפט הפסיד תתחתונים בחודשים האחרונים. (ל"ת)
    7 03/10/2022 23:14
    הגב לתגובה זו
  • יו יו 10/10/2022 13:26
    הגב לתגובה זו
    הוא לא מסתכל על שנה אחת , הוא מחזיק עד שעולה ודווקא מנצל יותר תקופות שפל לרכישות בזול, להבדיל לרוב המשקעים שהמלחץ מוכרים שיורד ובתקופות של גאות מהלחץ קונים שהמחיר יקר , כדי שלא יברח להם המחיר עוד יותר למעלה
  • כניראה אתה לא מבין בהשקעות ובכלל לא יודע מה זה ברק 04/10/2022 17:24
    הגב לתגובה זו
    כניראה אתה לא מבין בהשקעות ובכלל לא יודע מה זה ברקשיר
  • היה ברור לכולם שהבועה הנוראית לא תישאר לנצח. (ל"ת)
    שדגכ 04/10/2022 10:53
    הגב לתגובה זו
  • בכל זאת מעל 20% לשנה לא כל אחד יכול (ל"ת)
    אלי 04/10/2022 08:52
    הגב לתגובה זו
וול סטריט מסחר בורסה
צילום: רוי שיינמן

שער הדולר מזנק ב-1.1%, קמטק תזנק מחר במעל 12%

צוות גלובל |
נושאים בכתבה וול סטריט אנבידיה אינטל

במסחר דליל במיוחד מזנק שער הדולר ב-1.1% ל-3.32 שקלים לדולר. דולר שקל רציף 0.27%  

נזכיר שיש מתאם הפוך בין הכיוון בוול סטריט לבין הכיוון בשער הדולר. כאשר יש ירידות בוול סטריט הערך הדולרי של החשיפה יורד והגופים המוסדיים קונים דולרים וההיפך. היום הם בצד הקונים ובאין מוכרים - שער הדולר מזנק. כמו כן, יש חשש מסוים שהעיכובים בהחזרת גופות החללים יובילו להמשך המערכה בעזה, וזה מגדיל את אי הוודאות והרצון להחזיק נכסים שנתפסים כבטוחים כמו הדולר והזהב.  


מניית קמטק קמטק 1.47%  מזנקת בוול סטריט ב-3%, והיא בפער ארביטראז' חיובי מרשים של 12% 


סקירת וול סטריט - הירידות במדדים מתמתנות; צים קופצת ב-4%, קאמטק עם 3%



מוקדם יותר היום: 

החוזים על המדדים המובילים בוול סטריט בירידה. החשש מהחמרה במשבר בין טראמפ לשי בין ארה"ב לסין עולים מדרגה כשסין של שי הגבילה חברות ספנות של ארה"ב מלפעול מול חברה בקוראיה הדרומית - שי לא מוותר - מגבלות על חברות ספנות אמריקאיות; החוזים יורדים. הירידות החלו כבר בבוקר בשווקי אסיה, התרחבו לאירופה ומגיעות לשוק האמריקאי כשהנאסד"ק מוביל את הירידה עם מינוס 1.3%.  

להמשך הכתבה לחץ כאן
NIO ET7
צילום: אתר החברה

הכנסות מזויפות ב-NIO? החשש הגדול בשווקים

קרן GIC הסינגפורית תובעת את יצרנית הרכב החשמלי הסינית בטענה לניפוח מלאכותי של ההכנסות, באמצעות מנגנון עקיף שנועד, לפי הטענה, לייצר מצג שווא; החשש - בישול דוחות

עמית בר |
נושאים בכתבה NIO בישול דוחות

מניית NIO בצניחה של 7.5%  בטרום מסחר בעקבות תביעה שהגישה קרן העושר הסינגפורית GIC נגד החברה הסינית, נגד המנכ"ל בין לי ונגד המנהל הכספי ווי פנג. מדובר בתביעה שהוגשה בבית המשפט הפדרלי בניו יורק, ושעיקרה טענות לניפוח מלאכותי של מחיר המניה, בעקבות דיווחים שנויים במחלוקת על הכנסות בשנים 2020 עד 2022.

GIC טוענת כי רכשה בתקופה זו כ-54.5 מיליון ADRs של NIO במחירים שהתבססו, לטענתה, על מצגים חשבונאיים מטעים. התביעה טוענת כי החברה הצליחה להתמודד עם משבר נזילות חריף בשנת 2020 בעזרת הקמה של יישות בשם Weineng Battery Asset Company - אשר נראתה על פניו כישות עצמאית, אך בפועל שימשה כמנגנון להעברת הכנסות מוקדמות. לפי GIC, החברה הזו רכשה את הסוללות שהושכרו ללקוחות NIO, ובכך אפשרה ל-NIO להכיר מיידית בהכנסות ממכירה, על אף שלא התבצע תשלום בפועל מצד הלקוח הסופי.

מהמראה חדה לנפילה פתאומית

מדובר במהלך שעשוי לשנות את המומנטום סביב NIO, שעלתה כ-56% מתחילת השנה, הרבה מעל הביצועים של מדד S&P 500 שעלה בכ-13% בלבד. עם זאת, הסיפור המשפטי שהולך ומתגלגל מעיב על האמון במניה, במיוחד על רקע החששות שמהלכים חשבונאיים מהסוג הזה מצביעים על תרבות ארגונית שעלולה להחמיר תחת לחץ פיננסי.

ההיבט המדאיג מבחינת המשקיעים אינו רק התביעה עצמה, אלא האפשרות שמדובר באירוע שיפתח פתח לתביעות נוספות או לחקירות רגולטוריות מצד רשות ניירות הערך האמריקאית. ככל שיתברר כי ההכנסות דווחו מוקדם מדי, או באופן שמערער את עקרונות הדיווח המקובלים,  החברה עלולה למצוא את עצמה במצב מורכב, גם אם תצליח להוכיח שלא הייתה כוונה להטעיה.

במילים אחרות, החשש הוא שהדיווחים שהובילו את GIC לבצע רכישות נרחבות של ניירות הערך של NIO - היו מבוססים על תהליך פנימי שהעניק לחברה יתרון תזרימי מדומה. מהלך כזה, אם יתברר כאמיתי, עלול לשבש לא רק את התמחור של המניה אלא גם את האופן שבו משקיעים בוחנים שחקניות סיניות בזירה הבינלאומית.

להמשך הכתבה לחץ כאן