ג'יי פי מורגן מכה את התחזיות, ביצע הפרשות של 10.4 מיליארד דולר
עונת הדוחות בוול סטריט מתחילה לצבור תאוצה השבוע, כאשר הפוקוס בימים הקרובים צפוי להתמקד בסקטור הבנקאות. הראשון לדווח הוא ג'יי פי מורגן (סימול:JPM), הבנק הגדול והחזק ביותר בארה"ב., שלמרות האירועים בחודשים האחרונים מציג נתונים לא רעים לרבעון האחרון.
הכנסות הבנק הסתכמו ברבעון האחרון ב-33.8 מיליארד דולר, נתון הגבוה מהתחזיות המוקדמות שעמדו על הכנסות של 30.57 מיליארד דולר ונתון המהווה עלייה של 15% ביחס לתקופה המקבילה אשתקד. בשורה התחתונה, הבנק רושם רווח של 4.68 מיליארד דולר או 1.38 דולר למניה, לעומת רווח של 9.6 מיליארד דולר או 2.28 דולר למניה בתקופה המקבילה אשתקד - ירידה של 51%.
הסיבה העיקרית לירידה ברווח הנקי נובעת מההפרשות שביצע לקראת הפסדי אשראי צפויים בחודשים הקרובים. לאחר הפרשות של 8.25 מיליארד דולר ברבעון ה-1 של 2020, הבנק ביצע הפרשות של 10.4 מיליארד דולר ברבעון הנוכחי. נציין כי בשוק ציפו להפרשות נמוכות יותר של 9.15 מיליארד דולר "בלבד".
למרות הסכום הגדול שהופרש לטובת הפסדי אשראי, הבנק נותן יציב במיוחד מבחינת נזילות, בעיקר בעזרת מהלכי הפד' בחודשים האחרונים (לכתבה המלאה). יחס ההון רובד 1 של הבנק הסתכם ברבעון האחרון ב-12.4%. מנכ"ל הבנק ג'יימון דיימון נשמע בטוח במיוחד (ובצדק) בנוגע ליכולת הבנק להתמודד עם המשבר - "עם למעלה מ-34 מיליארד דולר שהופרשו כבר כרזרבות, נזילות נגישה של יותר מ-1.5 טריליון דולר ורווחיות יציבה מאפשרים לנו לספוג עוד הפרשות להפסדי אשראי אם נזדקק".
- מה קורה כשהבוס הוא בוט? גופי ענק החלו לאפשר הערכת ביצועים עם AI
- חברת האופנועים שהותירה חותם על התרבות האמריקאית ומה קרה היום לפני 40 שנה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
חטיבת הבנקאות הפרטית של הבנק הציגה הכנסות של 12.2 מיליארד דולר, ירידה של 9% ביחס לתקופה המקבילה אשתקד. בשורה התחתונה, חטיבה זו גרמה לבנק להפסד של 176 מיליון דולר לעומת רווח של 4.15 מיליאק דולר בתקופה המקבילה אשתקד.
באופן צפוי לנוכח פעילות הפד' והתנודתיות בשווקים, חטיבת בנקאות ההשקעות (corporate & Investment bank) של הבנק מציגה תוצאות חזקות. ההכנסות מחטיבה זו הסתכמו ב-16.3 מיליארד דולר, עלייה של 66% ביחס לתקופה המקבילה אשתקד. הרווח הנקי של הבנק מחטיבה זו הסתכם ב-5.5 מיליארד דולר - עלייה של 85% ביחס לתקופה המקבילה אשתקד.
העלייה של הכנסות הבנק מהנפקות של מניות ואג"חים בחודשים האחרונים
- "אנבידיה נסחרת במכפיל שפל היסטורי" בנק אוף אמריקה ממליץ לנצל את ההזדמנות
- החברה מדובאי שמזנקת פי 3 בוול סטריט
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- תרומה של 1.1 מיליארד דולר בעיקר למחקר מדעי - מאחד מהאנשים...
בנוגע לשנת 2020 כולה, הבנק צופה היום כי ההכנסות מריבית יסתכמו בבערך 56 מיליארד דולר, מעט נמוך מהצפי המוקדם בשוק.
- 1."ירידה של 51% ברווח" ברבעון של ראלי מטורף. הזוי לגמרי!! (ל"ת)כלכלן 14/07/2020 15:33הגב לתגובה זו
ביטקוין ירידות; קרדיט: רוי שיינמןפתיחה שלילית לדצמבר: ירידות בשווקים וירידה חדה בביטקוין
המסחר בשווקים נפתח בירידות אחרי נובמבר חיובי, כשהמשקיעים ממתינים לנתוני מאקרו בארה"ב והעלאת ריבית אפשרית ביפן; הביטקוין צונח בחדות, מניות הטכנולוגיה תחת לחץ
חודש דצמבר נפתח באווירה שלילית בשוקי ההון. החוזים העתידיים על מדדי וול סטריט יורדים בשיעור של עד 0.8%, והביטקוין צונח כמעט ב-6% לרמה של מתחת ל-86 אלף דולר. הירידות בשווקים מגיעות לאחר רצף עליות, כאשר המשקיעים נוקטים בגישה זהירה על רקע נתונים מאקרו כלכליים שצפויים להתפרסם השבוע, ומול חששות ממהלך מוניטרי אפשרי מצד הבנק המרכזי ביפן.
ומה צפוי בבורסה בת"א? היום בבורסה: הכיוון של מניות הביטוח, דוח חלש למיטרוניקס ועל ההנפקות החדשות
השווקים ירדו או יעלו בשנה הקרובה? בואו לשמוע את מומחי ההשקעות מדברים על הכיוון של המניות, ענפים נבחרים, מניות מומלצות בוועידה של ביזפורטל - להרשמה
בארה"ב, המשקיעים ממתינים לגל נתונים שיכלול בין השאר את מכירות סייבר מאנדיי, מדדי תעסוקה פרטיים, ונתונים מהפד' על כיוון התעשייה ופעילות המשק. הפד' יחליט באמצע דצמבר על הרייבת כאשר מרבית ההערכות ממשיכות להניח קיצוץ ריבית נוסף, שלישי ברציפות, נוכח היחלשות מסוימת בשוק העבודה.
- סטרטג'י שוקלת מכירת ביטקוין: האם הלחץ על המניה מוצדק?
- הביטקוין באדום: אחרי חודש קשה, מה הכיוון לדצמבר?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עיני השוק נשואות לשאלה מי יחליף את ג'רום פאוול בתפקיד יו"ר הבנק המרכזי. קווין האסט, יועץ כלכלי בכיר בבית הלבן, רומז שההכרזה על המועמד תגיע בקרוב. טראמפ אמר שכבר יש לו מועמד. .
אנבידיה"אנבידיה נסחרת במכפיל שפל היסטורי" בנק אוף אמריקה ממליץ לנצל את ההזדמנות
המניה נסחרת ב-177 דולר, בבנק אוף אמריקה סבורים שהיא תגיע ל-275 דולר; לא חוששים מתחרות מגוגל, רואים במכפיל רווח של 25 הזדמנות כניסה חד פעמית
מניית אנבידיה (NVDA) NVIDIA Corp. 1.65% נסחרת במכפיל רווח עתידי של כ-25 - רמה שעשויה להיות נקודת שפל אטרקטיבית למשקיעים. כך עולה מדוח חדש של צוות האנליסטים של בנק אוף אמריקה, בראשות ויוויק אריה שהוא אחד מהתומכים הנלהבים של אנבידיה. לפי הניתוח שלו, בכל פעם שמניית אנבידיה התקרבה למכפיל 25, היא התאוששה לרמות של 30 עד 40 תוך 3-6 חודשים.
הדוח מגיע על רקע שבוע חזק במיוחד למדד ה-SOX של מניות השבבים, שזינק בכ-10% והצליח לחזור מעל הממוצע הנע ל-50 יום, תוך ביצועי יתר מול מדד ה-S&P 500 שעלה 3.7% בלבד. זאת למרות ירידה של כאחוז במניית אנבידיה עצמה, מה שמעיד על התרחבות הראלי לחברות נוספות בסקטור.
בין המניות הבולטות בשבוע האחרון: Credo Technology זינקה ב-33%, ברודקום עלתה 18%, Coherent הוסיפה 18%, אינטל קפצה 18% על רקע כותרות בתקשורת לגבי זכיות פוטנציאליות בייצור שבבים, ו-Marvell עלתה 15% לקראת פרסום דוחות ולקראת כנס re:Invent של אמזון.
הדיון עבר מהשקעות הון לחשש מתחרות
בחודשים האחרונים, הדיון המרכזי בקרב משקיעים בתחום הבינה המלאכותית עבר ממוקד. אם בעבר החשש היה מהיקפי ההשקעות האדירים של חברות הענן, כעת הדיון מתמקד בתחרות - בין מודלי השפה של OpenAI לבין Gemini של גוגל, ובמקביל בין שבבי ה-TPU של גוגל וברודקום לבין שבבי ה-GPU של אנבידיה.
- אנבידיה תשקיע 2 מיליארד דולר בסינופסיס - עוד עסקה סיבובית?
- "זה העולם של אנבידיה, כל השאר משלמים שכר דירה"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
האנליסטים של בנק אוף אמריקה מדגישים מספר נקודות מרכזיות שמטות את הכף לטובת אנבידיה: ראשית, היצע השבבים בתעשייה הדוק, ואנבידיה שולטת בהקצאה - מה שמקשה על לקוחות לשנות את תמהיל הרכישות שלהם בשנה הקרובה. שנית, שבבי ה-TPU הוכיחו את עצמם רק במרכזי הנתונים של גוגל עצמה, בעוד ש-GPU זמינים בסביבות ענן מרובות כולל בענן של גוגל. למעשה, הבנק מעריך כי רכישות ה-GPU של גוגל צפויות להגיע לכ-10 מיליארד דולר ב-2025, סכום דומה לרכישות ה-TPU שלה מברודקום.
